Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Методологические вопросы анализа кредитного портфеля коммерческого банка
1 . Понятие и критерии качества кредитного портфеля КБ 9
2. Экономические основы формирования кредитного портфеля коммерческого банка 25
3. Методы оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка 33
Глава II. Характеристика системы управления кредитным портфелем коммерческого банка в России и ее оценка 50
1. Содержание управления кредитным портфелем коммерческого банка 50
2. Зарубежный опыт управления кредитным портфелем коммерческого банка 66
3. Анализ и оценка отечественной практики управления кредитным портфелем коммерческого банка 88
Глава III. Основные направления совершенствования российской системы управления кредитным портфелем КБ 102
1. Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка 102
2. Модель управления кредитным риском 108
3. Методы оценки достаточности резервов на возможные потери по ссудам 125
Заключение 130
Литература 137
Приложения 146
- . Понятие и критерии качества кредитного портфеля КБ
- Содержание управления кредитным портфелем коммерческого банка
- Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка
Введение к работе
Вопросы совершенствования банковской деятельности и определения приоритетных направлений развития банков находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни страны. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что кредитные операции являются традиционным видом банковских услуг, обладающим высокой степенью риска.
С переходом к рынку проблемы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем в целях минимизации его рисков приобрели особую актуальность и значимость. В административно-командной экономике управление кредитным портфелем реализовывалось, главным образом, через директивы и распоряжения, не учитывающие порой потребности клиентов, да и самих банков. В рыночной экономике принципиально меняется содержание управления кредитным портфелем, приоритеты его формирования и методы оценки.
В этой связи возникает необходимость разработки целостной концепции, включающей определение понятия кредитного портфеля, содержание его формирования и управления им в коммерческом банке.
В зарубежной и отечественной экономической литературе содержится ряд разработок, касающихся методов управления кредитным риском в коммерческом банке. Однако, большинство исследователей сущность кредитного портфеля сводит к характеристике его структуры, состава; управление кредитным портфелем - исключительно к оперативному управлению, или выполнению функции контроля за качеством кредитного портфеля, что возможно в условиях административно-командной экономики, но совершенно неприемлемо для рыночной экономики. Тем не менее, понятие кредитного портфеля остается дискуссионным, модели управления кредитным портфелем, методы оценки степени диверсификации кредитного портфеля, связь кредитного рейтинга с величиной возможных потерь по кредиту и т.д. не рассматривались и являются новыми как для теории банковского дела, так и для практики.
В связи с этим, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих содержание кредитного портфеля, его формирования и управления является важной и актуальной проблемой, решение которой позволит обеспечить внедрение современных методов управления кредитным риском, адекватных современной экономической ситуации в России.
Основной целью исследования было уточнение и дальнейшее развитие теоретической и методологической концепции формирования и оптимального управления кредитным Портфелем в условиях перехода России к рыночной экономике.
С учетом данной цели исследование велось в двух направлениях:
1) дальнейшая разработка теории формирования и управления кредитным портфелем;
2) определение и расширение методического инструментария для эффективного управления кредитным портфелем.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1) дать новое определение кредитного портфеля и критериев его качества;
2) дополнить методы оценки качества кредитного портфеля;
3) раскрыть содержание процесса управления кредитным портфелем в современных условиях;
4) проанализировать зарубежный опыт управления кредитным портфелем, расширить и модернизировать отечественную систему управления (модель управления) кредитным портфелем;
5) разработать методологию создания оптимального кредитного портфеля;
6) расширить и дополнить отечественную модель управления кредитным риском;
7) обосновать методы определения достаточности резервных отчислений на покрытие возможных убытков.
С целью расширения методического инструментария управления кредитным портфелем банка были поставлены задачи:
• проанализировать достаточность существующего современного инструментария для реализации современного управления кредитным портфелем и, в случае необходимости, расширить его;
• разработать методику количественного определения степени диверсификации кредитного портфеля;
• провести поиск возможных связей между величиной кредитного рейтинга и относительных потерь по данной ссуде.
Предметом исследования выступает процесс формирования кредитного портфеля и способы управления им, объектом исследования является кредитный портфель коммерческого банка.
Теоретическую и методологическую основу работы составили труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, раскрывающие закономерности развития управления кредитным портфелем в условиях рыночной экономики.
Информационной базой исследования послужили материалы коммерческих банков и других кредитных институтов России и зарубежных стран, российская и зарубежная монографическая литература, данные бухгалтерских балансов, финансовая отчетность, статистические данные, характеризующие деятельность российских коммерческих банков. В процессе работы над диссертацией были использованы нормативные документы, статистические материалы Центрального банка РФ и российских информационных агентств, периодической печати, а также методические разработки коммерческих банков.
В процессе работы были изучены труды российских экономистов, исследовавших вопросы содержания, процесса формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка: Антонова Н.Г., Бора М.З., Валенцевой Н.И., Лав-рушина О.И., Мамоновой И.Д., Маслеченкова Ю.С, Пановой Г.С, Пашковского B.C., Усоскина В.М., Ширинской Е.Б., Цисарь И.Ф., Ямпольского М.М., а также работы зарубежных экономистов: Altaian E.I., Dyer L.S., Higgins М., Koch T.W., Sinkey
J.F., Rose P.S. и др. [6, 28, ЗО, 61, 67-70, 73, 75-78, 92-93, 115, 123,125, 129-131, 148-150, 151].
Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения и др.
Научная новизна диссертации заключается в следующем:
• уточнено определение кредитного портфеля банка; в отечественный научный оборот введены понятия открытого, сформированного, потенциального кредитного портфеля коммерческого банка;
• показано, что основными критериями качества кредитного портфеля являются риск, доходность, ликвидность; дано оригинальное определение качества кредитного портфеля, учитывающее степень отклонения показателей кредитного портфеля от их оптимальной комбинации; в научный оборот введено понятие оптимального кредитного портфеля;
• расширены теоретические представления о процессе формирования кредитного портфеля, что позволило проранжировать основные экономические причины и факторы, влияющие на формирование кредитного портфеля, а также определить возможности маркетингового подхода к формированию кредитного портфеля;
• рассмотрено управление кредитным портфелем как системное понятие и на этом основании уточнено определение управления кредитным портфелем;
• разработана и предложена методика количественной оценки риска концентрации кредитного портфеля; с учетом этого дополнена система оценки совокупного риска кредитного портфеля;
• найдена однозначная связь относительных потерь по кредиту с величиной кредитного рейтинга заемщика;
• предложена методология (модель) разработки Кредитной политики через бизнес- планирование основных показателей оптимального кредитного портфеля и системы управления этим портфелем; обосновано включение в Кредитную политику ряда новых разделов.
Практическая значимость проведенного исследования обусловлена тем, что теоретические, методологические, практические рекомендации автора могут быть эффективно использованы российскими банками, в частности при организации и осуществлении своей кредитной деятельности.
Внесены предложения по дополнению действующей системы управления кредитным портфелем, в т.ч.:
• по совершенствованию системы оценки качества индивидуальных ссуд, всего кредитного портфеля, а также системы создания, корректировки и использования резервов на возможные потери по ссудам;
• по разработке методики формирования и управления потенциальным кредитным портфелем, предусматривающая создание заранее потенциального кредитного портфеля с необходимым качеством для своевременной "санации" сформированного кредитного портфеля;
• по применению банком модели разработки своей Кредитной политики;
• по введению в практику и использованию для оценки качества кредитного портфеля ряда новых показателей (коэффициентов);
• по внесению уточнений в содержание нормативных документов, регламентирующих порядок оценки кредитного портфеля и начисления резервов на возможные потери по ссудам.
Предложенные методики формирования потенциального кредитного портфеля, количественной оценки риска концентрации кредитного портфеля, оценки кредитного рейтинга заемщиков, модели разработки Кредитной политики коммерческого банка применяются в ряде московских коммерческих банков, в частности АКБ «Пробизнесбанк», КБ «Металлург» при осуществлении кредитного процесса. Их
применение позволило повысить эффективность использования кредитных ресурсов, минимизировать кредитный риск, повысить доходность кредитных операций. Материалы диссертации также используются в учебном процессе при преподавании учебной дисциплины «Организация деятельности коммерческого банка».
Основные положения диссертации нашли отражение в 4 публикациях общим объемом 1,6 п.л.
Структура и объем работы обусловлены целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
. Понятие и критерии качества кредитного портфеля КБ
В отечественной экономической литературе определению понятия «кредитный портфель» уделено мало внимания и данный вопрос недостаточно разработан и проанализирован. Одной из причин такого положения является то, что при командно-административной системе не требовалось активного управления кредитным портфелем и все сводилось, главным образом, к надзору за кредитами. При переходе к рыночной экономике правильное определение понятия кредитного портфеля становится весьма важным, поскольку от полноты и глубины понимания сущности кредитного портфеля, будет зависеть в конечном итоге, эффективность управления кредитным портфелем. В связи с этим в трудах, посвященных практике организации кредитного процесса, появились более детализированные определения, хотя их немного. Например:
«Кредитный портфель - это характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля» [37].
«Кредитный портфель банка составляют остатки средств по балансовым счетам по краткосрочным, долгосрочным и просроченным кредитам. Это объемные характеристики кредитного портфеля банка. Качественные характеристики используются для оценки обеспечения банком возвратности кредитов и сокращения размера кредитных рисков, т.е. невозврата суммы основного долга по кредиту и процентов по нему» [14].
«Кредитный портфель - это совокупность выданных ссуд, которые классифицируются на основе критериев, связанных с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него»[91].
«Кредитный портфель - совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе критериев, связанных с различными факторами кредитного риска. Классификация ссуд может производиться по номерной или балльной системе» [46].
«Кредитный портфель - совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способам защиты от него» [78].
«Портфели - это списки заключенных, действующих контрактов по привлечению и размещению ресурсов. Система портфелей - портфели активов, пассивов и собственного капитала банка, портфели филиалов и клиентов банка» [125].
«Портфель, инвестиционный портфель - набор активов» [55].
«Кредитный портфель, все кредитные вложения банка» [111].
«Кредитный портфель- совокупность требований банка по предоставленным ссудам» [94].
«Под портфелем кредитов понимают ссуды клиентам» [97].
«Кредитный портфель составляют остатки средств по балансовым счетам по краткосрочным, долгосрочным и просроченным кредитам» [51].
«Кредитный портфель - объем выданных свободных кредитных ресурсов клиентам [5].
«Кредитный портфель - величина мобилизованных средств в виде кредитов, выданных торгово-промышленным организациям, финансово-кредитным учреждениям, частным лицам, за минусом резерва ликвидности» [93].
«Под кредитным портфелем будем понимать весь объем ссудной задолженности банку в виде межбанковских кредитов, кредитов клиентам (юридическим и физическим лицам), отраженный на балансовых счетах, включая счета по учету просроченных ссуд и процентов» [127].
Содержание управления кредитным портфелем коммерческого банка
Словарь Ожегова определяет: «Управлять - направлять ход, движение ч.-либо, руководить» [С.И.Ожегов. Толковый словарь]. Аналогичное определение дается в словаре Даля «Управлять - править, давать ход, направление, распоряжаться, заве-дывать, заставлять идти нужным, правым путем» [В.Даль. Толковый словарь русского языка].
В Большой Советской энциклопедии указывается: «Управление - элемент, функция организованных систем различной природы, обеспечивающее сохранение их определенной структуры, поддержание режима деятельности, реализацию программы, цели деятельности». Толковый словарь Вебстера трактует управление следующим образом: «Управление - действие или искусство управлять: руководство или надзор за чем-либо; выполнение функций планирования, организации, координации, руководства, контроля и надзора за какими-либо промышленными или бизнес проектами или другой деятельностью с ответственностью за результат» [153].
В современных монографиях по менеджменту даются следующие определения управления: «Управление - это процесс планирования, организации, мотивации, контроля, необходимый для того, чтобы сформулировать и достичь целей организации» [Мескон и др. Основы менеджмента], «Управление - это процесс реализации целей посредством планирования, организации, руководства и контроля за людскими и прочими ресурсами организации» [86].
В этих определениях прежде всего обращает на себя внимание акцент на целенаправленные действия, т.е. активность субъектов управления; одновременно подчеркиваются этапы управления.
Определение понятия «управление кредитным портфелем» в научной литературе отсутствует. Обычно раскрываются только этапы управления. Наиболее полно этапы управления раскрыты в следующем определении: «Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов: выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды; определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска; оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев, т.е. отнесение ее к соответствующей группе; определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд; оценка качества кредитного портфеля в целом; анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике; определение суммы резервного фонда, адекватного совокупному риску кредитного портфеля банка; разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля» [35].
В работе [111], хотя и не дается определение, но подразумевается, что управление кредитным портфелем включает такие элементы как: а) стандарты формирования кредитным портфелем (правила принятия рисков, лимиты кредитования, приоритеты для формирования портфеля); б) кредитный мониторинг и контроль качества кредитного портфеля.
Анализ отечественной и зарубежной литературы показывает, что большинство специалистов и исследователей сводят управление кредитным портфелем к контролю и регулированию качества уже выданных (исполненных) кредитов. И в этом смысле, управление кредитным портфелем выступает как часть управления кредитным риском.
На наш взгляд, такое понимание управления кредитным портфелем не отражает полностью сути понятия «управления», раскрытого в вышеприведенных дефинициях, не соответствует современному этапу развития кредитного дела, является чрезмерно суженным и упрощенным, требует своего расширения и углубления.
Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка
В данном разделе пойдет речь о путях совершенствования управления кредитным портфелем, о роли и месте кредитной политики в формировании и управлении кредитным портфелем.
Отметим основные причины, делающие актуальным для российских коммерческих банков разработку Кредитной политики:
1. Требования ЦБ РФ (Инструкция № 62А и др.) [52];
2. Требования международных организаций типа МБ, ЕБРР (в основном, при проверках для открытия кредитных линий);
3. Переход банков от получения, в основном, «спекулятивных « доходов к необходимости кредитования реального сектора экономики, и соответственно, повышение, усиление необходимости более четкой и продуманной организации кредитного процесса.
Как было показано в 2-ой главе, отсутствие понимания и представления о методологии разработки Кредитной политики является одной из важнейших причин практического отсутствия качественной Кредитной политики в большинстве российских коммерческих банков. В связи с этим раскрытие методологии разработки банком своей Кредитной политики является весьма актуальным и будет способствовать совершенствованию организации и управления кредитным портфелем российских банков.
Из полученных в предыдущих главах результатов следуют несколько следствий: 1. Качество всего кредитного портфеля в целом (риск, доходность, ликвидность) определяет эффективность, успех всей кредитной деятельности. Вследствие этого формирование оптимального кредитного портфеля является основной целью всей кредитной деятельности, определяющей (подчиняющей себе) все остальные "кредитные" цели.
2. Эффективное управление кредитным портфелем подразумевает разработку и использование всех элементов системы управления: планирование, организация, анализ, контроль, регулирование.
3. Содержание понятия оптимальный кредитный портфель (оптимальная комбинация риска, доходности и ликвидности) и содержание элементов системы управления кредитным портфелем должно находить свое полное отражение в Кредитной политике коммерческого банка.
4. Разработка кредитной политики неотделима от разработки оптимального кредитного портфеля и системы управления им. Эффективная (и наиболее реальная) разработка оптимального кредитного портфеля, системы управления кредитным портфелем и жизнеспособной Кредитной политики, способствующей формированию и управлению оптимальным кредитным портфелем, возможно только в ходе бизнес-планирования. Методы такого планирования изложены в специальной литературе по менеджменту, например, в [101,107,128,134].
Под бизнес-планированием мы подразумеваем «мысленное проживание» специалистами банка своей будущей кредитной деятельности, включая определение параметров оптимального кредитного портфеля (риск, доходность ликвидность) и определение основных элементов системы управления (планирование, организация, анализ, контроль, регулирование). Только такой подход, по нашему мнению, позволит создать эффективную Кредитную политику.
