Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Тенденции развития банковского сектора.
1.1. Причины кризиса и его уроки. 13
1.2. Методологические основы реструктуризации банковского сектора.
1.3. Особенности развития банковского сектора в послекризисный период.
Глава 2. Направления реструктуризации банковского сектора 54
2.1. Проблемы капитализации коммерческих банков
2.2. Восстановление фактора доверия населения к кредитным учреждениям
2.3.Правовые проблемы реструктуризации банковского сектора
2.4.Совершенствование информационной открытости коммерческих банков
Заключение: выводы и предложения 115
Список использованной литературы 123
Приложения 140
- Причины кризиса и его уроки.
- Методологические основы реструктуризации банковского сектора.
- Проблемы капитализации коммерческих банков
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Глубокие социально-экономические преобразования, происходящие в нашей стране в последнее десятилетие, существенно изменили финансово-экономическую систему, важной составной частью которой являются коммерческие банки. Финансовые институты современной России и, в частности, система коммерческих банков развиваются во вполне определенной социально-экономической среде, которая оказывает влияние на их становление и развитие. Банковская система в сформировавшихся в России к настоящему времени условиях характеризуется спецификой неустойчивого развития. Восстановление банковской системы после финансового кризиса 1998 г. идет крайне медленно, что может значительно осложнить рост экономики в ближайшие годы. Одной из основных причин этого является отсутствие последовательной политики реструктуризации и финансового оздоровления банковского сектора, создания стабильных банков с достаточным уровнем капитализации, способных финансировать производство, крупные инвестиционные проекты, привлекать и использовать в инвестиционных целях сбережения населения.
За время, прошедшее после финансового кризиса 1998 года, прекратили деятельность большинство крупных многопрофильных банков, снизился объем вкладов в коммерческих банках (кроме Сбербанка России), сократилось число и масштабы операций малых и средних банков, упала доходность банковских операций, деятельность банков на финансовых рынках потеряла прежнее значение и привлекательность. Государство не смогло завершить предпринятые в свое время необходимые действия по ликвидации неплатежеспособных кредитных организаций. В результате продолжают юридически существовать десятки банков с недостаточным и даже отрицательным капиталом, что наносит ущерб всей экономике. Процедуры банкротства крупных банков не обеспечивают интересы их кредиторов (вкладчиков) и сопряжены с рядом громких скандалов по поводу перераспределения лучших активов в пользу "избранных". Существующая судебная система России оказалась не в состоянии предотвратить эту практику.
Кредитные организации перестали играть заметную роль в функционировании финансово-промышленных групп. Многие банки, входящие в состав ФПГ, превратились в своеобразные финансовые управления, подчиненные руководству соответствующих холдингов. Во многих случаях руководители ФПГ "жертвовали" своими банками для сохранения иных финансовых и промышленных структур холдингов. Лучшие активы обанкротившихся банков из состава ФПГ были переведены в "банки-дублеры" в ущерб интересам неаффилированных кредиторов и акционеров банков. В результате банки ФПГ, сохранившиеся в составе групп, потеряли динамику развития и перспективы привлечения внешних по отношению к ФПГ финансовых ресурсов.
Кризис 1998 г. и последующие события наглядно показали, что российская банковская система без проведения реструктуризации не в состоянии выполнять традиционные банковские функции -кредитовать предприятия и население, аккумулировать национальные сбережения и трансформировать их в инвестиции. Все это делает необходимым и актуальным детальное исследование условий их функционирования с тем, чтобы определить пути и направления реструктуризации кредитно-финансовой системы.
Степень разработанности проблемы. Исследование опирается на критическое изучение отечественной и зарубежной литературы по проблемам развития банковской сферы, а также на анализ конкретных результатов коммерческих банков. Исходя из значимости банковской системы в целом и коммерческих банков в частности для российской экономики, следует заметить, что проблеме функционирования и развития кредитно-финансовой системы посвящено значительное число работ специалистов, в которых условиям развития коммерческих банков уделяется пристальное внимание. Можно выделить несколько направлений этих исследований.
Первое направление посвящено динамике показателей развития коммерческих банков. Здесь следует выделить работы Р. Энтова, В.В. Геращенко, О.И. Лаврушина, А.Г. Куликова, С.Синельникова-Мурылева, Г. Мэллоу, М.Ю.Матовникова, Л.Михайлова, А.Илларионова, Л.Сычевой и других ученых. В рамках данного направления особое внимание уделялось численности коммерческих банков, масштабам их распространения по территории страны, размеру уставного капитала и масштабам операций. Основой анализа в этих исследованиях являлись данные государственной и банковской статистики.
Другим важным направлением является исследование проблем регулирования банковской деятельности, затрагивающее вопросы макроэкономической политики. Исследования, проводимые в рамках этого направления, предполагают анализ влияния макропоказателей, таких, как объем ВВП, уровень инфляции, ставки налогообложения, размер неплатежей на развитие банковского сектора. Данное направление, по нашему мнению, развито глубже остальных и ему посвящено наибольшее число публикаций, среди которых следует выделить работы Е.Гайдара, А.Илларионова, Л.Григорьева, Е.Евстигнеева, М.Дмитриева, С. Егорова, П. Корката, О. Роговой, С. Ермакова и других.
Еще одним направлением исследований в данной области являются работы, авторами которых являются С. Алексашенко, А.Клепач, А.Дворкович, Е.Гайдар, Э. Василишен, Н.Кириченко, А.Привалов и др., содержащие анализ влияния различных инструментов финансовой политики - валютного курса рубля, размера процентных ставок и других.
Все три названных направления исследуют экономические условия функционирования коммерческих банков. Вместе с тем в период глубоких социально-экономических сдвигов экономическая сфера как бы раздвигает свои границы и "впускает" внеэкономические факторы развития - институциональные, информационные, социально-психологические. Для адекватного описания и анализа условий формирования системы коммерческих банков представляется необходимым исследовать всю совокупность условий, не исключая внеэкономические. Такое направление начало развиваться в отечественной науке, однако в настоящее время насчитывается очень немного работ в рамках данного направления. В то же время современные экономические теории в отличие от традиционной экономической науки требуют более широкого охвата анализом факторов, учитывающих как экономические, так и внеэкономические процессы. Мировое признание таких направлений исследований, видно хотя бы из того, что последними лауреатами Нобелевской премии по экономике стали А. Сен и Д.Норт - представители именно этого направления.
Целью диссертационного исследования является комплексный теоретический и практический анализ проблем реструктуризации кредитных организаций в современной экономической ситуации. Данный анализ исходит из необходимости оптимизировать банковскую систему после финансового кризиса 1998 года, придать ей цивилизованный, устойчивый характер, повысить роль коммерческих банков в формировании экономического роста российской экономики.
Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:
- проанализировать состояние банковской системы России и выявить ее наиболее существенные причины неустойчивого развития накануне финансового кризиса;
- проанализировать факторы, приведшие к кризису российскую банковскую систему;
- установить ведущие тенденции и современные проблемы развития коммерческих банков с целью выработки предложений по реструктуризация кредитных организаций;
- оценить уровень эффективности механизма государственного регулирования деятельности коммерческих банков и их взаимодействия с Банком России;
- сформулировать на основе анализа основных направлений развития кредитно-банковской системы России, обобщения опыта деятельности отдельных коммерческих банков направления влияния информационно-рекламной сферы на уровень доверия потенциальных клиентов к коммерческим банкам;
- определить возможности и пути усиления роли коммерческих банков в инвестиционных процессах в реальный сектор экономики России;
- выработать рекомендации по совершенствованию банковского законодательства связанного с реструктуризацией кредитных организаций.
Предметом исследования выступают социально экономические отношения, складывающиеся в процессе эволюции кредитно-банковской системы, отражающие тенденции и противоречивость развития.
Объектом исследования является кредитно-банковская сфера России, ее становление, развитие.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов, денежного обращение и кредита.
Информационной базой является анализ двух основных источников информации: государственной и банковской статистики, а также данных социологических исследований.
Статистической основой исследования явились материалы Госкомстата РФ, Минфина РФ, Центрального Банка России.
В качестве социологической информации привлечены материалы специальных социологических обследований, осуществленных Всероссийским Центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ), Институтом социально-экономических проблем народонаселения РАН (ИСЭПН РАН), Институтом экономики РАН (ИЭ РАН). Соответствующая социологическая информация позволяет установить точнее государственной статистики соотношение организованных и неорганизованных форм сбережений населения. Такое соотношение можно рассматривать как важный индикатор доверия населения к коммерческим банкам.
Научная новизна результатов исследования заключается в том, что в нем решена важнейшая экономическая проблема, связанная с обоснованием эффективных направлений реструктуризации банковского сектора.
К наиболее важным положениям, содержащим новизну, можно отнести следующее:
1. На основе комплексного анализа кредитно-банковской сферы России дана оценка развития банковской системы до финансового кризиса 1998 г., показаны причины этого кризиса, выявлен внутренний потенциал кредитных организаций и основные тенденции развития до середины 2000 года. Предложен адекватный этим тенденциям комплекс мер и направлений по реструктуризации банковской системы, определены основные пути реформирования на ближайшие два года.
2. К анализу условий функционирования коммерческих банков применен комплексный подход, включающий как экономические (несбалансированность бюджета, уровень собираемости налогов, гипертрофия финансового сектора, масштабы теневой экономики), так и внеэкономические (законодательные нормы и особенности информационно-рекламной среды) факторы развития кредитных учреждений. В результате такого подхода выявлены пути принятия общеэкономических и структурных мер реструктуризации банковской системы, которые будут стимулировать экономический рост в стране и увеличат спрос на банковские услуги. К наиболее общим направлениям отнесены:
-повышение привлекательности банковского сектора как объекта инвестирования;
-расширение спроса на традиционные банковские услуги и кредитные ресурсы за счет совершенствования управления рисками в банках и законодательного закрепления ответственности заемщиков;
-обеспечение правовой и судебной защиты требований банков к заемщикам, предоставление банкам права на формирование резервов на потери из прибыли до налогообложения в целях снижения рисков активных банковских операций, стимулирования кредитования и сокращения издержек на поддержание банками собственных систем контроля и безопасности;
-изменение системы налогообложения банковских операций с тем, чтобы она способствовала полному декларированию доходов банками и капитализации ими прибыли, снижению издержек банковской деятельности и повышению ее доходности;
-разработка и выпуск новых надежных финансовых инструментов с ограниченным уровнем доходности.
3. Показана роль доверия потенциальных клиентов коммерческих банков в расширении потока внутренних инвестиций. Определены причины падения уровня доверия к деятельности коммерческих банков; выявлены индикаторы, позволяющие определить уровень доверия. Намечены пути его укрепления, включая формирование системы гарантирования банковских вкладов и расширение участия иностранных банков в обслуживании предприятий и населения. Восстановление доверия вкладчиков и клиентов к банкам будет служить оценкой эффективности предпринимаемых Правительством мер и одновременно дает импульс укреплению и развитию самой банковской системы.
4. Показана специфика формирования банковской системы в период социально-экономической трансформации российского общества, которая состоит в особых формах передачи коммерческим банкам государственных средств: образовании частных коммерческих банков на базе государственных; прямом участии правительственных органов в акционерном капитале ряда банков включая взнос государства в уставной капитал; введении института уполномоченных банков; крупномасштабных операциях банков на рынке государственных ценных бумаг (ГКО) и в работе с различного рода денежными суррогатами. Выявлены социально-экономические и правовые факторы автономного развития отечественной банковской системы, главными из которых являются незавершенность рыночных преобразований в сфере собственности, залогового права, корпоративной ответственности.
5. Выявлена высокая степень закрытости, непрозрачности банковской деятельности, что резко снижает уровень доверия потенциальных клиентов к деятельности коммерческих банков. Показано, что информационная асимметрия создает возможность безответственного поведения банка в отношении средств, доверенных клиентом ив то же время негативно влияет на правильность выбора банка и его конкретных услуг.
6. Определены дефекты банковского законодательства, ослабляющие его действенность и порождающие дестабилизацию рыночных отношений. Результатом непоследовательности и хаоса в законотворческом процессе явилось то, что правовые нормы, регулирующие деятельность коммерческих банков, содержат в себе определенные противоречия и лакуны. Значительная доля правовых норм продекларирована, но не предусматривает четкого механизма их реализации. Определены направления совершенствования банковского законодательства.
Практическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы могут использоваться в практической деятельности коммерческих банков, банковских ассоциациях и объединениях, чтении курса лекций по современному развитию коммерческих банков. Основные положения и выводы использованы при формировании стратегии развития и кредитной политики ЗАО «Эталонбанк».
Апробация результатов исследования. Результаты проведенного исследования и практические рекомендации опубликованы в научных статьях объемом 1,2 п.л.
Причины кризиса и его уроки.
Августовский кризис 1998 г. не был первым кризисом за всю десятилетнюю историю развития и функционирования современной российской банковской системы. Всем памятен так называемый «черный вторник», был в свое время и межбанковский кризис. Однако именно этот кризис признан системным по совокупности всех причин, его вызвавших. Системность кризиса проявляется также и в том, что преодоление этих причин требует глубоких коренных преобразований, далеко выходящих за рамки мероприятий по санации банковской системы.
С определенной степенью условности вся совокупность причин, обусловивших кризис 1998г., может быть классифицирована по многим основаниям. Это внутренние (проблемы бюджета и ГКО, теневая экономика и неплатежи) и внешние причины (азиатский финансовый кризис, падение мировых цен на сырьевые ресурсы), экономические (несбалансированность бюджета, теневая экономика, государственный долг, собираемость налогов и т.п.) и политические (смена исполнительной власти, противостояние исполнительной и законодательной ветвей власти). Сюда же относятся и причины, вызванные принятием рискованных решений как на уровне государства, так и на уровне отдельных банков. Каждая из них заслуживает отдельного специального анализа. Однако все они не могут быть рассмотрены в рамках данной работы. Поэтому, признавая значение целого множества факторов, мы, тем не менее, ограничиваем круг предпринимаемого анализа проблемами государственного долга.
Наш выбор определяется не только ключевым значением этого фактора в событиях кризиса 1998 г., но и тем обстоятельством, что именно масштабное использование данного финансового инструмента позволило российской банковской системе столь долгое время развиваться независимо, параллельно реальной экономике страны, т.е. не благодаря экономическому росту в стране, а вопреки ему.
Период, называемый в экономической литературе финансовой стабилизацией, начавшийся в 1995 г., характеризуют следующие наиболее принципиальные изменения на финансовом рынке страны:
- прекращение выдачи централизованных кредитов;
- начавшееся замедление темпов инфляции;
- стабилизация валютного курса путем введения валютного коридора;
- снижение доходности по операциям на денежном рынке;
- разрастание финансовой пирамиды государственного долга. Операции на рынке государственных ценных бумаг в развитии отечественной банковской системы имели колоссальное значение. Первые операции начались еще в 1993 г., но тогда они носили подчиненный характер по сравнению с операциями на валютном рынке. Доходность на рынке государственных ценных бумаг в тот период регулировалась доходностью на валютном рынке. И по некоторым оценкам, в тот период 70-80% прибыли банки получали от спекулятивных операций на валютном рынке.
Принципиальное значение операции с государственными ценными бумагами приобретают с 1996 г., когда сочетание последствий межбанковского кризиса и правительственного курса на финансовую стабилизацию актуализировало этот инструмент развития финансового рынка (см. таблицу 1.1). Объем размещенного в виде ГКО и ОФЗ государственного долга за два года - 1995 и 1996 - увеличился более чем в 20 раз.
Методологические основы реструктуризации банковского сектора.
В ходе формирования банковской системы России (до кризиса 1998 г.) государственное регулирование данного сектора экономики было малоэффективным. Такой вывод определяется слабой стратегической проработкой перспектив развития банковской системы и тактическими неудачами внедрения финансовых инструментов регулирования рынка. Присутствовали элементы сращивания крупных банковских структур Москвы с отдельными звеньями государственного аппарата, но эта далеко не государственная политика потерпела крах.
Главные цели реструктуризации банковской системы -восстановление ее стабильности, укрепление доверия между всеми контрагентами и участниками, устранение с рынка банковских услуг нежизненных банков не достигнуты, хотя можно говорить об усилиях Банка России в формировании концепции, системного подхода и основных направлениях работы с проблемными банками. Сформирована определенная нормативная база. Все территориальные учреждения Банка России проводят ежемесячный анализ состояния кредитных организаций. При выявлении финансово неблагополучных банков к ним либо предъявляются требования осуществить меры, предупреждающие банкротство, либо начинается подготовка к реструктуризации и переходу банка под управление Агентства по реструктуризации кредитных организаций.
Действенность реструктуризации банковской системы в России будет зависеть в настоящее время от успеха рыночной реформации всех субъектов экономических отношений, то есть будет комплексной, а не будет исходить из потребностей чисто финансовых, будет законодательно закреплена и системно исходить из этапов развития экономики страны.
Решение проблем, связанных с реструктуризацией банковского сектора, упирается в отсутствие возможности выделить значительные финансовые средства для АРКО. Мировой опыт банковских кризисов показывает, что восстановление банковского сектора напрямую связан с финансовыми возможностями государства. По статистике его расходы составляют от 10 до 15% ВВП. В ряде случаев для решения этой задачи привлекались средства мировых финансовых организаций. В условиях бюджетного кризиса Россия была лишена этой возможности. Для осуществления процедур реструктуризации АРКО получило всего лишь 10 млрд. руб., или 0.2% ВВП. Это положение закреплено в утвержденном Советом директоров Агентства по реструктуризации кредитных организаций регламенте рассмотрения ходатайств о реструктуризации кредитных организаций, в котором говорится об отказе Агентства в участии в реструктуризации кредитной организации, если предполагаемые затраты АРКО превышают ее финансовые возможности (Протокол №4 от 20 марта 1999 г.).
Сегодня Агентство участвует всего лишь в реструктуризации 20 банков. Семь из них раньше входили в состав 100 крупнейших банков России.
Второе противоречие заключается в том, что Банк России, не смотря на необходимость направить кредитные ресурсы на кредитование потребностей реального производства, не может быстро понизить рыночную ставку рефинансирования, ибо это окончательно разорит большинство из оставшихся банков, не успевших по объективным причинам перестроить структуру своих доходов. Банки России в основной своей массе - «дети инфляции», не зависимо от размеров, наличия филиалов, политических связей.
В третьих, государство, провозгласив необходимость обеспечения сохранности вкладов населения, не обладает реальной финансовой возможностью по гарантированию, страхованию этих вкладов и тем самым помогать трансформировать их в инвестиции.
Неоднократные заявления о слабой насыщенности банковской системы денежными потоками не увязываются с практически завершенным переходом бюджетных учреждений всех уровней на казначейскую систему обслуживания, и соответственно, выводу этой денежной массы из кредитных ресурсов банковской системы и, как следствие, из состава оборотных средств предприятий различных отраслей экономики. Решение о переходе на казначейскую систему было следствием повторяющихся через год -два банковских кризисов, но замены этой ресурсной базы новыми финансовыми потоками от планируемого подъема экономики российские банки не получили.
Реструктуризация банковской системы должна исходить из того, что генеральный путь развития России в направлении мирового финансового рынка сохранен. Это определяет ведущую роль складывающейся банковской системы, высокую значимость укрепления национальной денежной единицы - рубля и преемственность реструктурируемой банковской системы с действовавшей до конца 1998 года.
Проблемы капитализации коммерческих банков
Одним из важнейших показателей «здоровья» банковской системы является капитализация. Кризис августа 1998 года мгновенно отразился на положении российских коммерческих банков.
К концу первого квартала 2000 года по данным Центрального Банка совокупный капитал действующих банков вырос по сравнению с минимальным уровнем, зафиксированным в марте 1999 года в 2,8 раза и составил 169.2 млрд. руб., что в 1,4 раза больше предкризисного уровня (в номинальном выражении), однако в реально сопоставимых показателях капитал банковской системы не восстановлен. На 1 апреля 2000 года в реальном выражении капитал банковской системы составил 76% от предкризисного уровня (без учета банков перешедших под управление АРКО).
Сложность ситуации в банковской системе показывает также доля безнадежных ссуд в кредитном портфеле банков, которая хотя и сократилась с начала 1999 года до марта 2000 года с 11.3 до 8,8%, но по-прежнему превышает соответствующий показатель докризисного периода - на начало 1998 года удельный вес «плохих кредитов» составлял 3,6%.
Недостаточная капитализация остается серьезнейшей проблемой банковского сектора России. Соотношение совокупного капитала банков и ВВП составляет около 3,8%, что значительно меньше не только уровня развитых стран, но и стран с переходной экономикой (в Германии капитал банков составляет 14,5%, во Франции -15,4%, в Чехии -21,3%).
Центральным банком принимаются определенные меры по возможностям банков наращивать собственный капитал, в частности, этому послужит освобождение от налогообложения прироста курсовой стоимости иностранной валюты, внесенной в уставный капитал. Рассматривается также возможность установления для банков равных ставок налогообложения с промышленностью, а также исключения из налогооблагаемой базы налога на прибыль, сумм резервов, формируемых банками на возможные потери, в том числе по ссудам.
Определенное улучшение банковской системы
непосредственно связано с оживлением экономики, однако о полном оздоровлении говорить еще рано: значительное число банков являются проблемными и имеют отрицательные значения капиталов (52 млрд. руб.), совокупный объем капиталов банков недостаточен для масштабного обслуживания экономики, кредиты банков не занимают должного места в развитии реального сектора экономики.
Рекапитализация непосредственно связана с увеличением прибыли. Получение достаточной для капитализации прибыли от банковской деятельности является в настоящее время достаточно проблематичным. В первую очередь это связано с состоянием промышленности - 40% предприятий являются убыточными, предоставление услуг населению в связи с низким уровнем его доходов также затруднено. Повлияла на прибыльность и соответственно ее капитализацию понижение учетной ставки Центрального Банка России, узкий выбор финансовых инструментов для подержания краткосрочной ликвидности, практическое отсутствие межбанковского рынка.
Необходимость повышения капитализации - это не только вопрос проблемных банков, значительно больший положительный эффект принесло бы увеличение капиталов действующих финансово состоятельных кредитных учреждений. В настоящее время реальный капитал банковской системы России составляет около 5 млрд. американских долларов, что в ряде случаев ниже капиталов не самых крупных американских банков. Государство могло бы воспользоваться опытом зарубежных стран и использовать практику прямого участия в капиталах банков. Конвертировать обязательства банков, предоставлять синдицированные кредиты.
Проблема недокапитализации наиболее остро стоит перед региональными банками, поскольку в большинстве регионов нет каких-либо существенных средств, которые можно было бы вывести из оборота и вложить в уставные капиталы местных банков. Москва и крупные регионы в отличие от бедных регионов имеют хотя бы потенциальных инвесторов, способных поднять капиталы до минимально требуемого уровня.
Выше мы уже утверждали, что финансовый кризис 1998 г. подвел определенную черту в истории развития российской банковской системы. Десятилетняя, драматичная история создания российских банков сегодня нуждается в адекватном анализе и систематизации. В отечественной и зарубежной литературе принято выделять следующие этапы становления - период становления, период концентрации банковского капитала, период финансовой стабилизации (см. работы Абалкина Л.И., Егорова С.Е., Геращенко В.В., Гайдара Е.Т., Лаврушина О.И., Куликова А.Г. и другие).
Прежде чем подробно проанализировать эти этапы, необходимо заметить, что, на наш взгляд, все они составляют один большой отрезок экстенсивного становления российской банковской системы. Под экстенсивностью в данном случае понимается то, что за 1988 г. по 1998 г. российские банки развивались не как составная часть экономики, когда банки зарабатывают прибыль вместе с реальным сектором экономики, а главным образом, в отрыве или за счет нее. И в этом, как нам представляется, состоит главная особенность характера становления банковской системы в переходной экономике, когда реальная экономика и банковская, финансовая системы существуют как бы параллельно, лишь иногда перекрещиваясь, друг с другом. Такая ситуация становится возможной, когда формирующийся финансовый рынок не приближается к реальной экономике, а развивается как бы на собственной основе, находя все новые финансовые инструменты без взаимодействия с реальной экономикой.
