Введение к работе
Актуальность темы исследования
В современных условиях одним из возможных источников роста российской экономики, помимо внешних заимствований, является внутренний потенциал страны, важнейшей составляющей которого являются сбережения домашних хозяйств. Сбережения населения как источник капитала выступают фактором капитального финансирования самого домашнего хозяйства и предпосылкой к инвестированию экономики, основой формирования рынка частных капиталов, эффективное функционирование которого дает импульс развитию экономики.
В настоящее время проблема дефицита инвестиционных ресурсов в основном решается путем привлечения иностранного капитала для финансирования инвестиционных потребностей. Однако необходимо отметить, что средства, привлекаемые из внешних заимствований в рамках инвестиционной деятельности зарубежных компаний, не способны в полной мере удовлетворить потребности современной российской экономики. Более того, они могут сказаться негативным образом на деятельности нарождающихся российских инвестиционных институтов, поскольку немногие из них в состоянии выдержать жесткую конкуренцию с крупными зарубежными инвестиционными гигантами.
При этом значительный финансовый потенциал, сосредоточенный в руках у населения, остается невовлеченным в воспроизводственный процесс. Недостаточно внимания уделяется исследованию экономического потенциала денежных средств, накопленных у населения, да и сами домашние хозяйства с учетом негативного опыта экономических кризисов прошлых лет достаточно неохотно инвестируют свои денежные средства.
Для того, чтобы активизировать экономическую активность населения, необходимо, с учетом опыта привлечения внутренних инвестиций в экономику различных зарубежных стран, создать эффективные механизмы и инструменты привлечения денежных средств населения. Важными моментами являются создание условий, которые способны стимулировать инвестициошгую активность населения опосредованно через инвестиционные институты (банки, страховые компании, частные пенсионные фонды и др.) и обеспечение безопасности инвестиционной деятельности для населения. Поэтому необходимо создавать позитивный имидж российских инвестиционных институтов и стимулировать инвестиционную активность населения, что будет способствовать притоку капиталов в экономику страны, расширению процессов воспроизводства товаров и услуг и экономическому росту страны в целом.
Таким образом, актуальной задачей является изучение особенностей стимулирования инвестиционной активности населения, инструментов ак-
кумулирования сбережений населения и разработки эффективных методов управления инвестиционным потенциалом населения.
Степень разработанности проблемы. Различные аспекты теории и практики сбережений и инвестиций, вопросы управления инвестиционным развитием населения освещены в работах многих зарубежных и российских ученых-экономистов: П. Самуэльсона, А. Пигу, А. Маршалла, М. Фридмена, Дж. Дьюзеберри, Дж. Гелбрейта, X. Голдберга, Д. Кэхилла, В. Аньшина, В. Арсеньева, В. Барда, Н.Герониной , С. Дубовского, В. Жере-бина, Б. Зайцева, С. Колмыка, В. Колисова, Л. Красавиной, В. Лебедевым, В. Лексиным, Я. Миркина, Д. Михайлова, Б. Рубцова, Н. Римашевской, О. Роговой, Б. Романова, Ю. Русанова, Н. Новицкого, Р. Петрова, В. Сенча-гова, Е. Стрижновина, А. Суринова, А. Чернова, Е. Четырнина, М. Чураева и ряда других.
Но, несмотря на значительный интерес к вопросам сбережений и инвестиционной деятельности, проявленный в научной литературе, вопросы управления инвестиционной активностью населения, оценки структуры и потенциала сбережений населения, реализации механизмов привлечения и эффективного использования инвестиционных ресурсов домохозяйств остаются недостаточно разработанными.
Цель и задачи исследования. Актуальность поставленной проблемы определила и основное направление работы - исследование процессов трансформации сбережений населения в инвестиции в современной России и разработка механизмов стимулирования инвестиционной активности населения. Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
исследовать социально-экономические основы сберегательной и инвестиционной деятельности домохозяйств, а также современные методы стимулирования инвестиционной активности населения в условиях рынка;
проанализировать мировой опыт стимулирования инвестиционной активности населения и отечественную практику привлечения сбережений населения в инвестиционную сферу;
выявить основные закономерности и принципы стимулирования инвестиционной активности домохозяйств, а также факторы, оказывающие влияние на их инвестиционную активность;
определить положительные стороны, недостатки и потенциальные возможности действующих в России механизмов аккумулирования сбережений населения;
определить уровень инвестиционного потенциала населения и выявить возможные препятствия в расширении инвестиционной активности населения;
- разработать основные направления совершенствования форм и
методов управления инвестиционной активностью населения примени
тельно к современным условиям российской экономики.
Объектом исследования являются инвестиционные процессы, основанные на использовании сбережений населения как инструмента экономического развития.
Предметом исследования выступает совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе стимулирования инвестиционной активности населения.
Теоретической и методологической основой исследования являются результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики управления инвестиционной деятельностью, нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти.
В процессе работы применялись законы диалектической логики и общенаучные методы: научная абстракция, классификация, сравнения, анализ и синтез, индукция и дедукция, аналогии, моделирование.
При решении поставленных задач использованы методы, понятия и принципы инвестиционного менеджмента; методы сравнительного технико-экономического анализа; методы экспертных оценок; методы прогнозирования результатов инвестирования; экспертные методы оценки.
При написании работы использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по формированию и функционированию системы стимулирования инвестиционной деятельности, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы и документы.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии методических основ управления инвестиционной активностью населения и разработке механизмов повышения эффективности привлечения сбережений населения, основанных на развитии институциональной среды трансформации сбережений населения в инвестиционные ресурсы социально-экономического развития.
В числе конкретных результатов, характеризующих научную новизну работы, можно выделить следующие:
\. Доказано, что управление инвестиционной деятельностью населения в направлении активизации инвестирования домохозяйствами сбережений в реальный и финансовый секторы позволяет обеспечить динамичное развитие национальной экономики.
-
Реализация системного подхода к анализу инвестиционной активности населения позволила выявить возрастание роли инвестиций в нефинансовых активах домохозяйств и в их главной составляющей - человеческом капитале, а также классифицировать внешние и внутренние факторы, влияющие на повышение инвестиционной активности населения.
-
Уточнена современная структура инвестиционных активов населения и определен их уровень, что позволяет пропюзировать позитивное развитие инвестиционных процессов в российской экономике при обеспе-
чении привлекательности для населения различных инвестиционных инструментов.
-
Разработаны методические рекомендации по формированию институциональной системы управления инвестиционной активностью населения, включающие в себя дальнейшее совершенствование института гарантирования инвестиционных вложений населения и организацию новых инвестиционно-сберегательных институтов.
-
Предложены направления повышения эффективности привлечения сбережений населения за счет использования различных инструментов аккумулирования сбережений и развития инфраструктуры институтов инвестирования.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов стимулирования инвестиционной активности населения в современной экономике России.
Практическая значимость проведенной работы состоит в возможности использования ее положений и выводов при совершенствовании институциональной системы управления инвестиционной активностью населения, в текущей инвестиционной деятельности сберегательных институтов, определении стратегических возможностей развития инвестиционно-сберегательного процесса. Содержащиеся в диссертации теоретические выводы и рекомендации могут быть использованы при формировании стратегии федеральной и региональной инвестиционной политики, социальных программ, для совершенствования деятельности финансовых структур, осуществляющих инвестирование сбережений населения. Апробация результатов исследования.
Основные положения работы отражены в учебных лекциях и семинарах, прочитанных в ГОУ ДПО «Государственная академия повышения квалификации и переподготовки руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы», предложения по вопросам повышения эффективности привлечения сбережений населения обсуждены и одобрены на Всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия: экономика и государство».
Публикации. Основные положения диссертации отражены в одиннадцати научных трудах, опубликованных по теме диссертации, общим объемом 2,71 п.л.
Структура диссертационной работы
Введение