Содержание к диссертации
Стр.
Введение 3
Глава 1. Методологические положения управления инве
стициями в сфере услуг 13
Теоретические основы управления инвестициями 13
Состояние и тенденции развития инвестиционных процессов
в сфере услуг Республики Казахстан 29
Глава 2. Методические положения стратегического
управления инвестированием субъекта хозяйствования в сфере
услуг 47
Обоснование и формирование стратегий развития, инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг 47
Структура и функции механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг 63
Глава 3. Моделирование механизма реализации страте
гии инвестирования предприятия сферы услуг 83
Методологические и методические положения моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия сферы услуг 83
Построение оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг 104
Заключение 122
Библиография 133
Введение к работе
Социально-экономическое развитие, обеспечение стабильного и интенсивного экономического роста народного хозяйства в значительной мере зависят от размеров привлечения и уровня эффективности использования средств инвестирования в основной капитал, в инновации хозяйствующих субъектов, от текущего, перспективного и стратегического управления проектными инвестициями, ориентирующих субъекты управления свободными денежными средствами на достижение устанавливаемого или необходимого уровня доходности и безопасности инвестиционных вложений в рамках стратегий развития и инвестирования организационно-правовой структуры в сфере услуг.
Формируемые и принимаемые к реализации стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг на основе учета влияния групп внешних факторов, установления степени соответствия стратегии текущей ситуации, оценки конкурентных преимуществ, получаемых в результате осуществления стратегии, экономического роста субъекта хозяйствования, определения приоритетов привлечения финансовых средств различных инвесторов, направляемых в основной капитал, классифицированных инвестиционных возможностей субъекта хозяйствования по объектам вложения денежных средств, включения в структурную схему стратегического развития предприятия сферы услуг производственного, организационного и инвестиционного планов призваны способствовать рациональному распределению и эффективному использованию ресурсов хозяйствующего субъекта, его своевременной адаптации к условиям внешней среды, росту внутреннего ресурсного потенциала, обеспечению его структурной адекватности к условиям внешней среды.
Поэтому рационализация взаимодействия основных элементов механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования в
сфере услуг, позволяющая поддерживать положительные социально-экономические тенденции, развитие инвестиционных процессов, сбалансированность технологической структуры инвестиций в основной капитал, условия стимулирующие увеличение прямых отечественных и иностранных инвестиций, сложившиеся взаимодействия экономических интересов между субъектом и объектами стратегического управления процессом привлечения и потребления проектных инвестиций, обосновывать экономически целесообразные приоритеты привлечения к финансированию проектного инвестирования средств в основной капитал различных инвесторов и предпринимаемых различных мер по обеспечению притока инвестиций в заданных (или необходимых) объемах и структуре, выступает одним из условий научной обоснованности стратегического управления процессами формирования и направления средств инвестирования в основной капитал и новшества субъектов хозяйствования сферы услуг на базе последовательного выполнения таких функций стратегического управления, как планирование, организация, мотивация, контроль и регулирование, соответственно, определяющих уровни структуризации и объективность прогнозирования состояния рынка инвестиций, порядок разработки стратегического комплекса мер в целях развития взаимовыгодных отношений с инвесторами, характеризующих состав формируемых методов и устанавливаемых экономических инструментов влияния на инвесторов, контроль текущего состояния хозяйствующего субъекта, ранка капиталов и инвесторов, корректировку стратегии отношений с инвесторами, состав и направленность применения методов и разнообразных инструментов влияния на владельцев свободных денежных средств.
Актуальность решения проблемы создания рационального механизма стратегического управления процессом инвестирования средств в основной капитал и новшества субъекта хозяйствования сферы услуг возрастает в условиях необходимости инвестиционного обеспечения таких комплексных структурных составляющих социальной сферы, как образование, здраво-
охранение, культурно-досуговый, жилищно-коммунальный, спортивно-оздоровительный, телекоммуникационный комплексы с учетом достижения в стратегическом периоде времени необходимых ориентиров экономической и социальной результативности, соблюдения экономических интересов и прав инвесторов во взаимосвязи с развитием национального и международного финансовых рынков, ростом инвестиционного потенциала народного хозяйства, его сфер и отраслей, повышением эффективности использования финансовых, трудовых и природных ресурсов, основных фондов и материальных элементов оборотных средств.
Экономическая целесообразность установления и реализации стратегической ориентации инвестиционных процессов субъектов хозяйствования сферы услуг в рамках механизма стратегического управления инвестициями на достижение необходимых экономических показателей результативности и эффективности инвестирования продиктована усиливающейся нестабильностью внешней среды, повышением уровня ее экономических, финансово-инвестиционных, социальных и иных изменений, которые в значительной мере превосходят продолжительность оперативной реакции участников процесса проектного инвестирования средств в основной капитал и новшества субъектов хозяйствования сферы услуг. В этих условиях привлечение и распределение инвестиционных ресурсов нуждается в решении возникающих проблем своевременного реагирования участников процесса инвестирования средств в основной капитал хозяйствующих субъектов сферы услуг посредством оперативного наполнения комплексом различного характера функций планирования, организации, мотивации, контроля и анализа, регулирования и в целом корректировки стратегического инвестиционного плана.
В условиях активного развития рынка капиталов все более актуальными становятся теоретические и методические положения выражения механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия сферы услуг в форме модели, представляющей обобщенное описание процесса
инвестирования адекватными поставленной задаче средствами и содержательным инструментарием, экспериментальную апробацию стратегического управления развитием инвестирования хозяйствующих субъектов сферы услуг, создаваемой на основе экспертных и формализованных методов в условиях значительного влияния факторов внешней среды в неопределенном времени, существующего информационного обеспечения.
Методические положения создания оптимизационной модели стратегического планирования расходования финансовых средств в инвестиционные проекты субъектов хозяйствования сферы услуг на основе установления экономико-математическими методами количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих получить оптимальные величины его обобщающего результативного или затратного показателя в рамках допустимых расходов, идущих на потребление ресурсов, в экономической литературе разработаны недостаточно. Назрели объективные условия для разработки теоретических и методических положений перехода от модели инвестиционного плана к его реальному воплощению, к реализации возможности субъекта управления инвестициями предприятия сферы услуг осуществлять гибкую и своевременную адаптацию к реальным условиям хозяйственной деятельности, привлекать дополнительные средства инвестирования в основной капитал, достигать оптимальных ориентиров экономической результативности и эффективности проектных инвестиций.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования вытекает из необходимости решения ряда экономико-организационных, инновационных и финансово-инвестиционных задач по рационализации механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования с целью создания экономически приемлемых условий для эффективного использования средств проектного инвестирования исходя из наполнения ре-сурсообеспеченными мерами различного характера таких функций стратеги-
ческого управления инвестициями, как планирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ, регулирование.
Актуальность темы диссертации, практическая потребность народного хозяйства, рынка капиталов в исследованиях по стратегическому управлению развитием инвестирования хозяйствующих субъектов социальной сферы, стратегической ориентации вложений денежных средств в основные фонды субъектов хозяйствования сферы услуг на достижение оптимальной результативности и затратности инвестирования определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.
Основная цель диссертационного исследования состоит в формировании теоретических и методических положений создания рационально функционирующего механизма стратегического управления инвестированием средств субъекта хозяйствования сферы услуг.
В соответствии с основной целью в диссертации поставлены и обоснованы следующие задачи:
раскрыть и научно обосновать теоретические положения управления инвестиционным потенциалом субъекта хозяйствования на основе соединения и соблюдения экономических интересов участников рынка капиталов, учета действующих тенденций развития национального и международного финансовых рынков;
проанализировать состояние, экономические и социальные тенденции развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан;
сформировать и обосновать наиболее приемлемые по экономической и социальной результативности стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг в рамках производственного, инвестиционного и организационного стратегических планов;
рационализировать структуру и функции механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг с целью обеспечения необходимых условий для эффективного использования инвестиций;
разработать методологические и методические положения поэтапного моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг;
предложить методические подходы к созданию оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг.
Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования сферы услуг на базе рационализации его механизма управления реализацией стратегии инвестирования.
Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились современные российские, казахстанские и зарубежные работы в области стратегического управления развитием социально-экономических систем, деятельности участников финансового рынка, его сегмента - рынка капиталов, закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях», законы Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
В диссертации нашли применение и такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы аналитического, логико-вербального, оптимального моделирования, сравнений, системного подхода. Выполненные в диссертации методические разработки, теоретические положения базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых - экономистов. В диссертации использова-
ны результаты исследований и практической деятельности автора, данные инвестиционного развития Казахстана, Российской Федерации, официальные статистические материалы о динамике за 1998 - 2001 годы макроэкономических и инвестиционных показателей Республики Казахстан.
Научная новизна результатов исследования, выполненного автором, заключается в том, что:
разработаны и обоснованы теоретические положения управления классифицированным по объектам инвестиционным потенциалом субъекта хозяйствования, позволяющие соединять и соблюдать экономические интересы участников рынка капиталов, учитывать действующие тенденции развития национального и международного финансовых рынков, ориентировать участников инвестиционного процесса на повышение его эффективности;
установлены и проанализированы особенности социально-экономического и инвестиционного развития Республики Казахстан, предоставляющие возможность соблюдать устойчивые темпы роста валового внутреннего продукта, увеличение объемов инвестирования средств в нефинансовые активы, сбалансированность технологической структуры инвестиций в основной капитал;
определены и рекомендованы к реализации в деятельности субъектов хозяйствования сферы услуг наиболее приемлемые по экономической и социальной результативности стратегии развития и инвестирования средств, учитывающие приоритеты привлечения финансовых средств различных инвесторов в основной капитал предприятий сферы услуг, соблюдение форм действий по обеспечению притока инвестиций в заданных объемах и рациональной структуре;
разработаны методические положения по рационализации структуры и функций механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг с целью обеспечения необходимых условий, эффективного использования инвестиций посредством наполнения комплексом мер различного характера таких функций стратегического управления, как планирование, регулирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ процесса финансирования проектных инвестиций;
сформированы методологические и методические положения поэтапного моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг, выступающего экспериментальной апробацией и способом совершенствования стратегического управления развитием инвестирования субъектов хозяйствования сферы услуг;
созданы методические основы формирования оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг на основе количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих достичь оптимальных величин его обобщающего, результативного или затратного показателя в рамках допустимых объемов ресурсопотребления.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемые в ней решения методологических и методических проблем, выводы и рекомендации направлены на создание рационального механизма стратегического управления инвестированием средств в основной капитал субъекта хозяйствования сферы услуг, ориентированного на достижение необходимой и оптимальной экономической результативности в уело-
виях значительной неустойчивости внешней среды и влияния ее факторов в неопределенном времени.
На практическую реализацию направлены результаты анализа состояния и тенденций экономического и инвестиционного развития сферы услуг Республики Казахстан, сформированные стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг, рациональный механизм стратегического управления инвестициями хозяйствующего субъекта, оптимизационная модель стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг.
Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы наилучшим образом отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертации. Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе «Методологические положения управления инвестициями в сфере услуг» раскрываются и анализируются сущностные представления об инвестициях, классифицируемых по типологическим признакам объекта инвестирования, особенности источников и степени опосредованно-сти воздействия на объект инвестирования, излагаются теоретические положения об управлении инвестиционным потенциалом хозяйствующих субъектов, отраслей, национальной экономики, освещается состояние, устанавливаются и анализируются тенденции развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан.
Вторая глава «Методологические положения стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования в сфере услуг» включила методические положения обоснования и формирования стратегий развития, инвестирования субъекта хозяйствования, рационализации структуры и
функций механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия в сфере услуг.
В третьей главе «Моделирование механизма реализации стратегии инвестирования предприятия сферы услуг» изложены методологические и методические положения моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг, создания оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг.
