Электронная библиотека диссертаций и авторефератов России
dslib.net
Библиотека диссертаций
Навигация
Каталог диссертаций России
Англоязычные диссертации
Диссертации бесплатно
Предстоящие защиты
Рецензии на автореферат
Отчисления авторам
Мой кабинет
Заказы: забрать, оплатить
Мой личный счет
Мой профиль
Мой авторский профиль
Подписки на рассылки



расширенный поиск

Разработка программного инструментария поддержки принятия решений инвестиционной политики фирмы в САПР финансовых технологий Федунец, Иван Леонидович

Данная диссертационная работа должна поступить в библиотеки в ближайшее время
Уведомить о поступлении

Диссертация, - 480 руб., доставка 1-3 часа, с 10-19 (Московское время), кроме воскресенья

Автореферат - бесплатно, доставка 10 минут, круглосуточно, без выходных и праздников

Федунец, Иван Леонидович. Разработка программного инструментария поддержки принятия решений инвестиционной политики фирмы в САПР финансовых технологий : автореферат дис. ... кандидата технических наук : 05.13.12 / Моск. горный ун-т.- Москва, 1997.- 20 с.: ил. РГБ ОД, 9 97-1/3050-1

Введение к работе

Актуальности работы. В современных условиях развития народного хозяйства РФ фондовый рынок как пространство для привлечения п перераспределения инвестиций уже стал одним из важнейших рычагов управления.

В условиях формирования финансового рынка, с переходом государственных предприятий к рыночным отношениям открываются новые возможности применения капитала: вложение в коммерческие банки, приобретение ценных бумаг, недвижимости и т.д. В этих условиях возникают проблемы, связанные с финансовым управлением предприятиями.

Для обеспечения эффективного управления работой акционерных компаний и других коммерческих структур необходим механизм выбора оптимальной финансовой политики.

Субъектами, действующими лицами на фондовом рынке, являются: эмитенты, т. е. организации, выпускающие ценные бумаги: нпвесюры, т. е. владельцы, вкладывающие капитал и ценные бумаги; посредники, осуществляющие продвижение ценных бумаг от эмитентов к инвесторах!. В качестве посредников в основном выступают брокерские конторы, фондовые биржи, инвестиционные фонды, а в ряде стран, в том числе и б РФ, в этом отношении чрезвычайно активную политику проводят банки.

На российском фондовом рынке различают два вида инвестиции: финансовые и реальные. К финансовым инвестициям относятся вложения в ценные бумаги, а также помещение капитала в банки. Реальные инвестиции подразумевают вложение капитала непосредственно в средства и предметы потребления. При этом может быть использован также заемный капитал, в том числе кредит банка. В этом случае банк также становится инвестором, осуществляя реальное инвестирование.

В качестве инструментов фондового рынка используются ценные бумаги двух типов: имеющие характер кредитных отношений (облигации и другие виды долговых обязательств) и имеющие характер отношений собственности (различные виды акций). Акции как один из основных видов ценных бумаг удостоверяют право собственности их владельца на долю собственности акционерной компании, включая право на участие путем голосования в принятии основных решений и право на получение дивидендов из прибыли компании. Акции компании открытого типа являются свободно продаваемыми и покупаемыми и представляют собой наиболее активную часть фондового рынка.

Современное состояние российской экономики: структурный кризис, спад производства, высокая и скачкообразная инфляция, неразвитость рынка центах бумаг, как со стороны спроса, так и со стороны предложения, - требуег особых, отвечающих российским реалиям подходов к инвестиционному бизнесу.

Перечисленные особенности российского фондового рынка показывают насущную необходимость создания и внедрения систем поддержки принятия решений инвестиционной политики субъектов рынка.

Одним из направлений развития подобных систем является создание интеллектуальных систем в САПР финансовых технологий, имеющих,широкий круг потенциальных применений.

Таким образом, разработка инструментальных средств поддержки принятия решений субъектов фондового рынка в САПР является актуальной научной задачей и соответствует современным тенденциям научных исследований и разработки пнтеллектуализировапных автоматизированных систем управления народного хозяйства страны.

Цель и задачи работы. Основная цель исследований настоящей работы заключается в разработке методологического, математического, алгоритмического и программного обеспечения автоматизации управления инвестированием в САПР финансовых технологий (САПР ФТ).

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

формализация постановки задач синтеза диверсифицированного портфеля инвестора в условиях Российского фондового рынка;

разработка методики описания предметной области средств интеллектуализации финансовой деятельности в САПР ФТ; ч

исследование на основе предложенной методики математической модели оптимального диверсифицированного портфеля инвестора и реализация системного подхода принятия решений в проектировании инструментальных средств оценки, прогнозирования и оптимального управления финансовой по-, литпкой инвестора;

разработка алгоритмов порождения процедур принятия решений, удовлетворяющих условиям сформированных задач;

- разработка инструментальных программных средств поддержки принятия решении, реализующих предложенные методы.

Идея работы заключается в представлении математической модели диверсифицированного портфеля инвестора в дискретном пространстве корреляционной структуры динамических траекторий нестационарной стохастической системы, образованной эмитентами фондового рынка, на основе методологических подходов прогнозирования экспертных методов и автоматической классификации с помощью теории кластерного анализа.

Методы исследования. Поставленная в работе задача решается методами теории принятия решений, кластерного анализов, теории графов, теории вероятностей, экономики- статистического анализа, финансового анализа.

Научная поптиа работы состоит в следующем:

предложен метод синтеза оптимального диверсифицированного портфеля инвестора на основе кластеризации корреляционных связей эмирентных цепных бумаг, позволяющая реализовать системный подход в САПР ФТ;

разработаны алгоритмы и программы поддержки принятия решении, реализующие предложенный подход п экспертной системе СЛПР ФТ.

Практическая ценность работы. В рамках данной работы на основе предложенной математической модели синтеза оптимального дниерсифпциронанпо-го портфеля инвестора и методов порождения прогнозных решении разработан пакет интеллектуальных инструментальных программных средств экспертной системы в САПР ФТ, что позволило решить первый этап создания информационной системы финансового управления на фондовом рынке России.

Предложена методика накопления экспертных знаний и методика их использования в процессе прогнозирования и синтеза оптимального управления инвестиционной политикой фирмы.

Внедрение результатов исследовании. Результаты диссертации в виде разработанных программных средств экспертной системы "Диверсификация", предназначеннон для проведения оптимальных инвестиции фирмы, внедрены в акционерной компании "Алмазы России Саха". Расчетный экономический эффект составляет 117,5 млн. руб в год (в ценах 1996г.).

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались на Всемирных конгрессах ITS 92, 93, 95 "Информационные процессы, технологии, системы, коммуникации и сети", 1992, 1993, 1995гг; 17-ой Международной конференции "Логическое управление, интеллектуальные информационные технологии и стратегии", Болгария, Варна, 1994г.; Международном конгрессе информатизации посвященном памяти А. Нобеля, Ижевск, 1995г.; Всемирном конгрессе 1МСН - 96 "Информационная математика, кибернетика, искусственный интеллект в информацнологии", Москва, 1996г.; Международном конгрессе "WORK IN THE INFORMATION SOCIETY", Helsinki, Finland, 1996r.

Публикации. По теме диссертации опубликование 7 печатных работ.

Объем її структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, изложенных на 194 стр. текста, включает 21 рисунок, 14таблиц и список использованных источников из 92 наименований.

/ 3

Похожие диссертации на Разработка программного инструментария поддержки принятия решений инвестиционной политики фирмы в САПР финансовых технологий