Содержание к диссертации
Введение
Мотивы, методология и стратегия развития бизнеса в условиях международной конкуренции
1.1. Корпоративная стратегия и тенденции ее развития 10
1.2. Взаимосвязь мотивации сделок по расширению бизнеса и развитого корпоративного управления
1.3. Становление стратегии корпоративного развития в России 46
Международный опыт развития бизнеса в современных условиях международной конкуренции
2.1. Опыт иностранных компаний по развитию бизнеса и ,. возможности его использования российскими корпорациями .
2.2. Учет особенностей национального законодательства отдельных пґ стран при разработке корпоративной стратегии
2.3. Особенности использования мирового опыта в российских условиях
Стратегия развития бизнеса российских компаний в условиях конкуренции с транснациональными корпорациями
3.1. Развитие российских компаний в конкуренции с ранснациональными корпорациями на современном этапе .
3.2. Содержание и порядок применения практических мероприятий по реализации корпоративной стратегии развития бизнеса в условиях международной конкуренции
3.3. Взаимосвязь между системой стратегического управления корпоративным развитием и государственным управлением внешнеэкономической деятельностью
3.4.Анализ институционального аспекта рынка корпоративного контроля и предложения по его реформированию с целью содействия развитию конкурентных преимуществ российских компаний на международном рынке
Заключение 184
Список литературы 189
Введение к работе
Актуальность исследования. Современные преобразования в России направлены на создание экономической системы, в которой использовались бы наиболее эффективные формы и методы хозяйствования, апробированные мировой практикой. В процессе становления рыночных отношений (а говорить об уже устоявшейся экономической структуре в стране, наверно, еще рано) основополагающими вопросами являются место корпоративных структур в общей экономической структуре народнохозяйственного комплекса, методологические подходы к разработке стратегий их развития, роль государства в формировании и поддержки перспектив развитии этих структур. Одним из базовых элементов при принятии решения по этим ключевым вопросам является методология планирования корпоративными структурами стратегического развития предприятия в условиях жесткой международной конкуренции.
Наметившийся в последние годы переход российской экономики от этапа первоначального накопления капитала к более цивилизованным рыночным отношениям поставил перед большинством крупных компаний вопросы о дальнейшем развитии. Они столкнулись с проблемой оптимизации структуры бизнеса и необходимостью дальнейшего расширения его наиболее перспективных направлений, в том числе и путем выхода на зарубежные рынки. В то же время занятие отечественными компаниями достойного места на мировых рынках, доминирование отечественных производителей на внутренних рынках должно базироваться на определенной методологии разработки направлений стратегического развития. Данная методология должна в максимальной степени использовать международный опыт, в первую очередь опыт транснациональных корпораций, с учетом особенностей отечественных бизнес-отношений.
Основу современных направлений развития международных корпораций составляют процессы концентрации капитала. Являясь одним из наиболее важных инструментов оптимизации структуры бизнеса, концентрация капитала играют огромную роль в развитии отдельных отраслей и экономики в целом, что чрезвычайно важно для современной России.
Слияния и поглощения, как основной инструмент концентрации капитала, стали своеобразной стратегией роста крупнейших компаний и превратились в отдельную сферу экономико-юридических знаний. Процессы, происходящие в этой сфере, зачастую имеют сильный резонанс не только в бизнес-сообществе, но и в обществе в целом. Примером этому является приобретение ТНК контроля над общественной и хозяйственной жизнью целых регионов. В этих случаях не обходится без конфликтов, как в области рыночной конкуренции (корпоративные конфликты), так и в политической сфере. Чтобы понять, какими будут последствия процессов слияний и поглощений, необходимо исследовать мотивы, которыми руководствуются менеджеры. Очень важно, чтобы под предлогом диверсификации деятельности и повышения эффективности рынка не происходил процесс монополизации, или передела собственности. Необходимо, чтобы процесс поглощений сопровождался инвестиционной активностью, усилением внутриотраслевой конкуренции и ростом эффективности производства.
В силу непродолжительности во временном интервале реализации процессов концентрации капитала в России вопросы осуществления стратегического корпоративного планирования в области концентрации капитала путем слияния и поглощений (присоединений) глубоко не исследовались. Отсутствие комплексных исследований данных вопросов, особенно в части обобщения методологии для практического использования, позволяет говорить об актуальности сформулированной темы исследования.
Таким образом, актуальность темы исследования заключается в систематизации методологии разработки стратегии развития российских компаний в условиях конкуренции со стороны транснациональных корпораций.
Научная разработанность проблемы. Процесс концентрации капитала, и в первую очередь процессы слияний и поглощений, переросли в отдельную сферу знаний, и аккумулировал достаточно обширный интерес со стороны различных сфер общественной и хозяйственной жизни. Причиной этому явилось то, что сделки М&А традиционно использовались для реорганизационных процессов в рамках транснациональных компаний, что, в конечном счете, имело резонанс в экономиках целых государств. Таким образом, процессы слияний и поглощений стали значимыми факторами макроэкономики и макроэкономического прогнозирования, не говоря уже о роли в мировой политике.
Именно столь обширный интерес к слияниям и поглощениям, как к аспекту деятельности ТНК явился причиной научной разработки этого явления, как в части экономической теории, так и юриспруденции. Анализ различных аспектов процесса слияний и поглощений нашел отражение в работах таких зарубежных авторов, как Гохан П., Портер М., Раппопорт А., Йянсен М., Майерс С, Брейли Р., Рубек Р., а также многих других.
Среди российских авторов необходимо отметить работы Рудык Н.Б., Субботиной М.А., Чибрикова Г.Г., Радыгина А.Д.
Однако стоит отметить, что перечисленные выше труды имеют скорее теоретическую значимость в разработке проблематики исследования. Лишь немногие труды раскрывают практическую сторону исследуемой сферы знаний.
Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической базой для настоящей исследовательской работы послужили работы отечественных и зарубежных аналитиков и экономистов по теории процессов концентрации капитала, реформированию предприятий, проблемам структурных изменений, управлением капиталом предприятия и производством, стратегическому планированию, методам государственного регулирования процессов развития промышленного сектора экономики, общим вопросам конкурентоспособности государства и предприятий. В работе по данным вопросам широко использовались труды таких экономистов, как Дж.К.Гелбрет., А.Фатак, Г.Пфайффер и А.Д.Чеендлер (в части исследования феномена образования гигантских корпораций), М.Портер (в части теории конкурентоспособности), а также работы отечественных ученых Л.Абалкина, А.Мовтесяна, С.Глазьева, А.Илларионова и др., ссылки на которые с кратким анализом содержания основных трудов приведены по тексту исследования.
Информационной основой исследования являются нормативно-правовые акты государственных органов управления - законы Российской Федерации, указы и постановления Правительства Российской Федерации, приказы министерств и ведомств России, а также статистические данные консалтинговых и аудиторских компаний, аналитические справки, опубликованные в материалах периодической экономической печати материалы специализированных конференций.
Цель диссертационного исследования.
Целью настоящего исследования является разработка и обоснование методологии формирования и практической реализации стратегии корпоративного развития на основе сделок слияния и присоединения (поглощения).
Достижением указанных целей служит решение следующих задач в рамках настоящего диссертационного исследования:
- обобщить теоретические положения современной экономической науки в части направлений развития и совершенствования корпоративной стратегии в условиях возрастающей международной конкуренции;
- оценить современное состояние и уровень разработок стратегий корпоративного развития в России;
- проанализировать и обобщить международный опыт разработки и реализации стратегии корпоративного развития за счет сделок слияния и поглощения;
- проанализировать возможности и особенности внедрения зарубежного опыта российскими компаниями;
- разработать структуру и рекомендации по формированию и применению стратегии корпоративного развития для российских предприятий;
- выявить зависимость стратегии корпоративного развития от государственной системы управления внешнеэкономической деятельностью.
Объектом диссертационного исследования является мировые процессы концентрации капитала на базе сделок слияния и поглощения.
Предметом исследования является методология формирования и практической реализации стратегии корпоративного развития за счет реализации сделок слияния и присоединения (поглощения).
Научная новизна работы заключается в том, что объективный процесс концентрации капитала рассмотрен с точки зрения методологии стратегического развития предприятий на основе сделок слияния и поглощения, и научно обоснованы структура и предложения по практической реализации корпоративной стратеги в условиях международной конкуренции.
Основными научными результатами, полученными лично автором, являются следующие:
- Обобщены теоретические положения экономической науки в части направлений развития крупных корпораций и показано, что тенденция концентрация капитала является объективным процессом, соответствующим современному состоянию мировой экономики и направлениям ее развития.
- Проанализированы и обобщены наиболее распространенные в мировой практике методы получения контроля над предприятием и методы защиты бизнеса от недружественных поглощений.
- Показана взаимосвязь структуры и порядка реализации стратегии развития корпорации с методами решения задач развития бизнеса и защиты от агрессивных действий конкурентов.
- Предложена структура и порядок реализации стратегии корпоративного развития для отечественных предприятий, действующих в рамках конкурентной борьбы с транснациональными корпорациями.
- Показана взаимосвязь системы стратегического управления предприятием с государственной системой управления внешнеэкономической деятельностью в части решения задачи развития отечественных транснациональных корпораций.
- Предложен ряд мероприятий по совершенствованию законодательных и подзаконных актов в интересах усиления влияния государства на процесс формирования отечественных транснациональных корпораций.
Обоснованность и достоверность результатов исследования подтверждается приведенными автором ссылками на первоисточники. Содержащиеся в работе положения, выводы и рекомендации не противоречат действующему законодательству и региональным нормативным актам субъектов Российской Федерации, а также соответствуют организационно-экономической сути современных мирохозяйственных процессов. Научная обоснованность теоретических положений, выводов и рекомендаций, сформулированных в диссертационном исследовании, базируется на диалектическом подходе к предмету исследования, использовании трудов ведущих отечественных и зарубежных ученых, систематизации, анализе и обобщении официальных статистических материалов.
Практическая значимость диссертационной работы. Результаты исследования могут быть использованы в рамках практической деятельности по разработке корпоративных стратегий нацеленных, как на увеличение капитализации компаний и доли рынка, так и на защиту интересов акционеров в результате агрессии извне. Результаты исследования могут быть использованы органами государственной власти при разработке документов, регламентирующих процессы слияния и поглощения на российском рынке и оборот ценных бумаг и их хранения, а также защиты прав акционеров. Отдельные материалы могут быть использованы в процессе подготовки учебных курсов университетов по программам «Международный менеджмент», «Управление международными инвестициями», «Международные финансо-кредитные отношения».
Апробация результатов работы. Основные результаты диссертации были обсуждены на международных конференциях в Государственном университете управления, конференциях молодых ученых, специалистов и студентов по проблемам государственного управления внешнеэкономической деятельностью и обеспечения развития конкурентоспособности отечественных промышленных предприятий.
Структура диссертации определена целью и задачами исследования и отражает методологию проведения исследований.
В тексте диссертации содержится 14 таблицы, 6 графиков, дополнены списком литературы, состоящим из 186 источников.
