Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 2
Глава первая. Основные проблемы определения экономической
эффективности капитальных вложений 7
Проблемы эффективности в советской и российской науке и практике 7
Основные проблемы теории и методологии инвестиционных решений в современных условиях 21
1.3. Определение и расчет критериев экономической эффективности
капитальных вложений 40
Выводы по главе: 59
Глава вторая. Инвестиционная привлекательность черной металлургии
России 68
2.1. Основные характеристики производства и инвестиций в черную
металлургию России 68
2.2. Внутренний и внешний рынки черной металлургии России 80
2.3 Цены и затраты на продукцию черной металлургии 87
2.4. Инвестиционная привлекательность черной металлургии России и
показатели финансового состояния отрасли 99
Выводы по главе ПО
Глава третья. Необходимость и эффективность инвестиций, направленных
на повышение качества продукции Нижнетагильского металлургического
комбината. 113
Основные направления реконструкции и развития Нижнетагильского металлургического комбината 113
Определение необходимой информации для исследования ситуации и принятия решения об инвестировании в проект десульфурации. 127
Выводы по главе. 138
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 140
Список литературы 150
лсс\
Введение к работе
Одним из важнейших уроков планово-командной экономики является тот, что претензии общества и государства на совершенное предвидение будущего оказались несостоятельными. Итогом десятилетий экономического и социального развития: в нашей стране стал практически полный развал материально-технической базы общественного производства. Уже в конце семидесятых - начале восьмидесятых годов отмечались крупнейшие диспропорции в развитии экономики.
Это относится и к черной металлургии. Диспропорции в размещении черной металлургии относительно сырьевой базы и потребителей, отставание в технологии производства и качестве продукции - отнюдь не полный перечень тех проблем, которые возникли в последние годы централизованного управления в отношении отрасли, которая по объемным показателям претендовала на мировое первенство.
Выход отрасли на рынок потребовал принятия многих, далеко не простых решений, которые не всегда зависели от самой отрасли. С реальной рыночной конкуренцией предприят»» черной металлургии столкнулись первоначально на внешнем рынке. Этот рынок был уже поделен между предприятиями других стран, которые закрепились в своей
... t
рьйючной нише. Прочность их позиций определялась ставшими привычными хозяйственными связями с покупателями продукции и поставщиками сырья, знанием, мегшосо законодательства и обычаев, покровительством и связями с государственной властью.
В области цен также не было полной ясности, поскольку практиковалась как открытая, так и скрытая системы надбавок и скидок, поэтому надежды на преимущества за счет более низких цен и издержек для многих наших предприятий при выходе на внешний рынок оказались иллюзорными. На этом фоне вопрос о неценовой конкуренции приобрел особую актуальность.
Под неценовой конкуренцией понимается конкуренция, проявляющаяся в вытеснении; с рынка соперников и увеличении своей рыночной доли за счет лревосходства в техническом уровне продукции в результате роста добавленной стоимости,, предоставления покупателям лучших условий по "качеству продукции, кредитов, а "также организации сети по реализации товаров и Обслуживанию потребителей. В числе эффективных методов неценовой конкуренции важное место занимает реклама и
лоббистская деятельность в органах государственной власти, банковской и финансовой сферах.
Очевидно, что для ведения конкурентной борьбы нужны значительные объемы инвестиций в разные сферы деятельности металлургических компаний.. Не является случайным тот факт, что одним из первых факторов, который был назван в качестве критических при переходе к рыночной экономике, стал фактор необходимости инвестиций в отрасль, которая по объемам инвестиций в последние годы советской-власти занимала одно из ведущих мест в экономике.
Предприятия черной металлургии столкнулись с реальным рынком там, где он уже давно сложился и, естественно, перенесли достижения, достигнутые на внешнем рынке, на условия внутреннего рынка. Специфика отношений на внутреннем рынке.заключалась в низком уровне развития рыночных отношений в других отраслях, что: привело к межотраслевой конкуренции ради обеспечения металлургических компаний источниками сырья, материалов и оборудования, возникновению проблем со структурой и квалификацией рабочей силы. Хотя, как показано в диссертации, внутренний рынок России практически полностью занят российскими металлургическими компаниями, для них остается крайне важным и развитие сферы сбыта готовой продукции. Эти задачи также решаются на основе использования методов не только ценовой, но и неценовой конкуренции.
В названных сложных условиях важное место должна занять инвестиционная стратегия металлургических компаний, направленная на повышение качества производимой продукции. Повышение качества является одним из способов неценовой конкуренции. Это ставит перед исследователями и практиками ряд новых задач, поскольку инвестиции, непосредственно нацеленные на достижение немедленной цели, в данной ситуации не всегда возможны. Соответственно требуется анализ широкого круга проблем, связанных с теорией и методологией инвестиционного анализа применительно к проблемам проектирования и оценки объектов, необходимых для достижения успехов в неценовой конкуренции. Анализ этих проблем необходимо сочетать с выяснением основных предпосылок и условий для улучшения инвестиционного климата* в стране .^применительно к конкретным условиям металлургических компаний. На основе такого -анализа становится возможным разработка инвестиционных стратегий, направде^ных на повышение качества продукции в условиях неценовой конкуренции.
Актуальность исследования заключается:
- в анализе принятой методологии определения экономической эффективности капитальных вложений, направленных на повышение качества продукции, как важнейшего условия успеха в неценовой конкуренции, преобладающей в современной экономике;
-в выяснении роли и объемов внешнего и внутреннего рынков продукции черной металлургии России на современном этапе;
в определении положения отрасли в части цен производителя и цен на потребляемую продукцию в качестве предпосылок для обеспечения финансовых показателей и инвестиционной привлекательности предприятий черной металлургии;
в доказательстве на практическом опыте капитальных вложений, непосредственно направленных на повьппение качества, обоснованности и применимости развиваемых в диссертации положений.
Целью диссертационного исследования являлось научное обоснование и поиск методов и практических рекомендаций по разработке металлургическими компаниями инвестиционной политики, направленной на расширение сбыта продукции в условиях неценовой конкурентной борьбы.
Основные задачи и последовательность их решения определялись необходимостью достижения основной цели диссертационной работы:
анализ исторического и практического опыта советской и российской науки в области определения эффективности капитальных вложений и новой техники, выяснение причин, по которым не уделялось должного внимания проблемам качества продукции как результата капитальных вложений;
изучение и анализ зарубежного опыта и первых шагов его применения в российской экономике с учетом новых условий конкурентной среды для черной металлургии;
- определение основных направлений и условий для обеспечения инвестиционной привлекательности черной металлургии России с учетом особенностей формирования внутреннего и внешнего рынков, производственной функции отрасли, цен, затрат и финансового положения предприятий отрасли;
-выяснение и анализ особенностей процесса реконструкции Нижнетагильского металлургического комбината, проблем инвестиционного процесса, направленного на повышение качества продукции, обеспечивающего достижение комбинатом стратегических целей.
Предмет исследования - виды и формы инвестиций в производство, принятые методы их классификации, критерии для определения их экономической эффективности.
Объект исследования — деятельность металлургических компаний России на внутреннем и внешних рынках, их конкурентные преимущества и ограничения, требующие применения методов неценовой конкуренции.
Методология и методика исследования - были использованы методы как дедуктивного, так и индуктивного мышления, математическое и статистическое моделирование экономических процессов. Особое внимание было уделено проблемам классификации предмета исследования по важнейшим классификационным признакам.
Информационная база исследования - труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестиций и их эффективности, законодательные и нормативные акты, материалы государственной статистики, периодическая печать, ведомственны^ издания.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- построены натуральная и стоимостная агрегированные производств^^ц^ функции черной металлургии, доказывающие тесную зависимость объемов производства металлов от объемов инвестиций (с.61-72);
- разработаны методы количественного определения объемов и структуры внутреннего и внешнего рынков продукции черной металлургии на основе использования балансов "затраты - выпуск" (с.73-78);
определена количественная зависимость позиций экспортера и импортера
черных металлов от валютного курса (с. 82-84);
определены особенности инвестиционной политики в условиях неценовой конкуренции, направленной на рост массы прибыли за счет расширения рынков сбыта (гл.3).
Практическая значимость и апробация результатов работы заключаются в том, что теоретические и методические разработки автора могут быть использованы металлургическими компаниями для определения их инвестиционной стратегии в условиях неценовой конкурентной борьбы на основе обоснованной методологии классификации инвестиций, критериев принятия решений, оценки последствий принимаемых решений.
Публикации по теме диссертации:
Удовенко А.В. Инвестиционная привлекательность черной металлургии России и показатели финансового состояния отрасли. "Сталь", № 10, 2004 год, стр. 88-90.
Удовенко А.В. Производственная функция и формирование рынка черной металлургии в России. "Бюллетень научно-технической и экономической информации черной металлургии". Черметинформация, вып.8, 2004 год, стр. 84-90.
Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 143 страницы машинописного текста, 19 таблиц, 25 формул. Список использованной литературы включает 116 наименований.
