Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Управление оборотным капиталом российских промышленных предприятий и место бюджетирования в этом процессе.
1.1. Сущность оборотного капитала и его роль в развитии 14
промышленного предприятия
-
Классификация и содержание процедур в системе управления 25 оборотным капиталом
-
Бюджетирование и его место и роль в системе управления 43 оборотным капиталом
Глава II. Основные направления совершенствования механизма управления оборотным капиталом российских промышленных предприятий.
-
Современные подходы к разработке системы финансового 56 планирования (бюджетирования) российских предприятий
-
Налоговое планирование в системе инструментов управления 81 оборотным капиталом промышленного предприятия
2.3. Финансовое состояние - важнейшая характеристика
эффективности управления оборотным капиталом предприятия 96
Глава III. Разработка модели управления оборотным капиталом
промышленного предприятия на основе системы финансового
планирования (бюджетирования)
-
Математическая формализация модели управления оборотным 114 капиталом промышленного предприятия
-
Алгоритм разработки модели управления оборотным капиталом 132 на основе финансового бюджета промышленного предприятия
3.3. Направления совершенствования управления оборотным 143
капиталом промышленного предприятия на основе обобщающего
показателя финансового состояния
Заключение 172
Список используемой литературы 176
Приложения 198
Введение к работе
Проводимые в последние годы в Российской Федерации рыночные реформы привели к значительным изменениям не только в экономике всей страны, но и к радикальным изменениям в экономике отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов. Практически все предприятия стали обладать правом самостоятельно формировать маркетинговую и производственную программы, правом самостоятельно распоряжаться имеющимися материальными и финансовыми ресурсами, выбирать поставщиков, заключать договора, устанавливать цены на реализуемую продукцию, правом самостоятельно управлять основным и оборотным капиталом и использовать прибыль, полученную в результате финансово-хозяйственной деятельности.
Однако переход к рыночным условиям хозяйствования потребовал от руководителей предприятий, в том числе и промышленных, внедрения эффективной системы управления не только производственными процессами, трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами, но и оборотным капиталом. Вместе с тем, управление оборотным капиталом для многих предприятий является трудноразрешимой задачей, так как управление запасами, дебиторской задолженностью и абсолютно ликвидными активами требует не только организации бухгалтерского учета имеющихся активов, планирования структуры и объема соответствующей группы оборотных средств, осуществления контроля за эффективностью и целесообразностью их использования, но и наличия определенных ключевых ориентиров, позволяющих оценивать эффективность принимаемых управленческих решений.
Отлаженный процесс управления любым управляемым объектом, в том числе и оборотным капиталом организации, должен быть основан на реализации таких функций управления как планирование, организация, стимулирование, регулирование, учет, контроль и анализ.
5 При управлении оборотным капиталом конкретного предприятия посредством планирования должны быть последовательно определены уровни тех производственных и финансово-экономических показателей, поддержание которых позволит выполнять производственную и маркетинговую программу организации и как минимум сохранить удовлетворительное финансовое состояние. В свою очередь, успешная реализация планов, в том числе и планов по поддержанию оборотных активов на оптимальном уровне, может производиться лишь при высокой степени организации, стимулирования и координации работы всех отделов и подразделений предприятия. Учитывая то, что экономический анализ вообще и финансовый в частности выступают в качестве функции познания конкретной экономической действительности, основанный на целенаправленном преобразовании информации, не трудно придти к выводу о том, что подготовка и обоснование управленческих решений, направленных на управление оборотным капиталом, должны основываться на результатах экономического и финансового анализа.
В процессе управления оборотным капиталом организации фактически реализуются все функции управления, однако из-за слабой теоретической проработки многих аспектов, связанных как с процессом финансового планирования деятельности предприятия, так и с методологией анализа последствий принимаемых управленческих решений, функции планирования, организации, координации и стимулирования на многих отечественных предприятиях реализуются практически спонтанно, наугад, так как в настоящее время не выработаны не только понятные, приемлемые для руководства промышленных предприятий ориентиры и критерии оценки эффективности принимаемых управленческих решений, направленных на оптимизацию величины и структуры оборотного капитала организации, но и существующие системы планирования как правило не позволяют реализовывать все функции управления.
Однако, как показала практика, руководители многих промышленных предприятий, принимая решения, связанные с приобретением оборотных активов, исходят из личного опыта, проводя лишь последующий ретроспективный анализ структуры и состояния оборотных средств.
Вместе с тем реализация решений, направленных на приобретение оборотных активов всегда требует использования значительных финансовых ресурсов, необходимых для формирования запасов сырья, материалов, готовой продукции и финансирования дебиторской задолженности. Именно поэтому неподготовленные и спонтанные управленческие решения, связанные с приобретением оборотных активов очень часто приводят к дефициту финансовых ресурсов, а иногда и к банкротству организации.
Эффективное управление материальными и финансовыми ресурсами, направленное на обеспечение выполнения маркетинговой и производственной программы, на сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости, предполагает не только учет имеющихся оборотных активов, не только планирование их состояния, но и анализ финансовых последствий, связанных с приобретением и реализацией оборотных активов, с погашением или наращиванием краткосрочных финансовых обязательств предприятия.
Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разработки новых инструментов планирования состояния и структуры оборотных активов организации и научно обоснованной комплексной методики, позволяющей руководству предприятия не только анализировать финансовое состояние организации, но и оценивать перспективы его изменения, связанные с управлением оборотным капиталом.
Проблема разработки новой комплексной системы планирования и разработки комплексной методики оценки финансового состояния промышленных предприятий, позволяющей оценивать перспективы изменения платежеспособности и финансовой устойчивости, выработки четких и ясных ориентиров, позволяющих управлять оборотным капиталом предприятия,
7 является относительно новой. Это связано с тем, что российскими и зарубежными экономистами разработано несколько подходов к планированию финансовых результатов организации, основанных на планировании не только доходов и расходов, включаемых в себестоимость, но и на планировании оборотных активов и краткосрочных обязательств организации. Кроме того, отечественными и иностранными экономистами разработаны и экономико-математические модели, позволяющие с некоторой степенью достоверности оценивать уровень сложившегося финансового состояния организации и формулировать выводы о степени вероятности наступления возможного банкротства. Однако все предложенные отечественными и зарубежными экономистами методики планирования оборотных активов, краткосрочных обязательств и финансовых результатов и методики комплексной оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации обладают рядом существенных недостатков, не позволяющих принимать научно обоснованные управленческие решения, направленные на эффективное использование оборотных активов и краткосрочных обязательств организации, так как на большинстве российских предприятий отсутствует инструмент эффективного планирования, анализа и контроля за состоянием оборотного капитала и позволяющий комплексно оценивать изменения уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, связанные с формированием оборотных средств или с погашением (наращиванием) краткосрочных финансовых обязательств.
При разработке данной темы автор опирался, прежде всего, на научные труды и теоретические разработки признанных современных российских экономистов, занимающихся вопросами управления деятельностью организации, бухгалтерского управленческого учета, финансового анализа -СБ. Барнгольц, В.Ф. Палия, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфулина, В. Н. Самочкина, Е. С. Стояновой, Э.А. Уткина, а также на работы таких зарубежных авторов как Ч.
8 Хорнгрена, Дж. Фостера, Б. Нидлза, Э. Хелферт, Д. Стоуна, К. Хитчинга, Э. Раайса и других.
Кроме того, при разработке темы диссертационного исследования были использованы практические и теоретические выводы, содержащиеся в работах современных ученых, занимающихся проблемами экономико-математического моделирования и финансового прогнозирования - Ю.В. Василькова, Л.А. Растригина, А.В. Романова, Э.А. Маркарьяна, Г.П. Герасименко, а также материалы научных конференций и периодической печати.
В качестве нормативной базы использовались законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, нормативные документы, определяющие методологию финансового планирования и регламентирующие состав бухгалтерской отчетности и методики оценки структуры бухгалтерских балансов.
Вместе с тем, при всей значимости различных публикаций для развития методологий планирования оборотного капитала организации, методик комплексной оценки финансового состояния организации и прогнозирования изменения уровня их платежеспособности, они в основном носят теоретико-методологический характер, а большинство из них представляют собой лишь рекомендации в общем виде.
Недостаточная практическая разработанность темы, ее дискуссионность, актуальность решения методических вопросов управления оборотным капиталом и комплексной оценки платежеспособностью предприятий определили выбор темы, предмет, цели и задачи исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в совершенствовании механизма управления оборотным капиталом, основанном на внедрении системы финансового планирования, позволяющей не только планировать состояние активов и обязательств предприятия и финансовый результат его деятельности, но и комплексно оценивать эффективность принимаемых
9 решений, направленных на управление оборотным капиталом относительно сохранения (изменения) уровня платежеспособности организации.
Цель и логика исследования обусловили постановку и решение следующих задач:
Уточнение сущности понятия «оборотный капитал» предприятия.
Изучение основных принципов и проблем, связанных с управлением оборотным капиталом предприятия.
Исследования накопленного отечественными и зарубежными экономистами опыта создания и разработки системы финансового планирования (бюджетирования).
Изучение современных подходов к разработке и совершенствованию систем финансового планирования, внедряемых на российских промышленных предприятиях.
Определение роли налогового планирования в системе управления оборотным капиталом предприятия.
Изучение и уточнение показателей, характеризующих финансовое состояние организации.
Рассмотрение сущности действующих методик оценки финансового состояния предприятий и отбор наиболее предпочтительных показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий, в качестве базы для создания экономико-математической модели, позволяющей комплексно оценивать уровень платежеспособности организации.
Отбор функционально независимых показателей финансового состояния предприятий в качестве основы разрабатываемой комплексной модели оценки финансового состояния.
Разработка экономико-математической модели, позволяющей количественно оценивать эффективность принимаемых решений, направленных на управление оборотным капиталом.
10 Объектом исследования явилась система управления оборотным капиталом, функционирующая на основе использования методов финансового планирования (бюджетирования) на промышленном предприятии.
Предметом исследования является механизм управления оборотным капиталом промышленного предприятия с помощью инструментов бюджетирования.
Методологической основой диссертационного исследования послужили всеобщие методы: диалектический метод, дедукция, классификация, обобщение, синтез, анализ, абстрагирование; общенаучные методы: наблюдение, сравнение, логический метод, описание, формализация, моделирование, а также специальные методы финансово-экономического анализа: группировка, сравнительный анализ, выборочное исследование, табличный метод, метод экспертных оценок и анкетирование.
Диссертационное исследование было проведено на основе первичных аналитических материалов, статистических данных, форм бухгалтерской отчетности, информации о реальной платежеспособности ОАО «Лакокраска».
В качестве инструментария исследования использовался финансовый и статистический анализ, компьютерная вычислительная техника, системный программный продукт Windows -2000, прикладные программные продукты MS Word 2000, MS Excel 2000.
В процессе работы над темой диссертации был собран первичный материал — плановые, отчетные и аналитические данные о составе и структуре оборотного капитала и методах планирования структуры оборотных активов и обязательств, себестоимости и финансовых результатах деятельности предприятия. В процессе исследования была проанализирована бухгалтерская отчетность ОАО «Лакокраска» за ряд отчетных периодов и произведен анкетированный опрос среди 50-ти профессиональных бухгалтеров, являющихся членами Института профессиональных бухгалтеров России.
11 Научная новизна работы заключается в разработке нового методического подхода к управлению оборотным капиталом промышленного предприятия на основе использования бюджетного комплекса предприятия и использования данного метода для формирования новой экономико-математической модели оценки финансового состояния. Кроме того, в процессе исследования было осуществлено: уточнение задач, решаемых в процессе бюджетирования (финансового планирования); определение необходимости включения в состав операционного и финансового бюджета промышленного предприятия налогового бюджета; разработка формы и содержания налогового бюджета промышленного предприятия; уточнение связей между состоянием активов и обязательств организации с налогооблагаемой базой рассчитываемых и уплачиваемых налогов; определение формулы расчета обобщающего показателя финансового состояния, комплексно учитывающего платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Практическая значимость работы связана с возможностью использования основных положений и выводов проведенного исследования в качестве инструмента планирования, контроля и анализа эффективности принимаемых управленческих решений, направленных на оптимизацию структуры и состояния оборотных активов предприятий.
Уточненная методология разработки операционного и финансового бюджета организации и разработанная экономико-математическая модель, позволяющая комплексно оценивать финансовое состояние организаций может быть использована:
12 Ш работниками финансово - экономических служб предприятий при планировании состояния и структуры оборотных активов и финансовых результатов; руководством промышленных предприятий при подготовке и научном обосновании управленческих решений, направленных на оптимизацию структуры оборотного капитала; специалистами в области финансового анализа при исследовании платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий; руководством промышленных предприятий для определения финансового состояния своего предприятия и своих деловых партнеров; аудиторами при анализе платежеспособности промышленных предприятий и оценке перспектив ее сохранения; финансовыми директорами, финансовыми менеджерами и главными бухгалтерами при управлении платежеспособностью и финансовой устойчивостью своих предприятий.
Выводы, рекомендации и методика составления основного бюджета промышленного предприятия, методология расчета обобщающего показателя финансового состояния, разработанные автором использовались в качестве учебного материала для студентов, обучающихся по экономическим специальностям. Они были применены автором при преподавании курсов «Бюджетирование», «Экономический анализ» и «Финансовый менеджмент» в Международном Университете Бизнеса и Новых Технологий, в Ярославском институте повышения квалификации «Конверсия», в Ярославском институте повышения квалификации руководящих работников и специалистов химической и нефтехимической промышленности, в трех ярославских учебно-методических центрах подготовки профессиональных бухгалтеров.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и
13 приложений. Работа изложена на 197 страницах машинописного текста, содержит 11 таблиц, 11 рисунков, 5 схем, 32 приложения. Список использованной литературы включает 262 наименования.
Похожие диссертации на Совершенствование механизма управления оборотным капиталом промышленного предприятия на основе системы финансового планирования (Бюджетирования)
