Содержание к диссертации
Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ 11
1.1. Сущность бюджетирования и его значение в управлении кредитной организации 11
1.2. Особенности и элементы бюджетирования в кредитной организации 17
1.3. Анализ существующих моделей бюджетирования в кредитных организациях 35
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ 57
2.1. Основы модели бюджетирования в кредитных организациях 57
2.2. Анализ компонентов трансфертных ставок 65
2.3. Методы расчёта внутренних доходов и расходов, рентабельности при перераспределении ресурсов 78
ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 91
3.1. Финансовое управление кредитной организацией на основе бюджетных параметров 91
3.2. Методика практической реализации бюджетирования в коммерческом банке 106
3.3. Бюджетирование капитальных затрат и проектов банка 137
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 148
ЛИТЕРАТУРА 153
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 159
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 163
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 168
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 169
- Сущность бюджетирования и его значение в управлении кредитной организации
- Основы модели бюджетирования в кредитных организациях
- Финансовое управление кредитной организацией на основе бюджетных параметров
Введение к работе
Актуальность исследования
Интенсивное развитие банковской системы России, усиливающаяся конкуренция, рост издержек и снижение рентабельности банковских операций за последние годы, на фоне возрастающего влияния рисков, а также ужесточение требований, предъявляемых со стороны надзорных органов к уровню менеджмента в коммерческих банках, побуждает кредитные организации искать новые инструменты управления. Потребность в комплексных системах управления банковской деятельностью, включающей основные аспекты финансового менеджмента, обуславливает необходимость внедрения и совершенствования системы управления на основе бюджетирования.
Несмотря на то, что деятельность всех коммерческих банков регламентируется различными нормативными документами органов государственной власти и управления Российской Федерации, в которых для банков устанавливается ряд экономических нормативов и порядок совершения операций, остаются нерешёнными такие задачи, как:
рациональное управление структурой активов и пассивов банка;
создание эффективных экономических механизмов для повышения доходности и оптимизации затрат;
финансовая диагностика и оперативный мониторинг рентабельности подразделений, продуктов банка;
достижение установленных банком целевых ориентиров деятельности;
управление отдельными видами рисков, принимаемых банком;
планирование и контроль доходов и расходов;
оценка деятельности отдельных структурных подразделений;
обеспечение контроля использования ресурсов и финансовой дисциплины;
4 - формирование мотивации, создание основы для реализации творческого
и рационализаторского потенциала персонала.
Необходимость бюджетирования обусловлена потребностью менеджмента банка в оперативной информации, которая позволит управлять с максимальной эффективностью всеми ресурсами банка таким образом, чтобы в итоге получить запланированные результаты. Кроме этого, система бюджетирования может быть основой для иных управленческих систем и надстроек, а также может быть расширена за счет интеграции других систем и/или элементов систем. Например, при интегрировании в систему бюджетирования системы мотивации персонала банка расширяются возможности руководства кредитной организации при управлении трудовыми ресурсами. В этом случае могут быть использованы количественные критерии оценки эффективности работы персонала по различным бюджетным показателям, а не критерии, основанные на субъективном мнении руководителей различных уровней.
Бюджетное управление дает более формализованное представление о целях каждого подразделения, что, в свою очередь, заставляет корректировать бюджеты, увеличивая точность их исполнения. Для понимания того, где, когда и как совершаются операции, какие ресурсы необходимы для достижения поставленных целей, а таюке для эффективного использования финансовых ресурсов банка необходимость бюджетирования неоспорима.
Проблемам финансового управления, оценки эффективности деятельности кредитных организаций в экономической науке и на практике уделяется большое внимание. Исследованию данной тематики посвящены теоретические работы зарубежных и российских авторов.
Отдельные теоретические и методические вопросы планирования и анализа деятельности коммерческих банков представлены в работах по финансовому менеджменту банков.
В отечественной экономической литературе целевому назначению бюджетирования в банках, вопросам его практического внедрения посвящены
5 работы Ашкинадзе А.В., Смирнова А.В., Чаусова В.И., Ширинской Е.Б., Варича С.Г., Селезнёвой В.Ю., Тютюнника А.В. и др.
Среди зарубежных исследований темы финансового управления банком выделяются, в частности, работы Синки Дж.Ф.(мл.), РоузаП.С.
Актуальные вопросы финансового менеджмента затрагивающие бюджетирование для предприятий, применимые для банков, рассматриваются в работах зарубежных авторов: Сигела Д.Г., Хана Д., Шима Д.К., Ван Хорна Д.К., Ваховича Д.М. (мл.), Друри К., Хорнгрена Ч., Фостера Дж., Ш. Датара.
Вопросам организации и внедрения бюджетирования в банке посвящены диссертационные исследования Варича С.Г., Ульяновой Н.В., Первеевой Б.Н.
Несмотря на наличие теоретических и практических разработок, посвященных бюджетированию на предприятиях, относящихся к различным отраслям экономики, особенности банковской деятельности не позволяют напрямую использовать существующие методы бюджетирования. Поэтому банки ограничиваются планированием деятельности, созданием собственных методик бюджетирования, не охватывающих весь контур управления, допускающих неоптимальное использование финансовых ресурсов, а также неэффективное управление рисками. В немногочисленных исследованиях, касающихся вопросов бюджетирования в банках, процессы бюджетирования рассматриваются фрагментарно, с акцентом на организационно-административные или технологические составляющие.
В этой связи возникает необходимость разработки методических положений по организации и внедрению бюджетирования в коммерческих банках, в виде единой комплексной системы управления финансовыми ресурсами с учётом совокупности специфических особенностей банковской деятельности. Недостаточная теоретическая и практическая проработанность вопросов бюджетирования в кредитных организациях, в условиях необходимости повышения рентабельности и финансовой устойчивости российских банков обусловливает актуальность темы исследования, предопределяет его цель и задачи.
Цель и задачи исследования
Целью диссертационного исследования является разработка системы финансового управления кредитной организацией на основе бюджетирования, а также практических рекомендаций по её реализации.
Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:
раскрыть сущность и значение бюджетирования в управлении банком;
определить элементы бюджетирования с учётом особенностей деятельности банков;
провести анализ существующей практики бюджетирования в банках;
оценить основы модели бюджетирования в банках;
разработать новые подходы бюджетирования в банках;
разработать рекомендации по реализации системы управления в банках на основе бюджетирования.
Объект и предмет исследования
Объектом исследования диссертационной работы является процесс финансового управления коммерческим банком.
Предметом исследования выступают финансовые отношения, возникающие по поводу формирования и распределения финансовых ресурсов коммерческого банка.
Методологическая основа
В качестве методологической основы исследования использованы: системный подход, методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, метод группировок, математическое моделирование, метод логического анализа. В ходе решения поставленных задач был изучен и обобщён большой объём научной литературы отечественных и зарубежных авторов: монографии,
7 статьи, публикации, посвященные исследованию бюджетирования в банке и его реализации на практике.
Научная новизна диссертации
Научная новизна исследования состоит в разработке методики финансового управления коммерческим банком на основе бюджетирования, а также совершенствовании механизмов внутреннего перераспределения ресурсов и трансфертного ценообразования в целях повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
На базе проведённого исследования получены следующие результаты, содержащие научную новизну:
раскрыта сущность бюджетирования в банке и выявлены её основные отличия от бюджетирования на предприятии;
выявлена взаимосвязь величин трансфертных ставок и показателей рентабельности;
предложена модель внутренней трансформации финансовых ресурсов, позволяющая управлять структурой обязательств и требований посредством трансфертных ставок, а также методика расчёта их значений;
даны рекомендации по применению бюджетного управления подразделениями при различных условиях и в зависимости от сложившейся структуры финансовых ресурсов банка;
предложена система финансовых показателей для оценки эффективности деятельности подразделений банка;
разработана методика реализации системы бюджетирования в~ коммерческом банке.
Практическая значимость работы
Подходы к построению системы финансового управления на основе бюджетирования могут быть применены коммерческими банками для
8 повышения эффективности своей деятельности. Предложенные подходы к управлению финансовыми ресурсами являются универсальными для банков с различной специализацией. Предлагаемые практические рекомендации ориентированы на применение средств автоматизации и могут служить основой для построения комплексной информационной банковской системы (ИБС).
Реализация и апробация работы
Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на различных конференциях и семинарах. Предложенные рекомендации диссертационной работьглспользуются при разработке систем бюджетирования коммерческих банков, в частности, в КБ «Московский Капитал», АКБ «НОВИКОМБАНК», что подтверждается справками о внедрении.
Публикации и выступления
Основные положения диссертационной работы опубликованы в трех печатных работах общим объёмом 2,76 п.л., в том числе две работы в журнале, входящем в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертации на соискание ученой степени доктора и кандидата наук — «Аудит и финансовый анализ» № 3 (07), тема: «Построение внутреннего перераспределения в бюджетах кредитных организаций», № 1(08), тема: «Управление активами и пассивами кредитной организации, процентным риском и риском ликвидности на основе трансфертных ставок», в журнале «Бухгалтерский учёт в кредитных организациях» № 01 (91), январь 2006, в разделе «Управленческий учёт», тема: «Учёт доходов и расходов кредитной организации на базе бухгалтерского учёта».
В Российской Экономической Школе (РЭШ) на ежемесячном 35-ом открытом семинаре «Банки и предприятия: модели и рейтинги» под руководством проф. А.А. Пересецкого (РЭШ), проф. A.M. Карминского
9 («Газпромбанк»), к.э.н. СВ. Замкового (КПМГ) 22 апреля 2008 г. было выступление автора с докладом на тему «Построение системы управления коммерческим банком на основе бюджетирования».
Структура и содержание работы
Общий объём диссертации составляет 158 страниц, включая 11 схем, б рисунков, 23 таблицы. Диссертация содержит библиографический список и приложения.
Во введении обоснованы актуальность темы диссертационной работы, определены объект и предмет исследования, раскрыты цель и задачи, научная новизна и практическая значимость.
В первой главе «Теоретические основы бюджетирования в кредитных организациях» на основе изучения и обобщения отечественного и зарубежного научного опыта раскрыта сущность бюджетирования, выявлены особенности его применения в коммерческих банках, проведен анализ существующих моделей бюджетирования.
Во второй главе «Разработка системы управления на основе бюджетирования» проанализированы и исследованы системообразующие элементы управления банком на базе бюджетирования: трансфертное ценообразование и расчёт трансфертных ставок, метод расчёта внутренних доходов и расходов, исследованы внутренние финансовые потоки банка, фондирование, выявлена взаимосвязь величин трансфертных ставок и показателей рентабельности.
Третья глава «Реализация бюджетирования в кредитной организации» носит прикладной характер. В ней сформулированы и систематизированы методологические приемы бюджетирования в коммерческих банках, основные этапы его организации, предложена система индикативных показателей. Исследуются аспекты внедрения системы бюджетирования и построения системы управления эффективностью банка.
10 В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения научного и практического характера.
Сущность бюджетирования и его значение в управлении кредитной организации
В настоящее время в научной литературе отсутствует единое толкование понятий «бюджет» и «бюджетирование». Для исследования теоретических основ бюджетирования в кредитных организациях необходимо дать определение понятий бюджета и бюджетирования.
Бюджет - это упорядоченная и скоординированная программа финансового планирования, контроля и управления, включающая в себя информацию о денежных и начисленных доходах и расходах, обязательствах и требованиях экономического субъекта, составляемая на определенный срок. Основным этапом составления бюджета является финансовое планирование деятельности, которое даёт обоснование затрат и является основой для контроля бизнес-операций. Процесс составления бюджета требует от менеджмента ясного определения целей для разработки скоординированного плана их достижения.
Однако у специалистов российских банков различное представление о целях бюджетирования и о форме бюджета. При этом построить эффективную систему бюджетирования при отсутствии методологической базы сложно. Трудности начинаются уже при определении такого ключевого понятия, как бюджет. Некоторые банковские специалисты полагают, что в бюджете должны отражаться только расходы организации, запланированные на определенный период, что, по сути, представляет собой смету — форму планового расчёта в плановой экономике, определяющую потребность организации в финансовых ресурсах на предстоящий период. При этом формирование финансовых ресурсов и доходов не анализируется или подвергается анализу автономно от расходной части. В отличие от доходов, большинство расходов могут быть строго регламентированы на основе решения исполнительного органа банка. При отсутствии плана по доходной части бюджета невозможно поставить обоснованные и решаемые задачи подразделениям банка по увеличению доходности. Отсутствие связей расходной части с соответствующими видами доходов не позволяет осуществлять полноценный финансовый анализ деятельности банка. Основанием большинства переменных расходов является поддержание и увеличение объёма ресурсной базы и продаж предоставляемых банком услуг. Увеличение объёма привлечённых финансовых ресурсов позволяет увеличить объём активов, приносящих доход. При этом увеличение объёма привлеченных финансовых ресурсов должно стремиться к соответствию срочности формируемых активов и обходиться банку по минимальной ставке. Несмотря на это, во многих кредитных организациях до сих пор отсутствует бюджетное управление или применяется упрощенная модель бюджета. Для того, чтобы разработать высокоэффективную систему бюджетирования, либо повысить качество уже существующих процедур, необходимо создать в банке систему бюджетирования, которая позволит сформировать всесторонний и непротиворечивый бюджет банка и, в конечном итоге, проводить комплексный анализ доходов и расходов, обязательств и требований для последующего принятия решений, связанных с финансовым управлением.
Основы модели бюджетирования в кредитных организациях
После разделения в бюджете ресурсной базы на нетто и иммобилизованную необходимо провести оценку и определить влияние каждой доли на финансовой результат. По результатам анализа следует сделать вывод об эффективности использования банком финансовых ресурсов.
В бюджетной модели, кроме внутреннего перераспределения ресурсов между подразделениями и возникновения внутренних трансфертных доходов и расходов, для корректного отражения деятельности подразделений необходимо перераспределение доходов и расходов.
Перераспределение (аллокация) - перенесение общебанковских расходов (реже доходов) на ЦФО и/или банковские продукты. В процессе деятельности у отдельных подразделений возникают расходы, связанные с обеспечением деятельности и обслуживанием других подразделений. В связи с этим возникает необходимость перераспределения, перенесения косвенных расходов, в основном, общебанковских, на ЦФО. Кроме этого, может иметь место косвенное участие в получении дохода, однако в большинстве случаев это касается расходов. Перераспределение может производиться в разрезе ЦФО и банковских продуктов. Необходимость перераспределения обусловлена расчётом объективных финансовых результатов и доходности банковских продуктов, усилением контроля за проводимыми операциями. Наравне с функционально-стоимостным анализом, перераспределение также может использоваться для расчёта себестоимости банковского продукта. При этом результаты функционально-стоимостного анализа также могут являться входными данными для определения параметров перераспределения.
Финансовое управление кредитной организацией на основе бюджетных параметров
Основной задачей финансового менеджмента в банке является профессиональное управление: капиталом, финансовыми ресурсами, денежными потоками, прибылью. Эффективность деятельности банка определяется не только оптимизацией издержек, но и сбалансированностью привлеченных и размещенных ресурсов по объёмам и срокам.
Финансовое управление охватывает также различные виды банковских рисков. Эффективность деятельности банка напрямую зависит от профессионального управления активами и пассивами, максимально эффективного использования финансовых ресурсов и системы управления рисками. Для решения этих задач предлагается применить управление трансфертными ставками, основывающееся на анализе информации о структуре финансовых ресурсов и их использовании.
Автором предлагается, используя бюджетирование, влиять на структуру активов и пассивов банка посредством изменения трансфертных ставок, при расчёте которых учитывать такие экономические категории, как риск ликвидности, фондирование, и помимо себестоимости ресурсов, в трансфертных ставках бюджета учитывать внутренний спрос и предложение по финансовым ресурсам.
Риск ликвидности можно представить в качестве функции структуры активов и пассивов, характерной для банка. Для управления риском ликвидности посредством трансфертных ставок следует рассчитать оптимальные показатели ликвидности, отклонение от которых в дальнейшем будет напрямую воздействовать на часть спрэда, связанную с уровнем ликвидности.
Наглядно избыток/дефицит ликвидности можно представить на основе данных отчётной формы 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения»: по оси абсцисс значения пассивов, по оси ординат значения активов (Рисунок 3). Однако это построение содержит ряд допущений, так, например, в форме 0409125 учитываются активы только первой группы риска, хотя, по мнению автора, для расчётов целесообразно было бы учитывать все приносящие доход активы за вычетом сформированных сумм резервов по ним, аналогично как при расчёте норматива достаточности капитала HI.
Прямая линия под углом 45 (у = х), показывает идеальное состояние ликвидности, когда активы и пассивы соответствуют по объёмам и сроку ресурсов (каждая точка — группа срочности). Слева вверху от диагонали отражается избыток ликвидности, справа внизу — дефицит.
Если привести данные формы 0409125 по различным банкам к относительному виду, где вся ресурсная база банка будет соответствовать единице, а группы срочности ресурсов будут располагаться в интервале 0 -1, можно построить сравнительные графики по банкам независимо от их размера.
На практике кривая ликвидности имеет иной вид. Идеальный вариант не учитывает трансформацию ресурсной базы по срокам и вероятность совокупного неснижаемого остатка по обязательствам «до востребования», а также использование в активах, приносящих доход, собственного капитала банка. Поэтому в адаптированном варианте, в отличие от идеального, будет иметь место превышение пассивов над активами по группе «до востребования» и, наоборот, превышение активов над пассивами по долгосрочной группе.
Построенная с учётом трансформации финансовых ресурсов по срокам и вероятности неснижаемых остатков кривая будет являться ориентиром уровней ликвидностей.
