Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления рисками инвестиционной деятельности организации 6
1.1. Риски инвестиционной деятельности организации как объект управления 6
1.2. Финансовые механизмы регулирования рисков инвестиционной деятельности 21
1.3. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности 31 Выводы к первой главе 55
Глава 2. Методы и критерии управления рисками при формировании стабильной инвестиционной деятельности организации 59
2.1. Стабильная инвестиционная деятельность и особенности эффективного управления финансово-инвестиционными потоками организации 59
2.2. Технико-технологические и интеллектуальные аспекты управления рисками инвестиционной деятельности организации 77
2.3. Методы и критерии стабильного управления инвестиционной деятельностью организации 90
Выводы ко второй главе 108
Глава 3. Стандарты управления рисками как фактор устойчивого развития инвестиционной деятельности организации 112
3.1. Предотвращение кризисных ситуаций при реализации инвестиционных проектов и формирование стандартов управления рисками 112
3.2. Использование стандартов управления рисками при диверсификации инвестиционной деятельности организации 124
3.3. Роль стандартов управления рисками при оптимизации инвестиционных ресурсов организации 134
Выводы к третьей главе 147
Заключение 150
Список литературы 159
Приложение 165
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Одной из приоритетных задач развития российской экономики, является управление рисками - базового элемента обеспечения безопасности инвестиционной деятельности организации. Д\я решения данной задачи руководство организации использует ряд организационно-экономических инструментов и механизмов. К ним относятся: выявление непредвиденных потерь, оценка опасности финансовых вложений организации, принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности, формирование критериев стабилизации инвестиционной деятельности (финансового, технико-технологического, интеллектуального или кадрового, информационного, политико-правового, экологического и силового), проявление стандартов управления инвестиционными рисками, оптимизация инвестиционных ресурсов и построение инвестиционного потенциала организации. Всестороннее изучение данных инструментов и механизмов позволяет формировать модели принятия инвестиционных решений на достаточно высоком уровне минимизации потерь и комплексно управлять инвестиционными ресурсами организации. Подобный подход позволяет максимально обезопасить инвестиционную деятельность. Поэтому тема диссертационного исследования является весьма важной и актуальной.
Несмотря на большое количество работ, в экономической литературе недостаточно разработаны вопросы анализа методов управления рисками инвестиционной деятельности организации и формирования системы критериев и стандартов устойчивого развития организации. Между тем, понимание условий применения и использования данных критериев и стандартов очень важно сегодня для принятия правильных инвестиционных решений, качественно улучшающих экономическое состояние и предотвращающих ущербы инвестиционной деятельности организации. Данная тема остается новой и не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании концептуальных основ и методических подходов к управлению рисками инвестиционной леятельности организации через формирование критериев и стандартов устойчивого развития организации. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:
- сформулировать принципы и основные методы управления рисками инвестиционной деятельности организации;
- раскрыть базовые подходы к эффективному управлению устойчивым развитием организации;
- провести комплексный анализ уровня стабильности инвестиционной деятельности организации;
- определить критерии обеспечения устойчивого развития инвестиционной деятельности организации;
- выявить роль стандартов управления рисками инвестиционной деятельности организации при принятии инвестиционных решений;
- сформировать комплекс процедур управления рисками инвестиционной деятельности организации.
Предмет исследования — социально-экономические и организационные отношения, возникающие в процессе управления рисками инвестиционной деятельности организации.
Объект исследования - система управления рисками в инвестиционной деятельности организации.
Методологические и теоретические основы исследования. Методологической основой исследования послужили законы диалектической логики, единство логического, эволюционного и исторического. В процессе работы применялись общенаучные методы: научная абстракция, классификация, сравнения, а также системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, фундаментальный и функциональный анализ, аналогии. Использовалось моделирование экономических процессов на базе применения математических методов анализа. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
Теоретической основой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области финансирования и инвестиций. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература, международная и отечественная практика. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы по инвестиционной деятельности, годовые отчеты и официальные публикации ведущих инвестиционных компаний и консалтинговых агентств, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономики РФ и Министерства финансов РФ.
Основные принципы, которые использовались при написании этой работы:
- охват как можно большего круга вопросов, касающихся методов, инструментов и индикаторов управления рисками инвестиционной деятельности организации;
- анализ исследуемых вопросов с максимально возможного числа сторон;
- изучение наиболее важных проблем теории и методологии управления рисками инвестиционной деятельности организации, законодательной и нормативно-правовой базы;
анализ российского и зарубежного опыта, характеристика существующих организационных решений, технических и технологических процедур. Научная новизна диссертации заключается в разработке концептуальных основ и методов управления рисками инвестиционной деятельности организации, реализация которых обеспечивает ее устойчивое развитие.
Научные результаты диссертационного исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту:
- обоснованы концептуальные основы управления рисками как неразрывной состав-.шющей инвестиционной деятельности организации;
- предложены методические подходы к эффективном) управлению устойчивым развитием организации на основе регулирования финансово-инвестиционных потоков и построения модели принятия инвестиционных решений;
- разработана система критериев и методов управления рисками инвестиционной деятельности организации, позволяющих достичь высокого уровня ее стабильности на рынке;
- обоснована необходимость стандартизации процесса управления инвестиционной деятельностью организации;
- определены стандарты управления рисками и процедуры, позволяющие осуществить стратегическое, тактическое и оперативное управление инвестиционной деятельности организации за счет построения и оптимизации системы инвестиционных ресурсов.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с моделированием рисков инвестиционной деятельности организации, а также их влиянием на методы принятия инвестиционных решений. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в деятельности различных организаций. Результаты диссертационного исследования могут также быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.
Апробация работы и использование ее результатов произведено в учебных лекциях и семинарах, прочитанных во Всероссийском заочном финансово-экономическом институте и Государственной академии профессиональной подготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 статьи общим объемом 1,9 п.л.
Структура и объем работы. Структура и объем работы обусловлены ее целью и задачами. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Работа написана на 168 страницах и содержит, 21 схему, 9 таблиц, 7 рисунков и список литературы из 147 источников, в том числе 81 на иностранном языке.
