Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
ЖИЛИЩНО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПОДКОМПЛЕКСА....: 11
Инвестиционная политика как инструмент воздействия на предпринимательство в сфере ипотечного кредитования жилищностроительного подкомплекса 11
Государственное регулирование предпринимательских структур в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса. 24
Управление предпринимательскими структурами в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса 41
II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ ИПОТЕЧНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛИЩНО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПОДКОМПЛЕКСА
РЕГИОНА 69
Оценка финансовых источников предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса региона 69
Анализ эффективности предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса региона 78
Инвестиционный капитал и факторы его определяющие в предпринимательской деятельности ипотечного кредитования в жилищном строительстве 94
III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ В РЕГИОНЕ 107
Активизация взаимодействия субъектов по ипотеке в предпринимательской деятельности жилищно-строительного подкомплекса региона 107
Расширение финансово-инвестиционной базы в предпринимательстве ипотечного жилищного кредитования 117
Риски в предпринимательской деятельности инвестирования жилищно-строительного подкомплекса региона 135
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 147
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 151
ПРИЛОЖЕНИЯ 167
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Переход России к рыночным отношениям и структурная перестройка экономики привели к коренным изменениям социально-экономического развития России, одним из главных направлений которой, является вопрос обеспечения жильем населения. В условиях заметного снижения государственного финансирования жилищного строительства в стране сложилась ситуация, когда большая часть населения не имеет возможности улучшить свои жилищные условия. Если раньше для граждан главным способом решения жилищной проблемы являлось получение государственного жилья, то сегодня эта задача решается в основном путем приобретения или строительства жилья за счет собственных средств. Жилищный вопрос в наибольшей степени касается групп населения с низкими и средними доходами, которые не в состоянии единовременно внести средства за приобретаемое жилье.
Развитие программ предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредита в России сопряжено с множеством проблем, не все из которых получили должное освещение в работах российских ученых-экономистов. В результате остаются неразработанными многие важные методологические и теоретические вопросы функционирования предпринимательской деятельности в ипотечном кредитовании, ощущается явный недостаток конкретных практических рекомендаций по совершенствованию и развитию данного рода деятельности. В печати обсуждаются различные модели, виды и схемы такого предпринимательства, при этом обращает на себя внимание, что во многих высказываниях теряются характерные признаки объекта предпринимательской деятельности - ипотечного кредита, искажается его сущность. В современной экономической литературе имеют место многочисленные толкования этого явления, ряд из которых трудно отнести к научно обоснованным.
Исходя из вышесказанного, актуальность темы диссертационной работы обусловлена значимостью предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса, в решении актуальной проблемы социально-экономического развития России, неразработанностью многих методологических и теоретических вопросов функционирования ипотечного кредита, необходимостью разработки конкретных практических рекомендаций по совершенствованию нормативно-законодательной базы для развития предпринимательства в жилищностроительном подкомплексе в России.
Степень разработанности проблемы. Очевидная необходимость развития предпринимательской деятельности в виде ипотечного кредитования в России привела к появлению в последние 10 лет большого количества научных публикаций по данной проблеме. В частности, вопросы, связанные с жилищным финансированием и ипотекой, рассматривались в работах СВ. Барулина, Н.И. Валенцевой, И.В. Довдиенко, А.Н. Ужегова, Г.А. Цылиной.
Различным аспектам организации предпринимательской деятельности посвящены работы А.В. Битерякова, В.Д. Веремейкиной, С.Г. Гончарова, Ю.Б. Ильиной, С.С. Колобова, B.C. Колобовой, Н.Б. Косаревой, В.А. Кудрявцева, Е.В. Кудрявцевой, М.П. Логинова, А.А. Матвеева, К.В. Ненащевой, И.В. Павловой, В.И. Русаева, В.К. Селюкова, А.В. Толкушкина, Т.Л. Чащи-ной. Существенный вклад в изучение данной проблемы внесли и ученые Ставропольского края: Трухачев В.И., Гладилин А.В., Давыдянц Д.Е., Тарасенко Н.В., Кусакина О.Н., Ермакова Н.Ю., Лещева М.Г., Батищева Е.А., Воробьев Н.Н.
О сущности предпринимательства и его роли размышляли классики зарубежной экономической мысли: А. Смит, Р. Кантильон, Дж.М. Кейнс, Ж.Б. Сэй, А. Маршалл, А. Монкретьен, А. Тюрго, Дж. Кларк, И. Шумпетер, Ф. Хайек, Р. Голдберг, Д. Риккардо и др. В отечественной литературе этому вопросу посвящены работы Лапусты М.Г., Бусыгина А.В., Абалкина Л.И., Соболева А.И., Гря-
5 дова СИ., Марьяхина Г.Я., Минакова И.А., Шишкина А.Ф., Терновых К.С., Волкова П.Д., Акинина П.В., Александрова А.В., Бондаренко Л.В.
В работах зарубежных ученых Дж. Кука, М, Дестресса, П. Барроса, Р. Страйка, М. Тейлора, С. Хадсона-Вильсона, Дж. Фридмена и И. Ордуэя рассматриваются вопросы по управлению предпринимательской деятельностью и инвестированию в недвижимость, исследуются проблемы функционирования предпринимательской деятельности уже длительное время действующих в инвестиционных системах. Общетеоретическим вопросам по предпринимательству в сфере инвестиций посвящены работы В. Лексиса, П. Роуза, А.И. Архипова, В.И. Букато, А.Г. Грязновой, Е.М. Жукова, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, А.В. Тавасиева, М.М. Ямпольского, однако в них не содержится анализа предпринимательской деятельности в ипотечном кредите, как особой разновидности инвестиций.
Таким образом, в настоящее время отсутствуют научные разработки, в которых комплексно бы рассматривались вопросы становления и развития предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования в субъектах Российской Федерации. В этой связи требуется обоснование сущности предпринимательства в сфере ипотечного кредитования, определение факторов влияющих на предпринимательскую деятельность в ипотечном инвестировании, выявление предпринимательских рисков в инвестиционной деятельности с целью разработки рекомендаций по управлению ими.
Актуальность и недостаточная разработанность вопросов развития предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса и одного из ее элементов - ипотеки в регионе определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (по экономическим наукам). Диссертационное исследование выполнено в рамках специальности
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство и соответствует п. 10.21 - «Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности» Паспорта специальностей ВАК.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является обоснование комплексного подхода к оценке эффективности функционирования предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса (Ж-СпК) и разработке научных рекомендаций по ее повышению. Исходя из поставленной цели, были сформулированы следующие задачи исследования:
-раскрыть сущность предпринимательской деятельности в жилищностроительном подкомплексе, выявить ее специфические особенности;
-дать оценку современного состояния предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования с учетом основных тенденций его развития;
-выявить факторы, влияющие на развитие предпринимательской деятельности в жилищно-строительном подкомплексе;
-определить возможности расширения ресурсной базы предпринимательства по ипотечному инвестированию с целью обеспечения доступности жилья для групп населения с низкими и средними доходами;
-уточнить критерии предпринимательских рисков в инвестиционной деятельности, разработать рекомендации по управлению ими;
Объектом исследования является взаимодействие предпринимательских формирований в сфере ипотечного кредитования как особой разновидности предпринимательства в регионе.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе развития предпринимательской деятельности при ипотечном кредитовании субъектов в регионе.
Методологической основой исследования является диалектический метод и системный подход, обеспечивающие возможность изучения эконо-
7 мических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В
процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, классификация, сравнение, анализ и синтез, экономико-математическое моделирование.
Теоретическую базу работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, диссертационные исследования, материалы периодической печати, внутренние инструкции организаций по использованию финансового инструментария.
Информационной основой исследования послужили материалы Министерства финансов РФ и Ставропольского края, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), фонда «Институт экономики города», зарубежных ипотечных ассоциаций; статистические данные Федеральной службы статистики и Ставропольстата; информация научных и научно-практических конференций и семинаров, материалы по проблематике исследования, опубликованные в монографиях и средствах массовой информации.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что по результатам проведенного комплексного исследования предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования даны научно обоснованные рекомендации по повышению эффективности его функционирования. Приращение научного знания подтверждается следующими результатами:
-интерпретирована содержательная сущность понятия «предпринимательская деятельность» с учетом включения в нее обусловливающей характеристики - ипотечного кредитования;
-обоснованы экономические аспекты предпринимательской деятельности в ипотеке во взаимосвязи с социальной, мезоэкономической средой, позволившие определить возможность и перспективность инвестирования в данную сферу экономики;
- даны рекомендации по анализу и оценке основных тенденций развития
8 предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования: росту
объемов рефинансирования со стороны АИЖК и повышению его значимости в регионе, позволившая региональному агентству организовывать взаимодействие между всеми субъектами краевой системы, выступать гарантом выполнения ими своих обязательств, друг перед другом;
в отличие от существующих подходов предложена методика по управлению предпринимательскими рисками в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса региона, отличительной особенностью которой является обоснованный выбор подходящего к конкретной ситуации инвестиционного инструмента;
предложен механизм функционирования региональной системы предпринимательства в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса, что позволяет установить расширенный круг обязательств предпринимательской деятельности, являющихся основанием для возникновения ипотеки, который построен на выборе источников финансирования инвестиций, органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что выполненное диссертационное исследование развивает понятийный и методический аппарат научного направления, связанного с повышением эффективности предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования в регионе. Основные положения диссертации, ее выводы и рекомендации могут быть реализованы в ходе функционирования предпринимательской деятельности жилищно-строительного подкомплекса.
Теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть положены в основу дальнейших исследований проблем развития предпринимательской деятельности и расширения инвестиционного фонда в регионе, использованы в учебном процессе при чтении курсов «Предпринимательство», «Инвестиции», «Рынок ценных бумаг».
9 Разработанные в диссертации практические рекомендации могут быть
использованы федеральными органами управления для совершенствования государственной политики поддержки предпринимательства в инвестиционной деятельности, а также для выбора предпринимателями инвестиционных инструментов с учетом задач управления предпринимательскими рисками ипотечного кредитования.
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на XXVII, XXIX, XXXVI международных научно-практических конференциях «Человек и общество на рубеже тысячелетий» (Воронеж, 2005-2006гг), Международной научно-практической конференции «Инновационная деятельность и инвестиционная привлекательность предприятия» (Пенза, 2004г.).
Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 8 работ общим объемом 2,4 печатных листа, в том числе 2 - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.
Структура и объем работы. Структура и содержание диссертационной работы обусловлены целью и задачами настоящего исследования. Работа изложена на 185 страницах и состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы (171 наименование) и 15 приложений. Текст работы иллюстрирован 17 таблицами и 13 рисунками.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цели и задачи, предмет и объект исследования, определяются теоретические и методологические основы, изложены научная новизна работы и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе «Теоретические основы развития
предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования
жилищно-строительного подкомплекса» изложены основы
предпринимательства в сфере инвестиционной политики жилищностроительного подкомплекса, рассматриваются вопросы государственного
10 регулирования предпринимательской деятельности в ипотеке и управления
предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования
жилищно-строительного подкомплекса.
Во второй главе «Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса региона» дана оценка финансовых источников предпринимательской деятельности в ипотечном кредитовании жилищно-строительного подкомплекса региона, определена эффективность предпринимательской деятельности в жилищно-строительном подкомплексе, выявлены факторы, влияющие на нее.
В третьей главе «Совершенствование развития предпринимательской деятельности в сфере ипотечного жилищного кредитования в регионе» обосновано расширение финансово-инвестиционной базы предпринимательства в ипотечном инвестировании региона, сформулированы критерии предпринимательских рисков в ипотечном кредитовании жилищно-строительного подкомплекса, даны рекомендации по управлению ими.
В выводах и предложениях автором сформулированы основные теоретические и практические результаты проведенных исследований в области функционирования предпринимательской деятельности в сфере ипотечного кредитования жилищно-строительного подкомплекса.
