Содержание к диссертации
ІВведение
Тлава 1. Процесе привлечения инвестиций населения в
экономику субъектов Российской федерации как
объект управления
1.1 .Сущность управления привлечением инвестиций
населения в экономику субъектов РФ 11
1.2.Анализ процесса денежных накоплений и инвестиционных возможностей населения
1.3 .Исследование условий инвестиционной
привлекательности субъектов РФ для населения 29
Глава 2. Организационно - экономическое воздействие на привлечение инвестиций населения в экономику субъектов РФ 40
2.1. Выявление инвестиционных намерении населения в экономике
2.2. Формирование структуры инвестиций населения
направляемых в экономику 46
2.3. Развитие форм коллективного инвестирования 57
населения в экономику
2.4.0рганизация защиты экономических интересов и прав инвесторов
Выводы и предложения 153
Список литературы и использованных источников 151
Введение к работе
Актуальность темы исследования определяется тем, что действующая системы привлечения инвестиций населения не обеспечивает должного притока средств в экономику, не дает
возможность населению, инвестировавшему свои денежные средства в развитие субъектов Российской Федерации, получить приемлемые доходы, а зачастую приводит жителей к полной потере своих сбережений. Это негативно сказывается на общей социально -политической обстановке в стране и на развитии территорий, так как население субъектов Российской Федерации изымает свои средства из денежного обращения в расчете на то, что ему будет надежнее и
спокойнее хранить их у себя, вне сферы деятельности отечественных
финансовых институтов, увеличивая тем самым экономические потери в государстве.
Сейчас размер денежных средств, сосредоточенных у населения в виде личных сбережений превышает 30 млрд. дол. США и имеет тенденцию к росту. Наряду с большим объемов личных сбережений населения постепенно растет и доля наиболее состоятельной части людей в российском обществе, которые имеют потенциальные возможности вкладывать свои средства в реальный сектор экономики.
Вместе с тем потребность субъектов Российской Федерации в
инвестициях населения весьма ощутима. Для ее удовлетворения необходимы изменения в деятельности государства, усиливающие его регулирующие функции в процессе привлечения денежных сбережений населения, их трансформации в инвестиции, а также в организации соответствующих институтов защиты экономических интересов
населения, вкладывающего свои средства в развитие субъектов Российской Федерации. Серьезные изменения необходимо внести и непосредственно в процессе управления привлечением инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации с тем, чтобы государство смогло создать привлекательные условия для инвестирования, заинтересовывающие население, надежно защищающие их экономические интересы и права, позволяющие получить доход не только обществу но и самим вкладчикам. В связи с этим решение указанных проблем управления является актуальной задачей.
Изученность проблемы. Вопросам управления привлечением инвестиций населения в научной и практической литературе уделено определенное внимания.
Последнее время активно изучались проблемы регулирования процессов становления региональных общественно - государственных фондов по защите прав вкладчиков и акционеров, исследовались факторы, определяющие возможности развития рынка инвестиций населения, анализировались процессы реформирования данного сектора экономики, осмысливалась зарубежная практика достижений и преобразований системы региональных общественно - государственных фондов по защите прав вкладчиков и акционеров, изучались проблемы сбережений населения. Этим вопросам посвящены труды Авраменко С, Аркина В., Баєва А., Байкова А., Басалова И., Бекларяна Л., Бирмана Г., Баяркина Е., Бычкова А., Виноградова В., Витте О, Гапоненко А., Горбунова А., Грикурова С, Гусева К., Джерри М., Ильина И., Ковалева B.J Лабина Д., Лазарева В.,Марголина А., Миловидова В., Новоселовой Л., Огаркова А., Омарова А., Перова М., Перской В., Полищук Л., Полянского В., Судакова В., Шмидта С, Чаадаева Л.
Однако вопросы управления привлечением инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации на базе выработки современнш: концептуальных основ решения возникающих проблем изучены недостаточно, что отрицательно сказывается на практике.
Цель исследования состоит в разработке концептуальных основ управления привлечением инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации и выработке научно - практических рекомендации по их реализации.
Данная цель достигается решением следующих конкретных задач: изучением сущности управления привлечением инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации и уточнением на этой основе ряда основополагающих понятий, более полно отражающих специфику данного процесса в современных условиях; исследованием процесса денежных накоплений, инвестиционных возможностей населения; инвестиционной привлекательности территорий, для выбора критериев и оценки данных процессов с позиций инвестиций населения; выявление инвестиционных намерений населения в экономике; формирование структуры инвестиций населения направляемых в экономику; развитие форм коллективного инвестирования населения в субъектах Российской Федерации; организация зашиты экономических интересов и прав инвесторов снижающая риск вложений и повышающая инвестиционную привлекательность субъектов Российской Федерации.
Объектом исследования являются процесс управления привлечением инвесліщий населения в экономику субъектов Российской Федерации.
Предметом исследования выступает совокупность
управленческих, а также связанных с ними экономических и
организационных отношений, возникающих в процессе управления привлечением инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации.
Теоретической и методологической базой исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых, классиков теории общественного развития, экономики; прикладные исследования по данной проблеме; программы, концепции, законы, и другие материалы, касающиеся управления привлечением инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации. В диссертации использованы материалы статистической отчетности. В ней применяются различные методы познания: статистической обработки информации, логического, экономического анализа, экспертных оценок, социологических исследований.
Новые научные результаты, полученные лично автором состоят в следующем. Решена важная народнохозяйственная задача: разработаны концептуальные основы управления процессом привлечения инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации. Они включают: целенаправленное воздействие на процесс привлечения инвестиций населения, характеризующееся последовательной,
развивающейся системой действий: приоритетным сосредоточением внимания на состоянии реального сектора экономики и выявлением потребностей субъектов Российской Федерации в инвестициях населения; анализом денежного накопления и определением инвестиционных возможностей жителей территорий; оценкой инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации и созданием на ее основе возможностей для населения, побуждающих его вкладывать свои сбережения в финансовые институты на взаимовыгодной с государством основе; преимущественным развитием
форм коллективного инвестирования в экономику, как наименее освоенных, но эффективных; организацией защиты экономических интересов и прав инвесторов; распределением ответственности между органами государственного управления за созданные условия использования шшестиций населения финансовыми посредниками. В том числе:
-уточнено понятие экономическая благоприятность субъекта Российской Федерации для инвестиций населения. В отличии от имеющихся оно предполагает наличие не только совокупности условий, способствующих наибольшему притоку временно свободных денежных средств населения в финансовые институты, функционирующие на конкретной территории, но также наличие местных условий, дающих возможность получить высокую доходность населению, вложившему свои средства, полные гарантии защиты прав инвесторов на основе расширения и укрепления действующих норм законодательства на региональном уровне управления в интересах вкладчиков и акционеров.
-предложен методологический подход к управлению процедурой выбора критериев оценки экономической благоприятности субъектов Российской Федерации для инвестиций населения, предполагающий отбор из общей массы критериев: во - первых наиболее существенных из них; во - вторых тех, которые поддаются реальному количественному измерению; в - третьих таких, по которым можно получить наиболее достоверную информацию из статистической отчетности; в - четвертых тех, с помощью которых можно в целом, с той или иной степенью определенности оценить экономическую благоприятность конкретных регионов для инвестиций населения.
- установлены ориентиры возможного накопления резерва денег населением, используемого для инвестирования и необходимого для
принятия управленческих решений при разработки стратегии привлечения инвестиций населения в экономику субъектов Российской Федерации. Путем опроса жителей в мегаполисах, и сельских районах, а также с помощью аналитической обработки полученных данных выявлено, что потенциально лишь 17,1% совершеннолетнего населения России в течение года может накапливать резерв денег, используемых для инвестиций, так как большинство (82,9%) жителей в основном потребляет все свои накопления, причем у 58,2% из них даже не хватает средств для удовлетворения повседневных потребностей. Выявлено также, что возможности накопления денежных средств для инвестиций в экономику субъектов Российской Федерации наиболее высоки у молодого поколения в возрасте до 29 лет. Потенциальный резерв свободных денег, которые собираются накопить жители субъектов Российской Федерации наиболее высокий в мегаполисах, в то время, как в областных центрах он в 1,2 раза и в районных центрах - в 4,3 раза ниже, чем в мегаполисах.
- выявлены тенденции размещения вкладов населения в финансовые институтьі, обусловленные результатами функционированием
действующей системой государственного регулирования процесса привлечения инвестиций. Установлено, что в системе Сбербанка России свои сбережения хранят примерно 35,2% взрослого населения, в коммерческих банках хранят денежные средства 4,9% жителей страны. Стремление иметь вклад в коммерческом банке более свойственно молодому поколению, в то время как привязанность к Сбербанку характерна для лиц пожилого возраста. Из оставшихся 59,9% населения субъектов Российской Федерации часть жителей хранит свои сбережения дома, либо пользуется услугами инвестиционных компаний, паевых инвестиционных фондов, компаний по страхованию жизни и
имущества, негосударственных пенсионных фондов, сберегательно -кредитных кооперативов и других организаций коллективного инвестирования.
-на основе экспертных оценок деятельности финансовых институтов обоснованы и выделены приоритеты в управлении процессом формирования нормативно правовой базы, регулирующей функционирование финансовых институтов, аккумулирующих вклады населения и превращающие их в инвестиции: обеспечение национальных приоритетов в развитии финансовых институтов; соблюдение принципа преемственности при принятии решений по регулированию развития банковского сектора и иных финансовых институтов; снятие финансово - экономических противоречий между интересами федерального и регионального уровней управления в вопросах развития финансовых институтов; стремление к информационной открытости и снятию излишних бюрократических барьеров во взаимоотношениях между Минфином, финансовыми институтами, обслуживающими население и вкладчиками.
- опираясь на выявленные тенденции, сделан прогноз целесообразности ориентации системы управления привлечением инвестиций населения на реализацию следующих перспективных мер, стимулирующих развитие российских инвестиционных институтов в перспективе: быстрое развитие системы паевых инвестиционных фондов разных типов; реструктурирование и укрупнение бывших чековых инвестиционных фондов; реформирование негосударственных пенсионных фондов; обострение конкурентной борьбы коллективных инвесторов различных типов и коммерческих банков за деньги населения; концентрация усилий коллективных инвесторов в борьбе против двойного налогообложения и повышение степени прозрачности
российского рынка ценных бумаг; необходимость приспособления финансовых институтов к работе в условиях усиления государственного регулирования; постепенная реализация принципов цивилизованного регулирования проблем коллективных инвесторов.
Логика и структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, выводов, списка литературы и использованных источников.
