Содержание к диссертации
Глава 1. Теоретические основы формирования инвестиционной
политики развития промышленного производства 9
Сущность и место инвестиционных механизмов в деятельности хозяйствующих субъектов 9
Государственное и рыночное регулирование инвестиционной активности в производственной сфере 21
1.3. Особенности формирования инвестиционной политики на
промышленных предприятиях 47
Глава 2. Системный подход к созданию механизмов реализации инвестиционной политики развития промышленного производства 70
2.1. Интегрированный комплекс побудительных механизмов
активизации инвестиций в промышленное производство 70
2.2. Система инвестиционного инжиниринга на промышленных
предприятиях 78
2.3. Методика формирования и оценки инвестиционной
привлекательности проектов 103
Глава 3. Использование системы инвестиционных механизмов в промышленном производстве (на примере Нижегородской области) 126
Коммуникационная стратегия внедрения инвестиционных механизмов развития промышленного производства 126
Оценка реализации инвестиционных проектов на ряде промышленных предприятий 140
Заключение 158
Библиографический список использованной литературы 165
Приложения 173
Введение к работе
Актуальность темы исследования. На современном этапе перехода экономики России к рыночной модели проблема формирования и реализации эффективной инвестиционной политики развития промышленного производства является одной из главных. Именно от ее успешного решения во многом зависит подъем отечественного производственного сектора и, как следствие, направленность и темпы дальнейших социально-экономических преобразований в России. Незначительный рост производства в 1999-2001 гг. породил надежды на преодоление кризиса и начало подъема отечественной промышленности. Но эти тенденции пока не носят комплексного системного характера. Поэтому, на наш взгляд, несмотря на положительную динамику роста инвестиций, при сложившейся возрастной структуре основного капитала, его физическом и моральном износе объем инвестиций является недостаточным для осуществления эффективной структурной политики и обновления основных производственных фондов.
Опираясь на это, можно сделать вывод о необходимости новых подходов в инвестиционной политике как государства, так и самих предприятий. Решение этих проблем требует разработки и внедрения в практику специальных механизмов организации инвестиционной деятельности, обеспечивающих привлечение и эффективное использование инвестируемых средств.
В настоящее время инвесторам предлагаются обобщенные программы, но не специфические четкие схемы, которые были бы направлены на систематическое усиление инвестиционной активности предприятий. Кроме того из-за огромного количества программ происходит распыление ограниченных государственных ресурсов.
Большинство инвестиционных проектов осуществляется в условиях недостатка информации, что является причиной высоких рисков и фактором недоверия. Все это приводит к нежеланию инвесторов вкладывать ресурсы в восстановление и развитие промышленных предприятий.
Инвестиционная политика региональными властями также проводится на низком уровне. Например, Нижегородская область является одним из крупнейших промышленных центров России с высоким инвестиционным потенциалом, однако имеет среднероссийский показатель реализации своей инвестиционной привлекательности.
Таким образом, проведение исследований выбора рациональной стратегии развития промышленного производства приобретает особое значение в условиях постепенного, хотя еще и незначительного роста экономики России, когда специфические инвестиционные механизмы могут повысить уровень капиталовложений в важнейшие секторы промышленности. Подход к привлечению инвестиций на основе разработки специальных инвестиционных механизмов в условиях реформирования российской экономики предопределил необходимость постановки новой области исследования.
Степень разработанности проблемы. В отечественной и зарубежной литературе вопросам, касающимся инвестиционной политики государства и предприятий, уделяется значительное внимание: уточняется понятийный аппарат теории инвестирования; определяются возможные источники инвестиций; проводится оценка эффективности инвестиционных проектов; исследуются проблемы формирования институтов регулирования инвестиционного рынка и т. д.
Инвестиционные процессы в условиях рынка анализируется в трудах Л.И. Абалкина, А.Я. Лившица, В.К. Сенчагова, B.C. Ефремова, И.Т. Балабанова, В.В. Ковалева, А.С. Мартынова, В.В. Шеремета, И.И. Столярова, М.Н. Чепурина, Дж. К. Ван Хорна, П. Самуэльсона, П. Фишера, У. Шарпа, Дж. Бэйли, Н.Г. Мэнкью, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, П. Штольте, Д. Хэй, Д. Морриса и других. В большинстве этих работ рассматриваются инвестиционные процессы на макроуровне.
Многосторонний характер проблемы активизации инвестиций при проведении инвестиционной политики представляют исследования,
посвященные непосредственной деятельности предприятий в инвестиционной сфере. Эти направления в разной степени детализации рассматриваются в работах Ю.П. Морозова, Н.А. Новицкого, А.И. Скубченко, Е.Е. Румянцевой, Г. А. Маховниковой, В.Е. Кантора, А.Г. Городнова, В.П. Семенова, В.П. Жданова, С.А. Обозова, М. Бромвича, Г. Бирмана, С. Шмидта, Д. Норткотта и ряда других авторов.
Однако до сих пор нет единого мнения относительно степени участия государства в инвестиционной деятельности предприятий, не разработаны эффективные механизмы регулирования и стимулирования инвестиций в производственную сферу. Методология формирования и реализации инвестиционной политики для многих промышленных предприятий продолжает оставаться на прежнем уровне и не совершенствуется в связи с изменяющимися условиями ведения инвестиционной деятельности.
Целью диссертационной работы является раскрытие сущности инвестиционных механизмов и разработка стратегии их формирования в промышленном производстве на современном этапе развития российской экономики.
Задачи исследования:
определить сущность и место «инвестиционного механизма» как самостоятельной экономической категории;
выявить особенности формирования и реализации инвестиционной политики в промышленном производстве;
разработать систему инвестиционных механизмов развития промышленных предприятий;
осуществить внедрение данной системы и провести оценку эффективности реализации предлагаемых методик на ряде промышленных предприятий Нижегородской области.
Объектом исследования является инвестиционная политика промышленных предприятий с учетом специфики и масштабов производства.
Предметом исследования являются механизмы формирования и реализации инвестиционных проектов на промышленных предприятиях.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области инвестиционной деятельности предприятий, директивные и нормативные акты Президента, Правительства РФ, а также Правительства Нижегородской области. Информационной базой работы явились материалы Минэкономики РФ, Госкомстата РФ, Нижегородского областного комитета государственной статистики, научной и периодической печати, Интернет, отчетные данные по ряду предприятий Нижнего Новгорода, а также другие данные, собранные автором.
Методы исследования. В процессе работы над диссертацией использовались методы системного анализа, факторного анализа, экономико-математические методы, а также статистические и экспертные методы.
Содержание диссертационного исследования соответствует п. 15.21 паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (промышленность)»: «Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах».
Научная новизна диссертационного исследования заключаются в следующем:
уточнены понятие инвестиционного механизма, его сущность и место в деятельности хозяйствующих субъектов производственной сферы;
раскрыты особенности формирования и реализации инвестиционной политики промышленных предприятий с учетом факторов, воздействующих на приток инвестиций в этот сектор экономики;
предложен интегрированный подход к стимулированию притока инвестиций в промышленное производство с направленностью на инновационное развитие предприятий;
разработана методика определения экономически выгодного источника получения инвестиций с учетом специфики и масштабов производства на основе инвестиционного инжиниринга;
выявлены основные индикаторы инвестиционной привлекательности промышленных предприятий для различных типов инвесторов;
разработана методика формирования и оценки инвестиционной привлекательности проектов, учитывающая рациональное сочетание производственно-экономических, социальных и бюджетных результатов.
Теоретическая и практическая значимость исследования определяется
потребностью в создании методологической базы для формирования
инвестиционных механизмов в производственной сфере и выработки
скоординированной деятельности субъектов инвестиционного процесса.
Отдельные методические подходы диссертации внедрены на ряде
промышленных предприятий Нижегородской области, среди которых ОАО «Нижегородский машиностроительный завод», ОАО «Оргсинтез» и др.
Основные результаты и выводы работы могут быть использованы при формировании и реализации инвестиционной политики на предприятиях различных отраслей промышленности, а также специалистами региональных органов государственной власти и местного самоуправления. Теоретические и практические положения исследования найдут применение при подготовке студентов в высших учебных заведениях по курсам «Менеджмент» и «Экономика и управление на промышленном предприятии».
Апробация работы. Теоретические положения и практические результаты диссертационного исследования были представлены на международных, российских и региональных научно-практических конференциях: «Государственное регулирование экономики. Региональный аспект» - Н. Новгород, 2001 г.; «Совершенствование системы хозяйствования рыночной экономики» - Н. Новгород, 2002 г.; «Экономическая безопасность -региональные проблемы» - Н. Новгород, 2001 г. и др. По теме диссертации
опубликовано 5 печатных работ общим объемом 1,12 п. л.
Структура работы определена целями и задачами исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Работа изложена на 190 листах машинописного текста и включает 18 рисунков, 20 таблиц, 3 приложения.