Введение к работе
Актуальность icmi.i. Специфические условия, в которых происходит становление рынка частых сбережений и России, з.прудняю! вьірабоїк) и реализацию общенациональной стратегии по стимулированию населения к формированию и реализации частых сберегательных программ
Тенденции экономического развития России на ближайшую перспективу будут определяться, прежде всего, ее способностью к привлечению внуїренних и внешних ресурсов для ускоренною росіа. Важным источником финансирования инвестиционных потребностей экономики России являются средства населения в виде частных инвестиций.
При выполнении ряда мотивационных условий, таких, как: наличие достаточной массы частных сбережений, развитие эффективных, общедоступных, пользующихся доверием финансовых институтов и инструментов, обеспечивающих преимущественное использование сбережений в качестве инвестиций; привлекательности производственных инвестиций по сравнению с непроизводственным размещением финансовых ресурсов, в том числе на приобретение і осу дарственных ценных бумаг - превращение частных сбережений в инвестиции способно оказать заметное воздействие на экономический рост.
В настоящее время растет понимание того, что одним из важнейших условий успешного реформирования экономики должна стать эффективная политика в области реализации инвестиционного потенциала сбережений населения. Это не только позволило бы рассчиїьшагь на устойчивый экономический рост, но и обеспечило бы повышение жизненного уровня российских граждан.
Безусловно, в основе всех частных сберегательных программ лежи г мотивация и индивидуальные решения, намерения, ожидания, предпочтения отдельного человека, но складываются эти ожидания и предпочтения, главным образом, из анализа социально-экономической конъюнктуры и сберегательной инфраструктуры На основе этого анализа формируется сберегательное поведение или, более широко, -экономическое поведение индивида. Исследование и анализ этого поведения необходимы для выработки механизмов повышения мотивации населения к частным сберегательным программам
С.-Петербург
Степень разрабогаїніосіи проблемы Вопросы привлечения сбережений населения в инвестиционную сферу и трансформации их в инвестиционный каїшіал довольно широко освещены в современной экономической литераіуре и научной периодике Однако большинство исследований ограничено периодическими публикациями об оісутствии мотивационных аспектов инвестирования сбережений для большинства российских граждан А оценка тенденций и перспектив развития институциональных структур инвестирования сбережений является до сих пор одной из самых слабо представленных в отечественной экономической литературе тем Концепция коллективных инвестиционных фондов п инвестиционной инфраструктуре отечественного рынка также является недостаточно глубоко разработанной.
К числу наиболее значимых монографических исследований, в рамках которых исследуются проблемы развития инвестиционной инфраструктуры для сбережений населения, следует отнести работы зарубежных и отечественных экономистов -Долана Дж., Кейнса Дж , Сакса Дж , Шарпа У , Хейне П., Онджела Дж , Брунилла А , а также российских исследователей - Авдашевой С, Андреевой И.В , Бирман А.А., Дискина И R., Гуртова В., Мелехина Ю.В., Михайлова С.А., Римашевской Н.М , Кузиной О.Е., Кашина 10 И , Калмыкова С, Иваницкого В.М., Мельниковой Е.А , Ивангера А., Петрова Ю.И., Радасва В.В, и др.
Современная экономическая наука в России уже пришла к осознанию необходимости комплексного подхода к изучению проблем экономического поведения индивида на рынке частных сбережений. Отечественными учеными рассмотрены структуры и особенности функционирования рынка частных сбережений в условиях российской экономики, поставлен вопрос о возможности и путях повышения сберегательной активности населения. Анализу данных проблем посвящены публикации Аврамовой Е., Анкиндиновой К., Давыдова А., Даниловой Т., ДоруеваД, Мельниковой Е, Рудяка А., СуриноваА, ШашноваС, ХмызаО, Черкасского В., Якушева А. и др.
И все же, несмотря на значительный объем публикаций, научная разработка экономического поведения частного инвестора требует дальнейших углубленных исследований. Существенную помощь в этом оказывает изучение опыта западных высокоразвитых стран, где широко используется обширный арсенал методов и средств воздействия на процессы, протекающие в сфере формирования частных
сбережений, разумеется, с учетом віаимосвязи эгих мер с общей социально-экономической политикой вэгих странах
Нерешенность МІЮІ и\ теоретических и практических вопросов <|іормиро»аііня сберегательного поведения и его инвсетиционтюи составляющей, вопросов включения в инвестиционный оборот сбережений населения, деятельности коллективных инвестиционных структур, их актуальность, большая научная и практическая значимость определили выбор темы настоящего научного исследования, его цель и задачи, а также логику изложения
Цель исследования состоит в выявлении наиболее перспективных направлений формирования и управления мотивационпыми механизмами населения (частных инвесторов) по инвестированию сбережений в экономику России
В соответствии с целью исследования в работе поставлены следующие основные задачи:
- обобщить методологические основы процесса аккумуляции частных
сбережений в рыночной экономике;
- проанализировать особенности процессов аккумуляции частных сбережений в
современной экономике России;
выявить специфику формирования мотивационных механизмов инвестирования сбережений у населения;
охарактеризовать наиболее распространенные в мировой практике институциональные формы инвестирования частных сбережений.
- сформировать предложения и рекомендации по активизации использования
инвестиционного потенциала сбережений российских граждан
Объектом исследования являются процессы управления аккумуляцией частных сбережений российских граждан в современных условиях
Предметом исследования являются особенности формирования мотивационных механизмов российских граждан к инвестированию частных сбережений
Научная методология исследования основана на положениях действующего законодательства Российской Федерации, трудах отечественных и зарубежных ученых по вопросам формирования инвестиционных предпочтений при принятии сберегательных решений: разработках, посвященных особенностям сберегательною
поведения и психологии формирования мотивационных механизмов к инвестированию у частых лиц
Информационной базой исследования послужили материалы Правиїелі.сіва РФ, Каика России, Министерства жономики РФ. Ассоциации российских банков. Сберегательною байка РФ, статистические исследования рейтингового агентства «Экснерг». материалы конференций, семинаров и симпозиумов по проблемам коллективных инвесіиций.
Применены методы системного, логического и сравнительного анализа, расчет с использованием статистических данных, выборочных обследований групп граждан, отражающих тенденции формирования мотивационных механизмов к инвестированию частных сбережений.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
обоснована возрастающая роль частных сбережений как инвестиционного ресурса развития экономики и недостаточная адекватность существующей институциональной структуры коллективных инвестиций реальным потребностям широких слоев населения с доходами среднего и ниже среднего уровня;
в качестве специфики развития мотивационных механизмов инвестирования частных сбережений определена потребность значительной части населения, обладающего реальными или потеипнл іміьіми накоплениями, в высоколиквидных формах накопления текущих сбережений, приносящих постоянный (ежегодный или ежемесячный) доход;
выявлено, что мотивационные механизмы типичного «среднего русского» сегодня в большей степени ориентированы на активное потребление, нежели на сбережения, несмотря на некоторый рост доходов населения; а основной мотивацией к накоплению является отложенное во времени потребление услуї индустрии юстеприимства,
показана наметившаяся тенденция постепенного отхода от предпочтения валютной формы накоплений рублевой;
выявлено, что одним из ключевых факторов, тормозящих рост сбережений, является недоверие населения к банковским структурам,
предложен комплекс мер по повышению мотивации сберегательною повеления населения, включающий в себя меры как на макро-, іак и на мнкро)ровне (уровне отдельною банка),
обозначена роль государственных оріанон управления в формировании условий для привлечения частных инвестиций и в разработке механизмов предоставления объектов для частою инвестирования на федеральном и региональном уровнях,
- сформулированы предложения по совершенсівованию работы конкретною
банка с населением, включающие в себя четыре направления - оптимизация
предлагаемого набора услуг, совершенствование работы персонала, выработка
рекламной политики и формирование имиджа банка, некоммерческая деятельность
банка, связанная со спонсорством и благотвориіельностью
Научно-практическая значимость исследования Результаты, полученные в ходе диссертационного исследования, содействуют совершенствованию методологической и нормативной базы развития инфраструктуры коллективных инвестиций в России, а также могут способствовать более активному «Monopoly» кредитной политики конкретных банков к нуждам широких масс населения
Выводы, сформулированные в работе, моту г най і и конкретное приложение в работе законотворческих и правительственных организаций над решением проблем активизации инвестиционного потенциала сбережений российских іраждаи, а также в работе отдельных банков.
Основные положения диссертации моі)т быть использованы в учебном процессе при подготовке студентов экономических специальностей, в особенности по курсам «Банковское дсіто» и «Инвестиции»
Апробация работы. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 3,2 .п.л
Структура работы выстроена в соответствии с логическим ходом исследования, состоит из трех їлав, приложений, заключения и списка использованной литературы Объем работы - 198 стр