Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного и логистического
направления лизинговых услуг 12
1.1. Аренда и лизинг как единство арендных отношений в
деятельности субъектов хозяйствования 12
1.2. Место классификационных признаков и видов лизинга в
понятийном аппарате лизинговых услуг 30
1.3. Сущность логистической концепции управления
интегрированной лизинговой деятельностью 51
Глава 2. Современная лизинговая деятельность как один из элементов
экономического роста 70
Эволюция и содержание основных теоретических концепций экономического роста 70
Лизинговые инвестиции в основной капитал как важнейший фактор экономического роста 86
Лизинг как база экономического роста в инфраструктуре
общества и материального производства 105
Глава 3. Анализ мировой и отечественной теории и практики лизинговой
деятельности 124
3.1. Становление и развитие лизинговой деятельности в
европейском и мировом масштабе 124
Потенциал Российской Федерации как потребителя лизинговых услуг на современном этапе развития экономики... 140
Опыт и современное состояние рынка лизинговых услуг в Российской Федерации 161
Глава 4. Основные направления стратегии развития лизинговой
деятельности в Российской Федерации 181
4.1. Тенденции, структура и содержание лизинговой деятельности
в ее перспективном развитии 181
4.2. Организационно-экономическая модель управления
интегрированной лизинговой деятельностью 196
4.3. Формирование крупных интегрированных лизинговых
компаний в Российской Федерации 219
Глава 5. Методическое обеспечение перспективного развития
отечественной лизинговой деятельности 239
5.1. Унифицированная методика определения величины платежей
при различных вариантах лизинговой сделки 239
Методика проведения комплексной экспертизы и оценки потенциальных лизинговых проектов 256
Определение экономической эффективности лизинга для
субъектов хозяйствования 279
Заключение 3 02
Библиографический список 307
Приложения 327
Введение к работе
Современная лизинговая индустрия рассматривает лизинг как одну из специфических форм финансирования капитальных вложений в основные фонды при посредничестве специализированных лизинговых компаний, которые приобретают для юридических лиц право собственности на определенные средства труда или имущество и сдают данным лицам средства труда и имущество в аренду на различные сроки. В международной практике лизинг выступает как форма кредитования экспорта продукции длительного пользования.
Однако сущность лизинговой деятельности представляет собой более глубокое содержание: с одной стороны, с позиции лизинговых компаний и банков, лизинговые услуги выступают в качестве инвестиционной деятельности, приносящей определенные дивиденды; с другой стороны, с позиции промышленных предприятий и организаций, лизинговые услуги выступают в форме материально-технического снабжения средствами труда.
Поэтому, рассматривая лизинг с позиции промышленных предприятий и организаций, следует отметить, что материально-техническое снабжение, как начальная подсистема логистики практически любой производственно-хозяйственной деятельности, на современном этапе глобализации экономики развивается по нескольким направлениям. При этом одним из ведущих направлений является классическая форма обеспечения субъектов хозяйствования материально-техническими ресурсами, в частности средствами труда, посредством их закупки.
Одновременно, осуществляется параллельная организация снабжения, которая приобретает все большие масштабы как за рубежом, так и в нашей стране, которая заключается в аренде станочного парка, транспортных средств, складского оборудования, целого спектра технических устройств. В качестве одного из перспективных направлений аренды в настоящее время выступает лизинг.
Следовательно, актуальность исследования заключается в том, что лизинговая деятельность рассматривается двояко, как с точки зрения
материально-технического снабжения в виде концептуального подхода к обеспечению предприятий и организаций материально-техническими ресурсами длительного пользования, так и с точки зрения инвестиционной деятельности лизинговых компаний и банков. Эти две концептуальные составляющие, дополняя друг друга, образовывают суммарный экономический эффект. При этом лизинг как форма материально-технического снабжения имеет целый ряд преимуществ по сравнению с закупочной деятельностью, так как высвобождает оборотные средства промышленных предприятий и организаций. В свою очередь, лизинг как форма инвестиций позволяет лизинговым компаниям осуществлять определенный экономический рост путем вложения финансовых средств в развитие промышленности.
Что касается российских промышленных предприятий, на которых изношенность основных фондов достигает критического уровня, а также отсутствует долгосрочное финансирование, затрудняющее осуществление процесса реновации станочного парка и оборудования, то они лишаются конкурентоспособных преимуществ не только по отношению к зарубежным производителям продукции, но и среди отечественных производителей. Поэтому в современных условиях реформирования отечественной экономики исследование процессов развития и регулирования лизинговой деятельности приобретает особую актуальность, так как лизинг следует рассматривать в качестве альтернативы прямым иностранным инвестициям.
Степень разработанности проблемы. К настоящему времени достаточно полно определены теоретические основы инвестиционной деятельности в современных экономических условиях в работах отечественных авторов: СМ. Кадочникова, В.В. Ковалева, Т.В. Кулаковой, И.Я. Лукосевича, Е.С. Стояновой, В.В. Шеремета, Е.И. Шохина, а также зарубежных авторов - Г. Александера, Дж. Бейли, 3. Боди, Р. Брейли, А. Кейна, Дж. Ван Хорна, У. Шарпа.
При проведении диссертационного исследования, в частности, систематизации понятийного аппарата лизинга, автором были
проанализированы работы отечественных специалистов за последние несколько лет, посвященные теоретическим и практическим вопросам лизинга. К ним относятся работы Н. Адамова, Н.М. Васильева, В. Газмана, В. А. Горемыкина, В.М. Джуха, Е.В. Кабатовой, В.В. Комарова, Л. Прилуцкого, Е.Н. Чекмаревой, В.А. Шабашева. В трудах зарубежных авторов Дж. Адамса, П. Балтуса, Е. Дила, К. Киндлебергера, Дж. Мирича, X. Шпиттлера, А. Штадтлера также получили освещение теоретические и методологические положения лизинга.
В трудах указанных ученых теория, методология и практика лизинговой деятельности рассмотрены исключительно с инвестиционных позиций, с точки зрения предпринимательского направления деятельности лизинговых компаний. Одновременно предлагаемый инструментарий проведения лизинговых сделок предполагает получение прибыли лизинговыми компаниями, поэтому все подходы авторов связаны с оптимизацией вариантов финансирования лизинговых сделок. В теоретических разработках отечественных и зарубежных специалистов в области лизинга отсутствует логистический подход к лизинговой деятельности на микроуровне -обеспечение средствами труда субъектов хозяйствования, и на макроуровне -влияние лизинга на макроэкономические показатели и результаты деятельности материального производства в целом.
В этой связи были проанализированы работы отечественных специалистов в области логистики, авторами которых являются: Б.А. Аникин, A.M. Гаджинский, Ю.М. Неруш, И.О. Проценко, В.И. Сергеев, В.И. Степанов, А.П. Тяпухин, С.А. Уваров. Кроме этого исследованы теоретические положения, рассматриваемые в публикациях ряда зарубежных авторов, таких как: Д. Дж. Бауэрсокс, Д.Ф. Вуд, М. Джиллигем, Д. Джонсон, К Лайсонс, М.Р. Линдере, Х.Е. Фирон.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка теоретических, методологических и методических положений логистического подхода к организации предоставляемых лизинговыми
компаниями услуг и управлению лизинговой деятельностью на территории Российской Федерации.
В соответствии с целью в работе поставлены и реализованы следующие задачи:
выявлены тенденции, структура и содержание отечественной лизинговой деятельности в ее перспективном развитии;
определены основные источники финансирования лизинговой деятельности, доступные лизинговым компаниям;
обосновано проведение классификации потенциальных объектов лизинговой деятельности в Российской Федерации;
установлены формы и принципы объединения участников интегрированной лизинговой деятельности;
сформулированы конкурентные преимущества при взаимодействии лизинговых компаний и лизингополучателей;
разработаны направления технико-технологического и нормативно-правового обеспечения лизинговых сделок;
систематизированы факторы внутренней и внешней среды, влияющие на лизинговую деятельность;
сформированы критерии оценки интегрированной лизинговой деятельности на различных уровнях управления.
Объектом исследования выступают лизинговые компании в качестве лизингодателей, субъекты хозяйствования как потенциальные лизингополучатели, а также лизинговое имущество, которое сдается в аренду.
Предметом исследования диссертационной работы является совокупность организационно-экономических форм и методов управления лизинговой деятельностью в Российской Федерации.
Теоретической и методологической основой исследования послужили идеи и концепции отечественных и зарубежных ученых, а также результаты фундаментальных и прикладных исследований в области организации оказываемых лизинговых услуг, управления лизинговой деятельностью,
логистики и управления целями поставок. Нормативно-методическая база диссертационной работы опирается на законодательные акты, такие как Гражданский Кодекс РФ, Закон РФ «О лизинге», на положения Конвенции УНИДРУА, Постановления Правительства Российской Федерации, справочные материалы различных отраслей отечественной экономики.
Научная новизна исследования. Разработаны логистическая концепция управления интегрированной лизинговой деятельностью и организационно-экономическая модель формирования и функционирования крупных лизинговых компаний на территории Российской Федерации.
Основными результатами исследования, полученными лично автором и составляющими научную новизну, являются следующие:
систематизирован понятийный аппарат арендных и лизинговых отношений, предложены классификационные признаки лизинга, последовательность построения которых определена логикой функционирования лизинга, а сами признаки представляют собой систему, определяющую виды, содержание лизинга и направления развития отечественной лизинговой деятельности;
обосновано исследование лизинговой деятельности не только как инвестиционного инструхмента, приносящего прибыль лизинговым компаниям, а в виде логистической составляющей, которая представляет собой материально-техническое снабжение субъектов хозяйствования дорогостоящими средствами труда, оборудованием, различными техническими устройствами и транспортными средствами;
доказано, что лизинговая деятельность, используя достижения научно-технического прогресса, оказывает непосредственное влияние на экономический рост за счет улучшения таких показателей, как фондоотдача, материалоемкость и энергоемкость, за счет применения и постоянной реновации лизингового имущества, обладающего большей точностью, надежностью, производительностью и экономичностью;
установлены общие тенденции и закономерности становления и развития лизинга и логистики не только по количеству этапов их эволюции, но и
совпадению этапов по времени, а также определены общие экономические факторы и особенности развития научно-технического прогресса, влияющие на функционирование лизинговой и логистической деятельности, особенно на современном этапе глобализации экономики и бизнеса;
выявлены потенциальные возможности использования лизинговой деятельности, как части инвестиционной политики Российской Федерации, по результатам исследования, проведенного по двум направлениям -количественному составу субъектов хозяйствования (потенциальных лизингополучателей), действующих на территории страны, и состоянию материально-технической базы отраслей производства;
проведена оценка современного состояния лизинговой деятельности в Российской Федерации в отношении законодательной базы, выявлены определенные противоречия между Федеральным Законом «О лизинге», Гражданским Кодексом РФ и положениями Конвенции УНИДРУА о международном лизинге, а также обоснована необходимость принятия дополнительных законодательных актов в области регулирования лизинговой деятельности;
предложены составляющие элементы логистической концепции управления интегрированной лизинговой деятельностью и критерии ее оценки, а также сформулированы принципы формирования и функционирования крупных лизинговых компаний и региональных ремонтных баз на территории Российской Федерации в соответствии с разработанной организационно-экономической моделью;
разработано методическое обеспечение логистической концепции управления интегрированной лизинговой деятельностью в виде унифицированной методики определения величины платежей при различных вариантах лизинговой сделки, методики проведения комплексной экспертизы и оценки потенциальных лизинговых проектов, методики определения экономической эффективности лизинга для субъектов хозяйствования, выступающих в качестве лизингополучателей.
Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций. В
работе используются: апробированный методологический и методический инструментарий лизинга и логистики, разработанный отечественными и зарубежными учеными: современные методы экономического анализа, сбора и обработки статистических данных, экономико-математического моделирования; информационный материал по исследуемой проблематике; результаты внедрения основных научных и практических положений диссертации.
Практическая значимость работы. Теоретические результаты в виде концептуальных положений управления интегрированной лизинговой деятельностью доведены до уровня конкретных рекомендаций по формированию крупных лизинговых компаний в Российской Федерации и созданию региональных ремонтных баз на территории страны, функционирующих в рамках разработанной организационно-экономической логистической модели обеспечения средствами труда субъектов хозяйствования, выступающих в качестве лизингополучателей. Результаты, полученные при проведении исследования, в частности, оценка экономической эффективности лизинговой деятельности с позиции логистики и управления цепями поставок, позволит промышленным предприятиям просчитывать и сравнивать между собой варианты приобретения средств труда за собственные или заемные средства и приобретения средств труда по договору полного лизинга.
Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты, полученные автором за период подготовки диссертации и представленные в форме научных докладов, получили положительную оценку на всероссийских и региональных научно-практических конференциях: всероссийские научно-практические конференции (г. Чебоксары - 2002 г., г. Ульяновск - 2002 г.), научно-практические конференции (г. Москва - 2005 г., г. Казань - 2003 г., 2004 г, 2006 г.).
Методика оценки привлекательности лизинговых проектов была внедрена в ОАО «КамАЗ» (г. Набережные Челны), «Казанское авиапредприятие»
(г. Казань), издательский дом «Аргументы и факты» (г. Москва). Предложения по оптимизации величины лизинговых, налоговых и таможенных платежей использовались в консалтинговой деятельности аудиторской фирмы «Руф-Аудит» (г. Москва). Предложения по государственной поддержке лизинга были использованы при реализации лизинговых программ Министерства экономики Республики Татарстан.
Публикации. По проблемам диссертационного исследования автором опубликовано 44 научные работы общим объемом 37,25 п.л., в том числе три монографий (одна в соавторстве), статьи в периодической печати и сборниках научных трудов, а также тезисы докладов на научно-практических конференциях.
Структура и объем диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, библиографического списка и приложения. Работа содержит 332 страницы машинописного текста, 53 таблицы, 46 рисунков, 71 формулу' и три приложения. Список использованной литературы включает 272 источника.
