Содержание к диссертации
Стр.
Введение 3
ГЛАВА 1. Теоретические основы реформирования механизма
инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной
экономики 12
-
Сущностные основы механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики 12
-
Целевая направленность и концептуальные особенности реформирования механизма инвестирования
хозяйствующих субъектов 33
ГЛАВА 2. Экономико-организационный анализ и обоснование направлений
реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов 56
-
Экономико-организационный анализ механизмов инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики 56
-
Формирование и экономическое обоснование направлений реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов 81
ГЛАВА 3. Методические положения создания и использования моделей
эффективного инвестирования хозяйствующих субъектов в переходной
экономике 104
-
Оптимизация структуры долговременных инвестиций хозяйствующих субъектов 104
-
Методические подходы создания моделей принятия решений в области долгосрочного инвестирования хозяйствующих субъектов 124
Заключение 145
Библиография 153
Введение к работе
Процессы реформирования экономики России, направленные на создание рыночных отношений открывают значительные возможности для реализации хозяйствующим субъектам рынка своего социально-экономического, инвестиционного и иного ресурсного потенциала в целях повышения эффективности развития в стратегическом периоде. В этих условиях успешное проведение процессов обновления и реформирования также может быть возможным в инвестиционной сфере для хозяйствующих субъектов как средство решения комплекса инвестиционных задач, связанных с достижением стабильности функционирования, экономического роста, высокого уровня конкурентоспособности.
Одним из условий реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов, выступает повышение научной обоснованности решения задач создания и рационального применения рьшочного механизма управления инвестиционной деятельностью, обеспечения экономического равновесия спроса и предложения инвестиций и инвестиционных услуг исходя из меры их участия в развитии института социальных гарантий и реализации социально-экономических реформ в деятельности хозяйствующих субъектов.
Объективизация процесса реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов неразрывно связана с расширением, реконструкцией, интенсификацией использования рыночной инфраструктуры, необходимой для реализации рыночного механизма взаимодействия материальной и социальной сфер на интеграционной основе и обеспечивающих увеличение и эффективное использование хозяйствующими субъектами инвестиционного и иного ресурсного потенциала.
Одним из основных направлений решения задач формирования и применения действенных мер по реформированию механизма инвестирования хозяйствующих субъектов, их результативности и эффективности на стратегический период является последовательная реализация нормативно- правовых и законодательных актов об экономической и социальной ответственности таких субъектов инвестиционного рынка, как государство, учреждения инвестиционной сферы, предприятия финансово-кредитной сферы, частные организационно-правовые структуры за эффективность управления инвестиционным процессом, а в конечном итоге за социально-экономическое развитие хозяйствующих субъектов как целостной системы.
Вместе с этим на реальное осуществление реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в значительной мере оказывает влияние распад ряда отраслей народного хозяйства, инвестиционное бессилие государственных предприятий, хозяйственных обществ и товариществ, оказавшихся в кризисных условиях, что может стать одним из основных факторов научного поиска и создания новых организационно-правовых форм инвестирования на интеграционной основе в целях сохранения ресурсного потенциала действующих хозяйствующих субъектов и возрождения деятельности компаний, предприятий, корпораций, скоординированных и стратегически нацеленных в своей деятельности на создание новых объектов рьшочной инфраструктуры, а также реализацию крупных инвестиционных проектов и программ с учетом существующих критериев рыночного инвестиционного спроса и конкуренции.
Актуальность темы исследования особенно возрастает в условиях увеличивающейся дефицитности государственного бюджета, сокращения размеров государственного инвестирования, понимания необходимости интеграции материальных, трудовых, финансовых и информационных ресурсов хозяйствующих субъектов в рамках интегрированных инвестиций, стратегически ориентированных на решение проблем создания новых и эффективного функционирования существующих отраслей и объектов народного хозяйства.
В качестве организационных и правовых мер, направленных на осуществление реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов может выступать организационный механизм, с помощью которого хозяйствующие субъекты имеют возможность защищать интересы потенциальных инвесторов, акционеров, производителей и потребителей товаров и услуг; определять объем и характер своей деловой активности, тип экономической и социальной организации; раскрывать сущность экономического, правового и социального влияния, которое они намереваются оказывать на инвесторов.
Недостаточность необходимой системности формирования и применения основ рационального механизма инвестирования хозяйствующих субъектов объясняется отсутствием глубокой разработки и научной обоснованности рационального взаимодействия элементов данного механизма в виде функциональных стратегий управления экономической, финансовой, маркетинговой, правовой, интеллектуальной направленности с целью объективной стратегической ориентации развития инвестиционной деятельности и достижения приемлемых в условиях переходной экономики максимальных результатов (доходности), а также минимизации рисков инвестиционных вложений.
В этой связи все более актуальными становятся методологические и методические основы создания рационального механизма инвестирования хозяйствующих субъектов, включающего в себя экономические и организационные элементы управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов и организационно-правовых структур с учетом использования и возможности роста их ресурсных потенциалов.
Современный механизм инвестирования хозяйствующих субъектов на всех этапах создания и применения представляет возможность федеральным, региональным и местным органам управления инвестиционной деятельностью и социально-экономическим развитием народного хозяйства формировать приоритетные направления и реальные ориентиры развития инвестиционной сферы, ее инфраструктуры, достижения высоких уровней эффективности использования инвестиционных ресурсных потенциалов.
Реальность и объективность реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов при достижении экономических, финансовых, организационно-интеграционных, социальных ориентиров в процессе инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, формирование стратегий эффективного и долгосрочного инвестирования проектов, экономико-математического обоснования эффективности использования методов и способов принятия решений в области долгосрочного инвестирования, установления условий равновесия предложения и спроса на рынке инвестиций, также ждут своего решения.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования, вытекает из необходимости решения таких социально-экономических задач, как научное обоснование, создание основ экономической, организационной, правовой, маркетинговой, социальной направленности для реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов.
Актуальность темы диссертации, практическая потребность народного хозяйства, региональных органов управления инвестиционной деятельностью и инвестированием определили цели, задачи и предмет настоящего исследования.
Цель исследования разработка и обоснование теоретических и методических положений реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики России.
В соответствии с основной целью диссертации сформулированы и обоснованы задачи: раскрыть и научно обосновать основные теоретические положения рационального реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики; определить особенности механизма управления инвестированием регионов, установить целевую направленность участников процесса инвестирования, специфику интеграции инвестиций хозяйствующими субъектами; расширить системные представления о формах и элементных взаимодействиях действующих механизмов инвестирования на основе экономико-организационного анализа; определить основные направления реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики, а также рассмотреть взаимодействие основных функциональных элементов механизма инвестирования; предложить ряд аналитических процедур, обеспечивающих хозяйствующим субъектам рациональное распределение ограниченных средств финансирования между альтернативными вариантами долгосрочных инвестиций. разработать предложения по оптимизации структуры долговременных инвестиций хозяйствующих субъектов; сформировать методические положения создания имитационной модели принятия решений в области долгосрочного инвестирования хозяйствующих субъектов.
Предметом диссертационного исследования являются методологические и методические проблемы реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов и организационно-правовых структур рынка.
Объектом исследования выступает инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность хозяйствующих субъектов, их этапы, элементные составляющие, механизм инвестирования, а также социально-экономические условия развития хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики.
Объектами исследования являются также финансово-промышленные объединения, инвестиционные компании, предприятия финансово-кредитной сферы, государственные предприятия и учреждения, участвующие в процессе инвестирования.
Выбор данных объектов исследования продиктован необходимостью социально-экономического, системного, сравнительного и экономико-математического анализа, рационализации взаимодействия основных элементов механизма инвестирования хозяйствующих субъектов, научного обоснования возможности достижения роста результативности процесса инвестирования, применения в инвестиционном процессе методов, процедур и способов управления экономической, маркетинговой, социальной, структурно-организационной, нормативно-правовой направленности.
Методологической основой диссертационной работы, поставленных и решаемых в ней проблем, явились новейшие научные работы российских и зарубежных ученых-экономистов в области управления инвестиционными процессами, инвестиционной деятельностью компаний, предприятий, государственных учреждений, а также Гражданский кодекс, Законы Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности», «Об акционерных обществах», «Об иностранных инвестициях», Указы Президента РФ «О частных инвестициях в РФ», «О защите прав инвесторов», «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики РФ».
В диссертации использованы такие общенаучные методы исследования, как системный подход, методы аналитического и экономико-математического моделирования процесса инвестирования хозяйствующих субъектов.
В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные социально-экономического развития Российской Федерации, основные теоретические положения и выводы современной экономической науки, а также официальные материалы статистических органов, данные о развитии инвестиционного процесса в Российской Федерации и за рубежом.
Научная новизна результатов исследования, выполненных и полученных автором, заключается в следующем: сформулированы положения, дополняющие теоретические и методологические основы инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики и ослабления роли государственной финансовой поддержки инвестиционных проектов; разработаны концептуальные положения реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов, определены основные направления и целевые ориентиры развития механизма инвестирования хозяйствующих субъектов; в результате проведенного анализа действующих механизмов инвестирования, выявлены организационно-экономические особенности государственных регулирующих воздействий на развитие процесса инвестирования и связанные с ними риски, препятствующие формированию рационального механизма инвестирования хозяйствующих субъектов; разработаны методические положения создания имитационной модели принятия решений в области долгосрочного инвестирования хозяйствующих субъектов с учетом факторов влияющих на повышение результативности принимаемых инвестиционных решений хозяйствующими субъектами; предложено экономико-математическое обеспечение по оптимизации структуры долговременных инвестиций хозяйствующих субъектов в условиях ограниченных средств финансирования.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предлагаемые в ней решения методических задач, выводы и рекомендации позволяют в условиях переходной экономики России целенаправленно развивать инвестиционные рынки, совершенствовать процесс инвестирования на основе рационализации и эффективного взаимодействия управляющих и регулирующих воздействий со стороны федеральных и региональных органов управления.
Практическая значимость диссертационной работы определяется возможностью использования предложенных теоретических и методических разработок в области управления инвестированием хозяйствующих субъектов федеральными, региональными и местными организационно-правовыми структурами, осуществляющими управление инвестиционной деятельностью и социально-экономическим развитием территорий, отраслей, хозяйствующих субъектов.
Публикации и апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались автором на научно-практической конференции по актуальным проблемам менеджмента в России на современном этапе (г. Санкт-Петербург, 1999).
Основные результаты автора опубликованы в пяти научных работах.
Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Структура диссертационной работы сформирована таким образом, чтобы в наибольшей степени отразить актуальность, малоисследованные или совсем нерешенные проблемы по теме диссертации.
Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе «Теоретические основы реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики» рассматриваются сущностные основы, теоретические и методологические положения, анализируются особенности и взаимодействие процессов инвестирования хозяйствующих субъектов в РФ.
Вторая глава «Экономико-организационный анализ и обоснование направлений реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов» включила системный и сравнительный анализ действующих механизмов инвестирования хозяйствующих субъектов, оценку мотиваций инвестирования в условиях переходной экономики, определение основных направлений развития механизма инвестирования хозяйствующих субъектов.
В третьей главе «Методические положения создания и использования моделей эффективного инвестирования хозяйствующих субъектов в переходной экономике» изложены и обоснованы практические возможности создания имитационной модели принятия решений в области долгосрочного инвестирования хозяйствующих субъектов с учетом факторов влияющих на повышение результативности принимаемых инвестиционных решений хозяйствующими субъектами, а также предложено экономико-математическое обеспечение по оптимизации структуры долговременных инвестиций хозяйствующих субъектов в условиях ограниченных средств финансирования.
В заключении изложены основные результаты выполненного исследования в виде выводов и рекомендаций по решению проблем создания теоретических и методических основ реформирования механизма инвестирования хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики России.
