Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Прогнозирование стратегического развития корпоративных химических предприятий
1.1. Характеристика и перспективы развития потенциала химического комплекса в экономике РФ 9
1.2. Концепции развития корпоративного предприятия (корпорации) 20
1.3. Роль инноваций в стратегическом управлении развитием корпоративных формирований химической отрасли 28
Глава 2. Обоснование выбора стратегии взаимодействия при развитии корпоративных формирований
2.1. Определение адаптационных возможностей корпорации химических предприятий 35
2.2. Оценка структурных изменений в химическом комплексе, в результате развития корпоративных формирований 53
2.3. Обоснование эффективности стратегий развития корпоративных формирований 63
Глава 3. Методические вопросы эффективности стратегического управления развитием корпоративных формирований предприятий химической отрасли
3.1. Оценка стратегии устойчивого роста и развития химических предприятий (корпораций 71
3.2. Определение эффективности инновационных стратегий 88
3.3. Оценка управления предпринимательских структур со сторонними организациями 96
Заключение 118
Литература
- Концепции развития корпоративного предприятия (корпорации)
- Роль инноваций в стратегическом управлении развитием корпоративных формирований химической отрасли
- Оценка структурных изменений в химическом комплексе, в результате развития корпоративных формирований
- Определение эффективности инновационных стратегий
Концепции развития корпоративного предприятия (корпорации)
Экономические реформы 1990-2000-х годах, повлияли на использование инновационных продуктов в экономике России (с 1,12% в 2006 г. до 0,93% в 2013г.). По удельному весу в 2013 году инновационной химической продукции, Россия занимала только 312-е место в мировом производстве [10]. Первые места в данной области имеют страны, рост ВВП которых на 80-90% определяется их техническим развитием. Экономическое положение в РФ, в период с 1990г. по 2013г. повлияло на уменьшение числа научных организаций, которые используют инновации, в 1,8 раза [22]. На этот показатель оказала влияние низкая материально-техническая база, недостаточная подготовка соответствующих кадров по развитию инновационных технологий. Это привело к росту импорта химических технологий и их производств. В настоящее время, планирование инновационного развития химической промышленности проводится в два этапа. На первом этапе - усиливая конкурентные преимущества в отраслях химического комплекса (2007-2012 гг.). Он включает: разработку конкурентных преимуществ в продукции основных отраслей; переход экономики химической промышленности на инновационное развитие путём создания новых технологических заделов; капитальные вложения в инфраструктуру и человеческий капитал. На втором этапе -инновационное развитие химической промышленности в целом (2013-2000 гг.) это обеспечивает: создание современной технологической базы; рост общественной производительности труда (эффективности трудового потенциала) и социальной среды; определение оптимальной структуры экономики; отрасли - формирование концепции инновационного развития страны. Основным моментом в повышении эффективности является эффективное привлечение наличных ресурсов. Решение этой задачи требует государственной поддержки для новых инновационных производств, то есть использование химическими корпорациями банковских инвестиций [3,98].
В России, в настоящее время, около половины предпринимателей вкладывают собственные средства в модернизацию технологий выпускаемой продукции, 30% оказывают влияние на выпуск новых продуктов, и только 20%, вкладывают средства в научные исследования по совершенствованию новой продукции [20].
По прогнозам экономистов [4,10,20], инновационное развитие отечественной экономики к концу 2020 года обусловит: более 40-50% доли предприятий, осуществляющих 1Т-технологии на предприятиях; 25-35% -повышение удельного веса новой химической продукции; 2,5-3% от ВВП оказывает влияние на рост объема затрат на исследования и разработки.
Химическая промышленность оказывает влияние на научно-техническое развитие страны [4,10]. Это связано с удовлетворением спроса и влияет на развитие конкурентоспособности химической продукции, темпов развития. Условия развития химическая промышленности страны привели в настоящее время к тому, что в РФ нет соответствующей мировому уровню, развитой производственно-технологической базы отрасли. Благодаря этому, РФ занимает производит 1,0 процента мирового выпуска химической продукции (отрасль в ВВП - 1,9 %). В России на душу населения производится около 5,0 кг/год химической продукции, (при среднем в мире - 34 кг/год). Потребление химической продукции на душу населения, в 8-10 раз ниже, чем Германии, Франции, Англии. Низкие конкурентные преимущества вызваны, в первую очередь, малой инновационной деятельностью и активностью производств [105]. Это положение обуславливается процессом производства химической продукции - добыча полезных ископаемых, переработки их в сырьё, доля продажи на экспорт. Сложившаяся конъюнктура мирового рынка стимулирует поставляемое из страны сырьё и не стимулирует экспортера к повышению его качества, переработки в продукцию и повышения её качества. Важным фактором, сдерживающим развития химической отрасли, является несоответствие структуры химической промышленности РФ химическим комплексам других стран. В части - экспорта не сырья, а готовой продукции. Химическая промышленность страны, имеет необходимые возможности для развития и создания технически развитой отрасли: природные ресурсы, производственный и научно-технический потенциал, растущая ёмкость, как внутреннего, так и внешнего рынка.
Разработанная программа развития химического комплекса России до 2020 г. [99], включает рост выпуска продукции к 2015 году в 2,2 раза, а так же, рост её качества, увеличение доли современных технологий с повышением уровня добавленной стоимостью до 30-50% мирового уровня[48].
Роль инноваций в стратегическом управлении развитием корпоративных формирований химической отрасли
Современная промышленная химическая корпорация - это относительно обособленная производственная система, самостоятельно хозяйствующий субъект, ряда предприятий с целью выпуска продукции и получения прибыли.
Для эффективной работы корпорации необходима информационная поддержка: техническая, коммерческая, плановая, отчетная, оперативная и др., которая связывает все системные компоненты корпорации в единый производственный комплекс.
Корпорация представляет технологическое единство, в результате деятельности которого, используемое сырьё превращаются в готовую продукцию. Организационное единство - это единое руководство, план, стратегия развития корпорации, выраженное в эффективном использовании всех имеющихся ресурсов. Социальное единство - это общность трудящихся корпорации в её производственной деятельности. Финансово-экономическое единство - это общность экономических результатов деятельности корпорации. Экологическое единство - это единые условия деятельности (технология, организация, управление, продукция) корпорации, не превышающие допустимые нормы выбросов, сбросов во внешнюю среду.
Эффективная деятельность корпорации состоит в определении приведённых критериев. 1. Определяются критерии резервов производства, эффективности структуры управления предприятием, его финансовой устойчивости. 2. Рассчитывается влияние отдельных критериев на общую величину адаптационной возможности корпорации (см. приложения 1-6) в следующей последовательности:
На основании анализа показателей рассматриваемых химических корпораций определяем оценку адаптационной возможности корпорации. Для определения оценки адаптационной возможности каждой корпорации выявляется структура ее составляющих и взаимосвязь между ними. Измерение производится по вышеприведённым показателям с целью ранжирования оценки по ряду корпораций. Данная система определения важнейших относительных показателей даёт объективную оценку состояния адаптационной возможности корпорации с учётом отраслевых особенностей, типа производства.
Исходным моментом в оценке адаптационной возможности корпорации является выделение производственно-технического, организационного, экономического и социального и экологического единства. Блоки единств - это характеристики отдельных направлений деятельности корпорации, которые в совокупности дают комплексную оценку адаптационной возможности корпорации - интегральный комплексный показатель - R: где, m = 5 -условий производственной деятельности корпорации: (организационное; социальное; производственное; экономическое и экологическое единство корпорации); Rk -показатель оценки влияния каждой k-ой группы условий производственной политики корпорации на её производственно-хозяйственную деятельность; fk - коэффициент влияния k-ой группы условий на производственно-хозяйственную деятельность корпорации.
Для расчета значений fk применяется «метод расстановки приоритетов», по убыванию или возрастанию определённого признака [18], в котором использовано правило парных сравнений. Обозначим исследуемые ранжируемые показатели объектов, последовательно: Хь Х2,..., Xn. Ранжирование вариантов будем осуществлять по m признакам: k = 1,
Здесь X Xjk - і-й объект предпочтителен; j-й объект не предпочтителент по анализируемому k-му признаку; Xik Xjk - j-й объект предпочтителен; і-й объект не предпочтителен; Xik = Xjk - і-й и j-й объекты равнозначны по анализируемому k-му признаку. Рассчитанная оценка 1-го порядка - это оценка величины коэффициента fk при условии влияния k-го критерия адаптационной возможности корпорации на величину R. Таким образом, определяется значение оценки адаптационной возможности корпорации в группе тестируемых корпораций.
На основании значений критериев, характеризующих: организационную структуру Ri, трудовой потенциал R2, производственно-технологические резервы R3 и финансовую устойчивость R4 и экологическую устойчивость R5, рассчитывается оценка адаптационных возможностей корпорации по вышеприведённому способу.
Максимальный вес коэффициента эффективности корпораций характерен для ОАО «Амтел», а наименьший - для ОАО «Фосагро»; коэффициент трудового потенциала максимальное влияние оказывает на адаптационный потенциал ОАО «Хенкель», а, слабое - ОАО «Еврохим»; критерий производственных резервов наиболее значим для ОАО «Амтел», а наименее - для ОАО «Фосагро» и критерий финансовой устойчивости достигает наибольшего значения у компании ОАО «Амтел», и наименьшего - ОАО «Еврохим». Данный анализ позволяет выявить скрытые внутренние резервы корпораций, направлять их усилия на исправление проявившихся погрешностей, и в результате обеспечивать конкурентоспособное функционирование и устойчивое развитие (см.табл.11).
Адаптационные возможности корпораций Элемент зависимости Обозначе ние Предприятие ОАО«Фосагро» ОАО«Еврохим» ОАО«Амтел» ОАО«Хенкель» Показатель организационной структуры предприятия Ri 12,03 38,55 107,89 56,24 Трудовой потенциал предприятия R2 0,66 0,64 0,66 0,81 Производственные резервы предприятия R3 0,34 0,37 0,60 0,39 Финансовая устойчивость предприятия R4 2,43 0,71 39,74 33,18 Экологическая устойчивость предприятия R5 0,41 0,61 0,75 0,38 Для ОАО «Амтел», наиболее существенными являются критерии финансовой устойчивости и производственных резервов, что позволяет акцентировать внимание именно на этих областях деятельности предприятия. ОАО «Еврохим», зависит от организационной структуры и трудового потенциала. На ОАО «Амтел», практически одинаково обуславливается такими показателями, как финансовая устойчивость, производственные резервы и организационная структура, а весьма незначительное влияние трудовой потенциал. На ОАО «Хенкель», практически одинаково сильное влияние оказывают: финансовая устойчивость, производственно технологические резервы и трудовой потенциал, а весьма незначительное -организационная структура. Исходя из полученных результатов комплексной оценки адаптации потенциала анализируемых корпораций, выяснилось, что наивысшее значение уровня адаптационного потенциала является характерным для ОАО «Амтел», средние позиции распределились между ОАО «Хенкель», и ОАО «Еврохим». Максимальное значение адаптационного потенциала получилось у ОАО «Амтел», что обуславливает её хорошую адаптацию к внешнему окружению, конкурентоспособным функционированием и устойчивому развитию. У других компаний, наблюдаются более серьезные проблемы, связанные с приспособлением к внешнему окружению.
Оценка структурных изменений в химическом комплексе, в результате развития корпоративных формирований Оценка структурных изменений в химическом комплексе, результате инновационного развития корпоративных формирований, определяется на основе индексов. (Л.С. Казинц, Г.Е. Эдельгауз, В.В. Бессонов) [44, с. 27]. Различают две формы показателей структуры химической отрасли: удельный вес (fo) и его изменение (fi/fo), причём, изменения её частей при развитии корпорации во времени, свидетельствуют об изменении структуры. Существуют «абсолютные» и «относительные» структурные сдвиги. Первые показывают скорость изменения совокупности с учётом инновационного развития, а вторые - отражают влияние этого изменения на эффективность совокупности.
Оценка структурных изменений в химическом комплексе, в результате развития корпоративных формирований
Таким образом, сравнив полученные четырехугольники на рисунке 6, видно, что по организации Z2 наблюдается двойственная ситуация, с одной стороны она находится к III квадранте, отражающем консервативное стратегическое состояние. С другой стороны у исследуемого предприятия имеется достаточно ресурсов, которые одновременно обеспечивают конкурентное стратегическое состояние. Данное состояние показывает стремление к развитию предприятий Z\ и Z2 для удержания своих позиций на региональных и местных рынках. Организации Z3 свойственно консервативное технологическое состояние за счёт ассортиментной политик. При этом инновационная деятельность не развивается, что может привести к потере рынков. Поэтому рассматриваемые корпорации планируют повысить технологический уровень производства за счёт роста квалификации работников: (см. рис.7):
Диаграмма конкурентного состояния (рис. 7), показывает, что все исследуемые предприятия корпорации находятся в третьем квадранте, отражающем консервативное стратегическое состояние. При этом, целесообразно выделить организацию Z2, поскольку она имеет высокую финансовую устойчивость и независимость от внешних заемных источников финансирования. При этом данная корпорация тяготеет к конкурентному стратегическому состоянию, однако, без существенных финансовых ресурсов развития сбыта продукции. Не смотря на тенденцию к консервативному стратегическому состоянию, организация Zi, характеризует равномерное развитие функциональных областей. Исходя из преимущества корпорации перед основными конкурентами [53, С. 52], автор предлагает на основании определенного конкурентного и технологического состояния, произвести выбор наиболее эффективной стратегии её поведения. Для выяснения уровня стратегии корпорации, автором, на основании [101], разработана иерархия стратегий (рис. 8). Корпоративная стратегия
Цели, стратегии должны быть взаимно согласованы, а каждый уровень, на рисунке 8, является стратегической базой для следующего уровня иерархии. Таким образом, выстроена система конкурентных и технологических возможностей изучаемой корпорации, показаны взаимосвязи её предприятий при построении его стратегической матрицы развития, что позволяет определить общую стратегию развития корпорации.
В условиях рынка происходит процесс взаимодействия химических предприятий в корпоративные формирования (корпорации) на основе сотрудничества - делового партнерства (в виде ассоциации, союза и т.п.), предполагающего совместные исследования, обмен технологиями, использование производственных мощностей. Такое сотрудничество возникает при объединении предприятий, чтобы сообща действовать против остальных или против «внутренней конкуренции», а их совместные действия ограничиваются совместным решением задач, которое координируется как бы «за пределами конкуренции» К.Д. Шмид[112]. Однако, такая стратегия не обеспечивает лидерство предприятия. Ни одна корпорация не может полагаться на другую внешнюю и независимую компанию в отношении составляющих ядро её конкурентных преимуществ [89].
Сотрудничество предприятий в виде ассоциации, обеспечивая устойчивость всем её независимым участникам, является общемировой тенденцией, так как гарантирует конкурентоспособность в условиях глобализации. Однако в России с точки зрения признаков стратегического взаимодействия предприятий можно выделить следующие формы (табл.17.).
Выбор конкретной формы зависит от возможностей предприятия, его целей и задач. При создании инновационных корпораций происходит обязательное их укрупнение. Формируются филиалы, дочерние и зависимые предприятия. При этом необходимость принятия самостоятельных решений, усиливает сложность управления такими сложными хозяйственными объектами. Интегрирующие корпорации в процессе преобразования вышестоящих органов управления организуются в холдинги, группы компаний, имеющие ряд общих свойств. При этом обязательно встаёт вопрос об эффективности организации управления самостоятельными хозяйственными подразделениями (предприятиями), что резко усложняет процесс управления таким хозяйственным объектом. Взаимодействие на договорных условиях химических предприятий на основе существующих связей происходит когда, государственная политика направлена на достижение социально-экономического роста. В результате создаются группировки предприятий одной отрасли, что увеличивает рост конкурентоспособности всех участников этой группировки (корпорации).
В процессе образования корпорации на основе слияния (поглощения) обеспечиваются конкурентные преимущества по сравнению с обособленными предприятиями. При этом существует:
1. Вертикальная интеграция, то есть, совокупность взаимодействующих предприятий для производства конечного продукта (услуги) как полного технологического цикла, начиная с переработки сырья, до получения конечного продукт [90] . При этом, предприятие - это часть совокупности, как единого целого, при осуществлении процесса управления.
2. Горизонтальная интеграция отраслевых предприятий, находящихся на тех же этапах производства, работающих на одном сегменте рынка и производящих одинаковую или сходную продукцию. Горизонтальная интеграция приводит к прогрессивному управленческому и техническому опыту в области эксплуатации фондов, ведёт к экономии на масштабах производства. С другой стороны, она может препятствовать в приспособляемости к изменениям внешней среды. Деятельность корпорации во многом зависит от координации механизма управления в рамках существующего правового поля.
Определение эффективности инновационных стратегий
Синергетический эффект от слияния должен быть больше, чем сумма (Прі + zi). Если синергетический эффект меньше этой суммы, то слияние предприятий в корпорацию будет убыточным. Синергетический эффект (доход) распределяется корпорацией. Формула (3.32) характеризует формирование эффекта корпоративной структуры, образованной из п-го числа химических предприятий, зависящего от величины: индивидуального эффекта (Зі,) - синергетический эффект от снижения затрат (или дополнительной прибыли - Пі ) и затрат в рассматриваемое объединение
Чем больше величина i, тем более сплочена и жизнеспособна рассматриваемая корпорация. Выделяют операционную и финансовую синергию. Первая проявляется при увеличении объёма реализации, и снижении себестоимости за счёт экономии операционных затрат, при слияниях. Вторая - финансовая синергия - это возможность экономии затрат корпорации за счёт объединения предприятий [27].
Синергия может возникать при объединении имиджа одного предприятия с известной торговой марки с развитой сетью распространения товаров, и предприятия, со значительным потенциалом, но ограниченными возможностями. Поэтому при слиянии или поглощении предприятий корпорацией, необходимо рассчитывать синергию, основанную на снижении затрат, (операционный синергизм) за счет экономии от эффекта масштаба.
Противостоянием экономии являются увеличение затрат на управление при определенном размере выпуска продукции и усложнении управления корпорацией. Следовательно, слияния и поглощения используются химическими предприятиями для достижения операционной экономии. Ожидаемая синергия, как надбавка к рыночной стоимости компании, выплачиваемая при получении дополнительной прибыли за счёт поглощения предприятия, требует, роста производительности, превышающей премию, которая будет реализована, за период окупаемости сделки (t). Для того чтобы выплата премии (Пр) была эффективна, приведенный синергетический эффект (Эс) с дисконтом (е) должен быть выше уплачиваемой премии:
Причём премия выплачивается вначале расчётного периода, а выгоды проявляются только через определённый период времени. Кроме того, размер премии обратно пропорционально зависит от выше ставка дисконтирования. Причём, чем выше отличий корпоративных структур, тем сложнее интеграция предприятий. Синергетические эффект получается за счёт: увеличения доходов и уменьшения расходов. Поэтому необходимо построить финансовую синергетическую модель, которая оказывает влияние на слияние или поглощения корпорации. Риск объединения двух и более химических предприятий может снижаться, если их денежные потоки не совпадают (корреляционная связь - слабая или средняя). Если при поглощении (слиянии) снижается эффективность денежных потоков, то риск банкротства так же уменьшается за счёт превышения суммы пассивов над активами (Хиггинс и Шолл) [27, 105]. Корреляция входящих потоков химических предприятий средняя или слабая, риск банкротства, из-за их объединения, может быть снижен за счёт своевременного объединения так как, общая прибыль объединенной корпорации, является постоянной (Пт).
Часть этой прибыли передается владельцам облигаций (По), за счет акционеров (Па): Пт = По + Па , (3.34) Эффект взаимного страхования долга перераспределяет выгоды между поставщиками капитала корпорации. Убытки акционеров компенсируются ростом долговых обязательств, повышающих соотношение капитала корпорации после слияния до приемлемого уровня. При более высоком соотношении капитала корпорация инвестируется с более высоким риском и более высокой прибылью.
В результате поглощений получается и финансовая экономия от масштаба в виде сниженных ставки процента и трансакционных издержках. Однако если в крупной корпорации прибыль начинает снижаться, то синергетический эффект возможен только при росте корпорации за пределы химической отрасли (вход в более прибыльные отрасли) с учётом риска. Расширяющаяся корпорация будет конкурировать с другими аналогичными корпорациями, что потребует необходимость изменения стратегии диверсификации.
Таким образом, автор считает, что, под стратегией устойчивого экономического развития следует понимать план действий обоснованного экономического поведения, позволяющий увязать в единое целое цели предприятий, входящих в корпорацию и пути достижения максимально прибыльны.
Определение эффективности новых корпоративных формирований, то есть формирования крупных корпоративных структур за счет слияний и поглощений, достаточно важно, так как такие формирования являются единственной возможностью аккумулировать необходимые финансовые потоки. Поэтому цена капитала крупных корпораций - это важнейший фактор, обеспечивающий их высокую конкурентоспособность, в первую очередь, за счёт более высокой стоимости обыкновенных акций, получаемых акционерами корпорации.
