Введение к работе
Актуальность темы исследования. Существующая сегодня экономика
Российской Федерации зависима от сложившейся мировой рыночной
конъюнктуры и трактуется многими исследователями как
экспортоориентированная сырьевая экономика. Такая экономика блокирует экономический рост страны и характеризуется низкой производственной диверсификацией.
Необходимость инновационной модели развития российской экономики на сегодняшний день осознается как на макро-, так и на микроуровне. Перевод экономики России в режим инновационного развития провозглашен «Стратегией инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года». Согласно данной стратегии, неотъемлемой частью российской экономики являются именно инновационные предприятия. Сегодня усилия Правительства направлены на увеличение численности инновационных предприятий и создание условий для их благоприятного развития. Поэтому на современном этапе развития необходимо многостороннее изучение данного типа предприятий, особенно их финансовой деятельности.
В современных условиях в управлении предприятием любой сферы деятельности наиболее ответственным и трудным звеном является управление денежными потоками. Поэтому квалификация и профессионализм сотрудников предприятия по организации и управлению финансами является важным условием успешного ведения бизнеса, позволяет собственнику увеличить стоимость его бизнеса.
Сегодня на российских инновационных предприятиях недостаточное внимание уделяется управлению денежными потоками. На многих из них управлением финансами занимаются лица без соответствующей профессиональной подготовки. В связи с этим, грамотное управление потоками денежных средств на таких предприятиях в настоящее время отсутствует.
Кроме того, применяемые сегодня на инновационных предприятиях стандартные инструменты управления денежными потоками в большинстве своем им не подходят, поскольку эти инструменты не учитывают специфику инновационной деятельности, не позволяют своевременно принимать необходимые управленческие решения.
Отсутствие теоретических и методических положений об управлении потоками денежных средств инновационных предприятий, востребованность и целесообразность многостороннего изучения данного типа предприятий в контексте их финансовой деятельности предопределили выбор темы, цели и задачи исследования.
Степень разработанности темы. Теоретической основой диссертационной работы послужили фундаментальные и прикладные труды отечественных и зарубежных специалистов.
Вопросы управления денежными потоками нашли свое отражение в трудах многих отечественных ученых, таких, как И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, В.В
Бочаров, А.А. Володин, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, В.В. Ковалев, А.И. Крылов, Т.Ю. Мазурина, Н.А. Никифорова, Е.Е. Румянцева, Е.М. Сорокина, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет и многих других авторов. В свою очередь, в зарубежной литературе наиболее тщательно данный вопрос был исследован такими специалистами, как Л.А. Бернстайн, Р.А. Брейли, Ю. Бригхем, С.С. Майэрс.
Изучение данных работ позволяет констатировать, что на сегодняшний день проблемы управления денежными потоками инновационного предприятия являются малоисследованными, отсутствует научный подход к сущности и роли управления денежными потоками в системе финансов инновационного предприятия.
Объектом исследования являются российские инновационные предприятия, реализующие различные инновационные проекты.
Предметом исследования выступает процесс управления денежными потоками в системе управления финансами инновационного предприятия.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка комплекса теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций и предложений по управлению денежными потоками инновационного предприятия.
В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:
раскрыть особенности и признаки инновационного предприятия;
уточнить сущность финансов инновационного предприятия как объективной экономической категории;
на основе общей классификации денежных потоков составить классификацию денежных потоков инновационного предприятия с учетом специфических особенностей инновационной деятельности;
выявить специфику источников денежных средств инновационного предприятия, проанализировать их и дать рекомендации по улучшению их использования;
провести финансовый анализ рассматриваемых инновационных предприятий, выявить особенности результатов финансового анализа их денежных потоков и на основе этого определить существующие проблемы инновационных предприятий;
- разработать предложения по формированию денежных фондов для
инновационного предприятия;
предложить направления по совершенствованию финансового планирования денежных потоков инновационного предприятия;
- разработать рекомендации по оперативному управлению денежными
потоками инновационного предприятия.
Область исследования. Диссертационное исследование соответствует п. 3.1. «Теория, методология и концептуальные основы финансов хозяйствующих субъектов», п. 3.5. «Управление финансами хозяйствующих субъектов: методология, теория; трансформация корпоративного контроля», п. 3.28. «Финансовый менеджмент» раздела 3 «Финансы хозяйствующих субъектов»
специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых в области управления денежными потоками, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров, законодательные и нормативно-правовые акты, постановления и методические рекомендации Правительства РФ, Евростата и Организации экономического сотрудничества и развития, Национальные доклады, а также внутренние нормативно-правовые документы инновационных предприятий. В диссертационном исследовании применялись следующие научные методы: индукция, дедукция, методы финансового анализа, методы системного, функционального и сравнительного анализа, метод классификаций, диалектический метод познания, моделирование, статистическое наблюдение.
Информационной базой исследования выступили нормативно-правовые и законодательные акты, материалы Федеральной службы государственной статистики, фактический материал по изучаемой проблеме, опубликованный в периодической печати и монографиях, информационно-аналитические материалы системы профессионального анализа рынков и компаний (СПАРК), материалы сети Интернет, а также собственные исследования автора.
Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке объективных и эффективных рекомендаций по управлению денежными потоками инновационного предприятия с учетом специфики инновационной деятельности.
Основные положения диссертационного исследования, которые определяют его научную новизну:
1. Определен ряд понятий, связанных с управлением денежными
потоками в системе управления финансами инновационного предприятия:
- сформулировано определение инновационного предприятия, позволяющее
раскрыть его особенности и признаки;
- сформулировано определение финансов инновационного предприятия,
отражающее их специфические особенности, являющиеся объектом финансового
управления;
- уточнена классификация денежных потоков инновационного предприятия.
Отдельно разработаны классификационные признаки, которые раскрывают
специфику и наиболее полно характеризуют именно денежные потоки
инновационных предприятий.
2. Предложено ввести в отчет о движении денежных средств, то есть в
форму №4 бухгалтерской (финансовой) отчетности инновационного предприятия,
помимо трех видов деятельности также «Инновационную деятельность», что
позволит использовать чистый денежный поток по данному виду деятельности
предприятия как финансовый показатель эффективности ведения его
инновационных проектов, а также его обеспеченности равномерными и
достаточными денежными потоками.
-
Выявлена специфика источников денежных средств инновационного предприятия, которая проявляется в наличии у него как обычных, так и особенных источников денежных средств, характерных непосредственного для предприятия, занятого инновационной деятельностью.
-
В результате финансового анализа денежных потоков инновационных предприятий выявлены их особенности, которые характеризуют именно денежные потоки российских инновационных предприятий и наиболее полно раскрывают их специфику.
-
Разработаны предложения по формированию денежных фондов инновационного предприятия, позволяющие грамотно осуществлять управление как привлеченными из различных источников, так и имеющимися у него денежными средствами, что непосредственно влияет на повышение эффективности его структуры капитала и улучшение его финансового состояния.
-
Предложены пути совершенствования финансового планирования денежных потоков инновационного предприятия, среди которых: подход к доработке классической системы бюджетирования с учетом специфики инновационной деятельности, совершенствование стандартного плана денежных потоков предприятия на квартал. Рекомендованы методические основы формирования и регулирования отношений, которые возникают при разработке, утверждении и исполнении бюджетов проектов инновационного предприятия, а также его консолидированного бюджета.
7. Разработаны рекомендации по оперативному управлению денежными
потоками. инновационного предприятия, позволяющие улучшить
сбалансированность его притоков и оттоков денежных средств во времени при
помощи использования специфических инструментов оперативного управления,
ориентированных на инновационную деятельность: усовершенствованной формы
для оперативного управления потоками денежных средств инновационного
предприятия, специальной формы платежного календаря с учетом специфики
инновационной деятельности.
Теоретическая и практическая значимость положений диссертации состоит в следующем.
-
Результаты диссертационного исследования используются инновационными предприятиями ООО «НПП Старлинк» и ООО «Кабельтов» в их практической деятельности, что подтверждено справками о внедрении.
-
Дополнен понятийный аппарат управления денежными потоками в системе управления финансами инновационного предприятия: сформулировано определение инновационного предприятия, сформулировано определение финансов инновационного предприятия, уточнена классификация денежных потоков инновационного предприятия.
-
Материалы проведенного исследования использовались автором при проведении семинаров среди специалистов по управлению финансами и руководителей инновационных предприятий г. Москвы.
-
Материалы диссертации применялись при проведении занятий со студентами очной формы обучения по специальностям «Финансы и кредит» и
«Финансовый менеджмент» в ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления».
5. Содержащиеся в диссертационной работе теоретические концепции, аналитические оценки и разработки могут применяться для улучшения качества управления финансами инновационных предприятий.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования были представлены на международных и всероссийских научных конференциях: 27-й Всероссийской научной конференции молодых ученых «Реформы в России и проблемы управления» (Москва, 2012 г.), 2-ой Международной научно-практической конференции «Финансы реального сектора в условиях глобальной экономики» (Москва, 2012 г.), Международной конференции с выставкой новых технологий «Проблемы управления в реальном секторе экономики: вызовы модернизации» (Актуальные проблемы управления -2012) (Москва, 2012 г.), Международной научной конференции "Модернизация экономических отношений в отраслях народного хозяйства" (Киев, 2012 г.), 21-й Всероссийской студенческой конференции «Проблемы управления-2013» (Москва, 2013 г.), 28-й Всероссийской научной конференция молодых ученых «Реформы в России и проблемы управления» (Москва, 2013 г.), 18-й Международной научно-практической конференция «Актуальные проблемы управления-2013» (Москва, 2013 г.), 3-й Международной научно-практической конференции (МНПК) «Реалии управления корпоративными финансами и финансовый инжиниринг в современной России» (Москва, 2013 г.).
Публикации. По теме диссертационного исследования автором
опубликовано 9 работ общим объемом 2,9 п.л., в том числе 3 статьи в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.
Структура работы определена целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Объем работы составляет 145 страниц основного текста. Работа содержит 16 рисунков, 18 таблиц и 7 приложений. Список литературы содержит 167 наименований.
