Введение к работе
Актуальность темы исследования. Стремление регионов к увеличению притока инвестиций для обеспечения устойчивого экономического роста вызывает необходимость объективной оценки фактически протекающих в них инвестиционных процессов, выработки методологии сравнительной оценки этих процессов в различных регионах.
В настоящее время такая методология должна существенным образом вскрывать комплексное влияние не только физического, но и человеческого капитала на инвестиционные процессы в регионах с целью выработки на этой основе управленческих решений, обеспечивающих рациональное использование инвестиций и в тот, и в другой вид капитала. Это вызывается тем обстоятельством, что человеческий капитал, имеющийся в регионе, во многом определяет эффективность инвестиционных процессов и является основной движущей силой, определяющей развитие инвестиционных процессов.
Комплексная оценка фактически сложившихся условий для протекания инвестиционных процессов отражается в виде характеристики инвестиционного климата региона. Благоприятность инвестиционного климата, в конечном счёте, будет являться одним из объективных свидетельств эффективности протекающих инвестиционных процессов и оптимальной стратегии управления ими для достижения устойчивого экономического роста. При исследовании инвестиционного климата следует рассматривать не отдельные характеризующие его субъективные оценки, а целый комплекс разнообразных, не зависящих от мнения исследователя показателей. Они могут влиять на инвестиционные процессы и инвестиционный климат напрямую или косвенно.
Объективная оценка инвестиционного климата и управление инвестиционными процессами в регионах требуют учёта совокупного влияния физического и человеческого капитала. Это обусловлено тем, что физический и человеческий капитал находятся в постоянном взаимодействии друг с другом. При этом физический и человеческий капитал должны соответствовать друг другу не только количественно, но и качественно. В связи с этим, в настоящее время проблемы оценки человеческого капитала всё больше становятся востребованными, хотя единые принципы исчисления этого показателя ещё не выработаны.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования связана с решением практических проблем и обусловливается:
усилением роли и влияния человеческого капитала на развитие экономики регионов, превращением человеческого капитала в решающий фактор экономического роста;
нарастающим вниманием при оценке благоприятности инвестиционного климата региона к состоянию физического и человеческого капитала.
Степень научной разработанности проблемы. Большой вклад в современную теорию управления инвестиционными процессами и в теорию человеческого капитала внесли Р. Харрод, Е. Домар, Г. Менкью, Д. Ромер, Р. Лукас, Д. Уэйл, Д. Кейнс, Г. Беккер, Д. Минсер, Е. Шешински, Т. Шульц, Р.
Солоу, С. Кузнец, Д. Кендрик, С. Фабрикант, Э. Фелпс, И. Фишер и другие экономисты и социологи. Среди отечественных исследователей необходимо назвать B.C. Барда, И.А. Бланка, Д.А. Ендовицкого, Н.Д. Идрисова, Р.И. Капелюшникова, А.В. Коропятника, Ю.А. Корчагина, М.М. Критского, С.А. Курганского, Р.Н. Нуреева, Е.А. Олейника, И. Ройзмана, А.С. Сухарева, Т.С. Хачатурова, А. Шахназарова, А.Д. Шеремета, И.Я. Блехцина, В.А. Воротилова, А.Г. Гранберга, М.А. Русакова, Б.С. Жихаревича, В.А. Ильина, Р.А. Исляева, СВ. Кузнецова, О.П. Литовку, Н.М. Межевича, М.Ф. Замятину, К.В. Павлова, В.Р. Полозова, В.К. Потёмкина, А.А. Румянцева, И.И. Сигова, В.П. Силина, Е.Г. Слуцкого, М.Ф. Сычева, С.А. Суспицына, В.В. Бочарова, А.Я. Быстрякова, Л.С. Валинурову, А.А. Горбунову, О.Б. Казакову, Ю.С. Новикова, О.А. Романову, Ф.С. Тумусова, А.Н. Нестеренко, Т.Н. Овчинникову, О.В. Гончарову, С.А. Дятлова, М.М. Критского, С.А. Курганского, В.И. Марцинкевича, П.В. Солодуху и других ученых.
Однако имеющиеся в экономической литературе подходы к оценке инвестиционного климата в регионе уделяют недостаточно внимания фактической экономической эффективности протекающих инвестиционных процессов и влиянию на них человеческого капитала. Нет единого мнения в определении понятия и сущности инвестиционного климата, хотя к вопросу оценки инвестиционного климата в регионах остаётся повышенный интерес.
Кроме того, недостаточно полно определена система базовых понятий, используемых для характеристики инвестиционных процессов; не разработаны методология и методы расчета фактической экономической эффективности инвестиций и комплексной оценки инвестиционного климата региона, учитывающих совместное влияние человеческого и физического капитала.
Актуальность и состояние исследования указанных проблем определили цель и задачи диссертационной работы.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в разработке методологии оценки состояния инвестиционных процессов с учётом совместного влияния на них физического и человеческого капитала, методических инструментов для определения общей экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал, комплексной оценки на этой основе инвестиционного климата регионов и выработке управленческих решений, повышающих эффективность инвестиционных процессов.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
разработать методологические подходы и метод оценки экономической эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал с учётом фактора времени;
определить основные экономические категории, используемые при оценке состояния инвестиционных процессов с учётом совокупного влияния физического и человеческого капитала на конечный результат;
- построить модель, отражающую взаимосвязь среднедушевого дохода,
фондовооруженности и среднего уровня образованности на примере
Центрального федерального округа Российской Федерации, на основании
которой произвести оценку эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал;
- разработать метод комплексной сравнительной оценки благоприятности
инвестиционного климата федеральных округов и субъектов Российской
Федерации;
- осуществить расчеты комплексных показателей, характеризующих
инвестиционный климат федеральных округов и субъектов Российской
Федерации, на основании которых определить их рейтинг и занимаемые ими
места;
- определить перечень основных факторов, влияющих на эффективность
инвестиционных процессов и предложить мероприятия по повышению
эффективности инвестиций в физический и человеческий капитал.
Объект исследования - инвестиционные процессы в регионе, взаимодействующие с различными средами, взаимное влияние которых обусловливает накопление, вложение и использование физического и человеческого капитала.
Предметом исследования являются состояние и эффективность инвестиционных процессов, уровень благоприятности инвестиционного климата.
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования являются принципы научного познания, научные достижения, отражённые в публикациях отечественных и зарубежных учёных в области теории человеческого капитала, анализа и управления инвестиционными процессами, эффективности инвестиций.
В качестве основного метода исследования в работе применяются системный подход и системный анализ, экономико-математическое моделирование, статистический и графический анализ. Расчёты произведены автором с использованием пакета прикладных программ Microsoft Excel.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методологии оценки инвестиционных процессов в регионе с позиций совместного влияния на них человеческого и физического капитала, которая включает в себя:
- систему понятий и экономических категорий: «человеческий капитал»,
«инвестиции в человеческий капитал», «физический капитал», «валовые
инвестиции в человеческий капитал», «амортизация человеческого капитала»,
«чистые инвестиции в человеческий капитал», используемых при оценке и
анализе инвестиционного климата регионов с учётом влияния на него
физического и человеческого капитала;
- метод оценки фактически достигнутой общей экономической
эффективности инвестиций в человеческий и физический капитал в регионе,
основанный на использовании математической модели взаимосвязи между
инвестициями в физический и человеческий капитал и ростом ВРП;
- метод оценки фактора времени и его влияния на эффективность
инвестиционных процессов в регионе;
метод измерения величины человеческого капитала, участвующего в создании ВРП;
метод определения строительного лага и лага освоения, основанный на использовании оценок параметров математической модели взаимосвязи между инвестициями в физический и человеческий капитал и ростом ВРП;
метод определения инвестиционного лага, базирующийся на нахождении величины сдвига во времени между функциями инвестиций и ВРП, при котором коэффициент парной корреляции между данными функциями становится максимальным;
метод расчета комплексных показателей, количественно характеризующих инвестиционную привлекательность, инвестиционную активность и инвестиционный климат регионов с учётом совокупного влияния на них физического и человеческого капитала;
- модель, отражающую влияние инвестиций на рост основных
макроэкономических показателей в закрытой экономике и зависимость объема
инвестиций от соотношений между макроэкономическими показателями
экономики;
схему, отражающую влияние отдельных структурных частей инвестиционного процесса на инвестиционный климат региона;
- блок-схему управления образовательным процессом, обеспечивающим
повышение эффективности создания человеческого капитала;
- специфику взаимного влияния физического и человеческого капитала друг
на друга на уровне региона;
- расчёты показателей, на основе которых количественно оцениваются
фактическая эффективность инвестиционных процессов в регионе и влияние на
неё фактора времени, инвестиционная привлекательность, инвестиционная
активность и инвестиционный климат регионов с учётом совокупного влияния
на них физического и человеческого капитала;
- методику рейтинговой оценки благоприятности инвестиционного климата
регионов с последующим присвоением занимаемого места по данному
показателю различным субъектам Российской Федерации;
организационные мероприятия по повышению эффективности инвестиционных процессов в регионе на основе улучшения качества физического и человеческого капитала региона.
Практическая значимость исследования. Результаты диссертационной работы позволяют оценить с учетом фактора времени фактическую эффективность инвестиций в человеческий и физический капитал, объективно определить сравнительную благоприятность инвестиционного климата регионов и принять на этой основе управленческие решения инвесторами, организациями, органами региональной и федеральной власти. Кроме того, результаты работы могут быть использованы для проведения регулярных расчетов с целью постоянного отслеживания фактической эффективности протекающих инвестиционных процессов в регионе. Предложенный подход к оценке фактической эффективности инвестиций в человеческий и физический капитал и
инвестиционного климата региона может быть использован в учебном процессе учреждений высшего профессионального и послевузовского образования.
Апробация результатов исследования. Материалы диссертационной работы были обсуждены на многих научно-практических, в том числе и международных конференциях. Ряд результатов исследования используются в деятельности Правительств Ленинградской и Вологодской областей при разработке и реализации программ социально-экономического развития региона, а также в учебном процессе Ленинградского областного института экономики и финансов.
По теме диссертационного исследования автором опубликовано 26 научных работ, в том числе 3 монографии, 2 брошюры (научное издание), 21 статья. Общий объем опубликованных работ составляет 37,7 печатных листов.
Содержание и объем диссертации определены сформулированной целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, шести глав, заключения, библиографического списка и приложений.
