Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава I. РОССИЙСКИЙ КОРПОРАТИВНЫЙ БИЗНЕС НА ПУТИ К
ФОРМИРОВАНИЮ СОВРЕМЕННОЙ ЭФФЕКТИВНОЙ И
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОЙ МОДЕЛИ 12
/. /. Обеспечение экономического подъема и конкурентоспособности
корпоративного сектора как реализация национальных интересов в развитии
экономики 12
Теоретико-методические основы формирования современной модели российского корпоративного бизнеса 24
Государственно-корпоративное взаимодействие в аспекте трансформации институтов собственности... 42
Российский вектор корпоративного бизнеса на пороге нового века 73
Глава II. ОРГАНИЗАЦИОННО-СТРУКТУРНЫЕ АСПЕКТЫ МОДЕЛИ
КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА . .... 86
Основные этапы организационной трансформации корпоративных бизнес-процессов .86
Анализ тенденций структуризации корпораций и типизации их основных форм 95
Особенности формирования российских холдинг-компаний и направления их развития 109
Глава III. РАЗВИТИЕ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА КРУПНЫХ
КОРПОРАЦИЙ И СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ПОВЫШЕНИЯ УРОВНЯ
ИХ КАПИТАЛИЗАЦИИ 119
Факторы, влияющие на устойчивость производственного аппарата корпораций 119
Оценка производственно-технологического потенциала корпораций с позиций обеспечения их устойчивости и конкурентоспособности 125
Основы формирования системы управления развитием производственного аппарата корпораций с использованием программ обновления и модернизации оборудования... .. 131
Влияние уровня капитализации корпораций на эффективность и конкурентоспособность корпоративного бизнеса 144
Глава IV. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЛАНОВО-
БЮДЖЕТНЫХ МЕТОДОВ РЕГУЛИРОВАНИЯ КОРПОРАТИВНОГО
БИЗНЕСА. 161
Современные технологии стратегического планирования и прогнозирования ...161
Финансовое стратегическое корпоративное планирование и организация контроллинга 172
Производственно-технологические аспекты планирования обеспечения конкурентоспособности продукции 181
Повышение эффективности корпоративных бизнес-процессов с использованием потенциала бюджетирования 186
Организация бюджетирования и финансовые индикаторы эффективности и конкурентоспособности корпораций 197
Глава V. АКТИВИЗАЦИЯ РАБОТЫ КОРПОРАЦИЙ НА ФОНДОВОМ
РЫНКЕ И ОСНОВЫ СТРАТЕГИИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ДЛЯ
РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОГО БИЗНЕСА 220
5.7. Современные тенденции развития корпоративного рынка ценных бумаг.. 220
Определение стратегии заимствования для активизации корпоративного бизнеса 234
Анализ влияния макроэкономических условий на выбор форм заимствований корпораций 246
Глава VI. ОЦЕНКА УРОВНЯ КОРПОРАТИВНОЙ КУЛЬТУРЫ В СТРАНЕ И
КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В РАЗВИТЫХ СТРАНАХ МИРА И
ВЫВОДЫ ДЛЯ РОССИИ 258
Современные тенденции российской корпоративной культуры 258
Обострение проблем в сфере корпоративного управления в развитых странах и выводы для России 274
Глава VII. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ И
УСТОЙЧИВОСТИ РОССИЙСКИХ КОРПОРАЦИЙ 290
Формирование системы экономической безопасности корпораций с учетом повышения их устойчивости и конкурентоспособности 290
Оценка внутренних и внешних угроз корпорации и меры по их нейтрализации 296
Диагностика кризисных ситуаций корпорации 303
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 311
ЛИТЕРАТУРА 316
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Российская экономика выходит на новый уровень своего развития, и немаловажную роль в этом процессе отводится повышению эффективности и конкурентоспособности российского корпоративного бизнеса. Российские корпоративные образования все больше отвечают требованиям глобализируемого мирового рынка, однако им предстоит еще решить достаточно много сложных проблем по внедрению современных механизмов, методов и инструментов управления корпоративным бизнесом.
Корпоративные образования - вертикально и горизонтально интегрированные компании, диверсифицированные конгломераты, финансово-промышленные группы, крупные ассоциированные комплексы и др. Это далеко не полный перечень субъектов, действующих на корпоративном пространстве российской экономики. При различиях в структурно-организационном плане всех их объединяет общая ориентация - конкурентоспособный корпоративный бизнес как современная цивилизованная форма взаимодействия в рамках единого рыночного пространства, включая мировой, национальный, региональный и другие рынки.
Корпоративные формы взаимодействия становятся превалирующими в организационном плане, что обусловливает необходимость создания благоприятных условий для их развития, обеспечения динамизма и эффективности этого процесса. При этом нельзя не учитывать наличия определенных трудностей в развитии корпоративизма.
Российская система корпоративного управления находится в переходном состоянии, направленность ее развития окончательно не сформировалась. Анализ показывает, что преобладает использование традиционно простых управленческих решений, ориентированных на достаточно легко и быстро достигаемые цели, и в то же время практически недостаточно реализуются концепции современного развития производства и управления, в частности, программа повышения конкурентоспособности продукции, проекты реинжиниринга корпоративных образований, повышения их эффективности и результативности в стратегическим плане, отсутствуют комплексные проектные решения, соединяющие современные организационно-структурные инструменты и методы с механизмами стимулирования инвестиционно-инновационных процессов.
Корпоративно-интеграционные процессы в экономике страны усиливаются, повышается роль крупных корпоративных образований в социально-экономическом развитии, что обусловливает необходимость внедрения современ-
ных систем регулирования деятельности российских корпораций, творчески (без слепого копирования) использующих опыт развитых зарубежных корпоративных образований. При этом необходим качественно новый подход к развитию российских корпораций, основанный на таких ключевых факторах развития, как результативность, качество, конкурентоспособность, инновационная направленность, социальная ответственность, прозрачность бизнеса и достоверность отчетности, что позволяет поставить реальные цели, ориентированные на опережающее развитие по сравнению с аналогами в развитых странах. Естественно, это связано с созданием предпосылок по наращиванию объемов производства высокоэффективной и конкурентоспособной продукции.
Формирование крупного корпоративного звена способствует повышению устойчивости и созданию условий для эффективного развития экономики в целом. В этой связи особо актуальными представляются исследования процессов формирования интегрированного корпоративного капитала, выработка направлений и мер по поддержке корпоративного бизнеса, механизмов и инструментов, повышающих его эффективность.
Учитывая это, необходимо сосредоточить усилия на разработке теоретических основ формирования современного российского корпоративного звена, научно-методических и практических решений по реальному использованию стратегического потенциала российского корпоративизма, способного, в конечном счете, обеспечить повышение качества жизни основной массы населения.
В этой связи основная задача данного исследования заключается в выработке современных моделей развития крупного корпоративного бизнеса в России, его структурно-организационных, финансово-регулирующих, стратегических аспектов развития, отвечающих национальным интересам страны и соответствующих важнейшим тенденциям развития глобализируемого мирового экономического рынка.
Степень разработанности проблемы. В последние годы проблемам корпоративного управления в российской экономической науке уделяется все большее внимание, и это логично, учитывая, что крупнейшие корпоративные образования, являющиеся лидерами подъема российской экономики, находятся в центре науки и практики. При этом анализ показывает, что многие из них нуждаются в научно-методической поддержке по ключевым аспектам их деятельности. Попытки прямого перенесения опыта работы корпоративных образований развитых стран на российскую почву не всегда удачны, многие механизмы и инструменты плохо адаптируются в современных реформационных условиях.
К этому следует добавить, что, на наш взгляд, в большинстве опубликованных работ решаются отдельные частные проблемы корпоративного регулирования, причем превалирует исследование проблем акционерных взаимоотношений, отдельных инвестиционных решений, финансово-банковских подходов к ресурсному обеспечению корпораций. Это осложняет выработку практических решений в области процесса корпоративизации на национальном уровне и затрудняет принятие решений руководством корпораций по текущим проблемам их бизнес-деятельности в сложившейся социально-экономической обстановке в экономике России.
В то же время следует отметить, что научно-исследовательские организации страны проводят работу в этой области, в частности, подготовлен ряд монографических, диссертационных работ, которые можно рассматривать как серьезный вклад в решение проблем корпоративизации российской экономики. В частности, к ним можно отнести исследования, выполненные в Институте экономики РАН, Центральном экономико-математическом институте РАН, Институте системного анализа РАН, Институте микроэкономики Минэкономразвития и торговли РФ и др.
К числу российских ученых, активно занимающихся проблемами корпоративного управления и бизнеса, можно отнести: Л. Абалкина, А. Азроянца, А. Архипо-ва, С. Валентея, Ю. Винслава, Б. Губина, В. Демешева, В. Иванченко, Б. Клейнера, М. Крука, А. Лифшица, Б. Мильнера, Н. Новицкого, Ю. Ольсевича, Н. Пьянкова, В. Сенчагова, М. Старовойтова, В. Тамбовцева, Ф. Удалова, О. Юня, Ю. Яковца и др.
Однако анализ современного практического и научно-методологического опыта работ в области корпоративных отношений не позволяет говорить о достаточно полном решении проблем в этой области в экономике России. Очевидна необходимость усиления комплексных исследований, связанных с особенностями реализации принципов организации корпоративного бизнеса в современных условиях России.
Разрабатываемые теория и методология корпоративизма, реализуемые в практике инвестиционной и финансово-хозяйственной деятельности корпораций, должны воплощать системное решение перевода страны на устойчивую траекторию экономического подъема с учетом мировых глобализационных тенденций.
Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы состоит в исследовании и обосновании научно-методологических решений по формированию современных теоретических подходов и концепций функционирования корпоративного бизнеса, учитывающих новые реалии глобализации и регионализации, крупные общенациональные задачи социально-экономического развития
страны, и выработке практических рекомендаций по использованию организационно-структурного и финансового потенциала корпораций в рамках современной модели устойчивого, эффективного, конкурентоспособного и социально-ответственного корпоративного бизнеса. В соответствии с этой целью в диссертации решаются следующие задачи:
- исследование трансформационных тенденций российской корпоративной
системы - поиск новых моделей корпоративного бизнеса;
- анализ современных систем взаимодействия в схеме «государство-
корпорации» и выработка соответствующих рекомендаций по повышению конку
рентоспособности корпораций и их социальной ответственности;
разработка предложений по формированию современного организационно-структурного контура корпоративного сегмента экономики;
оценка производственно-технологического потенциала корпораций и подготовка предложений по управлению обновлением производственного аппарата и нового воспроизводственного контура крупных корпораций;
разработка предложений по совершенствованию технологий стратегического планирования и организации бюджетирования крупных корпоративных образований;
разработка стратегии заимствований в системе финансового управления корпораций и предложений по расширению сферы действий корпораций на фондовом рынке;
анализ и оценка уровня корпоративной культуры и социальной ответственности крупных компаний страны;
анализ особенностей и уроков кризисных явлений корпоративного управления в развитых странах и обоснование выводов для России;
разработка методологического поведения для обеспечения экономической безопасности, устойчивости и конкурентоспособности крупных корпораций.
Предметом исследования настоящей диссертации являются механизмы, инструменты и методы формирования устойчивой, эффективной, конкурентоспособной и с высокой степенью управляемости модели российского корпоративного бизнеса.
Объектом исследования являются крупные российские корпоративные образования и их интегрированные компании.
Теоретическая и методологическая база исследования. Методологическую и теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной экономической теории и практики в области корпоративного регули-
рования и организации бизнеса в развитых странах и в России. В процессе исследования автор опирался на результаты научных исследований и практических разработок российских и зарубежных ученых, раскрывающих тенденции развития корпоративизма, особенности формирования конкурентных корпоративных стратегий, развития потенциала корпоративного бизнеса, его инновационной направленности.
Комплексный анализ исследования, мониторинг, экспертные оценки с учетом данных экономических теорий в области воспроизводственных процессов, организационно-структурной динамики, конкурентоспособности компаний, современных систем и функций управления позволили выявить тенденции формирования современных моделей корпоративного бизнеса.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты правительственных структур, регламентирующие процессы организационно-структурного развития экономики, контроля за их функционированием, финансового обеспечения корпоративных бизнес-процессов. Использованы материалы Госкомстата РФ, министерств и ведомств Российской Федерации, материалы хозяйственной практики, в частности, опыт таких крупнейших компаний, как «Газпром», РАО «ЕЭС России» и др., а также опубликованные результаты исследования деятельности российских корпоративных образований.
Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном исследовании крупной теоретико-методологической и практической проблемы, обосновании модернизационных процессов корпоративизации экономики страны в направлении формирования современной модели корпоративного бизнеса, ориентированного на обеспечение эффективности, конкурентоспособности, управляемости и безопасности компаний, а также в разработке практических рекомендаций по выходу российских корпораций на уровень реальной адаптации к происходящим интеграционным и глобализационным процессам в российской и мировой экономике.
В соответствии с этим научная новизна наиболее существенных результатов, полученных автором и выносимых на защиту, заключается в следующем.
1. Обоснованы основополагающие меры по подъему экономики, превращению крупнейших российских корпоративных образований в ядро активного прорыва в мировое экономическое пространство с использованием новых моделей развития, целевая ориентация которых связана с обеспечением устойчивости, конкурентоспособности, эффективности и безопасности корпоративного бизнеса; обоснована формула современного корпоративного бизнеса как синтез различных сочетаний компонентов: организационной структуры, обеспечивающей свободный
выбор методов взаимодействия в процессе бизнес-деятельности, стратегического менеджмента бизнеса, инновационной направленности технологических, организационных и финансовых процессов, корпоративной культуры, демократии и ответственности, деловой предприимчивости, мультипликационных эффектов интегрирования бизнеса; нахождение лучших сочетаний различных компонентов, определяющих ценность бизнеса.
Разработаны рекомендации по развитию корпоративной схемы регулирования отношений собственности и определены меры по ликвидации негативных проявлений в использовании собственности, преодоления конфликтов интересов в системе акционерных взаимоотношений; обоснована необходимость выработки государством проекта-модели активных действий по устранению отрицательных тенденций в сфере перераспределения собственности, повышению эффективности схем «государство-корпорации», «партнерство во имя прогресса» в плане использования механизмов, объединяющих рыночные и государственные рычаги регулирования.
На основе анализа сложной многофункциональной категории - «корпоративная культура компании», включающей культуру корпоративной власти и ее ответственности, - определена роль мотивационного механизма в системе корпоративных отношений и обоснована необходимость моделирования мотивационной системы, укрепления корпоративного духа, сформулированы принципы корпоративной культуры управления, особенности их реализации в соответствии с требованиями рынка и типы конкуренции разных корпораций (консервативно ориентированные и прогрессивно ориентированные на завоевание новых ниш на рынке); обосновывается идея, что успех в конкурентной борьбе становится функцией не столько производства, сколько управления и организации бизнес-процессов.
Обоснованы особенности структуризации корпоративных образований и типизация их основных форм, учитывающих, что крупные корпорации должны стать ключевыми структурообразующими комплексами экономики, обеспечивающими конкурентоспособность и безопасность российских товаропроизводителей; предложены два альтернативных подхода к реформированию корпораций (либеральный и трансформационно-регулирующий); разработана схема систематизации основных типов крупных корпоративных образований в России.
Осуществлен анализ влияния техногенных тенденций на устойчивость основного капитала крупных корпораций, на основе которого осуществлена комплексная оценка производственно-технологического потенциала корпораций с позиций обеспечения их устойчивости (определено влияние факторов внешней и
внутренней среды на индикаторы устойчивости корпорации); рассмотрены модели оценки стоимости корпораций и сделан вывод о субъективной недооценке стоимости большинства российских компаний; определены потенциальные угрозы процессу формирования активов крупных компаний и меры по их нейтрализации.
Выделены наиболее перспективные технологии стратегического планирования корпораций (стратегии активного расширения, удержания достигнутого положения, временного сокращения, оптимального варианта) и разработаны рекомендации по их использованию, в частности, обоснованы предложения по основным позициям стратегического финансового плана корпорации, определены основные требования к системе финансового контроллинга компании; разработаны меры по технологии реализации методов бюджетирования, обоснованы принципы бюджетирования, систематизированы основные финансовые индикаторы эффективности корпораций.
Разработаны основы стратегии корпоративных заимствований, определены их место и роль в системе финансового управления корпорации, выявлены факторы нестабильности фондового рынка (узость рынка, отрыв от реального сектора, неразвитость инфраструктуры, непрозрачность рынка, отсутствие развитой системы регулирования рынка) и обоснованы рекомендации по выбору форм заимствований и режимов их реализации; обоснованы предложения по активизации участия российских корпораций на фондовом рынке; разработаны рекомендации по подготовке единого регламента проведения фьючерсных сделок.
На основе анализа системы корпоративного управления в развитых странах (в частности, в США) выявлены причины обострения проблем в этой сфере (непрозрачность отношений, бесконтрольность менеджеров, внутриотраслевые сговоры, кризис системы общественного контроля, сращивание бизнеса и политических кругов), и предлагается ряд мер для России (введение ответственности директоров корпораций, ужесточение фидуцированной ответственности руководителей вплоть до уголовной, запрещение первоначальной регистрации корпораций в виде ОАО, пересмотр контрольных функций госорганов и др.).
Разработана современная схема обеспечения экономической безопасности и повышения устойчивости крупной корпорации, дана оценка внутренних и внешних рисков корпорации и ее бизнесу; разработаны предложения по организации диагностики кризисных ситуаций корпорации, предложена система параметров-индикаторов экономической безопасности корпораций.
Практическая значимость исследования обусловлена необходимостью обобщения и критического анализа имеющегося опыта в области организации и
управления корпоративным бизнесом в России. Предлагаемые в работе теоретические, методологические и методические разработки позволяют перейти к современным моделям корпоративного бизнеса, ориентированным на устойчивость, эффективность, конкурентоспособность, управляемость и безопасность. Российская экономика выходит на траекторию активного экономического подъема, и предложенные в работе механизмы и методы регулирования развития корпоративных образований будут способствовать решению этой важнейшей задачи.
Основные контуры предлагаемой модели корпоративного бизнеса могут лечь в основу совершенствования корпоративного управления в наиболее значимых корпорациях страны.
Апробация работы. Результаты данного исследования использованы в практической работе по совершенствованию системы управления ОАО «Газпром». Это касается введения практики бюджетирования в компании, организации финансового учета и контроля, отработки схемы принятия решений при выборе инвестиционных проектов компании. Основные положения диссертационной работы докладывались на конференциях, симпозиумах, научно-практических конференциях: 5-ая Конференция «Природный газ и инвестиционные возможности России и СНГ», Лондон, 1996; Организационный съезд Европейского делового конгресса (секция «Финансы и банки»), Бонн, 1997; Всероссийская конференция «Вексель и вексельное обращение в России», Москва, 1998; Международный симпозиум «Экономическая теория: исторические корни, современное состояние и перспективы развития», Москва, МГУ им.М.ВЛомоносова, 2004.
Материалы диссертации докладывались на семинарах и совещаниях в Центре финансово-банковских исследований ИЭ РАН в 1999-2004 гг.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 15 работ, в т.ч. монография «Российский корпоративный бизнес: проблемы управления, стратегия развития» (24,0 п.л.). Общий объем опубликованных работ - более 40 п. л., в том числе 5 работ в журналах (по списку, рекомендуемому ВАК).
