Введение к работе
Актуаїїьность темы Увеличение объемов инвестиций и повышение эффективности их использования является важным направлением осуществления мер по продолжению экономических реформ и перехода российской экономики к рыночным методам управления
Из-за незрелости инвестиционно-финансовых институтов и незавершенности рыночных преобразований в стране отдается предпочтение усилению роли государственного антикризисного регулирования рынков капитала, созданию механизмов формирования благоприятных условий расширения инвестирования на неинфляционной базе В большей части именно эти направления рассматриваются в работе применительно к инвестиционной деятельности кредитных учреждений на разных уровнях управления, и в первую очередь, вопросы организации инвестиционной деятельности коммерческих банков
В России за последние десять лет произошли глубокие структурные изменения в таких ключевых вопросах экономики, как отношения собственности, осуществление внешнеэкономической деятельности, управление и организация работы коммерческого банка, производства и тд Разумное сочетание отечественных особенностей и мирового опыта в кредитно-инвестиционной сфере могло бы позволить не только повысить эффективность российской экономики, но и привлечь в нее дополнительные, столь необходимые в данный момент средства
Однако макроэкономическая обстановка в стране — высокий уровень инфляции, экономическая и политическая нестабильность — пока не благоприятствует развитию инвестиционных процессов
Коммерческие банки достаточно активно внедряются в инвестиционную сферу российской экономики, успешно действуют в составах финансово-промышленных групп, консорциумов, часто вступая в партнерские отношения с реципиентами, становятся их акционерами При этом, говоря о перспективах инвестиционной деятельности коммерческих банков, следует учитывать и серьезные трудности, с которыми они сталкиваются на этом поприще
Разработанность проблемы Вопросы, связанные с исследованием развития инвестиционной деятельности, привлекали внимание многих отечественных и зарубежных экономистов Те или иные моменты, связанные с проблематикой инвестиционной деятельности коммерческих банков оказывались в центре внимания целого ряда отечественных экономистов, таких как Абрамов С И, Александров А А , Андреева Л В , Аныпин В М , Астахов В П, Балабанов И Т, Бард В С , Бахрамов Ю М , Богатин Ю В , Васильева Н Э , Вахрин П И , Виленкский П Л, Вознесенская Н Н , Во-ронцовский А В , Воропаев В И , Гаврильева Т Н, Глазунов В Н, Глу-хов В В , Горохов М10 , Данилов 10 А , Донцова Л В , Ендовицкий Д А ,
Жданов В П, Жуков Е Ф , Иванеев А И , Игошин Н В , Идрисов А Б , Кар-тышев С В , Ковалев В В , Крутик А Б , Малев В В , Марголин А М , Мел-кумов Я С , Мертенс А В , Неелова Н В , Никольский Е Г , Постников А В , Семенов С А, Хавранек П М, зарубежных экономистов - Питер Друкер, Оливер Щелдон, Эндрю Добсон, Мобиус М
Однако в трудах и публикациях российских и зарубежных авторов проблемы теории и практики современного инвестиционного менеджмента в деятельности коммерческих банков до сих пор не нашли своего отражения
Объектом исследования выступаег банковская система современной России в части ее инвестиционной деятельности
Предмет исследования представляет комплекс социально-экономических и opi анизационных отношений, возникающих в ходе инвестиционной деятельности коммерческих банков
Целью исследования является научное обоснование условий повышения эффективности банковских инвестиций в крупный бизнес на современной стадии экономического развития нашей страны Для реализации этой цели автор поставил перед собой следующие задачи
осуществить комплексный и системный анализ теоретических аспектов инвестиционного финансового менеджмента кредитных организаций,
разработать современную оценку системообразующих элементов инвестиционного финансового менеджмента,
построить модель современного инвестиционного финансового менеджмента,
разработать предложения по совершенствованию инвестиционной деятельности коммерческих банков
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, освещающие как исторический опыт, так и современную практику инвестиционной и инновационной деятельности коммерческих банков Вместе с тем в работе были использованы справочно-информационные базы данных российских и зарубежных серверов глобальной сети Internet, отчетно-аналитические, инструктивно-нормативные материалы отечественных и зарубежных органов исполнительной власти, а также отечественное и зарубежное законодагельство, регулирующее инвестиционные правоотношения, возникающие в кредитно-финансовои сфере
В ходе исследования применялись общенаучные методы познания, а также методы экспертной оценки и системный подход При формулировке основных понятии, необходимых для исследования, и выведении научных положений использовались законы тождества, непротивления, исключения третьего, достаточного основания В качестве системно-аналитического
инструмента активно использовались специально разработанное автором программное обеспечение ЭВМ
Научная новизна исследования заключается в развитии методических основ построения современной системы инвестиционного финансового менеджмента и разработке механизмов повышения эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков
В числе конкретных результатов полученных лично автором можно выделить
уточнено понятие кредитный финансовый менеджмент в условиях современной экономики применительно к инициативной инвестиционной деятельности кредитных организаций
дана научная классификация методов маркетинговых исследований в инвестиционном менеджменте кредитный организаций, включающая анализ существующих и перспективных кредитных потребностей,
предложена новая методика определения достоверности результатов прединвестиционных исследований, как базы принятия решений о финансировании инвестиционных проектов, реализуемых под контролем (при участии) кредитных организаций,
впервые раскрываются понятие, «инвестиционный офицер», сотрудник банка, который отвечает за определенный инвестиционный проект по всему циклу — от маркетинга, кредитного анализа, структурирования вложений, принятия кредитного решения до мониторинга процесса реализации проекта вплоть до полной выплаты вложений банка,
сформулированы конкретные предложения по совершенствованию инвестиционной деятельности коммерческого банка, включающие реализацию новой системы контроля и управления инвестиционным проектом, а так же, инвестиционное взаимодействие в рамках организации синдицированного проектного финансирования,
предложена схема построения современной системы управления инвестиционной деятельности кредитной организации, позволяющей на основе повышения эффективное ги управленческого воздействия активизировать отечественные кредитные организации в качестве субъектов инвестиционного процесса
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов, полученных в диссертации, для дальнейшего исследования проблем инвестиционной деятельности коммерческих банков в России и совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности Теоретические обобщения и практические выводы могут быть использованы в преподавании таких учебных дисциплин, как «Менеджмент», «Банковское дело»
Апробация результатов исследования Основные положения диссертационного исследования докладывались на всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы развития экономиче-
ских систем теория и практика» (Москва, апрель 2008 г) и международной научно-практической конференции «Вызовы современности в свете истории, философии и мировой экономики» (Чебоксары, сентябрь 2007 г)
Структура диссертационной работы
Введение