Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОБОСНОВАНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В НЕФТЕДОБЫЧЕ НА ЭТАПАХ ПРОЕКТИРОВАНИЯ, СТРОИТЕЛЬСТВА, ЭКСПЛУАТАЦИИ8
Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности в нефтедобывающей отрасли 8
Принципы, критерии и задачи оценки и анализа эффективности инвестиционных проектов в нефтедобыче 27
Информационное обеспечение анализа и обоснование исходной
экономической информации 34
ГЛАВА 2 МЕТОДИКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕДОБЫЧЕ, ПРИМЕНЯЕМАЯ НА РАЗЛИЧНЫХ
ЭТАПАХ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 54
Российский опыт оценки эффективности капитальных вложений. 54
Современные методы оценки эффективности инвестиционных проектов в нефтедобыче, используемые на этапах проектирования, строительства и эксплуатации 64
Факторы, влияющие на эффективность инвестиционного проекта в
процессе его реализации, учет неопределенности и риска 103
ГЛАВА 3 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА И
КОНТРОЛЯ ЗА РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 126
Анализ и контроль капитальных вложений в процессе реализации инвестиционного проекта 126
Анализ и контроль за результатами и затратами в процессе реализации инвестиционного проекта 140
3.3 Апробация предложений по анализу эффективности инвестиционных проектов на различных этапах разработки
месторождения 149
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 159
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 165
ПРИЛОЖЕНИЯ 181
Введение к работе
Нефтяная промышленность России занимает особое место в экономике страны и обеспечивает значительную долю поступлений в бюджет. Уровень добычи нефти в большей степени определяется размерами инвестиций. В последнее время увеличивается поток инвестиций, направляемых в развитие нефтедобывающей отрасли, что в свою очередь связано с разработкой и реализацией инвестиционных проектов (ИП).
Разработка нефтяных месторождений требует колоссальных затрат, больших объемов капитальных вложений, финансирование которых невозможно обеспечить без гарантий окупаемости и экономической эффективности инвестиций. Ограниченность собственных инвестиционных средств у нефтяных компаний, долгосрочное вложение капитала, который не может быть переориентирован на другие цели в короткий срок и без потерь для инвестора, требуют тщательного обоснования инвестиционного решения. В связи с этим необходима достоверная оценка эффективности вложений, убедительное обоснование их целесообразности и действенный контроль за процессом реализации ИП. Уровень и обоснованность проектных решений по разработке месторождений определяют технико-экономическую эффективность процесса освоения запасов. Неправильная оценка результатов проекта может привести к финансовым потерям, поэтому важно на первоначальной стадии проекта, когда происходит оценка его эффективности, произвести ее с максимальной точностью.
Учитывая важное значение, которое имеет для экономики страны добыча нефти, а также невосполнимость природных запасов, вопросы оценки экономической эффективности ИП по освоению нефтяных объектов представляются весьма актуальными.
Жизненный цикл ИП в нефтедобыче, так же как и в любой другой отрасли, подразделяется на несколько стадий. Результат разработки нефтяного месторождения во многом зависит от обоснованности и корректности принимаемых решений на каждом из этапов реализации проекта. В связи с этим актуальными являются вопросы анализа эффективности освоения запасов на каждом этапе.
Все вышеназванное обусловило актуальность выбранной темы диссертационного исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и методических рекомендаций по совершенствованию механизма управления процессами реализации ИП в нефтедобывающей отрасли на различных стадиях освоения нефтяных месторождений.
Достижение поставленной цели реализуется путем решения следующих основных задач:
уточнение сущности инвестиций и инвестиционной деятельности как экономической категории применительно к нефтедобывающей промышленности;
обоснование основополагающих принципов оценки эффективности ИП, обеспечивающих наиболее качественное управление процессами реализации ИП;
обоснование состава информационной базы необходимой для управления ИП в зависимости от этапа разработки нефтяного месторождения;
критический анализ существующих методов экономической оценки в нефтедобывающей отрасли;
разработка рекомендаций по использованию показателей оценки в зависимости от различных условий реализации проекта;
выявление факторов, влияющих на эффективность освоения нефтяных запасов;
выявление и систематизация рисков, с которыми сталкиваются предприятия нефтедобывающей промышленности;
разработка предложений по организации контроля за ходом реализации ИП в нефтедобыче.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области оценки экономической эффективности проектов и технико-экономического обоснования разработки месторождений углеводородов, а также существующие типовые и отраслевые методики, рекомендации по оценке эффективности инвестиций. В диссертации использованы научные труды таких зарубежных экономистов, как В. Беренс, П. Хавранек, Р. Брейли, С. Майерс, М. Бромвич, Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк, X. Кояма, Л. Крушвиц, Д. Норткотт, Э. Хелферт. В процессе работы были изучены труды отечественных специалистов, в частности, Л.Д. Америки, А.Ф. Андреева, В.Ф. Базива, П.Л. Виленского, А.Л. Дергачева, В.В. Ковалева, А. Конопляника, Э.И. Крылова, В.В. Коссова, В.Н. Лившица, В.В. Пленкиной, И.А. Пономаревой, С.А. Смоляка и др.
Информационной базой работы явились проектные технологические
документы на разработку нефтяных месторождений, официальные
статистические материалы Госкомстата РФ, отчетные данные
нефтедобывающих компаний, отчетность, опубликованная в средствах
массовой информации, законодательные и нормативно-правовые документы,
регулирующие деятельность предприятий нефтедобывающей
промышленности.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность предприятий нефтедобывающего комплекса. Предмет исследования представляет собой теоретические и методические вопросы анализа эффективности ИП в нефтедобыче на этапе проектирования, строительства и эксплуатации.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса методических вопросов, связанных с совершенствованием механизма управления инвестиционной деятельностью на всех стадиях жизненного цикла ИП, включая проектирование, строительство и его эксплуатацию.
Практическая значимость результатов исследований заключается в том, что теоретические, методические и практические рекомендации и разработки, предложенные автором, могут быть использованы:
в практической работе по подготовке технико-экономических обоснований ИП в нефтедобыче;
государственными органами для проведения экспертизы проектных документов на разработку нефтяных месторождений;
нефтяными компаниями для планирования и контроля инвестиционной деятельности.
Основные принципиальные положения, научные выводы и результаты, достигнутые в процессе диссертационного исследования, прошли апробацию в качестве статей в научных сборниках и журналах, а также в выступлениях на научно-практической конференции аспирантов и соискателей Международного института финансов, управления и бизнеса ТюмГУ. По теме диссертации опубликовано 5 работ.
