Содержание к диссертации
Введение 3
Глава I. Бюджетирование как метод оптимизации управления в 11
реальном секторе экономики
1.1. Роль бюджета при разработке экономической политики 11
промышленной компании.
1.2. Общая модель управления эффективностью деятельности 24 компании на основе бюджетирования.
1.3. Проблемы практического внедрения метода бюджетирования 43 на современном этапе.
Глава П. Теоретические основы формирования оптимального бюджета 51 в промышленной компании в условиях рыночной экономики.
2.1. Диагностика и анализ финансового состояния компании на 51
базе концепции бюджетирования.
2.2. Формирование финансовой политики компании 72
на основе метода бюджетирования.
2.3. Алгоритм построения оптимального бюджета. 80
Глава Ш. Разработка механизма управления по отклонениям как 135
способа достижения устойчивости промышленной компании.
3.1. Управление по отклонениям и его противоречия. 135
3.2. Анализ отклонений и разработка управленческих решений по 147 повышению устойчивости компании
Заключение. 177
Библиография. 185
Приложения.
Введение к работе
Актуальность темы исследовния.
Осуществление макроэкономических реформ в России создало условия для повышения активности всех субъектов рыночной экономики путем изменения политики цен, развития рынка ценных бумаг, стимулирования деятельности реального сектора экономики.
Вместе с тем, одной из проблем, активно обсуждаемой в последние годы в экономической науке, является проблема относительного отрыва финансового блока отношений от реального сектора. Данная тенденция проявляется как на макроэкономическом, так и микро уровне или на уровне хозяйствующего субъекта, где гармонизация производственных и финансовых процессов, на наш взгляд, приобретает особую остроту.
Наметившаяся тенденция наращивания прибыльности российских компаний с ее последующим «вымыванием» потенциально опасна для экономического потенциала реального сектора ввиду обесценивания последнего. Поэтому в сложившихся условиях бизнес необходимо ориентировать на рост его стоимости, что является безусловным фундаментальным структур. В этой связи актуализируется проблема поиска рычагов воздействия на наращивание ценности бизнеса в рамках существующих концепций управления, что обусловливает необходимость пересмотра методологического инструментария. В современных условиях отмечается популяризация бюджетирования1, представленного в экономической науке и практике в качестве прогрессивного метода планирования.
По нашему мнению, метод бюджетирования следует рассматривать в двух аспектах: управления эффективностью бизнеса и управления финансовыми потоками.
Наращивание капитализации предприятий является единственным путем роста финансово-экономического потенциала реального сектора, который, в свою очередь, предопределяет его конкурентоспособность и, в конечном счете, стоимость. На капитализацию предприятий воздействуют две группы факторов: внешние, независящие от действий менеджмента компании и внутренние, связанные непосредственно с ним, а именно, способность компании генерировать денежные потоки и структура капитала, характеризующая финансовый риск компании и объективную потребность в дополнительном финансировании. Проблемы, определяемые внутренними факторами, могут быть решены путем четкой постановки бюджетирования ввиду того, что данный метод позволяет реализовывать целевые установки бизнеса посредством управления финансовыми потоками. Базовым методом оценки стоимости компании является доходный, в котором доходы выражаются денежным потоком в будущем. В силу того, что бюджетирование позволяет эффективно управлять денежным потоком, то данный метод можно рассматривать как инструмент наращивания стоимости. Эти обстоятельства определяют острую актуальность темы настоящего исследования.
Несмотря на положительные результаты применения бюджетирования в западной практике, компаний, внедривших этот метод в России - единицы. Данное обстоятельство обусловлено рядом экономических причин в рамках общей политической и социально-экономической нестабильности в стране.
Несмотря на положительные результаты применения бюджетирования в западной практике, внедривших компаний метод в России 2 Метод бюджетирования - экономический метод, представляющий собой внутрифирменный инструмент наращивания стоимости бизнеса и технологию финансового планирования, учета и контроля денежных потоков в рамках внутрифирменного экономического управления, позволяющий анализировать прогнозируемые и фактические результаты хозяйственной деятельности и принимать на этой основе эффективные хозяйственные решения. 5
единицы. Данное обстоятельство обусловлено рядом экономических причин в рамках общей политической и социально-экономической нестабильности в стране. Анализ этих причин и проблем, с ними связанных, а также попытка их разрешения являются главной целью настоящего диссертационного исследования.
Методологический аспект метода бюджетирования исследовался рядом отечественных ученых-экономистов, среди которых следует выделить А.Д.Шеремета и И.Т.Балабанова, рассматривающих особенности формирования бюджета компании применительно к российским рыночным условиям. В последние годы по данной проблеме вышел ряд монографий отечественных авторов, например, К.В.Щиборща, В.Е.Хруцкого, Т.В.Сизовой, В.В.Гамаюнова.
Среди российских разработок в методологическом и методических аспектах бюджетирования можно отметить несколько диссертационных исследований. Так, В.Н. Данилкиным был предложен экономический механизм управления предприятием на основе лимитов затрат как рациональной основы операционных бюджетов. Также интересен механизм приведения бюджета к любой дате, разработанный В.Н.Соловьевым. В работе Б.Т.Аманжоловой был разработан механизм анализа отклонений фактических результатов деятельности, выраженных в концепции «дерева отклонений» от бюджетов.
В теории бюджетирования существуют различные подходы, но не все из них предусматривают отраслевые и организационные особенности отечественных предприятий.
Объектом исследования являются российские компании, находящиеся на разных стадиях внедрения бюджетирования: ОАО «Новошип» и ОАО «НСРЗ».
Предметом исследования диссертационной работы являются теоретические, методические и организационные аспекты бюджетирования как фундаментального метода, обеспечивающего достижение стратегических целей промышленной компании посредством рационального текущего управления денежным оборотом компании.
Цель и задачи исследования. Целью проводимого автором исследования является обобщение теоретических положений и развитие методических и организационных аспектов бюджетирования, а также разработка методов решения комплекса экономических задач, связанных с внедрением бюджетирования в деятельность российских промышленных компаний, адаптированных к условиям современной экономики.
В соответствии с поставленной целью исследования были определены и решались следующие задачи:
Исследование современного состояния применения в управлении компаниями метода бюджетирования.
Оценка роли бюджетирования в оптимизации экономического управления в реальном секторе экономики.
На основе анализа существующих теоретических работ зарубежных и отечественных ученых в области бюджетирования выявление адекватных российским условиям подходов и принципов бюджетирования.
Обоснование алгоритма бюджетирования как технологии планирования, учета и контроля денежных средств.
Выявление практических проблем постановки бюджетирования в современных условиях России и обоснование направлений их продуктивного разрешения.
Выявление путей повышения надежности прогнозирования денежных потоков в рамках бюджетирования.
Разработка концепции бюджетного управления компанией, учитывающей особенности современных условий хозяйствования на основе алгоритма построения оптимального бюджета компании.
Разработка механизма управления компанией по отклонениям бюджетных параметров.
Сравнительный анализ эффективности деятельности двух российских компаний на основе концепции бюджетирования.
Теоретическая и методологическая основа исследования.
При изучении вопросов теории и практики бюджетирования автор опирается на труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные бюджетированию деятельности предприятий.
Теоретические и методологические проблемы организации процесса бюджетирования достаточно широко рассматриваются в работах западных специалистов, в частности Р. Рачлина, Ж. Ришара, М.И. Саарепера, Д. Стояновича, Ван Хорна, Д. Шима, Д. Сигела, Д. Волша, Т. Дикки, Н. Бирмана, С. Шмидта и пр., что определяется фактом широкого распространения бюджетирования в деятельности западных фирм и соответственно практическими потребностями в наличии специализированной литературы. Однако в связи с наличием ряда национальных особенностей управления, а также системы учета и отчетности, применение западных концепций путем простого их переложения без адаптации к российским условиям невозможно.
В отечественной экономической литературе достаточно хорошо разработаны вопросы методики финансового планирования отдельных показателей, нормирование прямых затрат, а также теория анализа отклонений фактических показателей от плановых. В последнее время широко обсуждается проблема разработки и использования в практике планирования, учета, контроля и анализа новых подходов к эффективному управлению финансами организаций, в частности, здесь можно назвать работы Л.Е. Басовского, М.М. Глазова, В.Г. Белолипецкого, А.Д.Берлина, И.Т. Балабанова, Л.Д. Шеремета, Е.С. Стояновой, А.И. Ларионова, И.М. Сыроежина, М.М. Алексеевой, и пр.
Среди российских разработок в методологическом и методических аспектах бюджетирования можно отметить несколько
диссертационныхисследований. Так, В.Н.Данилкиным был предложен экономический механизм управления предприятием на основе лимитов затрат как рациональной основы операционных бюджетов. Также интересен механизм приведения бюджета к любой дате, разработанный В.Н.Соловьевым. В работе Б.Т.Аманжоловой был разработан механизм анализа отклонений фактических
результатов деятельности, выраженных в концепции «дерева отклонений» от бюджетов.
Однако, системного освещения и должной проработки теоретические и методические проблемы разработки и постановки именно концепции бюджетирования не получили. Данная тема представлена, главным образом, описанием основополагающих теоретических положений (определение бюджета и его целей), базового методического подхода к процессу консолидации отдельных бюджетов и анализа отклонений, в основном заимствованных с незначительной переработкой из зарубежных источников. Причем чаще всего - это небольшая составная часть работ, посвященных финансовому менеджменту либо управленческому учету. Хотя в последнее время появляются публикации о результатах внедрения бюджетирования в практику деятельности некоторых организаций. Кроме того, рекомендации по постановке бюджетирования, включая примерную систему бюджетов, содержатся в «Методических рекомендациях по разработке финансовой политики» (утв. Приказом Министерства экономики РФ № 118 от 01.10.97 г.).
В теории бюджетирования существуют различные подходы, но не все из них предусматривают отраслевые и организационные особенности отечественных предприятий.
Вопросам адаптации метода бюджетирования к российским условиям рыночной экономики посвящена данная диссертационная работа.
Исследование основывалось на системном подходе к решению поставленных задач с использованием различных методов таких как наблюдение, сравнение, анализ и синтез.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:
Дана авторская трактовка понятия бюджета с учетом его функционального предназначения, метода бюджетирования в управлении компаниями и обоснована необходимость совершенствования технологии бюджетирования в промышленности в современных условиях.
Предложено структурирование принципов бюджетирования по двум направлениям: эффективности управления бизнесом (базисности, комплексности, координации, контролируемости, делегирования) и управления финансовыми потоками ( бездефицитности, полноты, систематичности, прозрачности, периодизации, эластичности, корреспонденции) в условиях трансформации экономики России.
Предложен интегральный показатель оценки финансового состояния, определяющий эффективность управления компанией в современных условиях.
Разработан метод оценки границ финансовой устойчивости компании на основе эластичных прогнозных зон (оптимистические/пессимистические), позволяющий повысить точность прогноза деятельности хозяйствующего субъекта.
Разработан алгоритм оптимизации и управления денежным оборотом предприятия по отклонениям бюджетных параметров.
Практическая значимость результатов исследования определяется тем, что реализация внесенных автором предложений позволит усовершенствовать и адаптировать к российским условиям метод бюджетирования в управлении эффективностью бизнеса.
Разработанная экономико-математическая модель оценки
эффективности управления и финансового состояния компании может быть использована как дополнительный элемент к имеющемуся программному обеспечению в области бюджетирования, обеспечивающий обоснование рациональных решений в управлении денежным оборотом на основе экономической диагностики по заданным бюджетным параметрам.
Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были использованы при внедрении бюджетирования в ОАО «НСРЗ» и в оценке качества внедрения бюджетирования в ОАО «Новошип», а также в учебном процессе при чтении курса «Микроэкономика» на
экономическом факультете Новороссийской Государственной морской академии.
По теме диссертации опубликовано 11 статей общим объемом 2,9 п.л. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений.
В первой части обосновывается значение бюджетирования в оптимизации управления в реальном секторе экономики, сформулированы подходы, принципы бюджетирования, приведена классификация и типология бюджетов, затронуты аспекты методологии и методики бюджетирования.
Во второй части представлена технология бюджетирования, выделены критерии формирования оптимального бюджета в российских условиях, предложены методы повышения надежности прогнозирования денежных потоков, построен бюджет для анализируемой компании с учетом рассмотренных теоретических аспектов.
В третьей части разработан механизм управления по отклонениям бюджетных параметров на основе предложенной экономико - математической модели, включающий в себя:
о оценку качества управления бюджетированием;
о диагностику финансового состояния компании, складывающегося
под воздействием отклонений бюджетных параметров; о прогноз границ финансовой устойчивости, определяемой фактором роста капитализации в рамках эластичного качественного зонирования. В заключении обобщены результаты исследования и сформулированы выводы.
Похожие диссертации на Эффективность бюджетирования российской компании в условиях рыночной экономики
