Содержание к диссертации
Введение
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ 8
1.1. Оценка интеллектуальной собственности как одно из направлений оценочной деятельности 8
1.2. Стоимостная оценка интеллектуальной собственности 23
1.3. Подходы и методы оценки интеллектуальной собственности 40
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ СОБСТВЕННОСТИ 65
2.1. Оценка интеллектуальной собственности как актива бизнеса 65
2.2. Оценка интеллектуальной собственности при заключении лицензионных сделок 78
2.3. Практика оценки исключительных прав на брэнды и
товарные знаки 98
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ 111
3.1. Совершенствование системы стоимостной оценки интеллектуальной собственности 111
3.2. Пути совершенствования методологии оценки исключительных прав в рамках использования затратного и рыночного подходов 123
3.3. Совершенствование методологии оценки интеллектуальной собственности в рамках использования доходного подхода оценки интеллектуальной собственности 131
Заключение 146
Список использованной литературы 153
Приложения 164
- Оценка интеллектуальной собственности как одно из направлений оценочной деятельности
- Оценка интеллектуальной собственности как актива бизнеса
- Совершенствование системы стоимостной оценки интеллектуальной собственности
Введение к работе
Актуальность темы. В современных условиях развития жесткой конкуренции на мировом и внутреннем рынках введение в хозяйственный оборот новой активной интеллектуальной собственности предопределяет стратегию и тактику развития как отдельных хозяйствующих субъектов, так и всего народнохозяйственного комплекса страны в целом.
Несмотря на реформирование патентно-лицензионной деятельности, принятие ряда нормативных актов в сфере оценочной деятельности, введение инноваций в хозяйственный оборот до сих пор не носит в России массовый характер. Прежде всего это объясняется тем, что сложные проблемы, связанные с оценкой интеллектуальной собственности и созданием инвестиционного климата для внедрения новшеств остаются до сих пор не решенными.
На ранних этапах развития оценочной деятельности в РФ для оценки интеллектуальной собственности использовался исключительно затратный подход. Усилия российских оценщиков в настоящее время направлены на разработку отечественной методологии оценки интеллектуальной собственности, основанную на мировом опыте оценочной деятельности.
Тем не менее методология оценки интеллектуальной собственности в России не разработана, поскольку существуют определенные сложности при использовании зарубежных подходов и методов в современных российских реалиях рыночной экономики. Неразвитость финансового рынка России, в особенности рынка капиталов, неликвидность акций большинства предприятий затрудняют применение сравнительного подхода, а общая макроэкономическая нестабильность и высокий уровень рисков, связанных с долгосрочными инвестициями ставят под сомнение основу доходного подхода к оценке интеллектуальной собственности -прогнозирование будущих чистых доходов, созданных интеллектуальной собственностью.
Совершенно очевидно, что в процессе развития рыночной экономики России и дальнейшей ее интеграции в мировое экономическое сообщество будут решены многие проблемы и ликвидировано большинство препятствий на пути внедрения зарубежных подходов и методов в российскую оценочную практику. Уже сделаны первые шаги на пути преемственности мирового опыта в данной облас-
ти, законодательно определены основные подходы и методы, которые могут быть использованы оценщиками в процессе оценки интеллектуальной собственности.
Таким образом, актуальность диссертационной работы обусловлена необходимостью ускоренного формирования рыночных отношений в промышленности и широкого внедрения новых технологий, обеспечивающих производство отечественной конкурентоспособной продукции. В этом аспекте финансовые проблемы и проблемы отношений собственности являются наиболее сложными и актуальными, так как именно от степени их разрешения зависит возможность достижения положительных конечных результатов инновационной деятельности предприятий.
Предметом исследования является методология оценки интеллектуальной собственности в условиях рыночной экономики (на примере интеллектуальной промышленной собственности).
Объектом исследования выступает комплекс отношений, связанных с созданием, внедрением, правовой охраной, поддержкой объектов интеллектуальной промышленной собственности и ее обменом на конкурентном рынке.
Целью настоящего исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию методологии оценки интеллектуальной собственности, адекватных современным российским условиям на основе комплексного исследования и обобщения зарубежного и отечественного опыта в данной области.
Поставленная цель определяет следующий круг задач:
исследовать интеллектуальную собственность как объект оценки;
дать оценку понятию рыночной стоимости интеллектуальной собственности и выявить ее взаимосвязь с другими типами стоимости;
проанализировать с учетом отечественной специфики подходы и методы оценки интеллектуальной собственности, принятые в мировой практике;
разработать рекомендации по совершенствованию методологии оценки интеллектуальной собственности в рамках каждого из подходов.
Методологическую основу диссертационного исследования составляет комплексный, системный подход к оценке интеллектуальной собственности, основанный на достижениях отечественной и зарубежной экономической мысли. При проведении исследования использовались общенаучные методы: экономический и финансовый анализ, классификация и фуппировка, исторический и экономико-
статистический метод. Сочетание различных методов позволило обеспечить необходимую степень глубины и универсальности исследования, обоснованности его выводов.
В процессе исследования были использованы труды классиков экономической мысли: Е.Бем-Баверка, Ф.Визера, К.Маркса, А.Маршалла, К.Менгера, У.Петти, Д.Рикардо, П. Самуэльсона, А.Смита,. В диссертационном исследовании использованы также работы зарубежных ученых в области экономической теории прав собственности и оценки интеллектуальной собственности, теории корпоративных финансов, ценообразования и инвестиций, а именно: А.Алчиана, Э.Брукинга, Э.Китча, Р.Коуза, Р.Нельсона, Д.Норта, Т.Нэгла, Дж. О'Брайена, Ч.Огборна, Р.Парра, Р.Познера, Ш.Пратта, Г.Смита, Дж.Фишмана, Р.Хааса, К.Эрроу, Э.Хелферта, ДЖ.Хиршлейфера, Р.Холдена, Дж. Ван Хорна, У.Шарпа, и
ДР-
При этом диссертационное исследование базируется на трудах отечественных ученых по проблемам в области экономической теории прав собственности и формирования стоимости А.В.Бачурина, В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г. П.Журавлевой, Л.В.Канторовича, Р.И.Капелюшникова, Н.Я.Петракова, С.Г.Струмилина. Современные проблемы оценки интеллектуальной собственности, управления финансами предприятий и ценообразования отражены в работах: В.М.Аньшина, В.И.Блинникова, Г.В.Бромберга, Л.М. Гужавиной, ЛАДробозиной, А.Н.Козырева, Ю.П.Конова, А.Д. Корчагина, Б.Б.Леонтьева, И.В.Липсица, С.И.Лушина, Н.В. Лынника, В.И.Мухопада, Е.В.Негашева, Н.С.Орловой, Н.Ю.Пузыни, В.М.Рутгайзера, Р.С.Сайфулина, И.К.Салимжанова, А.Г.Санникова, В.А.Слепова, Л.Н.Устиновой, Л.П.Фатькиной, И.П.Хоминич, А.Д.Шеремета, и др.
Изучение этих трудов вызвано необходимостью в анализе и обобщении существующих представлений об оценке интеллектуальной собственности и разработке методологии ее оценки, соответствующих современным отечественным условиям.
Научная новизна результатов:
— дана собственная трактовка понятия оценки интеллектуальной собственности как процесса формирования ее стоимости на конкретную дату, исходя из экономической ценности объектов этих прав и целей оценки;
дана собственная трактовка понятия оценки интеллектуальной собственности как про
цесса формирования ее стоимости на конкретную дату, исходя из экономической ценности объ
ектов этих прав и цели оценки;
проведена классификация типов рыночной стоимости интеллектуальной
собственности;
определены критерии оценки интеллектуальной собственности в рамках затратного, ры
ночного и доходного подходов к оценке интеллектуальной собственности;
выявлены измерители рыночной стоимости интеллектуальной собственности в рамках затратного, рыночного и доходного подходов к ее оценке (полная восстановительная стоимость интеллектуальной собственности, стоимость замещения интеллектуальной собственности, первоначальная стоимость интеллектуальной собственности, реальная текущая стоимость интеллектуальной собственности, чистая текущая стоимость денежного потока, созданного интеллектуальной собственностью);
на основе исследования мирового и отечественного опыта в области оценки интеллектуальной собственности разработан комплекс рекомендаций по развитию методологии оценки интеллектуальной собственности с учетом влияния объектов исключительных прав на финансово—экономические показатели предприятия в условиях современной России.
Практическая значимость работы состоит в следующем:
доказана необходимость использования затратного подхода к оценке интеллектуальной собственности при принятии управленческих решений о модернизации производства и продаже уже функционирующей интеллектуальной собственности;
проведена оценка интеллектуальной собственности посредством измерения эффективности использования исключительных прав в хозяйственном обороте;
доказана целесообразность распределения чистой прибыли, созданной интеллектуальной собственностью, исходя из экономических интересов сторон лицензионной сделки (с учетом уровня инвестиций в интеллектуальную собственность каждой из сторон сделки, коммерческой значимости интеллектуальной собственности, условий ее обслуживания и поддержки и т.д.);
разработана методика определения рыночной стоимости исключительных прав лицензиара, переданных по лицензии, позволяющая проводить их оценку на конкретную дату.
Результаты диссертационного исследования могут быть использованы федеральными службами, занимающимися оценкой и охраной интеллектуальной собственности, а также лицензионной торговлей на мировом рынке, профессиональными организациями экспертов-оценщиков (Российским обществом оценщиков, Российской коллегией оценщиков), предприятиями и организациями для проведения практических расчетов финансовых результатов при использовании интеллектуальной собственности, а также в качестве основы практических пособий и программ повышения квалификации специалистов в области оценки интеллектуальной собственности и лицензионной торговли.
Апробация результатов исследования Основные положения и выводы диссертации использованы ЗАО «ВНИПТИ ОАО АЭК «Динамо».
Основные положения и выводы работы представлены автором на ежегодных международных Плехановских чтениях в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, а также на межвузовских научно-практических конференциях по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса в Национальном институте бизнеса (г.Москва) в 2001-2002 гг.
Публикации Основные положения диссертации отражены в опубликованных работах общим объемом 6,6 п.л.
Структура и объем работы Цель и задачи исследования обусловили следующую его структуру.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав , заключения, списка использованной литературы и приложений.
Объем работы — 178 страниц.
Оценка интеллектуальной собственности как одно из направлений оценочной деятельности
Одним из основных направлений развития Российской экономики в среднесрочной перспективе является модернизация народного хозяйства. Современная Российская экономика развивается в условиях отвлечения значительных ресурсов на погашение внешнего долга и значительного увеличения расходов, связанных с обеспечением безопасности страны. Источником устойчивого экономического роста в ближайшие годы должно стать увеличение инвестиций в основной капитал. Современные Государственные инновационная и научно-техническая политики направлены на создание экономических условий для эффективного использования научно-технического потенциала страны в целях укрепления позиций России на рынке высоких технологий. В современном бизнесе возрастает роль интеллектуального капитала как ключевого элемента его дальнейшего развития в условиях рыночной экономики. Э.Брукинг определяет интеллектуальный капитал как « ...термин для обозначения нематериальных активов, без которых компания теперь не может существовать»1 и выделяет следующие его составные части:
— рыночные активы;
— интеллектуальная собственность;
— человеческие активы;
— инфраструктурные активы;
— интеллектуальная собственность.
Рыночные активы по Э.Брукингу — «это тот потенциал, который обеспечивается нематериальными активами, связанными с рыночными операциями».2 К рыночным активам, по его мнению, можно отнести различные марочные названия товара, покупателей с их приверженностью этим марочным названиям, повторяемость сделок, портфель заказов, каналы распределения, различные контракты и соглашения, такие как лицензирование, франшиза и т.п.Под человеческими активами подразумевается совокупность коллективных знаний сотрудников предприятия, их творческих способностей, умения решать проблемы, лидерских качеств, предпринимательских и управленческих навыков.
Инфраструктурные активы, по Э.Брукингу, представляют собой те технологии, которые делают работу предприятия вообще возможной.
Д.И.Кокурин, В.М.Шепелев в работе «Преобразование собственности: финансовое решение» отмечают, что согласно расширенной трактовке интеллектуального капитала в нем сконцентрированы все виды не поддающихся традиционной оценке ресурсов предприятия, обнаруживаемые в условиях, когда цены на акции предприятия растут более высокими темпами, чем реальные результаты
его хозяйственной деятельности, исчисляемые на основе традиционных систем хозяйственного учета. Они выделяют две составляющие в его структуре: человеческий капитал и структурный капитал, которые не находят отражения в традиционных моделях бухгалтерского учета.
Козырев А.Н., Макаров В.Л. в работе «Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности» отмечают, что на сегодняшний день понятие интеллектуального капитала не используется в явном виде ни в одной международной конвенции, законодательном акте или нормативном правовом документе более низкого уровня.1 В структуре интеллектуального капитала они также выделяют: человеческий капитал, структурный капитал (включая интеллектуальную собственность) и рыночный капитал.
Основным условием формирования интеллектуального капитала в современной экономике являются инвестиции и высокие технологии как ключевые средства, служащие для создания новых ценностей.
Таким образом, в условиях перехода к инновационной экономике особое значение приобретает интеллектуальная собственность, способствующая повышению технического уровня производства, а значит выпуску более качественной, конкурентоспособной продукции. В отношениях, связанных с интеллектуальной собственностью, процесс использования интеллектуальных продуктов в целях получения доходов опосредуется куплей-продажей исключительных прав на них, т.е. объекты интеллектуальной собственности превращаются в товары интеллектуального рынка посредством купли-продажи исключительных прав на них.
Под интеллектуальным рынком понимается рынок интеллектуальных продуктов. Поскольку интеллектуальные продукты призваны удовлетворять духовные и производственные потребности, интеллектуальный рынок является частью товарного рынка. Интеллектуальные продукты являются результатами интеллектуальной деятельности. Возникновение рынка интеллектуальной собственности относится к первой половине XIX века. Изначально предприниматели сами внедряли свои изобретения в хозяйственный оборот и реализовывали продукцию на рынке. К концу XIX века получила свое развитие лицензионная торговля результатами интеллектуальной деятельности. Возникла проблема коммерциализации интеллектуальной собственности. Д.Норт в работе «Структура и изменение в экономической истории» выделяет следующие проблемы, связанные с развитием рынка интеллектуальной собственности: «Развитие прав на интеллектуальную собственность поставило как сложные вопросы об измерении качества идей, так и трудные проблемы компромисса между плюсами повышения частной нормы отдачи на нововведения и минусами монопольных ограничений производства в результате предоставления исключительных прав на определенное время».1 С точки зрения эволюции института интеллектуальной собственности, на международном уровне интеллектуальная собственность была закреплена Парижской конвенцией по охране промышленной собственности 1883 г. Это было первое международное соглашение в данной области, которое положило начало интернационализации интеллектуальной собственности. Впоследствии, с развитием интернациональных связей были приняты международные соглашения, которые сегодня образуют международную систему интеллектуальной собственности. В 1967 году в Стокгольме была учреждена Всемирная Организация Интеллектуальной Собственности (ВОИС).
Оценка интеллектуальной собственности как актива бизнеса
Интеллектуальная собственность может стать активом предприятия либо посредством инвестирования денежных средств в ее создание, либо посредством обмена на интеллектуальном рынке. В данном разделе мы исследуем практику оценки интеллектуальной собственности как объекта инвестирования (собственных и заемных) средств предприятия и как действующего актива бизнеса.
Изначально для предприятия интеллектуальная собственность представляет собой инвестиционное предложение, касающееся, например, обновления технологии производства конечной продукции, требующее определенных капитальных затрат. Перед предприятием встают проблемы, связанные с оценкой эффективности капитальных вложений и поиском источников финансирования создания и внедрения интеллектуальной собственности.
Допустим, новая интеллектуальная собственность с учетом внедрения обойдется предприятию в 1000 тыс. рублей. Предприятие уже потратило на ее разработку 625тыс.руб, еще необходимо вложить в ближайшие два года 375 тыс. руб на изготовление опытного образца и регистрацию прав. Износ по ней будет начисляться равномерными порциями в течении 20 лет. Маркетинговые исследования показали, что экономическая жизнь интеллектуальной собственности - 10 лет, период роста приходится на 3-7 годы, так как спрос уже изучен, есть потенциальные потребители обновленной конечной продукции. Внедрение интеллектуальной собственности должно позволить увеличить выпуск продукции на 200ед. (сегодня объем выпуска составляет 1000 ед.), при этом затраты на материалы и на рабочую силу при ее использовании возрастут за счет использования качественно новых материалов и комплектующих. Новая технология будет более сложной и совершенной. Использование материалов будет более эффективным, так как снизится процент брака. Фирма не видит никаких трудностей с реализацией продукции по новой цене — 8000 руб. за ед., в настоящее время ее цена
66 7000руб. за ед. Издержки на торговлю и маркетинг увеличатся не значительно. Прирост чистого оборотного капитала на момент внедрения составит 100 тыс. рублей.
Итого, чистые инвестиции в интеллектуальную собственность в ближайшие 2 года составят 375 тыс. рублей. Рассчитаем величину чистого денежного потока предприятия (См.Таблицу 3).
Поскольку чистый денежный поток, рассчитанный в таблице 3 относится ко всему предприятию, нам представляется необходимым определить прогнозную долю внедряемого интеллектуального продукта в его структуре, то есть, ту долю чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая будет создана интеллектуальной собственностью. Для этого, на наш взгляд, необходимо определить, в процентах, долю прямого вклада новой технологии в доход предприятия, то сеть долю чистой прибыли предприятия, которая будет приходится на интеллектуальную собственность. По экспертной оценке, до внедрения новой собственности в производство средняя чистая прибыль на предприятии в последние два года составляет 1035,25 тыс.руб., и будет на этом уровне до внедрения продукта. Рассчитаем прогнозируемую среднюю чистую прибыль предприятия за период экономического роста новой технологии, как товара. По оценкам маркетологов фирмы он придется на период с 2009-2013 годы.
Совершенствование системы стоимостной оценки интеллектуальной собственности
С развитием рыночных отношений в России законодательно определен институт интеллектуальной собственности, приняты соответствующие нормы о введении результатов интеллектуальной деятельности в хозяйственный оборот, стандарты учета и оценки интеллектуальной собственности. Таким образом, сегодня в России создана необходимая институциональная среда для формирования и развития российского интеллектуального рынка. Для проведения адекватной коммерческой оценки интеллектуальной собственности в условиях рыночной экономики, прежде всего, необходимо наличие развитого национального конкурентного рынка лицензий и патентов. Рынок интеллектуальной собственности в России сегодня создан, но развивается он очень медленно. Если рассматривать эту проблему с точки зрения формирования предложения объектов интеллектуальной собственности, то оно очень ограничено. Основная проблема здесь в том, что по оценкам Роспатента в России к правовой охране представляется менее 10% создаваемых в стране объектов исключительных прав.1 Это говорит о том, что предприятия заинтересованы в обновлении своей продукции, но не желают регистрировать права на создаваемые интеллектуальные продукты, либо предпочитают регистрировать их за рубежом. Как отмечает Корчагин А.Д., сотни и сотни изобретений отечественных разработчиков регистрируют свои права за рубежом через иностранные фирмы - в США, Европе, Китае и т.д.2 И проблема здесь в качестве выдаваемых охранных документов. По оценкам экспертов, качество патентов, принадлежащих нерезидентам, значительно выше и принципиально отличается о тех, которые получают резиденты РФ. Объем заявок на выдачу патентов в России от зарубежных компаний составляет 30% от числа заявок резидентов России.1 Для нерезидентов патент - инструмент продвижения объектов исключительных прав на рынок. Высокое качество охранных документов, с одной стороны, говорит об исключении нелегального использования объекта интеллектуальной собственности конкурентами, с другой стороны, повышает доверие покупателя исключительных прав к сделке. Таким образом, качество правовой охраны интеллектуальной собственности существенно влияет на конкурентоспособность объекта исключительных прав, а значит и на их рыночную стоимость. Из общего числа действующих патентов (119481) реализовано в хозяйственном обороте всего (2273), или около 2% от общего количества патентов, действующих на 01.01.04г.
Инвестиции в интеллектуальную собственность являются серьезными капитальными вложениями для потребителей интеллектуальных продуктов. Таким образом, существенное влияние на формирование спроса на интеллектуальном рынке оказывает инвестиционная активность отечественных предприятий. Как и в предыдущие годы, основная доля промышленных инвестиций приходится на экс-портоориентированные отрасли. По оценке ЦБРФ основными факторами, способствовавшими росту инвестиций в основной капитал в 2003г. являлись: улучшение финансового положения предприятий и организаций в большинстве отраслей экономики; продолжающийся рост производства товаров и услуг; существенное расширение инвестиционных возможностей в экспортоориентированных отраслях. По данным центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ инвестиции в нефинансовые активы по состоянию на 01.04.04 составили 329,7 млрд. рублей, в том числе: 325,7 млрд. рублей (или 98,8%) было инвестировано в основной капитал и только 19,782 млрд.рублей (или 0,06%) в нематериальные активы предприятий.2
Резюмируя все вышесказанное, можно отметить, что спрос на объекты интеллектуальной собственности в России до конца не сформирован из-за низкой инвестиционной активности предприятий, хотя потребности в обновлении основных производственных фондов, технологий и продукции велики. Поскольку интеллектуальный рынок России сегодня очень узок, провести адекватную оценку интеллектуальной собственности практически, невозможно.
