Введение к работе
Актуальность темы диссертационного исследования. Деятельность предприятий малого и среднего бизнеса неотделима от финансовых отношений, опосредующих все стадии воспроизводственного процесса. Ключевые проблемы в деятельности таких определяют потребность в использовании традиционных и специфических методов финансового управления с использованием принципов организации финансового риск-менеджмента. Активное внедрение риск-менеджмента в деятельность предприятий малого и среднего бизнеса является тенденцией последнего времени, в том числе финансового риск- менеджмента.
Малый и средний бизнес обладает относительно небольшим потенциалом финансовых ресурсов и не вполне достаточным для реализации стратегических целей. Актуальным для них являются: распределение финансовых ресурсов, формирования капитала, контроль использования финансовых ресурсов и т.д. Данные проблемы приходиться решать в условиях риска, с учетом размеров и ограниченных возможностей бизнеса.
Необходимо учитывать, что у малого предприятия значительно худшие возможности для компенсации финансовых потерь от наступления рисков. Большинство предприятий не располагает достаточными собственными финансовыми ресурсами, а доступ к заемным ресурсам ограничен. Если крупные предприятия, оказавшиеся из-за кризиса или в результате неэффективного собственного менеджмента в трудной финансовой ситуации, могут рассчитывать на быструю помощь со стороны государства, то малые и средние предприятия доступа к ней не имеют. Это резко повышает уровень финансового риска и приводит уже не только временными финансовыми затруднениями, но и к банкротству.
Внедрение финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса должно затрагивать все вопросы деятельности предприятия, способствуя рациональному управлению активами и обязательствами предприятия, снижению финансовых рисков, обеспечению формирования достаточного объема финансовых ресурсов.
В последнее время финансовый риск-менеджмент становится важным методом установления и поддержания равновесия между ожидаемой доходностью и риском. Однако для его организации на предприятиях малого и среднего бизнеса необходимы теоретические исследования и практические разработки по выявлению и дальнейшему управлению финансовыми ресурсами. Все это обуславливает актуальность темы исследования.
Степень разработанности научной проблемы. Логика и принципы управления финансами предприятий изложены в работах зарубежных ученых: Акерлофа Д., Блэка Ф., Брейли Р., Берджеса Ф., Бригхем Ю., Бланка И.А, Га- пенски Л., Майерса С., Модильяни Ф., Р. Холта Дж.Ван Хорна, Шарпа У., Штайнхоффа Дж.Дэн, Эрхардт М. и др. Изучению проблем по управлению рисками посвящены труды таких зарубежных ученых: Бартона Т., Марковица Г., Найта Д., Тэмпана Л., Эллиотта М. и др.
Исследованию процесса управления финансами предприятий посвящены работы: Борисова А.Н., Бочарова В.В., Грязновой А.Г., Ковалева В.В., Колчи- ной Н.В., Леонтьева В.Е., Лукасевича И.Я., Поляка Г.Б., Романовского М.В., Сенчагова В.К., Стояновой Е.С., Шохина Е.И. и др. Вопросам исследования управления финансами в малом и среднем бизнесе посвящены работы: Борисова А.Н., Горфинкеля В.Я., Стояновой Е.С., Швандара В.А., Широковой Б.М.
Изучению проблем по управлению рисками посвящены работы: Грабового П.Г., Гранатурова В.М., Васина С.М., Вишнякова Я.Д., Вяткина В.Н., Качалова Р.М., Лапуста М.Г., Никитиной Т.В., Рыхтиковой Т.В., Ступакова В.С., Тактарова Г.А., Токаренко Г.С., Филиной Ф.Н., Хохлова Н.В., Шахова В. В. и др. В них рассматриваются общие вопросы управления рисками на предприятиях. Проблемам организации риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса посвящены работы: Гончарова М.И., Маринко Г.И., Пономарева А.Ю., Фомичева А.Н., Филобоковой О.Ю., Цыганова А.А. и др. Основное внимание в работах этих авторов уделяется вопросам организации, развития и эффективности предпринимательского или производственного риск- менеджмента.
Вопросам организации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса в экономической литературе уделяется недостаточное внимание и многие вопросы требуют теоретического обоснования и практической апробации.
Цели и задачи диссертационного исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию механизма управления финансами на предприятиях малого и среднего бизнеса и организации финансового риск- менеджмента в условиях нестабильной внешней и внутренней среды хозяйствования.
Реализация указанной цели предполагает постановку и решение следующих задач:
определить сущность финансов, финансовых ресурсов и финансового менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса на основе изучения теоретических исследований зарубежной и отечественной экономической литературы в области финансового менеджмента;
систематизировать труды отечественных и зарубежных ученых для раскрытия концептуальных основ риск-менеджмента в системе финансового менеджмента малых и средних предприятий;
систематизировать и предложить структуру финансовых рисков влияющих на деятельность предприятий малого и среднего бизнеса;
рассмотреть и систематизировать финансовые методы и инструменты управления рисками малого и среднего бизнеса;
по результатам сравнительного анализа определить особенности организации финансового менеджмента и финансового риск-менеджмента предприятий малого и среднего бизнеса
обосновать систему государственного регулирования как основу организации риск-менеджмента и разработать рекомендации по его совершенствованию в финансовом менеджменте предприятий малого и среднего бизнеса;
обобщить методы и инструменты финансово-кредитной поддержки предприятий малого и среднего бизнеса на современном этапе;
разработать практические рекомендации по совершенствованию организации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса.
Объектом диссертационного исследования выступают предприятия малого и среднего бизнеса Оренбургской области.
Предметом исследования являются финансовые отношения, основанные на принципах риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса в Российской Федерации.
Теоретическую основу исследования формируют фундаментальные исследования в экономической науке, представленные в монографиях и научных статьях отечественных и зарубежных ученых, внесших значительный вклад в разработку научных основ финансов предприятий, риск-менеджмента, финансового менеджмента.
Методологическая основа исследования базируется на применении общенаучных методов и приемов, таких как историко-логический подход, научная абстракция, обобщение, анализ и синтез, дедукция, индукция, моделирование, табличное представление материала, сравнительный, экспертный, экономико-статистический, системный анализ.
Информационной базой исследования послужили нормативно- правовые акты Российской Федерации, касающиеся вопросов деятельности предприятий малого и среднего бизнеса; статистические материалы Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области; официальные данные Министерства экономического развития, промышленной политики и торговли Оренбургской области; научные публикации, материалы монографических исследований и периодической печати; ресурсы сети Интернет.
Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Область диссертационного исследования соответствует специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» направлений п. 3.5. Управление финансами хозяйствующих субъектов: методология, теория; трансформация корпоративного контроля, п. 3.19. Теория принятия решений и методы управления финансовыми и налоговыми рисками паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ.
Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в развитии теоретических положений финансового риск-менеджмента и разработке методических рекомендаций по организации финансового риск- менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса.
Научная новизна исследования заключается в следующих результатах, полученных автором и носящих характер нового знания:
сформулировано определение понятия «финансовый риск-менеджмент», как системы мероприятий, направленных на снижение финансовых рисков с целью повышения финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, определено место финансового риск-менеджмента в структуре управления финансами на предприятиях малого и среднего бизнеса;
теоретически обоснованы особенности финансового менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса, предложена классификация финансовых ресурсов и структура механизма финансового риск-менеджмента;
обоснована необходимость применения методов и инструментов финансового риск-менеджмента в управлении финансами предприятий малого и среднего бизнеса. К таким методам можно отнести: уклонение от риска, страхование, передачу рисков поставщикам сырья и материалов, передачу риска путем заключения контрактов, диверсификацию сбыта и поставок, диверсификацию видов деятельности, лимитирование, способы компенсации риска, включая самострахование, привлечение внешних ресурсов и др.;
на основе систематизации финансовых рисков и деления их на общие и специфические разработана модель организации финансового риск- менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса, позволяющая выявлять финансовые риски, определять степень их влияния, обосновывать принимаемые управленческие решения по их минимизации;
выделены направления государственного регулирования, уточнено содержание понятия «риски государственного регулирования предприятий малого и среднего бизнеса» и определены группы рисков государственного регулирования на этапах жизненного цикла таких предприятий и в частности риски, возникающие на этапе открытия, развития и стабилизации бизнеса, закрытия или ликвидации предприятия;
сформулированы наиболее востребованные способы финансово- кредитной поддержки предприятий малого и среднего бизнеса, к которым в частности относятся микрофинансирование, лизинг, кредитная кооперация, гарантийное обеспечение обязательств, субсидирование процентных ставок по кредитам и др.;
научно обоснованы рекомендации по организации финансового риск- менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса, которые позволят повысить финансовую устойчивость, организовать их поддержку, защищая от рисков, обеспечат активное воздействие на всю предпринимательскую среду.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в углублении теоретических основ и эмпирического опыта в области организации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса. Полученные результаты способствуют научному обоснованию организации финансового риск-менеджмента в малом и среднем бизнесе.
Практическая значимость исследования заключается в том, что сформулированные в работе выводы могут быть использованы при организации финансового менеджмента на малых и средних предприятиях в РФ.
Отдельные теоретические положения, обоснованные в диссертационном исследовании, могут быть использованы в преподавании ряда тем курсов «Финансовый менеджмент», «Организация малого бизнеса», «Риск-менеджмент».
Апробация результатов работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на Третьей Международной научно-практической конференции «Роль государства и общества в развитии малого и среднего бизнеса» (г. Пенза 2006 г.), V международной конференции «Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление» (г. Оренбург 2006 г.), VI международной конференции «Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление» (г. Оренбург 2007 г.), XXIX преподавательской научно-практической конференции «Интеграция науки и образования как условие повышения качества подготовки специалистов» (г. Оренбург, 2008 г.), Межвузовской научной конференции «Приоритетные направления социально-экономического развития Оренбургской области» (г. Оренбург 2009 г.), 4(15) Международной научной конференции «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики» (г. Санкт-Петербург 2011г.), а также на заседаниях кафедры экономической теории и прикладной экономики Оренбургского государственного педагогического университета в 2006-2012 гг.
Результаты диссертационного исследования в части модели организации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса внедрены и используются в работе ООО «Фирма «СУС-4». Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Оренбургский государственный педагогический университет» по дисциплинам: «Организация малого бизнеса», «Финансовый менеджмент» (Справки прилагаются).
Публикации результатов исследования. Основные результаты и выводы исследования были изложены в 13 научных публикациях автора общим объемом 5,55 п.л. (авт. - 5,4 п.л.), в том числе четыре статьи объемом 1,9 (авт. - 1,75 п.л.) опубликованы в журналах, рецензируемых ВАК РФ.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 200 наименований, 5 приложений, включает 21 рисунок и 12 таблиц.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определены степень разработанности проблемы, раскрывается цель и задачи, объект и предмет исследования, информационная база, представлены научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе «Методологические основы организации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса» раскрыты концептуальные основы финансового риск-менеджмента малого и среднего бизнеса (МСБ), показана специфика финансов малых и средних предприятий, представлена классификация финансовых ресурсов предприятий МСБ, выявлены особенности организации финансового риск-менеджмента предприятий малого и среднего бизнеса.
Во второй главе «Формирование механизма организации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса» представлена структура финансовых рисков предприятий малого и среднего бизнеса с целью формирования финансового риск-менеджмента, рассмотрено государственное регулирование как основа управления рисками предпринимательской деятельности в финансовом менеджменте предприятий МСБ, обобщены финансовые методы и инструменты риск-менеджмента.
В третьей главе «Разработка организационной модели реализации финансового риск-менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса» предложены рекомендации по совершенствованию организации финансирования предприятий малого и среднего бизнеса в Оренбургской области, выделены способы финансово-кредитной поддержки МСБ, разработана модель организации финансового риск-менеджмента для предприятий малого и среднего бизнеса.
В заключение работы обобщены результаты диссертационного исследования, приведены основные выводы и рекомендации, вытекающие из логики и результатов исследования.
В приложении представлен материал в табличной форме, не вошедший в текст диссертации.
