Содержание к диссертации
Введение 3
Глава I. Теоретическо -методические основы стратегии финансовой устойчивости предприятия в инфляционной экономике
1.1. Показатели и факторы финансовой устойчивости промышленного пред
приятия 9
1.2. Методы оценки воздействия инфляции на финансовую устойчивость
предприятия 23
1.4. Инфляционно-корректирующая переоценка показателей финансовой от
четности предприятия 36
Глава П. Стратегия финансовой устойчивости предприятия в
инфляционной экономике
Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия 50
Финансовое прогнозирование устойчивого роста и развития предприятия 65
Финансовая устойчивость и рыночная цена предприятия 79
Управление предприятием со сложным финансовым положением 104
Заключение 122
Литература - - 126
Введение к работе
Актуальность исследования. Законы рыночной экономики, к которым так трудно адаптируются региональные предприятия, требуют постоянного кругооборота материальных и денежных средств, основанного на платежеспособном спросе.
Кругооборот или непрерывное движение оборотных средств обеспечивается лишь в том случае, если у предприятия или группы предприятий данной отрасли достигнуты высокие показатели финансовой устойчивости, они располагают высоколиквидными ресурсами и в любое время могут выполнять свои платежные обязательства.
Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий, задержки выполнения ими операций, вытекающих из текущей хозяйственной и инвестиционной деятельности. Слабое финансовое состояние чаще всего становится и причиной банкротства и распродажи предприятий. Избыточность финансовых ресурсов также вредно, отягощает развитие предприятий излишними затратами и резервами.
В этих условиях поиск оптимальных размеров материальных и денежных средств, достаточных для выполнения своих обязательств по повышению уровня финансовой устойчивости становится важной экономической проблемой.
Актуальность данной проблемы становится более значимой, в связи с
тем, что неиспользованных резервов роста и укрепления финансового состояния предприятия приходится изыскать в условиях инфляционного обесценения денег.
Степень разработанности проблемы. Несмотря на актуальность и прак-тическую значимость проблемы финансовой устойчивости предприятия, она в условиях инфляции до сих пор остается мало изученной. Во-первых, не определены грани финансовой устойчивости конкретного предприятия, внут-
ренние и внешние факторы, влияющие на это. Во-вторых, требуют систематизации показатели анализа и прогнозирования количественных параметров финансовой устойчивости. В особой оценке нуждаются процессы, связанные с воздействием инфляции на финансовое положение предприятия и возможностями ее полного учета в текущей хозяйственной практике.
Разработка этих и многих других вопросов данной проблемы требует пристального внимания со стороны ученых и специалистов, занятых исследованием не только стратегии экономического роста, но и тактики осуществления механизма поиска резервов финансовой устойчивости.
По отдельным вопросам стратегии экономического роста и укрепления финансового состояния предприятий опубликованы монографии, журнальные статьи и обзоры. Некоторые из них стали предметом обсуждений научных конференций, методических семинаров и совещаний.
Значительный вклад в исследование наиболее важных общеэкономических проблем устойчивого роста внесли Абалкин Л.И., Андросов A.M., Амосов A.M., Бабич A.M., Букато В.И., Галидская СВ., Головачев Д.Л., Грязно-ва А.Г., Дробозина Л.А., Делягин М.И., Красавина Л.Н., Нуреев Л.М., Жуков Е.Ф., Лушин СИ., Илларионов А.Н., Лаврушин О.И., Павлова Л.П., Радионова В.М., Романовский М.В., Иннаев В.Н., Теплухин П.М., Френкель А.А. и
др.
В научных работах этих авторов исследуются не только глобальные
тенденции развития современного мира, но и долгосрочный сценарий экономического роста России. Много внимания уделяется также изучению страте-гии развития реального сектора экономики, стратегическим направлениям инвестиционной и денежно-кредитной политики государства.
В некоторых работах А.А. Алпатов - Управление реструктуризацией предприятий (2000), А.Н. Богатко - Основы экономического анализа хозяй-ствующего субъекта (2000), A.M. Бабич, Л.Н. Павлова - Государственные и муниципальные финансы (Москва 2000), В.П. Грузинов, В.Д. Грибов - Экономика предприятия (2001) приведены результаты исследований в области
поиска и нахождения резервов устойчивого развития предприятий на этапе рыночных преобразований.
Многие аспекты комплексного анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий подробно освещены в книгах Савицкой Г.В., Шуляка П.Н., Шеремет А.Д., посвященных разработке методики анализа прибыли и финансовой устойчивости предприятий.
Некоторые вопросы финансов предприятий и применения финансовых методов управления производством также рассматриваются в научных докладах С. Глазьева, Ю. Петрова, В. Дементьева, В. Кулешова, С. Логинова, К. Лебедева, В. Колесова и других, опубликованных в журналах "Вопросы экономики", "Вопросы статистики", "Вестник Финансовой академии", "Российский экологический журнал", "Финансы и кредит" и др. По этим же проблемам изданы ряд работ дагестанских ученых - Ахмедуева А.Ш., Алиева В.Г., Бучаева Г.А., Колыванова В.Ю., Сайгидова Ю.Н. и др.
Однако специальная литература последних лет, посвященная проблемам экономики и управления предприятиями и организациями, содержит, как правило, либо общие принципы и методы управления, либо анализ финансового положения предприятия. Углубление исследований предполагает дополнение имеющегося научного арсенала исследованием новых методических и теоретических подходов, возникших на этапе переходной экономики, особенно в условиях сохраняющихся тенденций развития инфляционных процессов.
В силу отмеченного, общие рекомендации по организации и управле-нию предприятием, содержащиеся в монографиях и коллективных работах ученых, не в полной мере пригодны для условий инфляционной экономики, когда с каждым годом все дороже становится сырье, материалы, транспортные перевозки, особенно стоимость энергоносителей и различных услуг.
Кроме того, следует отметить отсутствие каких-либо методических разработок для определения инфляционного воздействия на финансовые ре-
зультаты предприятия.
Все это делает исследование проблемы финансовой устойчивости предприятия актуальной.
Целью диссертационного исследования является разработка методологических основ анализа финансовой устойчивости региональных предприятий в условиях инфляции. Для достижения намеченной цели предполагается решение следующих задач:
определить сущность и содержание понятия "финансовая устойчивость" предприятия;
произвести классификацию факторов, определяющих финансовую устойчивость;
- дать оценку финансовой деятельности предприятия на инфляционном
фоне регионального рынка;
проанализировать влияние внутренних и внешних факторов на уровень финансовых показателей хозяйствующих субъектов;
выяснить финансовую стратегию отдельных предприятий в условиях развития инфляции и повышения цен.
Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие по мере осуществления хозяйственных операций, обеспечивающих финансовую устойчивость промышленных предприятий в условиях инфляции.
Предметом исследования выступает совокупность методических и теоретических положений, связанных с разработкой стратегии управления финансовой устойчивостью предприятия в инфляционной экономике.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных исследованию проблемы устойчивого экономического роста, разработке научно-практических рекомендаций по анализу финансовой устойчивости предприятия на инфляционном фоне отечественного рынка.
Информационную базу диссертации составили федеральные законы и
законодательные акты о предприятиях и предпринимательской деятельности, о банках и банковской деятельности, Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс, Бюджетный кодекс, материалы органов государственной статистики и отчетные данные предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методических основ оценки финансовой устойчивости промышленного предприятия и выявлении резервов его развития в условиях все еще сохраняющихся инфляционных процессов.
На защиту выносятся .следующие научные результаты, обладающие новизной:
Проведена систематизация понятийного аппарата, относящегося к теории устойчивости. С этих позиций уточнено понятие «финансовая устойчивость», ее отличие от понятия «финансовое состояние». Финансовая ус-тойчивость отражает наличие достаточного объема материально-сырьевых и денежных ресурсов, которые позволяют обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовое состояние - это достигнутые положительные или отрицательные результаты.
Дана оценка внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия. Они классифицированы по степени воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий различных форм собственности.
3.Разработаны методы анализа влияния инфляции на финансовое по-ложение предприятия. Установлено, что устойчивость предприятия создается не столько увеличением объема затрат, сколько темпами роста его собственных средств.
Доказано наличие взаимосвязей между показателями финансовой устойчивости и рыночной ценой предприятия.
Сформулированы методы оптимизации системы управления предприятием со сложным финансовым положением.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения, вносимые на защиту, прошли апробацию на предприятиях коньячно-винодельческой промышленности и предпринимательской сфере. Ряд выводов и предложений стали предметом обсуждения на научно-практических конференциях, проведенных на базе экономических факультетов и филиалов Дагестанского государственного университета с участием предприятий Министерства промышленности и торговли РД, Объединения "Дагвино", научно производственных и научно-исследовательских учреждений (научно-практическая конференция "Стабилизация и перспективы развития экономики России" Махачкала, 2001; "Формирование рыночной экономики и механизма ее функционирования. Кизляр, 2001; "Проблемы развития региональной экономики на рубеже веков", Махачкала, 2000 и др.). Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, чхо выводы и предложения, разработанные в диссертации, направлены на повышение финансовой устойчивости предприятия и максимизации его доходов в условиях инфляционной экономики. Их внедрение в производство даст возможность для повышения уровня эффективности экономики конкретных предприятий.
Некоторые предложения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы также для проработки разных вариантов инвестирования ресурсов и выбора наиболее эффективных направлений вложения денежных средств.
Отдельные положения диссертации - "Финансовое прогнозирование устойчивого роста и развития предприятия", "Финансовая устойчивость и рыночная цена" и могут стать методическими материалами для составления текстов лекций и практических заданий по курсам "Экономика предприятий", "Производственный менеджмент" и др.
Публикации. По теме диссертации опубликованы 5 работ общим объемом более 2,76 п.л.
