Методы управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия в условиях нестабильной экономической ситуации Лебедева, Анна Сергеевна

Введение к работе

Актуальность темы исследования. С момента становления рыночной экономики в РФ развитие предприятия автотранспортной отрасли связано с преодолением ряда проблем организационно-технического и системного характера, к которым, в первую очередь, относятся: изношенность и низкий коэффициент обновления основных фондов, низкие показатели эффективности функционирования автотранспортных предприятий, слабо развитая инфраструктура и др. Кроме того, прекращение деятельности значительного количества средних и малых АТП в период мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. свидетельствует о финансовой неустойчивости малых и средних предприятий автомобильного транспорта. Ключевое значение в решении проблем автотранспорта приобретают инвестиции в реальные активы как на отраслевом уровне, так и на уровне отдельного предприятия. Эффективное управление реальными инвестициями является одним из факторов повышения конкурентоспособности и обеспечения устойчивого развития автотранспортного предприятия, в том числе в период спада экономической активности субъектов РТУ.

Несмотря на то, что проблемы инвестиционного менеджмента хорошо проработаны исследователями, вопрос управления реальными инвестициями на автотранспортных предприятиях практически не изучен. Существующие алгоритмы и методы теории управлении реальными инвестициями не учитывают особенности развития автотранспортных предприятий в условиях нестабильной экономической ситуации, характеризующейся частой сменой фаз экономического цикла и трудно прогнозируемым изменением основных макроэкономических показателей.

При этом применение традиционных методов и алгоритмов управления реальными инвестициями на автотранспортных предприятиях снижает эффективность их инвестиционной деятельности, а адаптация к особенностям управления автотранспортным предприятием требует высокой квалификации специалистов и дополнительных временных и финансовых затрат.

Таким образом, актуальность темы данного диссертационного исследования обусловлена необходимостью создания методов управления реальными инвестициями для решения практических проблем современных автотранспортных предприятий.

Степень разработанности проблемы исследования. Теоретическую и методологическую базу исследования составили научные труды российских и зарубежных авторов.

Теоретические и методологические основы инвестиционного менеджмента были изучены в работах таких отечественных ученых, как С.А. Бахматов, А.И. Балбеков, А.И. Бланк, В.Г. Блохина, В.Р. Гаспарян, Н.Д. Гуськова, А.И. Деева, Н.Д. Идрисов, Ю.А. Корчагин, А.Ю. Кравчук,

Н.И. Кравцова, ГЛ. Подшиваленко, М.И. Ример, Д.В. Шопенко и др. Важ
ный вклад в изучение проблем управления инвестициями предприятия
внесли зарубежные специалисты: Л.Жд. Гитман, М.Д. Джонк, У.Ф. Шарп
Ф. Фабоцци и др. '

Теоретические исследования, систематизация и обобщение результатов анализа циклических колебаний экономической активности страны выполнены отечественными и зарубежными экономистами: Е.В. Будриной Г.С. Вечкановым, Н.Д. Кондратьевым, Е.Б. Колбачевой, Г.А. Куторжевским,' А.С. Селищевым, П. Самуэльсоном, Э. Нордхаусом и др.

Вопросы управления инвестициями на транспорте были рассмотрены в работах отечественных ученых: Н.Н. Громова, Н.А. Ефанова Н.А. Логиновой, Т.А. Пантиной, В.А. Персианова, Н.Г. Плетневой' А.Е. Рубцова, Б.Ю. Сербиновского, С.Э. Схановой, МЛ. Улицкого! Н.Н. Фролова, А.Д. Хмельницкого и др.

Проблемы управления транспортными предприятиями исследованы в работах таких ученых, как А.Э. Горев, Н.А. Журавлева, Е.И. Зайцев, Г.А. Кононова, Е.А. Королева, B.C. Лукинский и др.

Однако недостаточно разработанными остаются вопросы влияния экономических колебаний на модель инвестиционного управления автотранспортным предприятием, разработки методов оценки эффективности и учета риска инвестиционных проектов автотранспортного предприятия. В научных трудах, посвященных управлению автотранспортным предприятием, тема инвестиционного управления затрагивается поверхностно отмечается лишь специфика объектов инвестиционных вложений на предприятиях автотранспорта, тогда как процесс управления реальными инвестициями не ограничивается данным вопросом.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в разработке системы методов и алгоритмов управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия с учетом специфики автотранспорта, как отрасли экономики, и особенностей функционирования предприятий в условиях нестабильной экономической ситуации. Для достижения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:

исследовать взаимосвязь инвестиционной активности автотранспортных предприятий и колебаний экономической и инвестиционной конъюнктуры страны, определить причины колебаний;

уточнить понятие «нестабильной экономической ситуации» определить условия и предпосылки ее развития, оценить влияние на инвестиционную деятельность автотранспортных предприятий;

исследовать сущность и взаимосвязь понятий, связанных с процессом управления реальными инвестициями на автотранспортных предприятиях, и выявить особенности инвестиционной деятельности на предприятиях автотранспортной отрасли;

оценить уровень управления реальными инвестициями и выявить основные направления совершенствования методической базы в области управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия;

исследовать методы, используемые в процессе оценки эффективности и рисков инвестиционных проектов, для определения приоритетных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и методов количественной оценки инвестиционных рисков автотранспортного предприятия;

разработать систему алгоритмов управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия, в том числе, алгоритм управления инвестиционными рисками, алгоритм формирования инвестиционной программы автотранспортного предприятия, с учетом отраслевой специфики автотранспортной деятельности в условиях нестабильной экономической ситуации;

разработать рекомендации по адаптации системы управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия к колебаниям экономической конъюнктуры страны;

разработать рекомендации по созданию программного продукта комплексного управления реальными инвестициями для средних и малых автотранспортных предприятий с учетом потребностей и квалификации в области инвестиционного управления менеджеров автотранспортных предприятий.

Объектом исследования выступают грузовые автотранспортные предприятия.

Предметом исследования является процесс и методы управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют результаты фундаментальных работ по транспорту, менеджменту на транспорте, инвестиционному менеджменту, прикладных работ по анализу и моделированию бизнес-процессов, положения экономической теории, теории управления. Для обоснования выдвинутых в работе положений применялись методы логического, сравнительного и системного экономического анализа, структурирование процессов, методы статистической обработки информации, метод расстановки приоритетов, метод экспертных оценок.

Информационную основу исследования составили официальные данные Министерства транспорта РФ, Федеральной службы государственной статистики, Администрации Санкт-Петербурга, законодательные проекты в области регулирования инвестиционной и автотранспортной деятельности на государственном и региональном уровне, специализированные отчеты аналитических агентств и результаты собственных исследований.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии методов и инструментария, разработки системы алгоритмов,

методических рекомендаций по управлению реальными инвестициями автотранспортного предприятия в условиях нестабильной экономической ситуации.

К наиболее существенным результатам диссертационного исследования, составляющим его научную новизну, относятся:

1. предложена трактовка понятия «нестабильная экономическая ситуация», уточнено понятие «инвестиции автотранспортного предприятия» с учетом особенностей автотранспортной деятельности и нестабильности рынка транспортных услуг, что позволило выявить специфику инвестиционной деятельности и управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия-в условиях нестабильности;

2. разработана классификация видов эффектов, получаемых от реализации инвестиционных проектов и классификация факторов, влияющих на инвестиционные риски автотранспортных предприятий, которые выступают основанием для принятия решений в процессе управления реальными инвестициями;

3. разработаны рекомендации по выбору методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и методов оценки инвестиционных рисков с учетом специфики инвестиционной деятельности автотранспортного предприятия в условиях нестабильной экономической ситуации, что позволяет минимизировать вероятность возникновения ошибки в процессе управления его реальными инвестициями и снизить риски инвестиционных потерь;

4. разработана система алгоритмов, включая центральный алгоритм управления реальными инвестициями, алгоритм управления инвестиционными рисками и алгоритм формирования инвестиционной программы, которая позволяет реализовать принцип комплексного подхода к процессу управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия с учетом специфики инвестиционной деятельности предприятий автотранспортной отрасли;

5. выявлен и описан характер изменения основных показателей экономической конъюнктуры автотранспортной отрасли и страны в течение экономического цикла с целью прогнозирования смены фаз экономического цикла, что в совокупности с применением разработанных рекомендаций по адаптации процесса и системы управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия к колебаниям экономической конъюнктуры страны позволяет повысить финансовую устойчивость автотранспортного предприятия в условиях нестабильной экономической ситуации;

6. разработаны рекомендации по созданию программного продукта на основании предложенной системы алгоритмов и методов, позволяющие осуществлять комплексное управление реальными инвестициями автотранспортного предприятия с учетом специфики инвестиционной деятельности н требований менеджеров автотранспортных предприятий с разным

объемом инвестиций в год.

Практическую значимость имеют рекомендации по осуществлению комплексного процесса управления реальными инвестициями автотранспортного предприятия, в частности рекомендации по алгоритмизации исследуемого процесса, рекомендации по оценке эффективности и рисков инвестиционных проектов, использование которых позволяет повысить эффективность инвестиционной деятельности и адаптивность системы управления реальными инвестициями к изменениям экономических условий инвестирования. Практическая значимость подтверждена использованием результатов основных положений диссертации в учебном процессе ФГБОУ ВПО СПбГИЭУ для профессиональной подготовки по специальности Экономика и управление на предприятии (транспорт), направлений «Менеджмент» по профилю «Транспорт», в деятельности автотранспортных предприятий ООО «Багира-Авто », «АТЛ Групп», что подтверждается соответствующими документами.

Соответствие диссертации Паспорту специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ. Диссертация соответствует п. 1.4.92. «Организация управления на транспорте» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (транспорт).

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты научной работы докладывались, обсуждались и получили одобрение на Международных научно-практических конференциях: «Актуальные проблемы науки» (г. Тамбов, 2011), «Вопросы экономики и управления в современном обществе» (г. Волгоград, 2011), «Современные тенденции в науке: новый взгляд» (г. Тамбов, 2011), «Экономика, социология и право в современном мире: проблемы и поиски решений» (г. Пятигорск, 2012), «Актуальные вопросы развития общественных наук: экономика, право, педагогика, социология» (г. Волгоград, 2012), Вопросы образования и науки: теоретический и методический аспекты (г. Тамбов, 2012), «Перспективные инновации в науке, образовании, производстве и транспорте 2012» (г. Одесса, 2012), «Актуальные вопросы экономики, управления и права» (г. Киров, 2012), «Экономика, социология и право в современном мире: проблемы и поиски решений» (г. Пятигорск, 2012).

Публикации. Всего по теме диссертационного исследования опубликовано 13 научных работ, общим объемом 3,15 п.л., в том числе 3 работы опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Структура диссертации. Представленное исследование включает введение, три главы, заключение и библиографический список источников. Основной материал изложен на 15 Г страницах, включая 15 таблиц, 27 рисунков.