Введение к работе
Актуальность темы диссертационного исследования
В последние годы наиболее популярными темами многочисленных дискуссий российских экономистов на фоне мирового финансового кризиса являются вопросы оценки рисков банковской системы страны. Очевидно, что только устойчивая и надежная банковская система может служить стабильной основой для развития экономики. При этом одним из стимулов экономического роста должна стать эффективная система денежно-кредитного регулирования.
Приоритетным направлением совершенствования системы денежно-кредитного регулирования в настоящее время становится решение вопросов реформирования рефинансирования коммерческих банков. Необходимость совершенствования механизма рефинансирования коммерческих банков приобретает особую актуальность в связи с отсутствием у них стабильных источников ресурсов, несоответствием инструментов рефинансирования Банка России требованиям денежного рынка (срочность, виды залога), ограниченностью доступа к инструментам рефинансирования для регионального звена банковской системы, явными методическими недоработками действующего механизма рефинансирования.
Развернувшиеся споры экономического сообщества по вопросам функционирования системы рефинансирования требуют выяснения природы и сущности рефинансирования как экономического процесса. В современных посткризисных условиях еще более остро, чем прежде, возникла проблема совершенствования российской системы рефинансирования кредитных организаций и определения путей её развития. Степень разработанности научной проблемы
Степень разработанности научной проблемы является недостаточной в связи с отсутствием монографических исследований по данной тематике. Так, на сегодняшний день в экономической литературе научные исследования по вопросу рефинансирования коммерческих банков в России представлены исключительно отдельными статьями, не дающими четкого и комплексного представления о сущности и содержании рефинансирования коммерческих банков, его значении в качестве инструмента денежно-кредитной политики Банка России. Полноценные методические разработки в этой области практически отсутствуют.
Настоятельная потребность в совершенствовании системы рефинансирования кредитных организаций, а также недостаточная разработанность этой проблемы в теоретическом и прикладном
аспектах, предопределили выбор темы диссертационного исследования, обусловили постановку его целей и задач. Цели и задачи диссертационного исследования
Целью настоящей работы стало развитие теоретических положений, раскрывающих содержание рефинансирования коммерческих банков как системы, выявление современных организационных основ механизма рефинансирования центральных банков стран с развитой рыночной экономикой и обоснование на этой основе приоритетных направлений совершенствования действующей системы рефинансирования Банка России.
В соответствии с заявленной целью в диссертационном исследовании были поставлены следующие задачи:
Исследовать сущность рефинансирования коммерческих банков и раскрыть его содержание как системы.
Изучить зарубежный опыт проведения операций рефинансирования центральными банками и выявить основные тенденции развития систем рефинансирования коммерческих банков в странах с рыночной экономикой.
Определить роль центрального банка в системе рефинансирования банковской системы.
Установить этапы развития системы рефинансирования в России.
Провести анализ действующей системы рефинансирования Банка России, выявить основные проблемы и недостатки.
Обосновать конкретные предложения по совершенствованию и рекомендации по повышению эффективности системы рефинансирования Банка России.
Объектом диссертационного исследования является система
рефинансирования Банка России.
Предметом диссертационного исследования являются инструменты и
механизмы системы рефинансирования Банка России.
Теоретическая, методологическая и информационная основа
исследования.
Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, статьи и монографии, посвященные проблемам рефинансирования кредитных организаций, Абрамовой М.А., Ануреева СВ., Бабичева М. Ю., Белоглазовой Г.Н., Грязновой А.Г., Гуревич М.И., Иванова А.Ю., Иванова В.В., Кроливецкой Л.П., Кроливецкой В.Э., Лаврушина О.И., Лауте Е.Б., Малкина М.Ю., Масленченкова Ю.С, Мишкина Ф.С, Моисеева СР., Навой А.В., Парусимовой Н.И., Подолянец Л.А., Райзберга Б.А., Тагирбекова К.Р., Тосуняна Г.А., Щегорцова В.А. и др.
Использовалась также законодательно-нормативная база, регулирующая операции рефинансирования.
Методологическую основу диссертационной работы составляют принципы логики и диалектики, субъективно-объективный, ретроспективный и функционально - структурный анализ. В работе использованы такие приемы исследования как анализ и синтез, статистическое наблюдение, систематизация, группировка, сравнение и другие.
Информационной базой послужили информационно-аналитические материалы Банка России и центральных банков стран с развитой рыночной экономикой, информация, полученная по результатам проведения операций рефинансирования Главным управлением Банка России по Оренбургской области, статистические материалы и данные изданий периодической печати, страницы международных финансовых организаций и центральных банков в Internet.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
-
Предложена трактовка системы рефинансирования коммерческих банков как совокупности определенных институтов, методов и инструментов, которые дают возможность банкам увеличить (или восстановить) свою ликвидность для своевременного выполнения ими своих обязательств и удовлетворения спроса на кредит, которая позволяет охватить все формы и инструменты рефинансирования и обеспечивает комплексный подход к ее исследованию.
-
Разработана авторская классификация инструментов рефинансирования коммерческих банков по ряду ключевых признаков: экономико-техническая форма, регулярность использования, инициация заключения, характер осуществления.
-
Определены основные задачи системы рефинансирования (управление банковской ликвидностью; обеспечение оптимальной ресурсной базы; диверсификация рисков; стабильность процентных ставок; усиление инновационных возможностей инструментов рефинансирования) и обоснована роль центрального банка как ведущего звена системы рефинансирования, определяющего структуру, иерархию, направления развития и другие ключевые ее составляющие.
-
Проведена периодизация основных этапов формирования системы рефинансирования коммерческих банков в России, дана качественная характеристика каждого из них, выявлены долгосрочные тенденции развития рефинансирования, главными из которых являются расширение спектра операций, удлинение их сроков, расширение перечня активов, используемых
в качестве обеспечения по операциям рефинансирования, повышение доступности инструментов рефинансирования для кредитных организаций.
-
Дана оценка действующей системы рефинансирования Банка России и обоснован комплекс взаимосвязанных мер по совершенствованию системы рефинансирования Банка России, включающий децентрализацию системы рефинансирования, создание равных возможностей привлечения ресурсов Банка России для всех действующих банков, внедрение новых инструментов рефинансирования, совершенствование риск-менеджмента в Банке России при рефинансировании коммерческих банков, консолидация нормативных актов, регламентирующих применение инструментов рефинансирования, модификацию разделов интернет-представительства Банка России в части отражения информационно-аналитических данных по рефинансированию коммерческих банков.
-
Обоснована необходимость либерализации механизма рефинансирования мелких и средних банков, на основе результатов анализа операций рефинансирования ГУ БР по Оренбургской области даны рекомендации по изменению нормативной базы, расширяющие региональным банкам доступ к ресурсам Банка России.
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что реализация разработанных методических положений и конкретных предложений автора по совершенствованию механизма и инструментов системы рефинансирования позволит повысить эффективность денежно-кредитного регулирования Банка России. Положения диссертации могут быть использованы при чтении лекций и проведении практических занятий по курсам: «Организация деятельности центрального банка», «Банковское регулирование», «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Деньги, кредит, банки» в высших учебных заведениях. Апробация диссертационного исследования.
Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на методических семинарах кафедры «Банковского дела и страхования», научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов ГОУ ВПО «Оренбургский государственный университет»; научно-практических семинарах и конференциях, в том числе: совещании на тему «Вопросы использования нормативных документов Банка России по применению инструментов денежно-кредитной политики», организованном ГУ БР по Оренбургской области с кредитными организациями, функционирующими в регионе (октябрь 2009 года); «круглом столе» на тему «Влияние денежно-кредитной политики на переход к инновационному развитию экономики России», организованном Институтом делового администрирования и
бизнеса, кафедрами «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» и «Инновационный менеджмент» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации. Спикером выступил профессор, д.э.н. В.В. Геращенко (апрель 2010 года); научно-практической конференции на тему «История Национального Банка Республики Башкортостан и развитие банковского сектора региона», посвященной 150-летию Банка России, в Национальном Банке Республики Башкортостан (октябрь 2010 года); всероссийском совещании с экономическими подразделениями территориальных учреждений Банка России на тему «Актуальные вопросы практического применения инструментов денежно-кредитной политики и другие вопросы деятельности экономических подразделений территориальных учреждений Банка России» (октябрь 2010 года). Публикации. По результатам диссертационного исследования автором опубликованы 5 работ общим объёмом 1,64 условных печатных листа. Структура и объём диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, 12 наименований приложений.
