Содержание к диссертации
Введение 3
1. Инвестиции, инвестиционная активность и институциональное
развитие 10
Сущность инвестиций и инвестиционная активность 10
Институциональное развитие и формирование корпоративных структур 33
2. Инвестиционная активность и институциональное развитие
нефтегазового комплекса в региональной экономике 58
Инвестиционный климат и инвестиционная активность в республике Дагестан 58
Место и роль нефтегазового комплекса в региональной экономической системе (на примере республики Дагестан) . 90
Направление инвестиционной деятельности и институционального развития нефтегазового комплекса региона 95
Выводы и предложения 117
Список литературы 127
Приложения 137
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Фундаментальные
институциональные сдвиги, происходящие в период трансформации российской экономики в рыночную являются объективной закономерностью, поэтому исследование хозяйственного поведения экономических субъектов необходимо проводить в контексте институциональных преобразований. Развитие институтов, их взаимодействие и воздействие на национальную экономику недостаточно исследовано.
При рассмотрении различных организационных форм экономической жизни становится ясным, что органичными и эффективными институциональными образованиями в новых условиях хозяйствования являются интегрированные корпоративные структуры. Их роль, значимость и влияние на экономическую систему можно проследить на примере нефтегазового комплекса, интегрированные структуры которого показывают высокую динамичность экономического развития: здесь наблюдался рост даже во время промышленного спада, что позволяло значительно подпитывать бюджет в кризисный период.
В тех региональных хозяйствах, где нефтегазовый комплекс имеет большой удельный вес, их эффективное развитие играет еще более значимую роль и имеет большую степень влияния на региональную экономическую систему. В свою очередь региональная организация экономики воздействует на формирование институциональной структуры организации (в том числе организаций нефтегазовой сферы) набором специфических стимулов и ограничений. О взаимовлиянии региональной экономической системы и институциональной структуры организации говориться и в Федеральной целевой программе «Юг России» на 2001-2006 гг.: «Региональная организация хозяйственной деятельности выступает «генератором правил», которые наряду с общегосударственными, являются внешними (экзогенными) ограничениями
для экономических субъектов, действующих на данной территории». Там же
подчеркнута важность экономико-теоретического анализа
внутриорганизационных процессов и обменов как основы институциональной характеристики экономической природы региона.
Акцентируя внимание на предприятиях нефтегазового комплекса, следует отметить, несмотря на устойчивое функционирование и осуществление планомерной инвестиционной деятельности, инвестиционная активность данных предприятий недостаточна как с точки зрения обеспечения эффективного внутреннего воспроизводственного процесса, так и с макроэкономических позиций, с точки зрения необходимости положительного воздействия на другие отрасли хозяйства.
Для усиления их инвестиционной активности, увеличения инвестиционных возможностей необходимо сформировать такую внутреннюю институциональную структуру (определяемую, в том числе внешними воздействиями государственных регулирующих институтов) которая позволила бы осуществлять эффективное корпоративное управление, реализующее стратегию благотворного воздействия на другие субъекты экономической системы, качественного сосуществования с ними в социально ориентированном рыночном хозяйстве.
Степень разработанности проблемы. Вопросы сущности инвестиций и инвестирования изложены в работах Абрамова С, Александера Г., Аньшина В., Артемовой Е., Величко Е., Веретенниковой И., Виленского П., Гитмана Л., Дегтяренко В., Золотогорова В., Идрисова А., Казанчевой X., Картышева С, Левиной Р., Мелкумова Я., Мицека С, Сергеева И., Серова В., Стешина А., Ховранека Г., Четыркина Е., Шарпа У., Швандера В. и др.
Исследование экономических закономерностей, связанных с инвестиционной активностью, нашло свое отражение в трудах классиков экономической теории Дж. Гилдера, Дж.М. Кейнса, А. Ланффера, Т. Лукаса, К. Маркса, Л. Реппинга, А. Смита и др.
Деятельность экономических субъектов, их инвестиционная активность, с точки зрения теории институциональных изменений, правил организации и управления рассматривались в работах Бальцеровича Л., Городецкого А., Капелюшникова Р., Крюкова В., Нестеренко А., Овсиенко Ю., Олейник А., Тамбовцева В., Шаститко А. и др. Особенности развития корпоративных институтов изучались Беляевой И., Волковым Л., Дементьевым В., Кононковой Н., Мильнером Б., Петровым Ю., Пехтеревой Е. Сафроновым Н., Якутиным Ю. и др.
Однако, влияние инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, в том числе корпоративных интегрированных структур, на региональную экономическую систему с точки зрения институциональных изменений исследовано недостаточно.
В связи с этим, целесообразными и своевременными являются разработки подходов к формированию и совершенствованию эффективной, стимулирующей высокую инвестиционную активность внутренней институциональной структуры корпоративных предприятий и внешних мероприятий по ее поддержке. Все это обусловило направленность диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью данной работы является изучение и разработка направлений повышения инвестиционной активности интегрированных корпоративных структур, как ведущих экономических институтов, их влияния на состояние и развитие регионального хозяйства.
Реализация указанной цели предопределила необходимость постановки и решения следующих задач:
уточнения сущностных характеристик инвестиций и системы факторов, влияющих на инвестиционную активность;
выявления основных экономических закономерностей, связанных с инвестициями и инвестиционной активностью;
изучения значимости и влияния институциональных изменений на эффективную деятельность экономических субъектов, их инвестиционную активность;
изучения институциональных преобразований в корпоративных формированиях, их влияния на эффективность деятельности, в том числе инвестиционной;
ситуационного анализа инвестиционного климата (потенциалов и рисков) и инвестиционной активности в Республике Дагестан на фоне республик Южного Федерального округа Российской Федерации;
исследования уровня, динамики развития и роли нефтегазового комплекса в региональной экономической системе;
разработки направлений совершенствования внутренней институциональной структуры предприятий нефтегазового комплекса и внешних мероприятий по их поддержке с целью усиления инвестиционной активности.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, связанные с развитием инвестиционной активности региональных и отраслевых экономических систем. Объектом исследования является инвестиционная активность предприятий нефтегазового комплекса республики Дагестан.
Теоретическая база исследования. Диссертационное исследование базируется на фундаментальных концепциях и научных трудах отечественных и зарубежных ученых экономистов, занимающихся теоретическими и практическими вопросами активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. В диссертации использованы законодательные и нормативные акты, статистические сборники Госкомстата РФ и республики Дагестан, результаты собственных исследований автора. Диссертационная работа выполнена в рамках п. 4.12 «Развитие теоретических основ и методологического инструментария приоритетного инвестирования
прогрессивных структурных сдвигов в экономических системах» и п. 5.18 «Разработка проблем функционирования и развития предприятий, отраслей и комплексов в регионах; рациональное использование природно-ресурснои базы» паспорта специальностей - специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью, региональная экономика)».
Методы исследования. В диссертационной работе в рамках системного подхода использована совокупность методов и приемов экономических исследований: монографический, сравнительный, группировок, графический, расчетно-конструктивный, корреляций и регрессий.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
на основе обобщения литературных источников дополнительно аргументировано понятие инвестиций с учетом структурных элементов, принципов и критериев эффекта;
системно упорядочены элементы макроэкономического инвестиционного мониторинга, включающие наблюдение, анализ и прогнозирование накопления и потребления, размеров и структуры инвестиций, влияния их на экономическое развитие;
разработана и реализована методика ситуационного анализа развития нефтегазового комплекса в региональной экономической системе с учетом инвестиционного потенциала, инвестиционных рисков и инвестиционной активности;
реализована методика матричной оценки определения экономического состояния предприятий нефтегазового комплекса с целью выявления резервов иммобилизации средств, позволяющих усилить инвестиционную активность;
на основе анализа чувствительности инвестиционных характеристик реализована методика оценки и рейтинга факторов риска
инвестиционных проектов, осуществляемых в системе нефтегазового комплекса региона;
сформирована институциональная структура предприятия и обоснован принцип равновесности ее элементов, реализуемый путем создания и функционирования центра координации;
выделены приоритетные направления трансформации внешних институциональных механизмов, стимулирующих инвестиционную активность предприятий нефтегазового комплекса в регионе.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что содержащиеся в диссертации научно-методические разработки доведены до конкретных рекомендаций по совершенствованию институциональной структуры и усилению инвестиционной активности интегрированных корпоративных образований. Материалы работы используются при подготовке и чтении курсов «Экономика предприятия», «Организация и финансирование инвестиций», «Региональная экономика» в Кисловодском институте экономики и права.
Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты и основные положения диссертационной работы докладывались:
на научных конференциях Дагестанского государственного университета (г. Махачкала, 2000-2001 гг.);
на Четвертом Всероссийском симпозиуме «Математическое моделирование и компьютерные технологии» (г. Кисловодск, 2000 г.);
на региональных научных семинарах «Методология системных исследований в гуманитарных областях науки» (г. Кисловодск, 2000-2002гг.).
Основные положения диссертации использованы Министерством экономики республики Дагестан при разработке концепции и стратегии развития отраслей промышленности республики.
Экономической службой ООО «Каспийгазпром» при разработке и прогнозировании социально-экономического развития предприятия применяются методы и подходы, предложенные в диссертации.
Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 5 работ общим объемом 2,2 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе «Инвестиции, инвестиционная активность и институциональное развитие» рассматриваются сущность инвестиций, закономерности инвестиционной активности и формирования корпоративных структур, влияние институциональных изменений на состояние и поведение хозяйствующих субъектов.
Во второй главе «Региональное хозяйство и инвестиционная активность его субъектов» анализируется инвестиционный потенциал и инвестиционные риски по республике Дагестан (на фоне субъектов Южного Федерального округа Российской Федерации), изучается место и роль предприятий нефтегазового комплекса как ключевых звеньев региональной экономической системы, совершенствуется институциональная структура отдельного предприятия, обосновывается возможность и необходимость ее равновесного состояния с определением внешних институциональных поддерживающих механизмов.
