Введение к работе
Актуальность темы исследования. В настоящее время на фоне общей стабилизации экономики страны в целом продолжает наблюдаться низкая степень реализации предпринимательского потенциала предприятий отраслей сферы услуг. Вместе с тем такие предприятия в основном относятся к малому и среднему бизнесу и являются системообразующими в формировании экономики нового, постиндустриального типа. Ряд просчетов и недостатков в предпринимательских стратегиях предприятий сферы услуг объясняется низким качеством планирования их долгосрочного развития.
Реализация предпринимательского потенциала предприятий сферы услуг во многом зависит от качества планирования, в первую очередь стратегического. Ведущую роль в претворении в жизнь эффективных предпринимательских стратегий, на наш взгляд, играет планирование инвестиционной деятельности как основа выполнения долгосрочных целей по увеличению прибыли и достижению положительного социального эффекта как для потребителей, так и для работников предприятия.
Сокращение временного фактора с одновременным увеличением потребления ресурсов и усложнением поставленных целей обусловливает интерес к предприятиям сферы услуг с точки зрения эффективной реализации их предпринимательского потенциала. При более детальном рассмотрении оказывается, что их функционирование в условиях интегрированных рынков связано с неопределенностью в вероятности достижения поставленных целей и большой избыточностью альтернатив в способах их достижения. Это связано с множеством воздействующих на предприятия внешних и внутренних факторов, всю совокупность и природу которых необходимо охватить в ходе инвестиционного и бизнес-планирования.
Главная трудность экономических преобразований сферы услуг заключается в ограниченных^возможностях внутренних накоплений в стране и неспособности частных инвесторов компенсировать нехватку средств. Вложения в малый и средний бизнес, к которому относятся большинство предприятий сферы услуг, из-за значительной доли экономического риска непривлекательны для банковского капитала, отечественных и иностранных инвесторов, населения. В такой же степени незащищёнными оказываются и средства государственного бюджета, направляемые на инвестиционные цели.
Тяжелое положение российской сферы услуг обусловливает необходимость наращивания инвестиций в данный сектор экономики. В данных условиях российские производители услуг (всех форм собственности) стремятся занять место на мировых и отечественном рынках, что вызывает необходимость всестороннего научного анализа проблем, связанных с процессами инвестиционного планирования и инвестиционной привлекательности проектов и предприятий сферы услуг в целом. Таким образом, назрела существенная необходимость в создании оптимального аппарата, который, с одной стороны, помогал бы предприятиям отраслей сферы услуг более точно планиро-
вать свою инвестиционную деятельность, а с другой позволял бы более точно оценить инвестиционную привлекательность и эффективность проектов предприятий для внешних по отношению к предприятию инвесторов (государства, иностранных и отечественных фирм, банков, населения и др.).
В трудах таких зарубежных ученых, как К.Макконел, С.Брю, В.Беренс, П.Хавранек, Й.Ворст, П.Ревентлоу, Г.Мансухани, У.Шарп, Г.Александер, Дж.Бэйли рассматривались вопросы инвестиционного планирования в условиях сложившейся рыночной экономики. Во многих случаях западная специальная литература рассматривает инвестиции в финансовые активы и, как правило, на макроуровне, что объясняется высоким развитием рынка ценных бумаг. При попытке применить зарубежный опыт для принятия управленческого решения по инвестированию в условиях переходной экономики России в отраслях сферы услуг возникают вопросы, связанные с более точной классификацией проектов, реальным состоянием основных фондов предприятий, возможными ограничениями (временными, ресурсными) по проектам, оценке рисков, и, наконец, более точной оценке эффективности проектов.
В российской экономической литературе эта проблема освещалась в ещё меньшей степени ввиду того, что действие рыночных механизмов в отечественной сфере услуг изучено недостаточно. Российские источники по вопросам планирования инвестиций в сфере услуг используют опыт ведущих мировых экономистов, а также российский и советский опыт.
Среди авторов, в чьих трудах находят отражение названные вопросы, необходимо отметить И.Т. Балабанова, И.Н. Гаврильчака, Н.И. Герчикову, А.А. Горбунова М.И. Кныша, В.В. Ковалёва, В.В. Коссова, М.И. Крейнину, И.В. Липсица, СВ. Моисеева, А.Н. Петрова, В.В. Соловьева, Д.Э. Старика, В.И. Терехина, Д.В. Терехина, ЮЛ. Тютикова, В.Ф. Янченко.
Имеющиеся исследования, безусловно, являются законченными научными и специальными трудами, однако носят фрагментарный характер, не затрагивая многих методологических и практических аспектов планирования и проектирования инвестиционной деятельности в отраслях сферы услуг, комплексного решения проблемы. Следовательно, актуальным является систематизация накопленного опыта с учетом конкретных условий в каждом случае осуществления инвестиционной деятельности предприятий сферы услуг позволит сформировать оптимальный экономический аппарат для оценки эффективности проектов развития предприятий сферы услуг.
Развитие названного направления позволяет сформулировать научную задачу исследования, которая состоит в разработке подходов и методов развития механизма планирования и проектирования развития как подсистемы управления предприятий сферы услуг.
Цель работы заключается в повышении эффективности проектов развития в отраслях сферы услуг путем обобщения и систематизации теоретических материалов и анализа практики, разработки оптимальной модели оценки их эффективности и принятию решения по отбору или отклонению на начальных этапах проектирования. Для выполнения главной цели исследования необходимо выделить следующие задачи:
сформулировать особенности влияния внешней и внутренней среды предприятий сферы услуг на процесс долгосрочного развития в условиях развитых экономических рынков;
разработать на основе имеющихся теоретических исследований и анализа практики классификационную модель проектирования развития на предприятиях отраслей сферы услуг;
определить критерии и показатели эффективности проектов развития для их применения в отраслях сферы услуг в современных условиях;
разработать оптимальную модель оценки и отбора проектов развития в отраслях сферы услуг;
проанализировать возможность повышения экономической эффективности планирования развития предприятий сферы услуг с использованием разработанных предложений.
Объектом исследования являются отечественные предприятия сферы услуг.
Предмет исследования — организационные и экономические отношения, возникающие в процессе планирования и проектирования развития предприятий сферы услуг.
На защиту выносится:
-
Классификационная модель проектирования развития предприятий сферы услуг;
-
Научный подход к оценке целевой эффективности проектов развития предприятий сферы услуг;
-
Метод дисконтирования денежных потоков на базе учёта инфляции и риска;
-
Алгоритм разработки и оценки экономической эффективности проектов развития предприятий сферы услуг.
Научная новизна настоящего исследования заключается в разработке и обосновании научных принципов и положений, обеспечивающих получение комплексной оценки экономической эффективности проектов и способствующих принятию оптимальных управленческих решений по формированию и дальнейшей реализации инвестиционной политики предприятий сферы услуг.
Это позволило выработать ряд новых положений; при этом к числу результатов, обладающих новизной и выносимых на защиту, относятся:
Предложена авторская трактовка инвестиционной политики на уровне предприятий сферы услуг, под которой понимается совокупность подходов и решений, определяющих направления, ресурсные требования и ограничения использования капитальных вложений с учетом необходимости обновления и повышения технического уровня основных фондов, и обеспечивающих реализацию стратегии предприятия;
Уточнено обобщённое определение инвестиций как вложения денежных средств в различные виды материальных и финансовых активов предприятия с целью их увеличения в будущем в пределах, достаточных для мотивации отказа от сбережения средств в банке, использования имеющихся
б
средств на потребление и обеспечивающих покрытие потерь на риск и инфляцию в текущем и предстоящем периодах;
В качестве основного средства реализации предпринимательского потенциала предприятия сферы услуг выделен инвестиционный проект, определённый как целенаправленное изменение системы промышленного предприятия с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода ресурсов и специфической организацией по его разработке и реализации;
Обобщена системная классификация и обоснована комплексная модель инвестиционного проектирования предприятия сферы услуг, в основу которой положены определение уровня проекта и состава его возможных участников; уточнение состава и структуры, источников средств, привлекаемых по проекту; установление влияния на предприятие внутренних и внешних инвестиций по проекту; формирование характеристики типа дохода от проекта; определение соответствия полученных результатов реализации проекта целям инвестиционной политики (стратегическим целям предприятия);
Предложен методический подход к формированию комплексного показателя дисконтирования денежных потоков, позволяющий повысить достоверность принимаемых стратегических решений на предприятиях сферы услуг в результате учёта инфляции и хозяйственного риска;
Обоснован алгоритм решения задачи генерации инвестиционной идеи и выбора оптимального проекта на предприятии сферы услуг, выражающий процесс деятельности руководителя от момента возникновения иігеести-ционной идеи до принятия решения по выбору выгодного с его точки зрения проекта. Содержание алгоритма в динамической постановке вопроса позволяет уточнять и конкретизировать характеристики проекта на этапах проектного фильтра, оценки и анализа, управления проектом. Алгоритм отражает универсальность применяемых автором методов и вырабатываемых рекомендаций для всех уровней принятия решения по проекту и на всех этапах его прохождения в результате обеспечения обратной связи и необходимости выхода из невыгодных проектов, выполнения условия непрерывности корректировки данных проекта, и расчётов его экономической эффективности, что способствует устойчивому развитию механизма реализации инвестиционной политики предприятия сферы услуг.
Обоснованность и достоверность результатов исследования подтверждается применением принципов и правил экономико-математического моделирования, факторного и корреляционно-регрессионного анализа, сходимостью теоретических и практических результатов, полученных в ходе реализации экспериментальной проверки. Точность и устойчивость полученных количественных оценок обеспечивается достаточностью статистической выборки, необходимым объемом вычислительных экспериментов.
Для достижения цели исследования в работе применён ряд научных подходов: системный, комплексный, функциональный, предметный, динамический; общие методы научного творчества: наблюдение, сравнение, обоб-
щение, анализ, синтез; и более частные: метод экспертных оценок, методы системного анализа.
При написании работы изучены законодательные акты по материалам официальных источников, а также большой объем специальной и научной литературы по вопросам инвестиционного планирования.
Методологическими основами выполненного исследования являются морфологический анализ, элементы теории исследования операций, элементы теории эффективности целенаправленных процессов; в работе предпринята попытка выработки на основе существующих общенаучных методологий новых подходов к оценке и стимулированию инвестиционных процессов в отраслях сферы услуг.
Структура настоящей работы подчинена последовательному рассмотрению вопросов поставленной научной задачи. В первой главе рассматривается законодательная база по инвестиционной деятельности, изучаются особенности внешней и внутренней среды, влияющие на функционирование предприятий сферы услуг, общая классификация инвестиционных проектов, а также строится классификационная модель инвестиционной деятельности предприятий сферы услуг. Во второй главе исследуются критерии и показатели, применяемые для оценки эффективности инвестиционных проектов, обосновывается методика и общий порядок разработки инвестиционных проектов в применении к отраслям сферы услуг. В третьей главе происходит обоснование рекомендаций по оптимизации инвестиционной деятельности предприятий сферы услуг на основе изученного теоретического и практического материала, анализируется их влияние на инвестиционную деятельность предприятий.
