Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Теоретические основы овердрафта 13
1.1. Движение оборотных средств как объективная основа необходимости использования краткосрочного кредита 13
1.2. Экономическая природа и содержание овердрафта 32
1.3. Роль овердрафта в развитии кредитных и расчетных отношений 54
Глава 2. Анализ и оценка российской практики кредитования по овердрафту 61
2.1. Характеристика современной сферы применения овердрафта в России 61
2.2. Организация выдачи и определение лимитов овердрафта 81
2.3. Порядок погашения и срочность овердрафта 100
Глава 3. Пути совершенствования овердрафтного кредитования в России 107
3.1. Развитие овердрафтного кредитования 107
3.2. Совершенствование методологии определения потребности заемщика в овердрафтном кредитовании 126
3.3. Непрерывный мониторинг кредитоспособности заемщика как важный фактор
эффективности овердрафта 134
Заключение 160
Список литературы 175
Приложение 1. Целесообразность применения овердрафта для решения проблемы
неплатежей и ускорения расчетов 187
Приложение 2. Сравнительная характеристика свойств овердрафта в банковской практике
различных стран 189
Приложение 3. Преимущества овердрафта для заемщика и банка 190
Приложение 4. Факторы, которые, на взгляд автора, влияют на массовое распространение
кредитных карт в России 191
Приложение 5. Порядок установления лимитов овердрафтного кредитования 192
Приложение 6. Пример расчета стандартного лимита овердрафта 194
Приложение 7. Показатели, рекомендуемые автором для диагностики овертрейдинга... 195 Приложение 8. Бухгалтерский учет российского коммерческого банка при кредитовании
организации - резидента Российской Федерации в форме овердрафта 196
Приложение 9. Аппликационная форма защиты кредитной зоны 198
Приложение 10. Баланс платежного оборота 199
Приложение 11. Сравнительная характеристика критериев кредитоспособности заемщика
в зависимости от исторического этапа развития банковского дела 200
- Движение оборотных средств как объективная основа необходимости использования краткосрочного кредита
- Характеристика современной сферы применения овердрафта в России
- Развитие овердрафтного кредитования
Введение к работе
кредитования предприятий значительно изменился. Особые требования,
предъявляемые к платежной дисциплине предприятий, которая, в свою очередь,
является важным элементом в системе взаиморасчетов между экономическими
субъектами, обусловлены динамичностью экономических процессов, что вызывает
потребность в оперативном реагировании субъектов экономики на изменяющиеся
условия.
Отраслевой признак кредитования, превалирующий в условиях распределительной модели экономики, сменился универсальной схемой выдачи и погашения кредита, используемой в международной практике.
Более того, многочисленные исследования подтверждают, что отраслевой критерий, положенный в основу социалистического периода хозяйствования, приводил к перенасыщению экономики короткими деньгами, в результате образовывался их избыток. С развитием рыночных отношений постепенно стали исчезать из банковской практики такие понятия, как «кредитование сезонных и несезонных производств», «кредитование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей и затрат», «кредитование под расчетные документы в пути» и другие. Коммерческие банки перестали выдавать большинство из тех кредитов, которые выдавали государственные банки СССР, что на первых этапах сказалось на возникновении несоответствия между платежами и поступлениями средств, породило цепочки неплатежей.
Среди причин возникновения неплатежей специалисты выделяют: дефицит платежных средств, инфляцию, задолженность бюджета, дестабилизирующие действия руководства предприятий, изменение тактики снабженческо-сбытовой деятельности, инерционный фактор хозяйствования. Значимость этих причин для российской
экономики на отдельных этапах развития была обусловлена объективными факторами, к числу которых, например, следовало бы отнести дефицит платежных средств. В то время как цены по ВВП за 1992-1993 гг. возросли в 180 раз, денежная масса по агрегату М2-в 40 раз1.
Позже, к концу 1990-х гг., сложилось отставание темпа роста производства от темпов роста материальных запасов в оборотных активах, но в связи со значительным ускорением оборачиваемости материальных запасов образовался их относительный избыток; вновь сложилась диспропорция, обусловившая рост неплатежей. Диспропорции в соотношениях приростов материальных оборотных средств с учетом скорости их оборачиваемости и объемов производства в основном предопределили увеличение просроченной кредиторской задолженности в конце 1990-х гг.
Ряд авторов видит решение проблемы неплатежей в расширении практики банкротства неплатежеспособных предприятий и реструктуризации старой просроченной задолженности. В исследовании автор пришел к выводу, что новые сроки не делают просроченную задолженность срочной. Она, с точки зрения кредитора, будет по-прежнему являться просроченной. Чтобы достичь подлинной реструктуризации просроченного долга, нужно перевести его в срочный кредит, в результате изменится качество долга. Представляется, что инструментом, посредством которого возможно произвести такую замену, является овердрафт.
Целевым назначением овердрафта является удовлетворение потребности экономических субъектов в покрытии кассовых разрывов между платежами и поступлениями денежных средств. В ходе исследования было выявлено, что именно кредит по овердрафту способствует решению проблемы неплатежей в экономике, а
Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики. - М.: Соминтек. - 1995. - С.20.
также является мерой, направленной на повышение скорости обращения денежных средств.
Следует отметить, что теоретические основы овердрафта в нашей стране широко не освещались. К сожалению, сегодня нет ни одной глубоко проработанной в теоретическом плане научной работы, в которой бы анализировались экономические основы овердрафта.
В то же время потребность в исследовании подобного рода давно назрела: отсутствие единой методологии по вопросам выдачи, погашения овердрафта, определения его лимитов приводит к тому, что каждая кредитная организация при использовании данного вида кредита опирается на свой собственный практический опыт.
На основе анализа практики кредитования по овердрафту, в диссертации был сделан вывод, что использование данного вида кредита сопряжено с рядом проблем, главными из которых являются: некачественный анализ кредитоспособности заемщика, недооценка роли овердрафта для экономики как способа решения проблемы неплатежей и повышения скорости обращения средств платежа, отсутствие определения срочности овердрафта. Часть коммерческих банков уже осознала важность такого инструмента, как овердрафт, для поддержания прочных связей с наиболее устойчивыми клиентами. На нынешнем этапе развития крайне важно как на макро-, так и на микроуровне, опираясь на имеющийся опыт, проанализировать характерные особенности функционирования и развития овердрафта, сконцентрировать внимание на разработке и совершенствовании концепции овердрафтного кредитования.
Степень разработанности проблемы. Основоположниками современного подхода к пониманию проблем овердрафта являются К. Барлтроп, Д. МакНортон, К.
Гавальда, Ж. Стуфле, Р. Гроснан, Ж. Ривуар, Усоскин В.М, А. Кашьяп, Р.Раджан, А. Ушер.
Вопросам сущности овердрафта посвятили свои работы Вишневский А.А., Иванов В.А., Д.Полфреман, Челноков В.А.
В научных трудах Косого A.M., Крупнова Ю.С, Шварца Г.А. исследованы проблемы ссуды денег и ссуды капитала. Анализу кредитных и расчетных отношений посвящены работы Ануреева СВ., Березиной М.П., Лаврушина О.И., Новоселовой Л.А., Пашковского B.C. Особенности овердрафтного кредитования по пластиковым картам выявлены Крюковой СВ., Савиной В., Соколовым А.
Среди современных авторов, исследующих проблематику овердрафта, особо следует выделить Арсентьеву Н.В., Афанасьеву О.Н., Неделку Е., Игнатьеву Д.А., Именитова Е.Л., Казимагомедова А.А., Пещанскую И.В. и др.
В последнее время в России проводились научные исследования, посвященные изучению различных аспектов овердрафтного кредитования. Они были направлены на выявление сущности овердрафта как источника финансирования текущей деятельности заемщика, доказательство гибкости и оперативности овердрафта по сравнению с другими видами краткосрочного кредита, признание целесообразности применения овердрафта для решения проблемы нехватки платежных средств заемщика. Анализ имеющейся методической и научной литературы по вопросам овердрафтного кредитования показывает, что специальных исследований, комплексно рассматривающих овердрафт в системе расчетных и кредитных отношений, возможности овердрафта по решению проблемы неплатежей в экономике, методологию определения потребности заемщика в овердрафте, в России не проводилось.
Недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов овердрафта в системе расчетных и кредитных отношений обусловливает актуальность темы, предопределяет направленность исследования.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является решение актуальных задач применения овердрафта в системе расчетных и кредитных отношений.
Для достижения указанной цели в диссертации поставлены следующие задачи:
- систематизировать имеющиеся теоретические подходы к пониманию
экономической природы и содержания овердрафта, расширить понятийный аппарат;
- определить место овердрафта в системе расчетных и кредитных отношений;
проанализировать действующий порядок выдачи и погашения овердрафтных кредитов, их лимитирование и сроки предоставления;
провести исследование нормативно-правовой базы, регулирующей применение овердрафта, и сформулировать предложения по ее совершенствованию;
разработать методологию определения потребности заемщика в овердрафте;
- выделить проблемы использования овердрафта в российской банковской
практике и разработать предложения по совершенствованию действующего порядка
использования овердрафта, направленные на развитие данного вида кредита и
реализацию заложенного в нем потенциала.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является овердрафт в системе кредитных и расчетных отношений. Предметом исследования являются научно-практические аспекты использования овердрафта в целях развития экономики.
Методологические и теоретические основы диссертации. Методологической основой диссертации являются принципы диалектической логики, системного анализа и синтеза. В качестве инструментов научного исследования применялись методы
абстракции, переход от общего к конкретному, метод сравнений и оценок. В процессе исследования использовались данные Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка Российской Федерации. При подготовке диссертации проанализированы федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и другие законодательные и нормативно-правовые документы, регулирующие систему расчетных и кредитных отношений.
Диссертация выполнена в соответствии с п. 2.9 Паспорта специальностей ВАК (специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит).
Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке комплекса теоретико-методологических положений по совершенствованию использования овердрафта в системе расчетных и кредитных отношений.
Научную новизну содержат следующие элементы исследования:
- с учетом российской специфики определены характерные особенности
овердрафта (тридцатидневный срок кредитования, отражение задолженности по
овердрафту на отдельном ссудном счете, наличие обеспечительных мер в виде залога
или поручительства), его целевое назначение (устранение кассовых разрывов в
финансовой деятельности заемщика);
на основе анализа практического опыта раскрыта роль овердрафта в системе кредитных и расчетных отношений, доказана необходимость использования овердрафта как источника средств в платежном обороте;
теоретически обосновано предложение об отнесении овердрафта к ссуде денег (создание платежных средств), что позволяет установить роль овердрафта в воспроизводственном процессе;
- обоснована идея о том, что Центральный банк для рефинансирования
овердрафтных кредитов должен предоставлять коммерческим банкам либо
беспроцентные кредитные ресурсы, либо кредитные ресурсы по цене, которая будет значительно ниже учетной ставки Банка России. Это позволит ускорить расчеты между субъектами экономики и оборачиваемость платежных средств, а также решить проблему неплатежей в экономике;
- доказано, что овердрафт не относится к кредитам до востребования. Это
приведет к устранению двоякого толкования понятий, используемых в банковской
практике;
- уточнено понимание целевого использования овердрафта: целевым назначением
овердрафта помимо оплаты расчетных документов по основной деятельности
заемщика, перечисления обязательных платежей и покрытия операционных и
хозяйственных расходов должно быть предоставление заемных средств на выплату
заработной платы, что позволит включить все запасы и затраты в объект кредитования.
Значение для теории и практики результатов исследования. Основные выводы и предложения диссертации значимы с теоретических и практических точек зрения.
Определенным шагом в развитии теории овердрафта является разработанный унифицированный порядок определения сроков овердрафтного кредитования, а также система финансовых коэффициентов диагностики овертрейдинга.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в ориентации положений, выводов и рекомендаций на широкое использование овердрафта в практической деятельности кредитных организаций. В частности, практическую значимость содержат следующие положения диссертации:
1. порядок лимитирования овердрафтных кредитов с учетом ряда ограничений:
- установление беззалоговых лимитов овердрафтного кредитования основывается
на анализе объема и качества кредитовых оборотов по счетам клиентов в течение
определенного периода времени;
- размер лимита рассчитывается пропорционально величине оборотов согласно
приведенной в исследовании методике;
- риски банка, связанные с отсутствием обеспечения и качественного
финансового анализа клиента, минимизируются путем ограничения максимального
объема лимита овердрафтного кредитования;
для рассмотрения заявления о предоставлении овердрафтного кредита срок ведения деятельности с момента государственной регистрации заемщика должен быть не менее 6 месяцев;
лимит овердрафтного кредитования не устанавливается клиентам, у которых месячный кредитовый оборот по счету формируется за счет незначительного количества поступлений или только за счет поступлений от малого количества контрагентов.
в целях снижения рисков невозврата овердрафта при кредитовании физических лиц, необходимо использовать обеспечительные меры (сберегательный вклад и ценные бумаги) и страхование лимита овердрафта (страхование кредитной зоны).
два способа определения потребности в овердрафте: исходя из бухгалтерского баланса (запасы плюс дебиторы минус собственный оборотный капитал минус торговые кредиторы), а также исходя из платежного баланса предприятия (превышение платежей над поступлениями средств в будущем).
при анализе возможности предоставления овердрафта, необходимо применять внутренние банковские рейтинги оценки кредитоспособности заемщика, поскольку рейтинги большинства российских предприятий по международной шкале находятся на низком уровне.
Практические рекомендации, изложенные в диссертации, могут использоваться Центральным банком Российской Федерации при разработке инструкций и других нормативных актов по вопросам кредитования.
Предложенная методология и порядок предоставления овердрафтных кредитов могут использоваться в практике кредитования российскими банками.
Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация выполнена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве РФ, проводимой в соответствии с комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».
Предложенные в работе практические рекомендации по совершенствованию действующего порядка работы с овердрафтом использованы Зеленоградским коммерческим банком «Монолит» при разработке внутрибанковских инструкций о порядке предоставления и погашения овердрафтов с целью оптимизации доходов банка и улучшения качества обслуживания клиентуры. Внедрен предложенный в исследовании порядок лимитирования овердрафтных кредитов, а также положения методологии определения потребности заемщика в овердрафте. Выводы диссертационного исследования применяются в процессе выявления резервов повышения эффективности банковских операций при работе с корпоративными клиентами.
Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин: «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка».
Публикации. Основные выводы и положения диссертации изложены в следующих публикациях соискателя общим объемом 3,53 п.л. (все работы по теме диссертации):
Орехов Д.В. Концепция развития овердрафтного кредитования в России // Бюллетень финансовой информации. - М., 2005. - № 9-Ю (124-125). с. 44-51 - 0,93 п.л.
Совершенствование методов определения потребности заемщика в овердрафте // Межвузовский сборник научных статей молодых ученых. - М.: Финансовая академия, 2006. с. 62-71-0,51 п.л.
Орехов Д.В. Теория и практика определения лимитов кредитования в форме овердрафта // Банковское дело1. - М, 2006. - № 7. с. 54-56 - 0,31 п.л.
Орехов Д.В. Теория и практика определения лимитов овердрафтного кредитования // Консультант директора. - М., 2006. - № 15 (267). с. 32-36 - 0,44 п.л.
Орехов Д.В. Анализ и оценка российской практики кредитования по овердрафту // Регламентация банковских операций в нормативных документах (с комментариями). - М, 2006. - № 10. с. 94-111 - 1,34 п.л.
Структура работы и объем диссертации. Работа состоит из введения, 3 глав, заключения (выводов и предложений), списка использованной литературы (158 наименований) и 11 приложений. Основной текст работы изложен на 174 страницах, содержит 16 таблиц и 10 рисунков.
Журнал, входящий в перечень журналов, одобренных ВАК.
Движение оборотных средств как объективная основа необходимости использования краткосрочного кредита
Одним из показателей, характеризующих влияние процесса обращения на повышение эффективности общественного производства, является соотношение объема оборотных средств экономики, отвлеченных в сферу производства и сферу обращения. Данные за несколько лет о соотношении оборотных средств, занятых в сфере производства и обращения, свидетельствуют о положительных тенденциях в размещении оборотных средств, создании предпосылок для их более эффективного использования.
Данная таблица свидетельствует об отвлечении в расчеты значительной части оборотных средств предприятий. Для определения факторов, оказавших влияние на структуру элементов оборотных средств в сфере обращения, необходимо рассмотреть динамику этих элементов.
По сравнению с советским периодом развития экономики, когда преобладали оборотные средства в сфере производства (их доля более чем в два раза превышала доли оборотных средств в сфере обращения) в начале XXI века в нашей стране наблюдается преобладание оборотных средств в сфере обращения, что, на наш взгляд, подчеркивает наметившуюся в последнее десятилетие тенденцию увеличения доли сферы услуг в целом по экономике. Помимо этого по сравнению с советским периодом развития экономики, когда собственность на средства и предметы труда принадлежала государству, в настоящее время в экономике значительная доля предприятий принадлежит частным лицам. Наиболее предпочтительными в точки зрения инвестирования капитала в современной экономике не только России, но и развитых стран Запада являются те отрасли, которые обеспечивают высокую доходность при умеренном риске и быстрой оборачиваемости капитала. Такими отраслями являются телекоммуникации, связь, транспорт, торговля и общественное питание.
Средства в расчетах претерпели наибольшие изменения за анализируемый период. Их удельный вес в оборотных активах увеличился более чем в 12 раз. Это привело к тому, что средства в расчетах превышают все остальные статьи активов и их роль в
Рассчитано по «Российский статистический ежегодник. 2004», 2005, с.594,595; по статистическому ежегоднику «Народное хозяйство СССР в 1972 г.», с.702. экономике трудно переоценить. Такая значительная доля средств в расчетах предопределяет необходимость применения таких видов кредитов, которые предназначены для регулирования платежного оборота в экономике. Одним из таких кредитов является овердрафт.
При анализе явлений, возникающих в процессе обращения и в особенности при разработке предложений по сокращению объема оборотных средств, находящихся в обращении, по ускорению процесса обращения, необходимо учитывать состояние взаиморасчетов в экономике.
Характеристика современной сферы применения овердрафта в России
Отечественный опыт применения овердрафта существенно отличается от зарубежного. Принципиальное различие - в срочности кредитования. Согласно французскому законодательству овердрафт бессрочен1, в то время как в российской практике устанавливается его тридцатидневный срок. Кроме того, овердрафтное кредитование за рубежом подразумевает, что ссудная задолженность не отражается на отдельном ссудном счете, как это предписывает регулирующий орган в России.
Помимо этого есть и другие различия. Так, в зарубежной практике для данного вида кредита не требуется обеспечения (российские банки обычно требуют залог или гарантию), кредитование основано на письменном согласии, однако возможно и без него (в российской практике - только на основе договора).
Несмотря на имеющиеся отличия, выделяются общие черты овердрафта, характерные для российских и иностранных банков. Как в отечественной, так и в зарубежной практике овердрафт позволяет преодолеть клиенту банка краткосрочный дефицит наличности, имеет верхнюю границу кредитования, компенсирует разрыв между расходами и поступлениями. И в России, и за рубежом законодательство предусматривает только безналичную оплату обязательств, лимитирование кредита.
Необходимо отметить, что овердрафт схож по своим характеристикам с контокоррентным кредитом. Объектом кредитования как у овердрафта, так и у контокоррентного кредита является совокупная потребность в заемных средствах. Дефицит платежных средств в обоих случаях покрывается краткосрочным банковским кредитом.
Кредиты по овердрафту и контокорренту схожи и по некоторым общим организационно-технологическим деталям, а именно:
? предоставляются первоклассным заемщикам (1-й и 2-й класс кредитоспособности);
? формально являются кредитами до востребования, но на практике продлеваются для постоянных клиентов. Однако противники такой позиции могут аргументировать свою точку зрения тем, что хотя овердрафту и присущ краткосрочный характер, все же 30-дневный срок предоставленного кредита (и овердрафт, и контокоррент) не тождественен кредитам востребования, требования по которым могут быть предъявлены в любое время;
? используются в объеме, не превышающем установленный лимит;
? обеспечиваются материальными ценностями, залогом, гарантиями , поручительствами;
? оформляются кредитным договором.
Развитие овердрафтного кредитования
Дальнейшее применение овердрафта при кредитовании юридических лиц может быть сопряжено с возникновением определенных проблем. Одной из наиболее острых проблем, на взгляд автора, является овертрейдинг.
Овертрейдинг, как следует из самого термина, означает чрезмерный товарооборот, чрезмерные продажи. Он возникает, когда предприятие не имеет достаточного капитала для поддержки большого объема продаж.
Овертрейдинг порой не просто выявить именно в силу того, что предприятие может функционировать на первый взгляд успешно и быть прибыльным, даже если его финансовые ресурсы истощены большим товарооборотом. К тому же многим предприятиям удается управлять овертреидингом, оставаясь при этом финансово стабильным. Но когда ситуация выходит из-под контроля, у предприятия возникают проблемы и оно начинает испытывать трудности с выплатой долгов. Не исключено, что в этом случае проблемы начнутся и у кредиторов этого предприятия, в число которых могут входить и коммерческие банки.
Необходимо отметить, что управление чрезмерным товарооборотом зависит от количества оборотного капитала предприятия и балансирования входящих и исходящих денежных потоков.
Овертрейдинг развивается следующим образом. Предположим, что торговое предприятие очень быстро и намного увеличивает свой товарооборот. Ему потребуется много дополнительных активов для обеспечения этого товарооборота; может быть, больше основных средств, но, безусловно, больше запасов товаров и материалов. Кроме того, размер дебиторской задолженности, скорее всего, также возрастет. Эти дополнительные активы необходимо каким-то образом финансировать. Как это можно сделать?
Во-первых, часть необходимых средств можно получить из нераспределенной прибыли от сверхпродаж, но, когда наступает овертрейдинг, излишка прибыли обычно оказывается недостаточно для дополнительного финансирования активов. Во-вторых, можно осуществить выпуск дополнительных акций или разместить облигационный заем, но в состоянии овертрейдинга предприятие, как правило, не может собрать деньги такими способами. В-третьих, дополнительные средства можно получить за счет краткосрочных кредитов, предоставляемых поставщиками и банками, а также за счет увеличения лимита по овердрафту. Это является классическим признаком овертрейдинга - наращивание активов и реализации за счет кредиторской задолженности и овердрафта.
