Введение к работе
Актуальность темы исследования. Одним из наиболее тяжелых негативных последствий рыночных преобразований в России явился глубокий экономический спад и главная его отличительная черта - падение, и даже полная ликвидация инвестиций в развитие. Даже начав полномасштабное инвестирование сегодня, можно ожидать существенного роста российской экономики не ранее, чем через 3-5 лет. Однако оживление инвестиционной деятельности - единственный путь окончательного преодоления кризисных процессов и создания условий для устойчивого экономического роста.
К настоящему моменту создан серьезный научный задел по проблеме банковской инвестиционной деятельности. Разработкой данных вопросов занимались такие зарубежные ученые как Э. Роде. Э. Долан. П.С.Роуз. Э.Рид и др. Сформировано достаточно много отечественной литературы по рассматриваемой проблематике: довольно широкий круг вопросов освещен в многочисленных работах В.А.Москвина. Н.А СЗВИНСКОЙ, Г.Н.Белоглазовой, М.В. Романовского, А.Л.Смирнова. К.Н.Гусевой. Е.Ф. Жукова. В.А. Челнокова, П.С.Лаврушина. А.А.Горбунова. Д.С.Демиденко. И.А.Бланка и др.
Вместе с тем мало разработаны вопросы экономики кредитования инвестиционных проектов. В частности, ряд вопросов эффективного финансирования, известных в принципе из экономической теории и литературы, во многих случаях не имеют конкретных проработок в области банковского кредитования проектов. Именно поэтому. существует настоятельная потребность в комплексном исследовании экономических условий кредитования инвестиционных проектов. обеспечивающих достижение конкретных экономических результатов, что в совокупности с низким уровнем проработанности данных вопросов в трудах отечественных ученых и определяет актуальность настоящего диссертационного исследования.
Целью диссертационной работы является развитие принципов банковской инвестиционной деятельности, а также формирование и обоснование системы банковского кредитования инвестиционных проектов, применение которой обеспечило бы повышение эффективности инвестиционного кредитования в условиях российской действительности.
В соответствии с целью исследования были поставлены и решались следующие задачи:
проанализировать современное состояние инвестициоиного процесса в России, произведена оценка соответствия российской банковской системы потребностям реального сектора экономики.
разработать принпипиатьную модель системы кредитования инвестиционных проектов в коммерческом банке.
определить основные направления
эффективного инвестиционного кредитования. как в макроэкономическом, так и микроэкономическом аспектах.
выявить особенности управления рисками в системе банковского кредитования инвестиционных проектов. как в стратегическом, так и в тактическом аспектах.
обосновать возможность применения экономико-математического моделирования для рационализации процесса распределения кредитных ресурсов между множеством инвестиционных проектов.
выявить особенности финансового
планирования в процессе банковского инвестиционного кредитования в условиях оіггимизации программы кредитования. Объектом исследования являются российские предприятия различных отраслей экономики, реализующие инвестиционные проекты, а также коммерческие банки. реализующие программы кредитования инвестиционных проектов.
Предметом настоящего исследования являются теоретические, методические и прикладные вопросы формирования элементов системы банковского кредитования инвестиционных проектов.
Методология исследования. Исследование
базировалось на отечественных и зарубежных достижениях современной экономической теории. методах экономики и организации производства . теории управления, финансовом анализе, опыте российских предприятий по совершенствованию управления и повышению экономической обоснованности принимаемых решений .Обоснованность результатов исследования обеспечивается использованием системного подхода, существующих методик управленческого учета и бюджетирования, основанных на использовании показателей
результатов деятельности предприятии. показателей
эффективности процессов управления (бизнес-процессов ) предприятием, существующих методах и моделях анализа и оценки рыночной стоимости предприятия, построением экономико- математических моделей.
Теоретической и методической основой
исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности и инвестиционного анализа, теории кредита, проблем экономики предприятия, финансов и пр.; законодательные акты РФ: публикации экономической периодики; данные статистической отчетности: данные полученные непосредственно на объектах исследования.
Теоретические положения диссертации разработаны на основе общенаучных методов исследования, таких как анализ и синтез, системный подход, графическое, логическое и экономико-математическое моделирование. Исследование отдельных аспектов проблемы осуществлялось с использованием специальных методов инвестиционного анализа и планирования. принципов теории эффективности.
Структура диссертационной работы определяется поставленной целью и сфорлгулированными задачами исследования, а также выбранным направлением исследования и методами решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка использованной литературы.
Во введении обосновывается актуальность и значимость темы диссертационного исследования, определяются цели и задачи работы.
В первой главе «Проблема финансирования инвестиций в реальный сектор экономики России» рассмотрен современный механизм инвестиционного финансирования и подтверждена необходимость активного вовлечения коммерческих банков в инвестиционных процесс; проанализировано соответствие российской банковской системы потребностям реального сектора экономики и выявлена недостаточная эффективность функционирования банковской системы в качестве участника экономического роста страны.
Во второй главе «Обеспечение эффективности решений в системе банковского кредитования инвестиционных проектов»
представлена разработанная модель системы банковского кредитования инвестиционных проектов с учетом основных управляющих элементов; определены направления эффективного банковского инвестиционного кредитования, в том числе через анализ долгосрочной инвестиционной привлекательности различных отраслей промышленности: обобщены принципы эффективного финансирования инвестиционных проектов для целей банковского кредитования и предложена система экономических условий, определяющих реализацию и участие банка в финансировании инвестиционного проекта; выявлены и представлены особенности управления рисками в системе банковского инвестиционного кредитования. как в стратегическом, так и в тактическом аспектах, в том числе раскрыто понятие инвестиционной кредитоспособности заемщика.
В третьей главе «Формирование модели оптимизации банковской программы кредитования инвестиционных проектов» исследована проблема рационального распределения финансовых ресурсов в процессе банковского кредитования инвестиционных проектов, представлена экономико-математическая модель оптимизации программы кредитования инвестиционных проектов (МОГЖИП): определены особенности финансового планирования в процессе банковского инвестиционного кредитования на основе МОПКИП: представлена реализация МОГЖИП в коммерческом банка, осуществляющем программу кредитования инвестиционных проектов.
В заключении обобщаются результаты проведенного исследования, обладающие признаками научной новизны. формируются основные выводы и характеризуется практическая значимость работы.
Похожие диссертации на Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности
