Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Инновационно-инвестиционная деятельность как основа повышения эффективности производства 9
1.1. Анализ вложения инвестиций в инновационную инфраструктуру промышленного производства 9
1.2. Инновационно-инвестиционные проекты, их классификация и диалектика развития 16
1.3. Анализ существующих подходов и методов оценки эффективности проектов и постановка задач исследования 30
* Выводы по первой главе 40
Глава 2. Механизм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов 41
2.1. Выбор критериев эффективности проектов 41
2.2. Методика комплексного подхода выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов 44
2.3. Методические основы учета затрат на реализацию проектов 58
2.4. Оценка социально-экономических результатов от применения * проектов 69
2.5. Учет инфляционных процессов 72
2.6. Измерение риска инвестиций в инновационные проекты 75
Выводы по второй главе 82
Глава 3. Факторный анализ инвестиций в проекты при принятии решений и апробация результатов исследования 83
3.1 Факторный анализ инвестиций в инновационные проекты 83
3.2. Алгоритм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов 95
3.3. Программные продукты для оценки эффективности проектов 102
3.4. Пример выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов 109
Выводы по третьей главе 114
Заключение 115
Список литературы 117
Приложение: 125
1. Расчетные данные по инновационно-инвестиционным проектам 1-4...125
Введение к работе
Актуальность исследования. Экономическая ситуация, сложившаяся за последнее время в российской экономике, предоставляет новые возможности развития промышленности на базе инновационно-инвестиционной активности. В промышленном производстве проводят научные исследования, разрабатывают новые виды продукции с целью диверсификации производства, модернизации, создания высоких технологий и современного производственного потенциала путем замены машин и оборудования и технологических процессов.
Развитие инновационно-инвестиционных проектов проходит в настоящее время на фоне ограниченных финансовых, материальных, трудовых и других видов ресурсов. Поэтому при формировании инновационно-инвестиционных проектов в первую очередь встает вопрос об эффективности вкладываемых инвестиций. Как показывает анализ существующих методов и подходов к формированию инновационно-инвестиционных проектов существующие научные разработки в этой области не всегда отвечают требованиям, предъявляемым в настоящее время к научным работам такого рода.
Таким образом, актуальность проводимых в настоящей диссертационной работе исследований определяется недостаточной научно-методической проработкой механизма формирования эффективных инновационно-инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов, инфляционных процессов и рисков.
Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является разработка механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в промышленном производстве, позволяющего с учетом инфляционных процессов, рисков и определенных ограничений, осуществлять рациональное вложение инвестиций.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
• провести анализ вложений инвестиций в инновационную инфраструктуру промышленного производства;
• осуществить классификацию проектов;
• провести анализ существующих подходов и методов оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов;
• выбрать критерии эффективности проектов при комплексном пошаговом подходе их оценки и ранжирования;
• разработать механизм комплексного подхода выбора эффективных проектов;
• разработать методические основы определения затрат на проекты;
• разработать методические рекомендации оценки социально-экономической эффективности проектов;
• разработать алгоритм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов;
• провести апробацию разработанного механизма на промышленном предприятии.
Объект исследования. Объектом исследования являются инновационно-инвестиционные проекты в организациях промышленного производства.
Предмет исследования. Предметом исследования являются теоретические подходы и методы формирования инновационно-инвестиционных проектов.
Методическую и теоретическую основу диссертационной работы составили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области теории развития инноваций (Й. Шумпетера, Н.Д. Кондратьева, А. Калецки,
Г. Менш, Д.С. Львова, П.Н. Завлина), финансового менеджмента (Р.Н. Холта, Дж. Ван Хорна, М. Бромвича, В.В. Ковалева, И.А. Бланка), инвестиций на фондовом рынке (Уильяма Ф. Шарпа, Джеффри В. Бейли, Лоренса Дж. Гитмана).
Методы исследования. Для решения поставленных задач в диссертационной работе использовались теоретические и методические основы оценки эффективности инновационно-инвестиционых проектов, экономического анализа, методы экспертных оценок, экономико-математического моделирования, классификации, ситуационного анализа.
Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов. Наиболее существенными научными результатами исследования являются:
• разработана классификация инновационо-инвестиционных проектов в промышленном производстве;
• определена схема взаимосвязи инновационных проектов с инвестициями;
• разработан механизм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов на основе комплексного подхода;
• сформированы методические основы оценки затрат на инновационные проекты;
• предложены методические рекомендации оценки социально-экономической эффективности проектов;
• предложен алгоритм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов.
Практическая значимость. Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности использования разработанного механизма выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов в
промышленном производстве и в учебном процессе по специальности 061100 «Менеджмент организации» по читаемым курсам «Инновационный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент», в других учебных курсах, а также в дипломном проектировании.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были реализованы при разработке инновационно-инвестиционного стратегического плана развития Московского завода «Микромашина» (АООТ "Московский завод "Микромашина").
Материалы диссертации были использованы в НИР № 1532 на тему: «Проблемы разработки инвестиционных проектов и оценки их эффективности», выполненной по заданию Министерства общего и профессионального образования РФ, проведенной на кафедре «Финансовый менеджмент» «МАТИ» - Российского государственного технологического университета им. К.Э. Циолковского в период с 1 января 1996г. по 31 декабря 2000г.
Основные положения диссертации применены при подготовке курсов и курсовых работ по дисциплинам «Инновационный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент» по специальности 061100 «Менеджмент организации» на кафедре «Финансовый менеджмент» «МАТИ» - Российского государственного технологического университета им. К.Э. Циолковского, а также в методических рекомендациях по дипломному проектированию.
Результаты исследований доложены на трех Международных конференциях в 2000-2002 г.г. «Гагаринские чтения», которые проводятся ежегодно на базе «МАТИ» - Российского государственного технологического университета им. К.Э. Циолковского.
Публикации. По материалам выполненных исследований опубликовано пять научных работ, общим объемом 2,6 п.л.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
Во введении обосновывается выбор темы исследования и ее актуальность, формируются цель, задачи исследования и структура диссертации.
В первой главе - «Инновационно-инвестиционная деятельность как снова повышения эффективности производства» проведен анализ вложения инвестиций в инновационную сферу промышленного производства. Дается разработанная автором классификация инновационно-инвестиционных проектов. Приводится анализ существующих подходов и методов оценки формирования инновационно-инвестиционных проектов и дается постановка задач исследования.
Во второй главе - «Механизм выбора эффективных инновационно-инвестиционных проектов» обосновываются критерии выбора эффективных проектов и приводится механизм решения поставленных задач. Рассматриваются методические основы оценки затрат на инновационные проекты. Проводится оценка социально-экономических результатов от реализации проектов с учетом инфляционных процессов и рисков.
В третьей главе - «Факторный анализ инвестиций в инновационные проекты при принятии решений и апробация результатов исследования» дается механизм анализа инвестиций в инновационные проекты и принятия решений. Рассматривается разработанный алгоритм выбора эффективных проектов и программное обеспечение для оценки эффективности этих проектов. Приводится пример выбора эффективных проектов на московском заводе АООТ "Московский завод "Микромашина".
Основные результаты исследования изложены на 128 стр., 13 рис., 8 табл. и 4 приложений. Список использованной литературы содержит 113 наименований.
