Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 9
1.1. Характеристика оборотного капитала предприятия и его компонентов 9
1.2. Методические особенности процесса использования оборотного капитала 26
1.3. Анализ проблем эффективного управления использованием оборотного капитала предприятия 33
Глава 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЭФФЕКТА И
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФУНКЦИЙ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЙ 62
2.1. Обоснование параметров эффективности функционирования предприятия в рыночной экономике 62
2.2. Моделирование влияния использования оборотного капитала на основные параметры эффективности функционирования предприятия 79
2.3. Организация системы контроллинга и мотивации эффективного использования элементов оборотного капитала 96
Глава 3. РЕАЛИЗАЦИЯ «МОДЕЛИ СТОИМОСТНОГО ВЛИЯНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА» В УПРАВЛЕНИИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 114
3.1. Анализ состояния оборотного капитала предприятий на основе системы контроллинга 114
3.2. Сравнительная оценка экономического эффекта использования оборотного капитала предприятиями по «Модели стоимостного влияния оборотного капитала» 130
3.3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления использованием оборотного капитала промышленных предприятий 146
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 154
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ і 160
Введение к работе
Актуальность темы исследования. За годы реформ деятельность предприятий претерпела значительные изменения, существенно ухудшилось их экономическое положение. Одной из главных проблем российских предприятий является их низкая обеспеченность оборотным капиталом при одновременном неэффективном управлении процессом его функционирования.
Формирование оборотного капитала в современной теории является наиболее изученной составляющей процесса его функционирования. Менее исследованной составляющей и более актуальной проблемой в условиях ограниченного объема оборотного капитала предприятия и необходимости его эффективного функционирования является процесс его использования.
От того, насколько эффективно используется оборотный капитал и проходит его кругооборот, во многом зависит финансово-экономическое положение хозяйствующего субъекта. Это требует большего внимания к формированию и совершенствованию системы управления использованием оборотного капитала и обоснованию его непосредственного влияния на эффективность функционирования предприятия с позиций ее современной оценки.
Особую актуальность приобретает исследование управления использованием оборотного капитала на промышленных предприятиях, поскольку именно в промышленности оборотный капитал используется на всех стадиях производственно-коммерческого цикла и отличается длительностью периода обращения.
В условиях рыночной экономики формируются и предъявляются новые требования собственников к менеджменту предприятий в части достижение эффективного функционирования субъекта. Основные требования сводятся к обеспечению эффективного использования инвестированного в предприятие капитала, повышению его финансовой устойчивости и платежеспособности, способствующих приросту стоимости и инвестиционной привлекательности субъекта. Поэтому, учитывая жизненную потребность в удовлетворении интересов собственников, необходимо совершенствование современных мето дов оценки эффективности функционирования российских промышленных предприятий и разработка комплексной модели влияния процесса использования оборотного капитала в совокупности с основными параметрами оценки финансового состояния на ее изменение.
Необходимость совершенствования процесса управления использованием оборотного капитала, .направленного на повышение эффективности деятельности промышленных предприятий определила актуальность темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование управления процессом использования оборотного капитала промышленных предприятий, направленное на повышение эффективности их функционирования в современных условиях хозяйствования.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
изучить теоретические основы категории «оборотный капитал»;
исследовать экономическую сущность процесса использования оборотного капитала, методические основы и подходы к управлению данным процессом;
исследовать и модифицировать современные методы оценки экономической эффективности деятельности промышленных предприятий;
разработать модель влияния использования оборотного капитала на эффективность функционирования промышленных предприятий;
определить основные направления совершенствования функций управления использованием оборотного капитала промышленных предприятий;
провести комплексный анализ состояния оборотного капитала промышленных предприятий, выявить тенденции и причины его изменения;
провести сравнительную оценку экономического эффекта промышленных предприятий от использования оборотного капитала;
8) разработать рекомендации по повышению эффективности функционирования промышленных предприятий на основе управления использованием оборотного капитала.
Область исследования. Исследование проведено в рамках пункта 15.13 «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей и комплексов» специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности» Паспортов специальностей ВАК (экономические науки).
Предмет исследования. Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе использования оборотного капитала промышленных предприятий, влияющего на эффективность их функционирования.
Объект исследования. Объектом исследования являются российские промышленные предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области управления оборотным капиталом, финансового менеджмента, бюджетирования, управленческого учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности, управления персоналом и математического моделирования.
Вопросы и проблемы, связанные с исследованием процесса функционирования оборотного капитала, нашли свое отражение в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых и специалистов в данной области.
Среди российских известных авторов, исследующих функционирование оборотного капитала, следует отметить работы И.А. Бланка, О.В. Ефимовой, Р.С. Сайфулина, Н.С. Лисициана, А.Д. Шеремета, А.Н. Хорина, В.В. Ковалева, B.C. Павлова, П.А. Парфаняка и других.
Наибольший вклад в исследование данной проблемы в зарубежной науке внесли А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Дж. Ст. Милль, Ж.Ш. Сисмонди, Дж. К. Ван Хорн, Э.С. Хендриксен, С. Майерс и другие.
Для решения поставленных задач в диссертации применялись такие методы исследования, как экспертно-аналитический, экономико-математическое моделирование, статистические группировки, построение индексов, логический и сравнительный анализ с последующей содержательной экономической интерпретацией полученных данных.
Информационную базу исследования составили финансово-экономические годовые отчеты, а также материалы первичного бухгалтерского и управленческого учетов промышленных предприятий Ассоциации «Версиво».
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:
Уточнено понятие оборотного капитала с учетом обобщения существующих подходов к его определению, установлено различие категорий «оборотный капитал» и «оборотные средства» («оборотные активы») в абсолютном выражении в виде неавансированных денежных активов.
Предложена авторская классификация элементов оборотного капитала промышленного предприятия по видам и характеру участия в операционном процессе с учетом характеристики взаимоотношений рыночных субъектов и стадий кругооборота - использования капитала.
Модифицирована основная формула концепции экономической добавленной стоимости (EVA) как совокупного параметра эффективности функционирования предприятия в условиях рынка посредством использования чистой прибыли и стоимости капитала собственников в качестве основных составляющих.
Разработана «Модель стоимостного влияния оборотного капитала», определяющая влияние производственно-экономических факторов на модифицированную экономическую добавленную стоимость промышленных предприятий и ее чувствительность к эффективности использования оборотного капитала.
5. Предложены основные направления совершенствования функций управления использованием оборотного капитала промышленных предприятий на основе:
разработанного авторского варианта системы оперативного контроллинга эффективности управления использованием оборотного капитала (функции учета, анализа и контроля);
разработанных элементов системы мотивации менеджеров среднего и высшего звена (функция мотивации).
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что применение разработанной модели стоимостного влияния оборотного капитала на практике будет способствовать повышению качества оценки эффективности деятельности российских предприятий, независимо от вида деятельности и масштабов, и факторов, обеспечивающих прирост вновь созданной стоимости на вложенный капитал.
Внедрение на предприятиях предложенной системы контроллинга и элементов мотивации персонала позволит повысить эффективность использования оборотного капитала и обоснованность принимаемых решений в области управления.
Выводы и практические рекомендации автора позволят исследованным предприятиям повысить эффективность функционирования и финансово-экономическое состояние в целом, обеспечив прирост своей рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности.
Результаты проведенного исследования могут использоваться в учебном процессе по курсам «Экономика предприятия», «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», «Финансовый менеджмент», «Бухгалтерский учет» и др.
Апробация результатов исследования. Результаты и основные положения работы нашли свое отражение в материалах всероссийских и международных научно-практических конференций: "Проблемы развития предприятий: теория и практика", г. Самара, 2003-2005 гг.; «Образование и наука основной ресурс социально-экономического развития в третьем тысячелетии», г. Ростов-на-Дону, 2005 г.; «Управление экономикой: методы, модели, технологии» г. Уфа, 2005г.; «Управление в социальных и экономических системах», г. Пенза, 2005г.
Реализация основных методологических и методических положений, выводов и рекомендаций, сформулированных в исследовании, нашли отражение в практической деятельности российского холдинга предприятий Ассоциации «Версиво» в рамках разработки и внедрения Стандарта управленческой отчетности, Стандарта бюджетирования, Стандарта нормирования, Положения по финансово-экономическому анализу деятельности на основе СКПД (система ключевых показателей деятельности), основным разработчиком и редактором которых является автор настоящего исследования. Отдельные положения исследования были внедрены на таких промышленных предприятиях, как ООО «Самарский Стройфарфор», ЗАО «Самарский гипсовый комбинат», ОАО «Завод бытовой химии» и др., что подтверждается соответствующими документами о внедрении.
Основные положения диссертационного исследования отражены в 12 публикациях общим объемом 2,3 печ. л. Ряд материалов диссертации размещен на сайте www.kursovnn.narod.ru в Интернете.
Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В работе содержатся 5 таблиц, 26 рисунков, 44 формулы, 15 приложений. Объем работы составляет 177 страниц, в т.ч. библиографический список, включающий 207 наименований.
Похожие диссертации на Управление использованием оборотного капитала как инструмент повышения эффективности деятельности промышленных предприятий
