Введение к работе
Актуальность исследования. Лизинг в его современном понимании, как альтернатива банковскому инвестиционному кредитованию в России, начал развиваться совсем недавно - в начале 90-х гг. Мировой опыт лизинговой деятельности имеет более чем сорокалетнюю историю. В настоящее время в России удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в производство, по оценке различных авторов, не превышает 1,5 %, а по данным рейтингового агентства «Эксперт Ра» его доля в 2006 г. составила 2 % в ВВП. В зарубежной практике этот показатель достигает 25–30 %.
Старение парка подвижного состава и увеличение объемов перевозок ставит перед предприятиями и организациями проблему приобретения автотранспортных средств, а их высокая стоимость и отсутствие свободных денежных ресурсов заставляют искать новые варианты привлечения инвестиций.
В настоящее время в России сложилось положение, согласно которому срок фактической службы автотранспортного средства определяется с учетом экономических интересов конкретной фирмы или предприятия. В настоящее время на Дальнем Востоке 80-86 % автотранспортных средств, находящихся на балансе предприятий, находится за пределами амортизационных периодов.
Акцент заинтересованности в лизинге смещается на лизингополучателя. Эффективность лизинговых услуг необходимо определять для отдельно взятого потребителя - конкретного предприятия. В настоящее время вопрос оценки эффективности лизинга со стороны лизингополучателя с учетом специфики его деятельности не проработан ни в теоретическом, ни в практическом аспекте.
Цель работы. Определение зоны экономически целесообразного использования лизинговых услуг лизингополучателем при приобретении подвижного состава автомобильного транспорта с учетом специфики деятельности конкретного предприятия.
В соответствии с намеченной целью в работе ставятся и решаются следующие задачи:
исследование рынка лизинговых услуг и основных тенденций его развития, уточнение видов, преимуществ и недостатков лизинговых услуг, механизма проведения и понятийного аппарата лизинговой сделки, выделение этапов развития лизинга;
обобщение теоретических и практических основ отечественного и зарубежного опыта по оценке эффективности лизинговых услуг;
выявление отраслевых особенностей применения лизинговых услуг, проведение анализа применяемых в автотранспортной отрасли вариантов финансирования при обновлении подвижного состава;
создание методики, разработка и проверка экономико-математической модели, оценка возможности эффективного использования лизинговой услуги конечным потребителем с учетом учетной политики предприятия и специфики отрасли;
выбор и обоснование области использования лизинговых услуг, установление и исследование основных факторов, оказывающих влияние на экономическую эффективность лизинговых услуг, разработка рекомендаций по применению лизинга в практике работы автотранспортных предприятий.
Объектом исследования служат лизинговые услуги, используемые автотранспортными предприятиями для обновления подвижного состава.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в связи с потреблением лизинговых услуг лизингополучателями - автотранспортными предприятиями.
Методы исследования. В процессе диссертационного исследования использовались методы экономического и логического анализа, синтеза, сравнения и обобщения, системного подхода, экономико-математического моделирования, табличная и графическая интерпретация.
В качестве методологической и информационной базы исследования приняты соответствующие положения экономической теории управления; законодательные акты Российской Федерации; материалы и методические разработки Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ; исследования отечественных и зарубежных ученых по проблемам осуществления лизинговых операций и по эксплуатации подвижного состава автомобильного транспорта; материалы научных конференций и семинаров; статистические данные по лизингу Группы по развитию лизинга Международной Финансовой Корпорации (МФК), рейтингового агентства «Эксперт Ра», Российской Ассоциации лизинговых компаний «РОСЛИЗИНГ»).
Теоретико-методологической основой исследования послужили работы отечественных ученых В. А. Горемыкина, Р. Г. Ольховской, Л. Прилуцкого, Е. Н Чекмаревой, В. Штельмах, посвященные изучению методов расчета лизинговых платежей, и В. Д. Газмана, В. А. Горемыкина, Н. З. Гольдштейна, В. А. Ивашкина, А. В. Касимова, И. Б. Киселева, Д. В. Лелецкого, М. И. Лещенко, Д. И. Овчарова, В. А. Шатравина по сравнительной эффективности лизинга, а также зарубежных исследователей рынка лизинга Р. Брейли, Альфреда М. Кинга, Д. Котлера, С. Майерса. Кроме того, использовались разработки ведущих специалистов в области автомобильного транспорта З. И. Аксеновой, А. П. Анисимовой, С. В. Домниной, В. А. Гудкова, Л. Б. Миротина, М. П. Улицкого. На формирование авторской позиции в вопросах закономерностей и особенностей развития лизинга в экономике Дальнего Востока оказали влияние исследования А. В. Губенко, А. Н. Демьяненко, А. Е. Зубарева, Р. Г. Леонтьева, А. Н. Смелика, М. М. Третьякова, М. В. Фроловой.
Элементы научной новизны содержит разработанная автором методика оценки эффективности лизинговых услуг, выражающаяся в возможности:
рассмотрения эффективности лизинговых услуг с точки зрения потребителя;
выявления влияния основных факторов: учетной политики предприятия, интенсивности эксплуатации транспортного средства и рентабельности основной деятельности предприятия при фиксированной цене лизинговых услуг - на эффективное использование лизинговых услуг потребителем;
учета всех действующих на автотранспорте налоговых систем и выбранной учетной политики предприятия;
учета вероятного диапазона условий эксплуатации автотранспортных средств на предприятии;
установления зависимости между способом уплаты, составом лизинговых платежей и эффективной лизинговой ставкой.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что на базе теоретических положений и аналитических оценок, сформулированных в работе, разработан и обоснован метод оценки эффективности лизинговых услуг для автотранспортных предприятий.
Практическая значимость. Определены граничные условия экономически эффективного применения лизинговых услуг на примере автотранспортной отрасли. Предложенная автором методика по определению эффективности лизинговых услуг позволяет быстро выполнять расчеты для отдельно взятого предприятия в конкретных условиях эксплуатации, под реальную лизинговую сделку с учетом рыночных факторов, что будет способствовать росту темпов развития предприятия-лизингополучателя. Разработанное в ходе исследования программное обеспечение позволяет предприятиям анализировать различные варианты финансирования проектов и выбирать из них наиболее целесообразные.
Реализация результатов. Разработанная методика принята к внедрению в Хабаровской краевой ассоциации автотранспортников «Хабаровскавто». Результаты диссертационной работы используются в Тихоокеанском государственном университете при изучении дисциплин «Экономика отрасли», «Экономика автотранспортного предприятия», «Основы логистики», «Транспортное право» для студентов специальности 190701.65 «Организация перевозок и управление на транспорте».
Апробация работы. Основные положения и результаты работы изложены: на 44-й научно-технической конференции студентов и аспирантов ХГТУ (Хабаровск, 2004); межрегиональной научно-практической конференции «Автомобильный транспорт Дальнего Востока и Сибири–2004» (Хабаровск, 2004); III международной научно-технической конференции «Проблемы качества и эксплуатации автотранспортных средств» (Пенза, 2004); Четвертой международной научной конференции творческой молодежи «Научно-техническое и экономическое сотрудничество стран АТР в ХХI веке» (Хабаровск, 2005); в «Вестнике Красноярского государственного технического университета. Выпуск 39. Транспорт» (Красноярск, 2005); на IV международной научно-технической конференции «Проблемы качества и эксплуатации автотранспортных средств» (Пенза, 2006); Третьей межрегиональной научно-практической конференции (с международным участием) «Автомобильный транспорт Дальнего Востока–2006» (Хабаровск, 2006); заседаниях кафедры «Эксплуатация автомобильного транспорта» ХГТУ в 2003-2006 гг.; в научно-практическом и теоретическом журнале «Финансы и кредит» (Москва. 2007. № 15).
На защиту выносятся:
- результаты исследования тенденций развития рынка лизинговых услуг в России;
- методика и экономико-математическая модель оперативной оценки эффективности лизинговых услуг в автотранспортных предприятиях;
- результаты исследования областей использования лизинговых услуг для автотранспортных предприятий.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 3,22 печатных листа.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованных источников, включающего 196 наименований, 32 приложений, 38 рисунков, 11 таблиц. Общий объем работы 160 страниц.
Во введении обоснована актуальность темы, поставлены цель и задачи ее решения, определены объект, предмет и методология исследования, показаны научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе «Исследование лизинга как услуги в современных условиях» рассмотрены сущность лизинговой услуги, этапы ее развития и экономико-правовые проблемы становления в России и за рубежом, особенности применения различных схем лизинга потребителями лизинговой услуги. Определен состав лизингового платежа, введено понятие лизинговой ставки и эффективной лизинговой ставки. Сформулированы достоинства и недостатки лизинга для лизингополучателя. Исследованы и обобщены состояние и тенденции развития российского рынка лизинговых услуг и обозначены некоторые перспективы развития лизинга в России. Проведен анализ рынка лизинговых услуг по уровню конкуренции и спроса по видам передаваемого в лизинг оборудования, по каналам привлечения клиентов, срокам лизинговых проектов и способам обеспечения лизинговых сделок. Охарактеризованы особенности работы лизинговых компаний (источники финансирования, объемы сделок, специализация, работа с регионами) в зависимости от типа их учредителей.
Во второй главе «Теоретические, методические и законодательные основы оценки эффективности использования лизинговых услуг для потребителя» дан обзор отечественного и зарубежного опыта по оценке эффективности лизинга, классифицированы методы ее определения, выявлены методологические, методические и организационные недостатки применяемых методик. Рассмотрены организационно-экономические и правовые особенности, связанные со спецификой автотранспортной отрасли. Определены критерии и разработана методика оценки эффективности использования лизинга автотранспортным предприятием.
В третьей главе «Определение зоны эффективности лизинговой услуги на автотранспорте» выявлены возможности и ограничения формирования области эффективного применения лизинга на автотранспорте, разработаны экономико-математическая модель и алгоритм для моделирования потоков платежей при применении различных схем приобретения подвижного состава с использованием программного продукта Microsoft EXCEL. Исследованы зоны применения лизинга на автотранспорте при различных параметрах (применяемая на предприятии налоговая система, режим эксплуатации транспортных средств, рентабельность перевозок и т. д.) и установлены равновесные условия и ставки по кредиту и лизингу.
В заключении сформулированы основные выводы по работе и даны рекомендации по использованию результатов исследования.
