Содержание к диссертации
стр.
Введение 1
Глава 1. Теоретические основы и особенности формирования
ФПГ. 8
1.1. Социально-экономические и организационно-
правовые предпосылки формирования ФПГ с учетом
мирового опыта. 8
1.2. Роль интеграции финансового, промышленного и
торгового капитала в развитии агропромышленного
комплекса и повышении плодородия земель. 27
Глава 2. Механизмы усиления инвестиционной
активности ФАПГ. 45
Глава 3. Оценка эффективности хозяйственных
мероприятий, осуществляемых ФАПГ. 66
3.1. Бизнес—планы инвестиционных проектов и
особенности их реализации ФАПГ. 66
3.2. Оценка влияния процесса формирования ФАПГ
на эффективность функционирования предприятий
аграрного сектора экономики. 81
Заключение 105
Список использованной литературы. 113
Приложение. 121
Введение к работе
% Актуальность темы „исследования. Несмотря на
обозначившиеся в аграрном секторе экономики в 1997 году
точки роста, проявившиеся прежде всего в увеличении
валового сбора зерновых (до 86.4 млн.т. зерна по сравнению с
69 млн.т. в 1996 году), финансовое положение
сельхозпроизводителей остается крайне сложным и удельный вес убыточных предприятий в отрасли составляет примерно 70%. В этих условиях решение проблемы качественного обновления сильно изношенных основных фондов значительно затрудняется и требует адекватного научного обеспечения.
Наряду с такими предлагаемыми Минсельхозпродом РФ
|гї мерами* , как реструктуризация просроченной задолженности
шШ сельскохозяйственных предприятий перед бюджетом и
^ внебюджетными фондами; совершенствование работы фонда
льготного кредитования сельхозпроизводителей; увеличение
поставок сельскохозяйственной техники по лизингу; введение
единого земельного налога, заменяющего все остальные налоги
и платежи в бюджет, особую актуальность приобретает
стимулирование глубокой интеграции финансового,
промышленного и торгового капитала с участием предприятий
аграрного сектора экономики. Подобный процесс становления и
развития финансово—агропромышленных групп (далее ФАПГ)
может рассматриваться как неотъемлемая составная часть
интеграционных процессов в экономике в целом. Их
эффективная организация предполагает использование
г :
Минсельхозпрод предлагает ввести единый земельный налог. //Финансовые известия, 1997, № 98.
специфических инструментов государственного регулирования, учитывающих особенности сельскохозяйственного производства и острую необходимость инвестиционного обеспечения развития отрасли.
Экономическое содержание рассматриваемого в
исследовании процесса формирования ФАПГ состоит в
объединении на взаимовыгодной основе предприятий с целью
организации замкнутых циклов, включающих маркетинговое
исследование рынка; финансовое, материально-техническое и
интеллектуальное обеспечение сельскохозяйственного
производства; систему мер по повышению плодородия земель
на основе комплексного проведения мелиоративных
мероприятий; эффективное производство первичных
сельскохозяйственных продуктов и их глубокую переработку;
реализацию произведенных товаров, пользующихся
платежеспособным спросом.
Степень разработанности проблемы. Проблемы интеграции финансового, промышленного и торгового капитала получили широкое освещение в работах отечественных и зарубежных ученых. Отметим, например, работы Э.А.Батщи, Ю.Б.Винслава, В.В.Куликова, А.Б.Любинина, а также исследования западных экономистов - Ю.Айзеля, Р.Вюрта, М.Портера.
Тем не менее, имеется объективная необходимость в углубленной разработке теории и методологии государственного регулирования интеграционных процессов с участием предприятий аграрного сектора экономики, инициирующих обновление морально и физически изношенных основных сельскохозяйственных фондов на основе применения новых
механизмов привлечения инвестиционных ресурсов и обеспечения их эффективного использования. Решению отмеченных проблем в части разработки механизмов формирования и функционирования ФАПГ, способствующих повышению устойчивости и конкурентоспособности аграрного сектора отечественной экономики посвящено настоящее исследование.
Целью исследования явяется разработка научного
обеспечения процесса формирования и эффективной инвестиционной деятельности ФАПГ. Для достижения данной цели в работе решались следующие задачи:
выявление социально-экономических и организационно-правовых предпосылок формирования ФАПГ с учетом мирового опыта;
выявление роли ФАПГ в развитии аграрного сектора экономики;
обоснование механизмов стимулирования инвестиционной деятельности ФАПГ;
- анализ особенностей составления и реализации бизнес-планов
инвестиционных проектов, осуществляемых ФАПГ;
- оценка влияния процесса формирования и хозяйственной
деятельности ФАПГ на эффективность функционирования
предприятий агропромышленного комплекса.
Предметом исследования является процесс формирвания ФАПГ и их инвестиционная деятельность.
Объектом исследования являются
сельскохозяйственные и иные предприятия, интегрирующиеся или имеющие намерение интегрироваться в ФАПГ.
Методология исследований. Теоретической и методологической основой исследования является системный подход, проявляющийся в рассмотрении процесса формирования ФАПГ и их инвестиционной деятельности как валеного элемента интеграционных процессов в экономике в целом. В ходе исследования автором проанализированы Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, законодательные акты Федерального собрания, труды различных ученых - экономистов. При обосновании научных положений диссертации широко использовались методы статистического анализа и сравнительных аналогий.
Научная новизна исследования заключается в
обосновании системы мер государственного регулирования
процесса адаптации предприятий аграрного сектора экономики
к рыночным отношениям на основе глубокой интеграции
финансового, промышленного и торгового капитала.
Полученные автором новые научные результаты
характеризуются следующими положениями:
1. На основе критического анализа мирового и
отечественного опыта формирования финансово-
промышленных групп (далее ФПГ) показано, что одним из важнейших факторов, оказывающих негативное влияние на снижение эффективности сельскохозяйственного производства (на мелиорируемых землях - в особенности) и вызывающий уменьшение потенциала адаптации предприятий аграрного сектора экономики к рыночным отношениям, является их вытеснение на периферию позитивных процессов интеграции банковского, промышленного и торгового капитала.
Аргументированы и на примере Ассоциации внешнеэкономического сотрудничества "Мелиосервис" (далее Ассоциация) проиллюстрированы конкретными примерами предложения по формированию ФАПГ, реализация которых способна как повысить стратегическую конкурентоспособность предприятий, входящих в Ассоциацию, так и обеспечить повышение устойчивости интегрирующихся в ее состав финансовых структур на основе глубокой диверсификации своей деятельности.
Предложены новые механизмы стимулирования инвестиционной деятельности ФАПГ» включающие: а) увязку права перехода на ведение консолидированной бухгалтерской отчетности с выполнением согласованного графика неснижаемых налоговых выплат в бюджеты различных уровней; б) реструктуризацию задолженности сельскохозяйственных предприятий, входящих в состав ФАПГ, с учетом эффективности реализуемых группой инвестиционных пректов; в) повышение надежности гарантий, предоставляемых ФАПГ внешним инвестором, в том числе по лизинговым операциям на основе использования в качестве залогового обеспечения консолидированных активов группы; г) расширение сферы применения соглашений о разделе продукции, предполагающее увязку предоставления льгот группе и ее внешним инвесторам с выполнением обязательств по поставкам сельскохозяйственных продуктов по государственным закупкам.
Показано, что интеграция сельскохозяйственных предприятий в состав ФАПГ позволяет получить дополнительные преимущества, основанные на использовании
эффекта синергизма. На конкретном примере разработки бизнес-плана проекта диверсификации сельскохозяйственного производства, осуществляемого ЗАО "Флора Кавказа" выявлены синергетические эффекты взаимного влияния таких факторов, как переход к консолидированной отчетности членов ФАПГ и минимизация трансакционных издержек.
Практическая значимость работы состоит в том, что полученные автором выводы и предложения доведены до конкретных рекомендаций по формированию и эффективному функционированию ФАПГ, используемых Ассоциацией "Мелиосервис". Результаты исследования также нашли свое применение и в учебном процессе Московского государственного университета природообустройства при проведении автором занятий по подготовке инженеров-экономистов.
Апробация результатов исследования. Основное
содержание работы опубликовано, нашло свое отражение в
выступлениях диссертанта на научно-практических
конференциях в Московском государственном университете природообустройства в 1995-1997г.г., а также широко используется в хозяйственной деятельности Ассоциации (акт внедрения прилагается).
Структура работы включает введение, три основные главы» заключение, приложение, список литературы и определяется целями и задачами исследования.
Похожие диссертации на Механизм создания и стимулирования эффективной инвестиционной деятельности финансово-агропромышленных групп
