Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ЛИЗИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 10
1.1 Современное состояние инвестиционой деятельности химического комплекса 10
1.2 Сущность и особенности лизинговых отношений 39
1.3 Экономический механизм лизинговых отношений 60
1.4 Организационно - правовое обеспечение лизинга 73
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЛИЗИНГОВОГО ПРОЕКТА 85
2.1 Метод расчета лизинговых платежей 85
2.2 Метод определения показателей лизингового проекта 95
2.3 Оценка и учет рисков в лизинговых проектах 114
ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО - ПРОЦЕДУРНЫЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 122
3.1 Этапы и содержание деятельности предприятия по формированию и реализации лизингового проекта 122
3.2 Организационная структура управления лизинговой деятельностью на предприятии 134
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 144
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ *. 146
ПРИЛОЖЕНИЯ 153
Введение к работе
Переход России к рыночным отношениям предполагал создание эффективной системы хозяйствования и управления, обеспечивающей ускоренное развитие производительных сил, быстрый рост валового национального продукта. Этот переход сопровождался массовой приватизацией организаций и предприятий, а также децентрализацией системы управления отраслями народного хозяйства страны без достаточного учета специфических особенностей их функционирования и развития.
В настоящее время реформа привела, с одной стороны, к отказу от всеобъемлющего централизованного управления и созданию исходных условий для формирования рыночных отношений, а с другой стороны - к экономическому кризису, когда реформирование не только не обеспечило удовлетворительной реализации поставленных задач в переходном периоде, но и до крайности осложнило кризисную ситуацию в инвестиционной сфере, являющейся одним из факторов развития экономики страны.
Показателем экономического кризиса является не только степень падения объемов производства и инвестиций, но и снижение способности инввестиционной сферы осуществлять воспроизводственные функции. В связи со значительным сокращением объемов инвестиций практически во всех отраслях экономики не осуществляется не только расширенное, но и простое воспроизводство основного капитала.
Для создания необходимых условий для роста промышленого производства требуется решить проблему повышения инвестиционной активности предприятий. Для экономики, находящейся в состоянии реформирования и трансформации, проблема привлечения инвестиций является не только актуальной, но и жизненно важной для преодоления спада промышленного производства. Химическая промышленность является одной из базовых отраслей народного хозяйства, и ее состояние и перспективы развития во многом определяют и условия развития других отраслей народного хозяйства, как производственной, так и непроизводственной сфер. Эффективное функционирование химического комплекса является одним из факторов, влияющих как на выход из кризиса, так и на повышение конкурентоспособности всей отечественной экономики, о чем свидетельствует и мировой опыт.
В настоящее время химические комплексы промышленно развитых стран развиваются темпами выше, чем темпы развития в целом других отраслей.
Однако на данный момент ограниченность инвестиционных ресурсов, недоступность традиционных источников финансирования не могут обеспечить требований роста инвестиционной активности предприятий.
Поэтому реально возникает необходимость в изыскании новых методов и способов финансирования инвестиционных потребностей предприятий химического комплекса. Одним из таких методов является лизинг, который позволяет эффективно решать проблему развития рпоизводственного аппарата предприятий в условиях дефицитности финансовых ресурсов и высоких рисков хозяйственной деятельности в создавшихся условиях.
Зарубежный опыт показывает, что посредством лизинга в индустриально развитых странах осуществляется до 20-30% всех инвестиций в производственный сектор экономики.
Определение направлений использования лизинга как метода инвестирования является малоизученной проблемой, в то время как существует практическая потребность в исследованиях по активизации инвестиционной деятельности на основе лизинга, что и определило цель и задачи проведенного диссертационного исследования.
Существенный вклад в научную разработку данной проблемы внесли ученые-экономисты СИ. Абрамов, Ю.С. Бруман, Б.С. Бушуев, Б.А. Волков, В.Д. Газман, В.А. Горемыкин, Е.В. Кабатова, Л.Н. Прилуцкий, Ю.В.Руднев, Е.М. Четыркин и др.
Анализ проведенных в последнее время диссертационных исследований, так или иначе посвященных этой проблеме, показывает, что в них ставились и решались задачи или касающиеся отдельных аспектов лизинговых отношений, или с позиций деятельности лизингодателей (лизинговых компаний). Практически отсутствуют исследования, посвященные лизинговой деятельности предприятий-лизингополучателей, что является очень важным аспектом, так как в конечном итоге необходимо решать задачу повышения инвестиционной активности предприятий, овладения и использования ими инструментов лизинговых отношений.
Недостаточная разработанность методических и практических вопросов использования лизинговых отношений в инвестиционной деятельности предприятий обусловила выбор цели и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование методологической базы формирования лизинговых пректов и разработка организационно-практических рекомендаций по использованию лизинговых отношений на предприятиях химического комплекса, как потенциальных лизингополучателей.
В соответствии с этой целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
? проведен анализ инвестиционной ситуации в химическом комплексе;
? рассмотрены особенности лизинга как инструмента инвестиций;
? обоснованы возможность и необходимость использования лизинговых проектов в инвестиционной деятельности предприятий химической отрасли;
? изучена методическая база расчета лизинговых платежей и предложен подход к решению этой задачи с учетом современного опыта;
предложен метод определения основных показателей - лизингового проекта, позволяющий согласовывать интересы лизингодателя и лизингополучателя;
построена модель оценки и учета рисков лизингового проекта;
? сформулированы предложения и рекомендации по практическому использованию лизинга на предприятии -лизингополучателе;
? предложены мероприятия по управлению лизинговой деятельностью на предприятии.
Объектом исследования является состояние инвестиционных процессов на предприятиях химической промышленности.
Предметом исследования является лизинг как инструмент инвестиционной деятельности предприятий.
Теоретические и методические основы исследования - труды отечественных и зарубежных экономистов; основные положения современной экономической теории, в частности, теории инвестиций, законодательные и нормативные документы, статистические данные. Научная новизна исследования заключается в следующем:
? определены роль и место лизинга в современных экономических взаимоотношениях, его значение как инвестиционного инструмента в деятельности предприятий;
? обосновано и предложено использование лизинговых отношений как эффективного метода обновления основных фондов предприятий;
? сформулирован подход к расчету лизинговых платежей;
? предложен метод определения основных показателей лизинговых проектов;
? разработана модель оценки и учета рисков реализации лизинговых проектов ? разработана и предложена организационная структура управления лизинговой деятельностью на предприятии.
Практическая значимость исследования.
Предложеннные в диссертации методические и организационные решения и практические рекомендации могут быть использованы предприятиями - потенциальными лизингополучателями для использования лизинговых отношений в инвестиционной деятельности и эффективного использования финансовых ресурсов предприятия.
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования были доложены на научно-практических конференциях "Реформы в России и проблемы управления", ГУУ в 1998 и 1999 гг., предложенные рекомендации и разработанная методика использовались в практической деятельности ОАО "Гаммахим".
Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 1,2 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.
