Содержание к диссертации
Введение 4
Глава I. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ПРОБЛЕМЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В МАЛОМ БИЗНЕСЕ
1.1. Значение эволюции классификации оборотного капитала и его функциональная роль в процессе воспроизводства 10
1.2. Факторы, влияющие на развитие малых предприятий и их оборотный капитал 19
1.3. Цель и методы управленческого воздействия на оборотный капитал 31
Глава II. СВЯЗЬ СОСТОЯНИЯ, ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА С ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ МАЛОГО БИЗНЕСА САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ)
2.1. Исследование состояния, развития и результативности малого бизнеса Сахалинской области как сферы функционирования оборотного капитала 55
2.2. Оценка наличия, структуры и источников финансирования оборотного капитала в малых предприятиях Сахалинской области 66
2.3. Влияние состояния оборотных активов на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий малого бизнеса Сахалинской области 76
Введение к работе
Успешность экономического развития предприятия зависит от качества факторов производства и эффективности управления ими. В малых предприятиях, как в средних и крупных, для обеспечения финансовой устойчивости необходимо эффективно использовать всю совокупность факторов, в том числе мобильную часть их имущества - оборотный капитал.
На формирование и использование оборотного капитала в малом предпринимательстве оказывает влияние ряд условий. От эффективности использования оборотного капитала в малом бизнесе в большой степени зависят их платежеспособность, но ограниченные финансовые возможности, большая зависимость малого бизнеса от рыночных условий закупа сырья и сбыта продукции, создают ряд сложно решаемых проблем.
В результате этого, даже в США с развитой инфраструктурой, богатым опытом и мощной системой поддержки малого предпринимательства, почти каждая четвертая фирма терпит крах в первом году своего существования.
Российский малый бизнес, находящийся на стадии становления, испытывает еще большие сложности, особенно в регионах, отдаленных от центра, к которым относится и Сахалинская область.
Более 60 % малых предприятий Сахалинской области являются убыточными, и одной из главных причин этого является недостаточная эффективность управления оборотным капиталом.
Контроль состояния, совершенствование методов оценки и эффективности воздействия на оборотный капитал как объект управления, являются актуальными для предприятий, работающих в условиях рыночной системы хозяйствования.
Выбор темы исследования объясняется следующим:
- во-первых, функциональной ролью оборотного капитала в хозяйственной системе предприятия и его взаимосвязью с элементами финансово-хозяйственного механизма;
- во-вторых, настоятельной потребностью в формировании инструментов управления оборотным капиталом и источниками его финансирования;
- в-третьих, недостаточной изученностью воздействия оборотного капитала на рентабельность, финансовую независимость, устойчивость и другие элементы финансово-хозяйственного механизма;
- в-четвертых, особенностями состава, структуры, использованием и механизмом воздействия оборотного капитала на финансовые результаты работы малого бизнеса Сахалинской области.
Целью данной диссертационной работы является совершенствование оценки состояния и использования оборотного капитала субъектов малого бизнеса в целях управления оборотным капиталом и повышения его отдачи.
В соответствии с выбранной целью диссертации поставлены следующие задачи исследования:
1. Проследить эволюцию и показать значение классификации оборотного капитала.
2. Изучить особенности состояния, структуры, использования и капи-талоотдачи оборотного капитала в предприятиях малого бизнеса наиболее приоритетных сфер деятельности Сахалинской области.
3. Выявить методы и инструменты экономического воздействия на оборотный капитал в целях повышения эффективности его использования.
4. Разработать методику сравнительной оценки использования оборотного капитала в малом бизнесе Сахалинской области.
5. Установить структурно-логическую взаимосвязь оборотного капитала, его элементов в процессе анализа и планирования.
6. Разработать элементы механизма бюджетирования оборотного капитала.
Объектом исследования является совокупность экономических отношений, связанных с использованием оборотного капитала в сфере малого предпринимательства.
Предметом исследования является состояние, особенности функционирования и отдачи оборотного капитала в отраслевом аспекте по наиболее приоритетным сферам малого бизнеса Сахалинской области и методы экономического воздействия на оборотный капитал и его элементы в целях улучшения его использования Теоретическими и методологическими основами исследования по-служили научные труды по проблемам управления оборотным капиталом предприятий малого бизнеса, оптимизации управленческих решений отечественных и зарубежных ученых: Балабанова И.Т., Бланка И.А., Ковалева В.В., Семочкина B.C., Стояновой Е.С., Дж. К. Ван Хорна, И. Сирополиса, Г. Дикки, Бунича П.Г., Перламутрова В.Л., Тейлора Ф.У., Хелферта Э., Шеремета А.Д. и др.
В работе использованы нормативно-правовые акты РФ, материалы научно-практических конференций, семинаров, специальных периодических изданий, авторефераты диссертаций.
Информационной базой исследования явились статистические данные Государственного Комитета по статистике РФ и Комитета по статистике Сахалинской области, выборочное обследование балансов и приложений к ним, собеседования с руководителями наиболее приоритетных сфер малого бизнеса Сахалинской области: торговля, строительство, добыча и переработка рыбы и морепродуктов за 1993-1998 годы.
Материалы диссертации использованы Администрацией Сахалинской области при разработке Программы развития и поддержки малого предпринимательства Сахалинской области, а также некоторыми из обследованных предприятий малого бизнеса.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- обобщен и систематизирован отечественный и зарубежный опыт классификации оборотного капитала;
- выявлена взаимосвязь оборотного капитала с экономическими параметрами и проблемами малого предпринимательства;
- идентифицированы признаки, характеризующие обязательные требования управления, предъявляемые к управлению оборотным капиталом, и определены элементы процедуры управляющего воздействия на оборотный капитал;
- дополнена имеющаяся в экономической литературе формулировка цели управления оборотным капиталом в целом и по его элементам;
- определены элементы технологии планирования оборотного капитала в субъектах малого бизнеса Сахалинской области;
- установлены закономерности формирования и использования оборотного капитала по приоритетным сферам бизнеса Сахалинской области и осуществлено их ранжирование на основе интегральной оценки использования оборотного капитала;
- рассчитаны параметры одно- и двухфакторных моделей, описывающих взаимосвязь оборотного капитала с ликвидностью и финансовой устойчивостью малых предприятий Сахалинской области;
- разработаны элементы механизма бюжетирования оборотного капитала в малых предприятиях.
Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в следующем:
- результаты оценки, выявленные закономерности и причины, их обусловившие, могут быть использованы в учебном процессе, служить основой для определения управленческих воздействий на оборотный капитал с целью повышения эффективности его использования;
- полученные в результате опроса руководителей предприятий весовые коэффициенты значимости показателей использования оборотного капитала могут быть использованы для расчета обобщающего показателя, анализа его динамики и принятия на этой основе внутрихозяйственных решений.
- ранжирование субъектов малого предпринимательства на основании рейтинговой оценки использования оборотного капитала предприятий малого бизнеса по сферам деятельности позволяют Администрации Сахалинской области, в частности Фонду поддержки малого и среднего бизнеса, избегать субъективного подхода при выборе объекта инвестирования капитала, вырабатывать финансовую политику, адекватную финансовому положению предприятий, оценивать приоритетные направления развития малого бизнеса и обоснованно принимать решения, обеспечивающие выживание малых предприятий в условиях свободного предпринимательства;
- элементы технологии планирования оборотного капитала и формирующих его элементов рекомендованы для практического использования менеджерами малого и среднего бизнеса;
- рассчитанные параметры одно- и двухфакторных моделей, характеризующих степень зависимости оборотного капитала с результирующими финансовыми показателями, могут быть использованы для прогнозирования финансовых показателей в зависимости от прогнозного значения оборотного капитала;
- предложенные элементы механизма бюджетирования оборотного капитала в малом бизнесе могут быть использованы в практике оперативного управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами предприятий.
В первой главе «Оборотный капитал, проблемы его формирования и использования в малом бизнесе» систематизированы взгляды классиков политической экономии, отечественных и зарубежных экономистов; сделан вывод о необходимости использования в условиях рыночных методов хозяйствования более глубокой классификации оборотного капитала, позволяющей выполнять детальный экономический анализ по направлению воздействия на конкретные элементы оборотного капитала в зависимости от целей предприятия; установлена взаимосвязь оборотного капитала с экономическими параметрами и проблемами малых предприятий; обоснованы требования и определены основные элементы управляющего воздействия на оборотный капитал; показана необходимость управленческого воздействия на оборотный капитал - как условие эффективности его использования, отражены обязательные требования к управлению и процедура управляющего воздействия на оборотный капитал.
Во второйглаве «Связь состояния, тенденций развития оборотного капитала с финансовыми результатами работы предприятий (на примере малого бизнеса Сахалинской области)» дана оценка состояния и перспектив развития малого бизнеса как сферы функционирования оборотного капитала; выявлены закономерности развития малого предпринимательства на Сахалине; выполнен анализ наличия, структуры и источников финансирования оборотного капитала; определены причины происходящих изменений; дана оценка влияния состояния оборотного капитала на доходность, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий малого бизнеса в динамике; разработаны модели зависимости платежеспособности от прогнозного состояния товарных запасов и дебиторской задолженности, их доли в оборотном капитале предприятий.
В третьей главе «Пути повышения эффективности использования оборотного капитала в предприятиях малого бизнеса Сахалинской области» сформирован информационный массив для определения рейтинга малых предприятий по комплексной оценке использования оборотного капитала; выполнена группировка и ранжирование малых предприятий Сахалинской области по результатам сравнительной оценки частных показателей использования оборотного капитала; предложены значения весовых коэффициентов частных показателей, формирующих их интегральную оценку; произведено ранжирование предприятий на основании значений рейтинговой оценки; предложены методы обоснования потребности и бюджетирования элементов оборотного капитала с целью повышения их использования.
В заключении диссертации приводятся результаты исследования, сформулированы выводы и предложения.
