Содержание к диссертации
Глава 1 Инвестиционная деятельность субъектов малого бизнеса в
условиях российской экономики 8
1.1 Научно-экономическое обоснование и тенденции развития инвестиционных
процессов в России 8
1.2 Источники формирования инвестиционных ресурсов в условиях рынка 21
Глава 2 Исследование основ эффективности инвестиционных процессов
для предприятий малого бизнеса 34
Совершенствование налогового законодательства как средство государственной поддержки малого предпринимательства 34
Эффективность современного инвестиционного процесса 47
2.3 Положение на рынке и задачи инвестиционной стратегии малого предприятия . 59
Глава 3 Методические основы исследования разработки инвестиционных
проектов на малых предприятиях ... 69
Исходная информационная база исследования инвестиционных возможностей предприятия 69
Внутренняя диагностика предприятия 87
Методика определения финансового профиля инвестиционного проекта 95
Методические положения по оценке и отбору инвестиционных проектов 105
3.5 Структура разработки инвестиционного проекта малого предприятия 113
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 122
ПРИЛОЖЕНИЯ 125
ЛИТЕРАТУРА 137
Введение к работе
На современном этапе развития Российской экономики залогом осуществления структурной перестройки и стабилизации материального производства является преодоление структурного кризиса. Инвестиционный процесс представляет собой основу общественного воспроизводства и определяет технико-технологическую основу развития экономической системы.
Одной из самых неблагоприятных тенденций развития отечественной экономики является продолжающийся спад в инвестиционной сфере. Объем инвестиций в народное хозяйство сократился за период с 1990 года более, чем на 80%.
Инвестиционная деятельность является неотъемлемой частью функционирования как экономики в целом, так и отдельных субъектов предпринимательства. В этом плане в настоящий момент времени на первый план выходит проблема инвестиционной деятельности малых форм бизнеса. Развитие инвестиционных процессов именно в этом секторе экономики позволит решить целый комплекс социально-экономических проблем на макро- и микроуровнях и в целом создать благоприятные условия для предпринимательства.
Необходимо отметить, что огромный вклад в различные аспекты управления инвестиционными процессами на микроуровне был сделан в работах большого числа отечественных исследователей: В.Д. Еоссерта, В.В. Бочарова, В.Н. Войтоловского, А.П, Жевтяка, А.Е. Карлика, А.Б. Крутика, A.M. Лайкова, А.В. Ланскова, А.И. Муравьева, Ю.А. Санамова, В.В. Томилова, А.Д. Шеремета, СИ. Шумилина и многих других, а так же ряда зарубежных специалистов СБ. Барнеса, Р.А. Брили, Г.Р. Десмонда, Б. Карлоффа, Д.
Кейнса, Р.Э. Келли, У. Кинга, С.К. Майерса, Л. Планкета, Г. Хейла, Р.Н.Холта и других.
Необходимость углубления научных исследований в данном направлении определяется тем, что накопленная к данному моменту база отечественных и зарубежных разработок в области осуществления инвестиционных вложений касается большей частью крупных промышленных предприятий, отсутствует механизм и конкретная современная методика формирования инвестиционных проектов в малом бизнесе. Данная методика должна обеспечивать надежность проработки проектов и в то же время быть достаточно простой в применении.
В данном исследовании предложен один из возможных подходов к организации инвестиционных процессов на малых предприятиях и рассмотрены наименее изученные и проработанные аспекты инвестиционного предпринимательства.
В целях дальнейшего изложения информации следует отметить, что в современной литературе, понятия малый бизнес и малое предпринимательство отождествляются и являются синонимами.
Целью дисс^тационнои_^аботы является исследование и развитие методических положений по организации разработки и выбору инвестиционных проектов в малом бизнесе. Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
Сформулированы методические положения по проведению информационно-финансовых исследований.
Выявлены и проанализированы источники финансирования инвестиционных проектов для малых предприятий. Определена роль государства в системе поддержки развития малого предпринимательства.
Разработана методика управления экономической эффективностью предприятия в виде методики внутренней диагностики.
Обоснованы критерии отбора инвестиционных проектов.
Разработана методика определения финансового профиля инвестиционного проекта.
Объектом исследования являются малые предприятия Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Предметом исследования являются теоретические и методические положения по организации инвестиционной деятельности на основе информационно-финансового подхода.
Теоретической и методической основой диссертации являются труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области инвестиционного проектирования, финансового менеджмента, методы финансовых отчетов.
Научный анализ задач, поставленных в диссертации потребовал рассмотрения и учета отдельных законодательных актов федерального и регионального уровней, регулирующих предпринимательскую и инвестиционную деятельность.
К основным научным результатам, составляющим новизну исследований относятся:
выработаны предложения по оптимизации налоговых платежей для малых предприятий на основе экономической эффективности и социальной справедливости, минимизации издержек на организацию налоговой системы и ведения бухгалтерского учета и предложены критерии отнесения хозяйствующих субъектов к категории малого предпринимательства в целях инвестиционного развития;
развитие терминологического аппарата, касающегося теории и практики инвестиционной деятельности в применении к решению задач разработки инвестиционных проектов малых предприятий;
обоснованы принципы управления экономической эффективностью;
сформулировано понятие информационно-финансового мониторинга инвестиционного проекта и разработаны составные элементы его структуры;
обоснован и разработан методический подход к прогнозированию и оценке степени благоприятствования внешней инвестиционной среды и выявлены факторы, подвергаемые оценке;
разработана методика внутренней диагностики предприятия с целью повышения эффективности его деятельности;
разработана система экономико-математических моделей мониторинга управления инвестиционными процессами в среде хозяйствующих субъектов.
методические положения по экономическому обоснованию выбора вариантов инвестиционных проектов;
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности их использования в практике хозяйствующих субъектов при инвестиционных исследованиях, обосновании выбора инвестиционного проекта и механизма реализации инвестиционного проекта.
Диссертация состоит из введения, трех глав и приложений.
В первой главе проводится анализ состояния и перспектив инвестиционной деятельности на макро- и микроуровнях, рассматриваются теоретические основы инвестиционного предпринимательства, определяются возможные источники финансирования и проводится их анализ в целях выявления наиболее перспективного.
Во второй главе представлены основы эффективности предпринимательской деятельности, сформулированы принципы государственной поддержки субъектов малого бизнеса, определяется
содержание информационно-финансового подхода в инвестиционной деятельности малых предприятий.
В третьей главе представлены методологические и методические основы использования информационно-финансового мониторинга предприятия и инвестиционного проекта в системе предпринимательства. На их основе сформулирована оригинальная методика разработки, внедрения и контроля инвестиционных проектов на малых предприятиях, основанная на:
методических основах исследования и анализа внешней инвестиционной среды;
методике внутренней диагностики предприятия и инвестиционного проекта;
методике определения финансового профиля инвестиционного проекта;
модели отбора инвестиционного проекта из множества возможных вариантов.
В заключении сформулированы основные выводы, вытекающие из диссертационного исследования.
