Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1 ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВЫХ ПРОЦЕССОВ НА
^ ПРЕДПРИЯТИИ В НЕСТАБИЛЬНЫХ УСЛОВИЯХ ЕГО ЭКОНО-
МИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ 10
-
Финансовые потоки предприятия и процесс их трансформации в условиях становления рыночных отношений 10
-
Зарубежный опыт регулирования финансово-экономического состояния предприятия при решении задач динамического развития 23
-
Оценка оборота капитала и инструменты по управлению его структурой 30
-
Анализ и оценка влияния динамики денежных потоков на результаты деятельности предприятия 39
-
Повышение финансовой устойчивости предприятия - базовое условие стабилизации его экономики 50
ГЛАВА 2 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К РЕГУЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 68
*
-
Анализ концепций и методов управления финансовыми потоками 68
-
Методология организации механизма бюджетирования финансовых ресурсов 81
-
Организационно - правовой механизм регулирования финансово -хозяйственной деятельности промышленных предприятий России 91
-
Оценка влияния предлагаемых методов регулирования на показатели финансовой деятельности предприятия 106 ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ДИНАМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ЭЛЕМЕНТОВ ИСПОЛЬЗУЕМОГО КАПИТАЛА ФИРМЫ 115
-
Формализация статистической информации о движении капитала фирмы на основе методов индуктивной диагностики 115
-
Использование программных средств методики для получения
результатов анализа 123
3.3 Оценка результатов использования методики динамического анализа
движения элементов оборотного капитала 131
-
Анализ динамики денежных ресурсов представительства «Волга» 132
-
Анализ динамики дебиторской задолженности представительства «Вол га» ЗАО ФПК «ЧТД». 138
-
Анализ динамики средств филиала ЗАО ФПК «ЧТД» «Партнеры» 146
-
Анализ дебиторской задолженности производственно - коммер -ческой фирмы «Партнеры» 157 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 165 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 174 ПРИЛОЖЕНИЯ 184
Введение к работе
Актуальность темы исследования. С началом реформенных преобразований в России значительно повысилась самостоятельность хозяйствующих субъектов рынка. Это обусловило необходимость повышения внимания предприятий ко всем сферам регулирования процессов, в том числе и финансово-экономических. Положение объективно осложняется тем, что в условиях кризисной экономики нарастает неопределенность внешней среды, а это повышает требования к качеству и оперативности учета и анализа финансовых потоков.
С другой стороны, официально провозглашенная либерализация экономики ослабила внимание руководителей предприятия всех уровней к внутрипроизводственному планированию, укреплению финансово-экономической дисциплины. Этому, в определенной мере, способствовала и нормативная основа, в которой, с одной стороны, провозглашается необходимость ускоренного движения в мировое экономическое сообщество, а, с другой, - предпринимается очень мало шагов к реализации этого процесса со стороны правительства. Попыткой разрешить возникающие противоречия между требованиями к финансово-экономическому регулированию и фактическим положением дел в текстильной отрасли и определяется в целом направленность предлагаемого диссертационного исследования. Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью разработки методических подходов к анализу и регулированию финансовых потоков в условиях рынка, к постановке финансово-учетной политики предприятия, способной на комплексную аналитическую оценку, и совершенствованию организационно-правовой структуры компании.
Исходя из выше изложенного, цель работы состояла в разработке концептуальных подходов к формированию информационной базы, анализу и совершенствованию методов регулирования параметров финансово-экономического состояния предприятия в переходной экономике для адаптации хозяйствующих субъектов к нестабильным рыночным условиям.
Поставленная цель исследования предопределила структуру и решение ряда взаимосвязанных задач: обосновать необходимость регулирования финансовых процессов в решении проблем экономического развития предприятий с учетом рыночных преобразований реального сектора экономики; изучить зарубежный опыт учета, диагностики и регулирования финансового состояния фирм и идентифицировать основные инструменты для отечественных предприятий; проанализировать процесс формирования финансовых потоков на микроуровне и обосновать направления реформирования системы учета и диагностики предприятий с целью создания условий для экономической стабилизации производства; разработать концептуальные элементы нового рыночного механизма финансовой политики предприятия в соответствии с международными стандартами, в том числе с целью повышения их инвестиционной привлекательности; провести поиск, обобщение и анализ методов управления элементами оборотного капитала предприятия на основе формализации исходной информации; разработать методику управления текущими активами предприятия на основе применения индуктивных моделей математической статистики.
В качестве объекта исследования рассматривалась финансово-хозяйственная деятельность промышленных предприятий и организаций как сфера их экономической активности.
Предметом исследования являются процессы диагностики и регулирования финансово-экономического состояния промышленного предприятия с учетом его адаптации к рыночным условиям.
Методологической основой диссертационной работы является комплексный подход к исследованию проблем развития предприятия, оценки хозяйственной, финансовой деятельности предприятия, основанный на достижениях отечественной и зарубежной науки. В качестве методов исследования использован системный подход к изучению проблем регулирования финансового положения, интерпретация показателей во взаимосвязи с потребностями конкретного предприятия и с учетом специфики российского рынка; научный анализ теоретических, методологических и прикладных разработок в области диагностики и регулирования финансового состояния; сравнительный анализ отечественной практики финансово- хозяйственной деятельности с целью более адекватного соответствия международным стандартам; методы статистики, индуктивного моделирования и прогнозирования с применением рядов Фурье, методы оценки финансового состояния предприятия и наращения стоимости капитала.
Информационной базой исследования служили действующие законодательные акты и нормативные документы, международные стандарты учета, финансовая отчетность зарубежных компаний, взятые за основу при анализе финансовых потоков предприятий в рыночных условиях; научные публикации отечественных и зарубежных специалистов по теме исследования.
На защиту выносятся следующие основные положения диссертации:
1. Достижение стабильности производства и экономического роста реального сектора экономики требует создания новых, адаптированных подходов к регулированию финансовых ресурсов и трансформации информационной базы.
Трансформация информационной базы достигается обоснованной учетной политикой, базирующейся на международных стандартах и обеспечивающей достоверное отражение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по рыночным критериям с учетом интересов различных групп пользователей.
Гибкое регулирование финансово-экономического состояния предприятия должно основываться на методике оперативной диагностики и управления, являющейся продолжением учетной политики, бюджетировании расходов, совершенствовании организационной структуры и развитии правовой базы.
Наличие научной новизны диссертационной работы и ее элементов характеризуется следующими результатами исследования проблемы: на основе международных учетных стандартов впервые произведен анализ информационной базы финансовых потоков отечественных предприятий с точки зрения их влияния на производственно-хозяйственную деятельность с перспективной ориентацией на режим эффективного функционирования и с учетом интересов различных групп пользователей; на основе анализа отечественного и зарубежного опыта предложен концептуальный подход к управлению финансовыми ресурсами на микроуровне с позиций формирования рыночных отношений, включающей совершенствование учетной политики, методы оперативной диагностики, бюджетирования ресурсов, развитие организационно-управленческой структуры и правовой базы; предложен новый подход к оценке финансовых ресурсов предприятия, обоснованный финансовыми вычислениями наращения капитала и включающий корректировку учетной базы с целью определения уровня доходности за счет кредитной кооперации, что в целом позволяет дать более объективную информацию и повышает инвестиционную привлекательность фирм; разработана методика концептуального анализа динамики текущих активов, позволяющая на основе аппроксимации данных и Фурье-интерполянта менеджерам предприятия осуществлять эффективное управление финансовыми потоками.
Основное отличие от традиционной российской методики управления финансовыми потоками заключается в общей направленности аналитического исследования в реальный сектор экономики, ориентации предприятий на конкурентоспособность и платежеспособность, на сбыт продукции, на потребителя и требования рынка.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработаны концептуальные подходы формирования собственной финансовой политики на уровне предприятия, от реализации которых предприятие дополнительно получает до 20% свободных денежных средств. Их суть заключается в разделении учета налогов и себестоимости. Результаты исследования использованы при составлении финансовой отчетности по международным стандартам для ряда исследуемых текстильных предприятий, что способствовало росту их инвестиционной привлекательности, гибкой и активной маневренности, наращению капитала за счет дополнительных инвестиционных вложений и выходу на международный уровень.
Апробация результатов диссертационного исследования была проведена автором на подразделениях холдинговой компании «Чайковский текстиль»: филиале ЗАО ФПК «Чайковский текстильный дом», «Партнеры», и ее представительстве - коммерческой фирме «Волга», при анализе их финансового состояния. Полученные результаты и отдельные материалы работы были использованы при выполнении научно-исследовательской госбюджетной работы, финансируемой
Министерством образования РФ по фундаментальным направлениям экономических исследований «Разработка методологических и практических подходов системы управления рисками в экономической деятельности текстильных предприятий»; в докладах на международных научно-практических конференциях «Прогресс-2001, 2002», докладывались на региональных практических семинарах руководителей финансовых служб предприятий Урала в 2000-2002гг. Основные положения и результаты диссертационного исследования использованы при разработке внутрипроизводственных форм учета и отчетности для исследуемых предприятий. Новая для российской практики методика регулирования финансового состояния, способствующая становлению российских текстильных фирм в качестве равноценного элемента мировой хозяйственной интеграции использована при анализе и оценке финансовой деятельности подразделений ЗАО ФПК «Чайковский текстильный дом» с экономическим эффектом в 675.0 тыс.руб. По теме диссертационной работы опубликовано 7 работ, которые полностью отражают основные результаты исследования. Программные продукты используются в учебном процессе по дисциплине «Экономико-математическое моделирование» и «Учетно-аналитические задачи для оценки экономического состояния предприятий» для студентов экономических специальностей ИГТА.
