Содержание к диссертации
Введение --- - 4
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА
Анализ объективных предпосылок региона для инвестиций 9
Анализ методов оценки инвестиционного риска 18
Состояние инвестиционного риска.-. , 37
Выводы 47
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОВЕДЕНИЯ РЕГИОНА
Модель инвестиционного поведения региона в рыночной среде_ 49
Метод анализа инвестиции в условиях риска 58
Критерии оценки инвестиционных проектов __ 63
Модель формирования инвестиционного портфеля с использованием процесса аналитической иерархии. 76
Выводы 81
ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИСПОЛЬЗОВАНИЮ МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА
Направления повышения научной обоснованности инвестиционных решений^ ___ 84
Учет инвестиционной безопасности при формировании инвестиционной политики региона 90
Влияние налоговых льгот на привлечение инвестиций в регионы 96
3.4. Роль инвестиций в реструктуризации предприятий 101
Выводы, 111
Заключение 113
Список использованных источников. 116
Введение к работе
В силу существенных различий экономико-географического положения, природных ресурсов, населения, хозяйства и инфраструктуры в регионах РФ складываются различные условия для предпринимательской деятельности. Эти условия характеризуют инвестиционную привлекательность регионов для отечественных и иностранных инвесторов.
На современном этапе социально-экономического развития страны существует проблема привлечения инвестиций для многих отечественных предприятий. Как правило, если даже удалось привлечь инвестиции, появляются трудности с реализацией инвестиционной стратегии, то есть не так-то просто грамотно воспользоваться инвестициями.
Национальная экономика как объект исследования состоит из множества функционирующих разноуровневых и разнокачественных систем, каждая из которых для самосохранения, качественного и количественного развития нуждается в притоке следующих видов ресурсов: текущих, постоянных и практически непрерывных периодических, капитальных, т.е. инвестиционного порядка.
Для системы долгосрочного функционирования характерно воспроизводство ее за счет текущего притока ресурсов и периодического капитального обновления ее изношенных частей и структуры в целом. Длительность ее существования обеспечивается инвестированием ресурсов в ее воспроизводство. Российскому предприятию сегодня довольно сложно получить средства для поддержания функционирования всех его систем из-за недостаточности объемов свободных средств и нехватки оборотных на начальном этапе функционирования. Для решения этой задачи предприятия разрабатывают стратегические планы развития, в основу которых входит выбор определенной модели инвестиционного поведения. Это является необходимым условием выработки эффективных управленческих решений в системе инвестиционного менеджмента.
Актуальность темы исследования обусловлена и тем, что при формировании экономической стратегии предприятия возникает проблема оценки степени благоприятствования внешней среды, которую планирует обслуживать данное предприятие. В литературе, посвященной стратегическому управлению, вопросам оценки степени инвестиционной привлекательности, благоприятствования внешней среды уделяется недостаточно внимания.
В диссертационных работах В.М. Аньшина, Т.Г, Глушковой, Н.В. Игоршина, Н.И. Климовой, Р.И. Нудельмана, А.Б. Тесля, А.Д, Шеремета и других исследовались вопросы анализа предпринимательского климата при формировании экономической стратегии предприятия, рациональных границ стратегических зон хозяйствования (СЗХ), требуемой для их обслуживания структуры стратегического потенциала предприятия. Однако, существует значительное количество объективных и субъективных факторов, создающих как возможности, так и угрозы функционированию предприятия на потенциальном рынке инвестиций. Совокупность этих факторов образует предпринимательский климат, сложившийся в регионе нахождения предприятия и в одной из СЗХ.
В работах, посвященных формированию стратегии предприятия, инвестиционной привлекательности внешней среды, степени их благоприятствования наиболее значительными из отечественных являются труды В.В. Глухова, А.П. Градова, А.Е. Карлика, В.В. Кобзева, А.Н. Петрова, М.Л. Лукашевича, О.Н. Сеелевой, А.С. Соко-лицина, В.А. Тамбовцева. Однако, в работах этих авторов не уделяется должного внимания проблеме совершенствования предпринимательского климата, направлениям улучшения инвестиционной привлекательности региона.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность в регионе.
Предметом исследования являются методы оценки степени благоприятствования инвестиционного климата.
Научная задача заключается в разработке экономического механизма мотивации и регулирования инвестиционной деятельности региона.
Границы исследования определяются инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов региона.
Целью диссертационного исследования является разработка экономического механизма мотивации инвестиционной деятельности и его влияние на инвестиционный климат региона.
Для достижения поставленной цели в диссертации решались следующие задачи:
1. Обобщение теоретических концепций анализа объективных предпосылок ре-
* гиона для инвестиций.
Рассмотрение состояния инвестиционного риска как категории, характеризующей состояние инвестиционного климата.
Разработка методов идентификации рисковых ситуаций.
Исследование приемлемости рекомендуемых методов оценки состояния инвестиционного климата.
Исследование состояния системы мотиваций инвестиционной деятельности региона.
Разработка показателей эффективности инвестиций.
Разработка рекомендаций по применению механизма государственного регу-лирования инвестиционной деятельности региона.
»' Теоретической и методологической основой исследования послужили труды
отечественных и зарубежных авторов по проблеме управления инновациями и инвестиционной деятельностью, теоретические положения системного подхода. В ходе исследования применялись методы кластерного, корреляционного и регрессионного статистического анализа, методы определения средних величин.
Научная новизна исследования определяется тем, что разработаны понятийный аппарат и экономический механизм мотивации и регулирования инвестиционной деятельности региона.
Основными научными результатами, составляющими новизну исследования, являются:
і 1. В диссертации предложена новая трактовка понятия инвестиционного клима-
та, отличающаяся от приведенной в научной литературе включения в качестве основополагающего элемента инвестиционного климата характеристики инвестиционно-
го потенциала и инвестиционного риска, оказывающих существенное влияние на инвестиционную деятельность.
Выдвинута теоретическая гипотеза о наличии зависимости степени благоприятствования инвестиционного климата от состояния системы мотиваций инвестиционной деятельности региона.
На основе моделирования инвестиционного поведения региона в рыночной среде с использованием рекомендованных в зарубежной и отечественной литературе методов оценки эффективности инвестиций подтверждена справедливость выдвинутой гипотезы и предложены методы, адекватно отражающие эту взаимосвязь.
Разграничены понятия инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности региона, которые в подавляющем числе литературных источников отождествляются. Четкое разграничение этих понятий, приведенное в диссертационном исследовании, позволяет учитывать факторы постоянного, периодического и разового выбора хозяйствующими субъектами региона своей миссии и принятие стратегических управленческих решений.
Новым является обоснование автором целесообразности учета инвестиционной безопасности при формировании инвестиционной политики региона.
Предложены методы идентификации рисковых ситуаций, увязывающие два взаимодополняющие друг друга вида: количественный и качественный, позволяющие определить факторы, области и виды рисков.
Обоснованность научных положений и достоверность результатов исследования подтверждаются:
корректностью применения апробированного и проверенного практикой математического аппарата исследования операций, методов экономико-математического моделирования и системного анализа;
проведением исследования на основе глубокого теоретического анализа проблемы привлекательности инвестиционного климата региона и критерией его оценки;
анализом реальной информации о состоянии инвестиционного климата Северо - Западного региона;
- получением согласованных результатов теоретических расчетов по разработан
ной модели инвестиционного поведения региона в рыночной среде с фактическими
данными на основе статистического анализа.
В ходе исследования рассмотрено значительное количество литературных источников по проблеме мотивации и регулирования инвестиционной деятельности региона в современных социально-экономических условиях России [1-37]. Основные результаты исследования получены теоретическим и практическим путем с позиций системного подхода и современной методологии экономического анализа.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в разработке диссертантом методических рекомендаций по улучшению инвестиционного климата на основе предложенной системы мотивации инвестиционной деятельности региона при формировании его инвестиционной политики.
В соответствии с целью и задачами исследования на защиту выносятся результаты решения научной задачи, имеющей важное значение для национальной и региональной экономики, а именно:
модель инвестиционного поведения региона в рыночной среде;
метод анализа инвестиции в условиях риска;
механизм формирования инвестиционного портфеля.
По материалам исследования получены 3 акта реализации, опубликовано 5 статей. Результаты исследования были доложены на двух научно-практических конференциях в СПбВУС и СПб В У МВД и используются в курсе «Экономическая теория» читаемом студентам Санкт-Петербургского института управления и права.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников из 118 наименований. Работа содержит 124 страницы машинописного текста, 11 рисунков, 10 таблиц, 31 формулу.
Похожие диссертации на Механизм совершенствования инвестиционного климата региона
