Содержание к диссертации
Введение 3
Глава I. Теоретические основы региональной привлекательности инвестиций
-
Институциональные подходы к формированию среды привлекательности инвестиций 9
-
Анализ динамики и структуры региональных инвестиций 21
-
Формы привлечения иностранных инвестиций
в российскую экономику 29
1.4. Зарубежный опыт стимулирования
инвестиционных процессов 45
Глава 2. Методологические основы формирования
региональной привлекательности инвестиций
-
Методические подходы к формированию региональной привлекательности инвестиций 59
-
Методика оценки региональной привлекательности инвестиций 67
-
Состояние инвестиционного климата
Нижегородского региона 82
Глава 3. Повышение эффективности использования иностранных инвестиций
-
Приоритетные направления и модели взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов 94
-
Критерии эффективности инвестиций 114
-
Формирование региональной инвестиционной стратегии 126
Заключение 137
Литература 140
Приложения 149
Введение к работе
Актуальность темы исследования объясняется необходимостью привлечения инвестиций в российскую экономику, что является одной из важнейших задач на ближайшие годы в области управления экономикой. Обращение к инвестиционным ресурсам необходимо стране по нескольким причинам: экономический кризис вызывает необходимость в дополнительных источниках финансирования конкретных проектов, как в сфере производства, так и бюджетной сферы (через увеличение внешнего государственного долга); привносимые инвесторами в российскую экономику современные технологии способны существенно повысить конкурентоспособность отечественного производства (что особенно важно для экспортоориентированных отраслей); предприятия, привлекающие инвестиции, создают новые рабочие места, способствуют повышению уровня занятости населения России и снижению социальной напряженности; конкуренция предприятий с инвестициями со "старыми" российскими предприятиями на внутреннем рынке может иметь существенное значение в борьбе с монополизмом; в долгосрочной перспективе "встраивание" России в мировой цикл движения капитала будет способствовать интеграции страны в мировое хозяйство и нахождению оптимальной "ниши" во всемирном разделении труда.
Особенно незначительный объем инвестиций в экономику РФ. На долю уже существующих предприятий с инвестициями, и особенно с иностранными, в экономике России по самым оптимистичным данным приходится менее 2% общего объема промышленного производства в России (в данном случае в их число, согласно закону "Об иностранных инвестициях", включены предприятия, вклады инвесторов в которых оплачены в иностранной валюте, или предприятия, в которых иностранцам принадлежит более 50% акций (паев).
Причиной такой ситуации является сохраняющейся неблагоприятный инвестиционный климат России, основными характеристиками которого являются: общая политическая нестабильность; резкий спад производства в период с 1991 года, следствием которого, в частности, является резкое сокращение внутреннего спроса на промышленную продукцию и услуги; высокая инфляция и низкая предсказуемость курса рубля по отношению к иностранным валютам; несовершенство нормативно-правовой базы в экономике в целом и в области иностранных инвестиций в частности; высокий уровень налогообложения и внешнеторговых пошлин; неразвитость российского рынка капиталов; недостаток качественной инфраструктуры; фактическое отсутствие единой государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций.
Все эти причины приводят к тому, что в рейтингах инвестиционной привлекательности Россия в последние годы устойчиво занимает место во второй сотне государств мира - потенциальных получателей иностранных инвестиций (лидерами этих рейтингов - наиболее привлекательными для инвесторов странами являются в последние годы государства Юго-Восточной Азии).
Вместе с тем уже существующая практика иностранных инвестиций в России выявила определенные закономерности, которые позволяют анализировать сложившуюся структуру вложений зарубежного капитала и прогнозировать развитие инвестиционного процесса в ближайшие годы.
Необходимость решения указанных проблем в области создания региональной привлекательности и предопределила актуальность данного исследования.
Степень разработанности проблемы характеризуется наличием конкретных разработок по вопросам инвестиционной деятельности и регулирование инвестиций. За рубежом изучению данной проблемы посвящен ряд исследований, накоплен богатый опыт, что плодотворно используется фирмами и компаниями.
Среди зарубежных теоретических разработок подобного рода видное место занимают труды Г. Александера, М. Альберт, Дж. Бейма, С.Л. Брю, Э.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, М.Х. Мескона, У. Шарпа и др.
Проблемы в области привлечения инвестиций привели к активизации отечественных исследований. Среди теоретических разработок следует выделить труды С.А Глазьева, А.В Воронцова, И.Н. Игошина, А.Б. Индрисова, А.Г. Куликова, В.М. Лебедева, В.А. Оленцова, ВВ. Шеремета и
Однако, если в теоретическом плане наблюдаются определенные успехи, то в вопросах создания благоприятного инвестиционного климата, стимулирование инвесторов сохраняются нерешенными многие задачи. Так, до сих пор недостаточно изучены модели инвестирования и методы привлечения видов инвестиций, не разработаны критерии и методы оценки региональной привлекательности и эффективности инвестиций, а также обоснования приоритетных направлений и моделей взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов и т.п. Все это и предопределило актуальность темы и направлений исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка механизма формирования региональной привлекательности для привлечения инвестиций и повышения эффективности их использования.
Реализация поставленной цели предусматривала решение следующих задач: рассмотреть концептуальные подходы к определению и классификации инвестиций; исследовать динамику и пропорции видов инвестиций, а также методы их привлечения в российскую экономику; изучить зарубежный опыт стимулирования инвестиционных процессов; разработать методику рейтинговой оценки региональной привлекательности инвестиций; обосновать приоритетные направления и модели взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов; предложить критерии оценки эффективности инвестиций; разработать региональную стратегию в области инвестиций с учетом их эластичности и региональной привлекательности инвестиций.
Объектом исследования является региональная привлекательность инвестиций и инвестиционный климат в регионе.
Предметом исследования выступают методические основы и методы формирования региональной привлекательности инвестиций и регулирование отношений между иностранными и отечественными инвесторами.
Методологической и информационной базой исследования послужили зарубежная и отечественная теория и практика в области управления инвестициями. Широко были использованы аналитические и математические методы, а также метод рядов и системный подход к анализу состояния и динамики инвестиций и инвестиционного климата.
Нормативно-правовой базой исследования послужили Законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, а так же законодательные акты местных органов власти по вопросам организации и осуществления инвестиционный политики России.
В качестве материалов использованы статистические и методические данные Госкомстата РФ, департамента экономики и прогнозирования Администрации Нижегородской области, научно-практических конференциях и публикаций в периодической печати.
Научная новизна исследования состоит в следующем: на основе анализа динамики и пропорций инвестиций выявлены их отличительные особенности и классификация; уточнены подходы к выбору эффективных видов иностранных инвестиций и форм их привлечения в российскую экономику; предложена методика формирования и определения региональной привлекательности инвестиций на основе значимости и удельных весов основных показателей, характеризующих социально-экономическое развитие региона; обоснованы эффективные модели взаимодействия иностранных и отечественных инвесторов по приоритетным направлениям развития региона и необходимость усиления роли государства и местных органов управления в инвестировании; разработана система критериев эффективности инвестиций и методика их оценки с учетом доходности и видов рисков; сформулированы основные организационно-функциональные, мотивационные, нормативно-правовые и экономические положения региональной политики в области инвестиций.
Практическая значимость и апробация результатов исследования состоит в том, что основные методологические положения и практические результаты исследования позволяют на научной основе разработать соответствующие требованиям переходного периода подходы и методы формирования и регулирования регионального рынка инвестиций и дать оценку их эффективности.
Материалы исследования могут служить методологической основой в развитии теории формирования региональной привлекательности и регулирования инвестиций, а так же в оценке влияния эффективности инвестиций на экономический потенциал региона.
Результаты и выводы проведенного исследования апробированы при разработке инвестиционного проекта «Реконструкция центра отгрузки запасных частей ОАО «ГАЗ», а так же в департаменте экономики и развития предпринимательства Администрации Нижегородской области.
Основные положения диссертации докладывались автором на научных и научно-практических конференциях Волго-Вятской академии государственной службы (1998г.), Нижегородского государственного университета им. Н.И.Лобачевского (1999г.), нашли отражение в учебном процессе и изложены в публикациях, общим объемом 3,2 п.л.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и девяти приложений.
