Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. ОРГАНИЗАЦИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА И
ПРОБЛЕМЫ ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЯ 10
1.1. Состояние нефтегазового комплекса России и перспективы
его развития 10
1.2. Формирование интегрированных корпоративных структур
в нефтегазовом секторе экономики 30
1.3. Инвестиции в организации нефтегазового комплекса 50
ГЛАВА П. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМ И ОБОРОТ
НЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО
КОМПЛЕКСА 75
Основной капитал - технико-экономическая база нефтегазового производства 75
Методы расчета эффективности использования основного капитала реорганизуемых нефтегазовых предприятий 89
Сущность оборотного капитала предприятий нефтегазового комплекса и модели финансового управления им 100
ГЛАВА III. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
НЕФТЕГАЗОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 119
Оценка реальной ликвидности активов организаций нефтегазового сектора 119
Использование заемных средств и расчет финансового рычага
при оценке стоимости активов нефтегазовых организаций 128
3.3. Институционализация горной ренты в нефтегазовом комплексе... 145
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 156
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 160
ПРИЛОЖЕНИЯ 171
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях развития рыночных отношений в России, создания устойчивого общества особое значение имеет формирование эффективной системы управления активами организаций нефтегазового комплекса.
В реально сложившейся структуре экономического потенциала и природных ресурсов, которыми располагает страна, нефтегазовый комплекс играет стержневую роль в обеспечении жизнедеятельности всех отраслей национальной экономики и населения страны не только путем удовлетворения потребностей в топливе и энергии, но и посредством формирования существенной части внутренних и валютных доходов государства, консолидации интересов регионов, стран СНГ и дальнего зарубежья.
Организации нефтегазового комплекса выступают в качестве важного фактора социально-экономической стабильности общества, экономической безопасности страны как в условиях нормального функционирования экономики, так и при возникновении чрезвычайных обстоятельств.
Переход к рыночным отношениям диктует необходимость изменения подходов к установлению экономических условий для функционирования организаций, относящихся к горнодобывающим отраслям промышленности. В нефтегазовой отрасли, характеризующейся невозобновляющимися ресурсами ценного минерального сырья - нефти и газа, существующие экономические подходы исключают из разработки значительную часть запасов из-за неэффективности их освоения по действующим экономическим критериям. Оценки показывают, что по отдельным нефтяным компаниям по экономическим причинам не могут быть вовлечены в хозяйственный оборот от 160 до 300 млн. т запасов нефти.
Нефтегазовая промышленность, имея значительную обеспеченность балансовыми запасами, в 1990-е годы ухудшила свою работу. В среднем падение добычи нефти в год по действующему фонду составляло 20 %. Отсутствие средств привело к резкому сокращению объемов промыш-
ленного и гражданского строительства, особенно в Западной Сибири. Вследствие этого произошло уменьшение работ по обустройству нефтяных месторождений, строительству и реконструкции систем сбора и транспортировки нефти, строительству жилья, школ, больниц и других объектов, что явилось одной из причин напряженной социальной обстановки в нефтедобывающих регионах. Программа строительства объектов утилизации попутного газа была сорвана. В результате в факелах в настоящее время сжигается ежегодно более 10 млрд. м нефтяного газа. Из-за невозможности реконструкции нефтепроводных систем на промыслах постоянно происходят многочисленные порывы трубопроводов. Ежегодно по этой причине теряется более 1 млн. т нефти и наносится большой урон окружающей среде.
В 2003-2005 гг. добыча нефтегазового сырья возросла, однако, чтобы сохранить достигнутый уровень добычи нефти в России, необходимо вводить новые мощности на 115-120 млн. т в год, для чего требуется пробурить 60-70 млн. м эксплуатационных скважин.
Одной из основных проблем нефтегазовой промышленности является также отсутствие необходимого промыслового оборудования и труб. В среднем дефицит в обеспечении отрасли материально-техническими ресурсами превышает 30%.
Существующие организационные формы управления отраслью не в полной мере соответствуют реалиям рыночной экономики. Олигополисти-ческие вертикально интегрированные корпоративные структуры, имея огромный экономический потенциал, не позволяют эффективно использовать возможности конкурентной среды и препятствуют появлению новых организационно-экономических форм управления в нефтегазовом комплексе.
Все это обусловливает необходимость научного исследования системы управления активами предприятий нефтегазового комплекса, ее реструктуризации и повышения эффективности использования.
Степень разработанности проблемы. В большинстве исследований западных авторов по экономике и управлению организациями нефтегазового комплекса содержится информация, касающаяся как фундаментальных концепций функционирования отрасли в целом, так и специфических вопросов, затрагивающих проблемы финансовых отношений внутри отдельных организаций. Она содержится в трудах таких авторов, как Б.Бухвальд, Я.Корнаи, Т.Кох, К.Кэмпбелл, К.Макконнелл, Н.Мэнкью, Д.Синки, Л.Стенли Брю, Д.Уайтинг и др.
Исследование сущности управления организациями нефтегазового комплекса осуществлялось в трудах отечественных авторов Ю.Бушуевой, В. Дунаева, Д. Лукашева, И. Майорова, П.Сергеева, А. Тутушкина и других. В них анализируются основы экономической и финансовой деятельности организаций нефтегазового комплекса, причины и факторы, обусловившие кризис в отрасли в 1990-х гг., элементы систем управления в нефтегазовом секторе экономики.
В ряде научных публикаций рассматривались вопросы интегрирования в нефтегазовом комплексе, создания новых организационных форм корпораций. К ним относятся работы А. Арбатова, Д. Бутрина, М. Делягина, Г. Игольникова, В. Крюкова, Т. Лысовой, А. Новолодской, В. Орлова, Д. Ско-робогатько, И. Хренникова и ряда других авторов.
Принципы и формы организации управления активами нефтегазовых организаций исследовались в работах В. Бочарова, В. Гутина, Н. Зайцева, А Карапетяна, О. Коробейникова, П. Левчаева, И. Ульянова и ряда других авторов. В них дается системный анализ активов организаций, но, вместе с тем, не анализируется процесс реструктуризации системы управления активами нефтегазовых организаций.
В отдельных научных трудах рассмотрены финансовые аспекты управления активами предприятий нефтегазового сектора. К ним, прежде всего, относятся работы А. Гуковой, В Ковалева, И. Мигуна, А. Мудрак, М. Петрова, Ю. Субботина и других ученых. Проблемы горной ренты исследовались в
6 научных публикациях Е. Моргунова, Б. Хакимова, Э. Халимова, Р. Храмова и других авторов.
В последние годы в журналах «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Мировая экономика и международные отношения», «Вопросы статистики», «Финансовый бизнес», специализированных журналах «Нефтегаз», «Бурение & нефть», «Нефть России» и других был опубликован ряд статей, посвященных деятельности организаций нефтегазового комплекса.
В научных публикациях показывается сущность управления организационно-экономической деятельностью нефтегазовой отрасли и ее институциональных единиц. В то же время нет комплексного исследования путей формирования эффективной системы управления активами нефтегазовых организаций, развития новых форм финансовых отношений в отрасли.
Цель диссертационного исследования состоит в решении научной задачи по определению путей реструктуризации системы управления активами нефтегазовых организаций в условиях интеграционных процессов в отрасли.
В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие основные задачи:
- определить сущность и перспективы развития нефтегазового ком
плекса России, исследовать институциональную характеристику и основные
тенденции развития интегрированных корпоративных структур в отрасли;
- выявить проблемы инвестирования в организации нефтегазового
комплекса;
- рассмотреть порядок формирования основного капитала как технико-
экономической базы нефтегазового производства;
определить методы расчета эффективности использования основного капитала реорганизуемых нефтегазовых предприятий;
проанализировать сущность оборотного капитала предприятий нефтегазового комплекса и выделить модели управления им;
произвести оценку реальной ликвидности активов организаций неф-
тегазового комплекса;
осуществить расчет финансового рычага при оценке стоимости активов нефтегазовых организаций;
охарактеризовать институционализацию горной ренты в нефтегазовом комплексе.
Объектом диссертационного исследования является нефтегазовый комплекс в условиях интеграционных процессов в отрасли.
Предметом работы является совокупность экономических отношений, связанных с реструктуризацией системы управления активами организаций нефтегазового комплекса.
В качестве гипотезы выдвинуто предположение о зависимости эффективности системы управления активами организаций нефтегазового комплекса от использования инновационно-ориентированных форм интеграционных процессов в отрасли.
Теоретической основой диссертации являются аналитические подходы к сущности, экономической природе системы управления активами нефтегазовых организаций, используемые в экономической литературе, исследования отечественных и зарубежных ученых вопросов организации основного и оборотного капитала и их влияния на воспроизводственный процесс.
Методологической основой являются диалектический метод, методы анализа и синтеза, сравнений и обобщений, табличные и графические приемы. Исследование основывается на принципах единства исторического и логического подхода к анализу экономических явлений в сфере функционирования нефтегазовых организаций, противоречивом характере общественных процессов, обращении к практике как критерию истины. Положения и выводы основаны на базе изучения бухгалтерской отчетности нефтегазовых организаций и анализе процессов, происходящих в нефтегазовой отрасли.
Информационно-статистической базой исследования послужили данные Росстата, Минпромэнерго, Банка России, бухгалтерская отчетность организаций нефтегазового комплекса Республики Татарстан, Ярославской и
Кемеровской областей, материалы периодической печати.
Работа выполнена в соответствии с пунктом 15.2 паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством и пунктами 1.2 и 3.5 паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
Эмпирическая база исследования представляет собой накопленный практический опыт по вопросам деятельности нефтегазовых организаций, материалы научно-практических конференций и семинаров, анализ периодической и научной литературы.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
по специальности 08.00.05:
доказана необходимость перехода от олигополистических вертикальных интегрированных корпоративных структур к использованию горизонтально-технологической кооперации и созданию мультидивизиональных структур;
доказана необходимость использования новых методов расчета фондоотдачи реорганизуемых предприятий по чистой продукции и рентабельности капитала;
обоснованы новые методические основы организации оборотного капитала по стадиям производственного цикла, вместо традиционного элементного, обоснован новый подход к планированию оборотного капитала по стадиям производственно-коммерческого цикла;
по специальности 08.00.10:
выявлены основные тенденции развития инвестиционной деятельности в отрасли в условиях реструктуризации системы управления активами;
введено понятие «предельный объем оборотных средств», выделены факторы, которые его определяют: финансовый леверидж, уровень финансовой устойчивости предприятия;
разработан алгоритм привлечения заемных средств организациями
нефтегазового комплекса в условиях интеграционных процессов;
- обоснован институциональный подход к выделению и использованию горной ренты в нефтегазовом комплексе.
Теоретическая значимость исследования состоит в том, что на основе исследования системы управления активами нефтегазовых организаций разработаны новые теоретические обоснования их функционирования, обоснована система управления основным и оборотным капиталом в условиях интеграционных процессов в отрасли.
Практическая значимость исследования состоит в обосновании механизма регулирования системы управления активами нефтегазовых организаций.
Результаты исследования могут быть использованы организациями нефтегазового комплекса в практической деятельности, а также в учебном процессе при подготовке специалистов управленческого и финансово-экономического профиля.
Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались на двух международных и двух всероссийских конференциях. Результаты исследования используются в ЯВФЭИ имени генерала армии А.В. Хрулева, а также в Международном университете бизнеса и новых технологий при преподавании дисциплин «Экономика природопользования», «Управление на предприятиях нефтяной и газовой промышленности» и ряде других (имеются 2 акта внедрения).
Материалы диссертационного исследования опубликованы в монографии, шести научных статьях и трех тезисах докладов на конференциях, общий объем которых составляет 9,8 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка литературы и приложений. В ней представлены 14 таблиц, 16 рисунков, основной текст изложен на 159 страницах текста. Список литературы включает в себя 142 наименования, имеется 3 приложения.
