Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ БАЗА СИСТЕМ
НОГО ПРЕОБРАЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВА......... 10
1.1. Реконструкция и системное обновление
производства 10
і .2. Методологические основы оценки эффективности
инвестиций 23
1.3. Макроэкономическое обоснование 39
ГЛАВА 2. МИКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ПРОЕКТА РЕКОНСТРУКЦИИ 52
Учет факторов риска и неопределенности 52
Общая схема и начальный этап микроанализа 63
Модель оптимизации стратегии реконструкции предприятия 73
ГЛАВА 3. ИСПЫТАНИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО
АППАРАТА В РЕАЛЬНЫХ УСЛОВИЯХ 78
Анализ длительности осуществления проекта .....78
Оптимизация стратегии обновления производства. J08
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 124
ПРИЛОЖЕНИЕ І27
ЛИТЕРАТУРА І45
Введение к работе
Следствием затяжного хозяйственного кризиса, которым отмечен переход экономики России от жесткого дирижизма к рыночным отношениям, стало резкое возрастание инвестиционных рисков, а соответственно, переориентация многократно сократившихся капиталовложений на скоротечные мероприятия и удовлетворение предприятиями ежедневной нужды выжить в неблагоприятной среде, обеспечив себя оборотными средствами. Внешние источники инвестиций либо, как централизованные, государственные вложения, практически исчезли, либо, как зарубежные, были и остаются незначительными, причем главным образом портфельными, большая же часть собственной прибьши при её наличии вкладьшалась в операции за пределами реального сектора хозяйства, а не в поддержание его материально-технической базы при том, что ресурсы, которые предприятия могли аккумулировать для этого за счет прибыли и обесцененных амортизационных отчислений, в несколько раз уступали потребностям.
Эксплуатация последние годы преимущественно давно сформировавшихся мощностей довела износ основных производственньіх фондов зачастую до 60-70%. Это, если ничего в масштабе и структуре инвестиционной активности не изменится, по оценкам специалистов [33, с. 13], угрожает их массовым выбытием уже в ближайшее время (около 25% к 2003 г. и порядка 50% к 2006 г.). Между тем, нехватка инвестиционных ресурсов осложняется динамикой цен на товары воспроизводственного назначения (в том числе на строительные материалы и конструкции, оборудование, энергоресурсы) и утяжеленностью хозяйства отжившими свой век технологиями, преобладанием среди изделий таких, рыночная
конкурентоспособность которых из-за устаревания материально-технической базы резко снизилась, а потому сбыт не способен доставлять прибыль, необходимую для её обновления.
Отсюда высокая актуальность в практическом плане системной
мобилизации возможностей такой формы решения этой задачи, как
реконструкция действующих предприятий, нацеленная на переход к
производству продукции, импортозамещающей и пользующейся
спросом на внешнем рынке, причем осуществляемая при гарантиях
приобретения соответствующих изделий зарубежными
потребителями. Реконструкция сама по себе заметно экономичней нового строительства: при сопоставимых результатах, как свидетельствует российский опыт, экономит в среднем 8-10 [140, с.1 10], а по некоторым данным до 14 процентов инвестиций [19, с.47; 170, с.212], гораздо менее длительна [140, с. 108] и, как правило, позволяет снизить текущие производственые затраты после ее осуществления примерно на 18% [19, с.212; ПО, с.212], А при указанных целях и условиях её осуществления расходуемые средства могут быть быстро возмещены.
Однако, требуется тщательно, принимая во внимание системообразующие эффекты, обосновать, в какой форме (под углом .зрения технологии - в первую очередь, с остановкой производства или без) и когда (момент начала) обновлять таким образом основные фонды, ибо при разных решениях касательно этого издержки предприятия, связанные с временным прекращением выпуска продукции, движением цен и валютного курса окажутся различными, причем будущая конъюнктура как обстоятельство случайного характера создает условия неопределенности. Выбор стратегии действий в таких условиях - уже исследовательская задача, весьма актуальная в научном отношении, ибо отмеченное своеобразие
реконструктивных проектов не нашло достаточного отражения в методике инвестиционного анализа, учитывающей специфику переходной-экономики [981.
Цель данного исследования - выявить особенности и преимущества реконструкции в качестве формы обновления производства при дефиците инвестиционных ресурсов, разработать комплекс методических приемов поиска наилучшей стратегии ее проведения как системного преобразования действующего предприятия и доказать работоспособность такого комплекса посредством экспериментальных расчетов на реальном объекте. Для достижения этой цели потребовалось решить ряд задач, важнейшие из которых следующие:
анализ характерных экономических последствий реконструкции производства и факторов, от которых они зависят;
оценка возможностей классического инвестиционного анализа как методологической базы экономического обоснования проектов реконструкции с учетом специфики их реализации;
разработка структурной схемы и спецификация элементов инструментального оснащения методического комплекса, позволяющего обосновывать наилучший момент начала и наиболее выгодный порядок осуществления реконструкции производства как его системного преобразования при неопределенности хозяйственной конъюнктуры;
испытание экспериментальными расчетами в практических условиях и верификация моделей определения длительности и выбора оптимальной стратегии реконструкции действующего предприятия как основных элементов такого оснащения.
* Объект исследования - поиск наиболее эффективной стратегии
системного преобразования производства посредством
реконструкции предприятия (000 "Информтехнология"
машиностроительного профиля, которое заключило договор на аренду основных фондов у обанкротившейся государственной фирмы и действует на ее территории в г.Санкт-Петербург) под выпуск высокотехнологичного изделия, способного соперничать с продукцией лидеров мирового машиностроения и имеющего гарантированный сбыт за рубежом.
Теоретическую основу исследования составили труды
российских и зарубежных ученых по системному подходу, экономике обновления основных фондов, оценке эффективности инвестиций. проектному анализу и т.п., в т.ч. Л. Берталанфи, Н.И. Будуновой, К.К. Вальтуха, ШТ. Виленского, М.Г. Завельского, В.В. Коссова, БЛ. Лавровского, В.Н.Лившица, М.А. Лимитовского, И.В. Липсица, М. Месаровича, А.С. Паламарчука, Д.М. Полтеровича, В.К. Полторыгина, В.Н. Садовского, Б.В. Седелева, С.А. Смоляка, Г.Б. Сычева и др. Формирование методических приемов подготовки и
ж реализации поиска наилучшей стратегии реконструкции
производства в условиях неопределенности основано на результатах
разработок в области методов статистических решений,
статистического моделирования и оптимального программирования,
сетевого моделирования и т.д. Н.П. Бусленко, М. Де Гроота,
М.Г.Завельского, Л. Мозеса, И.М. Соболя, Г. Чернова и других
исследователей.
Информационной базой экономического анализа и
экспериментального опробования предлагаемых методических
приемов послужили сведения государственной статистики и ч
Центрального Банка РФ, аналитические и прогнозные оценки
министерства экономики РФ, Центра макроэкономических стратегии ИЭ РАН, Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, Центра изучения конъюнктуры цен и рынка, данные ряда других организаций, особенно первичного учета и бухгалтерской отчетности 000 "Информтехнология", материалы документов по проекту реконструкции гальванического цеха этого предприятия и экспертные оценки его специалистов. В качестве программного обеспечения для проведения расчетов использовались ППП Visual Basic 6.0, Microsoft Excel 97, Staiistica for Windows 5.77, Lotus 1-2-3. Научная побита работы определяется:
выявлением специфических особенностей реконструкции как механизма, способного в условиях дефицита инвестиционных ресурсов обеспечить системное преобразование действующего производства, нацеленное на освоение выпуска конкурентоспособной продукции с относительно быстрым возмещением понесенных расходов;
доказательством необходимости дополнения при экономическом обосновании проектов реконструкции как формы системного преобразования производства общего подхода к оценке эффективности инвестиций особым самостоятельным этапом микроэкономического анализа, который призван отразить влияние на неё риска, связанного с выбором стратегии реализации такого проекта;
разработкой структурной схемы микроэконом и чского анализа проектов реконструкции действующих предприятий и содержания его элементов, спецификацией в качестве инструментов этого анализа экономико-математических моделей сетевого планирования, теории игр с природой и статистических решений;
* > верификацией таких инструментов посредством их
испытания при экономическом обосновании реального проекта
реконструкции. Диссертация изложена на 159 стр. машинописного текста, состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованной литературы, 4 рис., 15 таблиц и приложения. В первой главе анализируется динамика инвестиционной активности в России на протяжении длительного периода во взаимосвязи с изменением состояния производственного аппарата экономики страны и
* использованием различных форм его обновления, выявляются
специфические преимущества реконструкции как механизма,
способного при ограниченных возможностях капиталовложений
обеспечить системное преобраование действующего производства, и
недостаточность макроэкономического подхода, присущего
классическому инвестиционному анализу, при оценке эффективности
её проектов. Во второй главе классифицируются риски
капиталовложений в реальные активы, рассматриваются методы их
учета и аргументируется необходимость дополнения в таких случаях
» макроэкономического подхода микроэкономическим, который
призван отразить влияние на эффективность и рискованность проекта стратегии его осуществления, предлагается схема требуемого микроэкономического анализа, раскрывается содержание его этапов, методического и инструментального обеспечения.
Третья глава посвящена описанию проверки выдвинутых предложений в процессе экономического обоснования проекта реконструкции гальванического цеха 000 "Информтехнология", включая расчет наиболее вероятных размеров прибыли предприятия
при возможных стратегиях обновления производства и
действительных, а в момент решения об этом неопределенных.
условиях хозяйственной деятельности в инвестиционном и постинвестиционном периодах. Глава завершается изложением эвристического метода и выводов приближенного решения на этой основе крупноразмерной задачи оптимизации названной стратегии. В Заключении подводятся итоги исследования, выделяются его результаты, по мнению автора, научно значимые и практически важные. В Приложении демонстрируется ряд выполненных расчетов.
