Введение к работе
Актуальность темы исследования. Возрастающая сложность организационно-технологической стороны процесса инвестирования, изменение внешних условий функционирования (постоянные рыночные и технологические изменения, динамичные, глобальные рынки) предъявляют требования к повышению эффективности функционирования систем регулирования инвестиционной деятельности, в том числе со стороны государства, С изменением условий инвестиционной деятельности, возникновением новых явлений и проблем в области конкуренции меняются теоретические концепции и практические подходы к процессу регулирования инвестиционной деятельности.
Вместе с тем, многие вопросы теории и практики инвестиционной деятельности для обеспечения устойчивого развития в рыночных условиях хозяйствования не решены. Таким образом, в настоящее время возникла потребность в разработке нового, комплексного подхода к инвестиционному процессу, органически сочетающего в себе методы выявления, оценки и учета различных факторов в хозяйственной деятельности предприятий и расчета экономической эффективности инвестиционного проекта.
Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только эффективное совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт.
Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Однако инвестиционный климат в России, несмотря на существенный прогресс в практике защиты прав акционеров и гарантий прав инвесторов, все еще вызывает с их стороны недоверие.
К тому же иностранные инвесторы предпочитают вкладывать средства в сырьевые экспортноориентированные отрасли, что грозит России превращением в сырьевой периферийный придаток мировой экономики. Для самосохранения России абсолютно необходимо сохранить свой научно-технический потенциал.
день и на перспективу наиболее важным для развития национальной промышленности и сохранения научно-технического потенциала является привлечение инвестиций в сферу инновационной деятельности
В связи с этим осуществление комплекса мер по формированию эффективной инвестиционной политики в российской экономике включает привлечение зарубежных инвестиций в инновационные проекты. Капитальные вложения в крупные инновационные проекты способны быстро переломить экономическую ситуацию в лучшую сторону. Но иностранный капитал неохотно идет в российскую промышленность, предпочитая более выгодные финансовые спекуляции.
Следует отметить, что формирование и реализация инновационной политики должно основываться на создании такой системы, которая позволит в кратчайшие сроки и с высокой эффективностью использовать в производстве интеллектуальный и научно-технический потенциал страны Благодаря использованию новых информационных технологий этим потенциалом могут воспользоваться как малые, так и крупные организации всех форм собственности. Определяющей особенностью передачи результатов научных исследований для их освоения в производстве является создание и развитие системы коммерческих форм взаимодействия науки и производства.
Следовательно, нужен механизм генерации инновационных проектов, которые, с одной стороны, обеспечивали бы прогрессивные структурные сдвиги в национальной экономике, а, с другой - явились бы привлекательными для зарубежных инвесторов. Представляется, что оптимальным местом для внедрения в производство инновационного потенциала посредством реализации множества инновационных проектов являются наукограды Российской Федерации
Тенденции структурной перестройки в России в значительной степени затронули экономику города Обнинска как наукограда и обусловили необходимость внесения изменений в стратегию экономического развития города, ее актуализации. Возможности будущего развития города определяются прогрессом создания и развития на его территории высокотехнологичных отраслей промышленности и производства. Преимуществами, на которых может основываться стратегия Обнинска, являются: высокая концентрация научных и образовательных учреждений, высококвалифицированная рабочая сила, мощный государственный сектор, выгодное макроположение - связь с высококачественными международными транспортными и информационными сетями, развитая местная инфраструктура, высокое качество жизни и т.д.
Вместе с тем, достигнутый к настоящему времени уровень развития производственной сферы города недостаточен для освоения новых видов продукции, прежде всего научно-технического характера, создания новых рабочих мест, привлечения инвестиций из-за наличия следующих проблем.
в городе практически нет помещений для размещения высокорентабельных производств, удовлетворяющих требованиям арендаторов (долгосрочная аренда, аренда с правом выкупа и т д);
практически отсутствуют удобные площадки для строительства новых производственных мощностей (подъездные дороги, коммуникации и т.д);
ограниченность финансовых ресурсов, предоставляемых субъектам предпринимательской деятельности города на льготной основе.
В тоже время, необходимо отметить, что в последнее время намечается тенденция размещения в городе Обнинске новых высокорентабельных производств, усиливается интерес банковских структур к инвестициям в реальный сектор экономики, а также налицо потребность малых предприятий в строительстве офисных и производственных площадей. Эта проблема может быть решена через строительство бизнес-инкубаторов, технопарков, промышленных зон. Однако это требует серьезной научной проработки.
В связи с этим актуальность данного исследования определяется необходимостью разработки новых механизмов государственной политики привлечения инвестиционных ресурсов в инновационную деятельность.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка государственной политики привлечения инвестиционных ресурсов в инновационную деятельность. Эта цель предопределила постановку следующих задач:
обоснование сущности и значения инвестиционной деятельности как экономической категории
анализ состояния и перспектив инвестиционной ситуации в России;
разработка методических подходов и принципов экономического обоснования и стимулирования иностранных инвестиций с учетом роли и места государственного регулирования;
оценка перспектив инновационного развития российской экономики и анализ методов государственной инновационной политики на современном этапе;
-6- выявление и обоснование механизмов и источников финансирования инвестиционных проектов в инновационной деятельности;
оценка эффективности инвестиционных проектов в инновационной сфере;
разработка стратегии привлечения инвестиционных ресурсов в развитие накограда;
разработка проекта создания технопарка как метода привлечения инвестиционных ресурсов в инновационную деятельность.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является государственная инвестиционная и инновационная политика. Предметом исследования - совокупность управленческих воздействий на инновационное инвестирование в рамках привлечения инвестиционных ресурсов в экономику наукограда.
Методология исследования и материалы, на основе которых
выполнена работа. Методологической основой диссертации является системный подход и методы сравнительного анализа, логического моделирования, экспертных оценок. Диссертационное исследование опиралось на нормативно-правовую базу инвестиционной и инновационной политики в Российской Федерация, а также на труды отечественных и зарубежных ученых по экономическим проблемам инвестиционного и инновационного проектирования. В работе использованы программа развития города Обнинска как наукограда Российской Федерации и проект создания и эксплуатации муниципальной промышленной зоны «Технопарк-Обнинск».
Выводы диссертации.
1. Понятие инвестиционный процесс включает в себя инвестиции (как ресурсы) и инвестиционную деятельность (направленную на объекты инвестиционного процесса). Рассматривая этот процесс как цепочку последовательных действий, можно выделить основные этапы инвестиционной деятельности. 1 этап - преобразование ресурсов во вложения. Это есть инвестирование, то есть процесс трансформации инвестиций в объекты инвестирования. 2 этап - завершение преобразований инвестиций в объекты инвестирования, превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительской стоимости (в форме сданных в эксплуатацию объектов и производственных мощностей). 3 этап - реализация конечной цели, прирост капитальной стоимости в форме дохода (прибыли) от инвестирования. Данная цепочка не закан-
чивается третьим этапом, она продолжается новой взаимосвязью доход - ресурсы, которая отражает процессы накопления, формирования инвестиционного спроса. Таким образом, речь идет о кругообороте инвестиций. В данной интерпретации инвестирование рассматривается как один из этапов инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность представляет собой совокупность практических действий юридических лиц, граждан и государства по реализации инвестиций.
-
Наряду с повышением инвестиционной активности необходимость в иностранных инвестициях обусловлена еще и тем, что использование иностранных капитальных вложений является одним их наиболее эффективных способов включения национальной экономики в мировое хозяйство, причем, что особенно важно, именно производственного включения, а не идущего лишь через организацию в сфере обращения. Иначе говоря, здесь прямо и непосредственно речь идет о том, что определяет сегодня международный вес страны - об интеграции России в мировое хозяйство.
-
В общеэкономическом плане иностранные инвестиции могут рассматриваться как полезные для экономики страны, если они создают условия для расширения сбыта, проведения исследований и разработок. Значительную роль играет готовность иностранных инвесторов к взаимодействию с другими предприятиями данной страны в области приобретения сырья, материалов, комплектующих, оборудования, а также к кооперации в научно-исследовательских работах. Кроме того, на современном этапе встает вопрос об экологически «грязных» иностранных предприятиях, которые вывозятся из более развитых стран с более строгими экологическими нормами в менее развитые страны.
-
Государственная политика в области иностранных инвестиций должна базироваться на анализе складывающейся экономической ситуации. Необходимо сопоставлять преимущества и недостатки их использования, изучать принципы, по которым национальные предприятия не обеспечивают рынок. Речь идет о создании не просто рабочих мест, а современных высокопроизводительных предприятий с высоким качеством управления, широким кооперированием с национальными фирмами. Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных.
-
В настоящее время в России величина иностранных инвестиций в отечественную экономику в несколько раз меньше, чем, например, у конкурирующих с нами на мировом инвестиционном рынке восточноевропейских стран и Китая. К тому же значительная доля учитываемых
в объеме иностранного инвестирования сумм приходится на кредиты инвестиционного назначения, которые предоставляются, как правило, под гарантии государства и, в случае провала кредитуемого проекта, подлежат списанию на государственный долг. Распределение иностранных инвестиций по отраслям хозяйства и регионам страны не соответствует ключевым экономическим задачам России Зарубежного частного инвестора прежде всего интересуют сферы, в которых можно быстро оборачивать капитал; производить продукцию с низкими затратами и при небольшом объеме инвестиций; осуществлять крупные сырьевые проекты при условии, что прибыль гарантируется экспортом произведенного продукта; использовать гарантии или финансовую поддержку со стороны международных организаций или собственных правительств Недостаточны вложения иностранного капитала в те отрасли, которые работают на насыщение российского рынка дефицитными и высококачественными товарами, в технологическую модернизацию машиностроения и других отраслей промышленности экспортного и импортозамещающего профиля, в том числе на основе конверсии оборонных отраслей Наибольшую активность зарубежные инвесторы проявляют в сфере обслуживания, торговой и банковской деятельности, нефтедобыче, лесной и деревообрабатывающей промышленности, включая производство целлюлозы и бумаги.
6. Для более эффективного использования прямых иностранных инвестиций в стране должны быть определены приоритеты общего развития и направления (отрасли) использования иностранного капитала. В настоящее время в международной практике известны разнообразные инструменты регулирования иностранных инвестиций, различающиеся:
по целям регулирования: стимулирующие и ограничительные меры;
по объектам регулирования: меры, определяющие условия первоначального доступа иностранных капиталовложении в экономику, и меры, регламентирующие деятельность уже созданных предприятий с иностранными инвестициями;
по способу воздействия: меры непосредственной регламентации иностранного капитала и меры общенационального регулирования, распространяющиеся на весь частный капитал;
по характеру регулирования, административно-правовые и экономические методы;
по продолжительности действия: временные и постоянные меры;
по способу применения: меры автоматического и дискреционного действия (на основе разрешения в каждом отдельном случае).
-
Высокий динамизм иностранных инвестиций, превращение их в объект острой международной конкуренции сделали особенно важным выработку международных стандартов и правил в зтой области. Иностранное инвестирование является тем самым экономическим процессом, государственное и межгосударственное регулирование которого является не только желательным, но и необходимым. При регулировании потоков прямых частных инвестиций ярко проявляются объективная связь внутренней экономической и внешнеэкономической политики государства. Государственное вмешательство в процесс принятия иностранного капитала в национальную экономику, а также в процесс вывоза капитала является мощным регулятором развития рыночных отношений в стране и интеграции ее в мировое хозяйство. Правовое регулирование инвестиций в нормально функционирующем рыночном хозяйстве на национальном уровне включает в себя антимонопольное (антитрестовское) законодательство; законодательство о собственности, включая положения об иностранных инвестициях; налоговое законодательство; банковское и валютное законодательство; законодательство о труде и социальной защищенности определенных групп населения; законодательство об охране окружающей среды в связи с производственной деятельностью и ряд других законов.
-
Основные цели политики России в отношении иностранных инвестиций представляются как:
создание эффективных хозяйственных субъектов;
стабилизация хозяйственного и финансового состояния предприятий;
подъем производств и отраслей, важных для жизнеобеспечения страны в целом;
структурная перестройка экономики, развитие новых отраслей и производств;
формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с монополизмом;
одним из главных направлений инвестиционной политики на уровне
государства или регионов должно стать развитие инфраструктуры рис
кового финансирования.
9. Для регулирования денежных потоков на макроуровне (в инвести
ционной сфере) целесообразно сочетать методы денежно-кредитной и
финансовой политики (бюджетной, налоговой и амортизационной). При
этом денежно-кредитная политика носит долгосрочный характер и яв
ляется, поэтому приоритетной. Активизация инвестиционной деятель
ности может осуществляться как за счет государственных централизо-
10-ванных инвестиций, кредита банков и других привлеченных средств, а также путем косвенного регулирования фондов накопления предприятий посредством понижательного давления налогов. Снижение налогового бремени позволит предприятиям повысить уровень самофинансирования вложений в основные средства и оборотные активы. Инвестиционная деятельность предприятий в различных формах осуществляется при активном посредничестве коммерческих банков. Поэтому целесообразно развивать их кредитные взаимоотношения с инвесторами и заемщиками с учетом накопленного мирового опыта (развитие лизинговых операций и проектного финансирования крупных инвестиционных объектов, предоставление солидным заемщикам консорциальных кредитов, активизация участия банковского капитала в образовании новых финансово-промышленных групп и др.) Основными направлениями комплексной государственной программы по привлечению инвестиций в экономику России являются разработка новых и совершенствование действующих федеральных и региональных законов в инвестиционной сфере, формирование инвестиционного имиджа и развитие инвестиционной инфраструктуры территорий, а также создание федерального и региональных банков данных по инвестиционным проектам (анализу, экспертизе, отбору для инвестироЕания, поиску источников финансирования).
-
Целью механизма инвестирования должно стать создание такой системы инвестиционных связей, которые позволят эффективно регулировать процесс формирования инвестиционной инфраструктуры, служащей базой для его рационального функционирования. Для определения подходов к решению этих проблем должна быть, прежде всего, разработана концепция реформирования форм и методов управления инвестиционной сферой. Кроме того, целью концепции должно стать создание более эффективного механизма инвестирования при наличии системы государственных гарантий с четкими и понятными механизмами их реализации. Вместе с тем, удовлетворение инвестиционных потребностей в более широком спектре предлагается обеспечивать через создание максимально благоприятных условий для развития предпринимательства, субсидирования различных форм самопомощи, частной и коллективной инициативы, создание международных инвестиционных союзов и фондов, общественных организаций.
-
При разработке новых технологий предприятия сталкиваются с проблемой большого объема капиталовложений, необходимых для научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИ-ОКР), а также фундаментальных исследований. Стимулирование прито-
-11 -ка иностранных инвестиций в эту сферу может существенно ускорить разработку и внедрение последних достижений науки, улучшить качество продукции, открыть доступ к новым рынкам сбыта. Поэтому повышенного внимания и существенною совершенствования заслуживает инвестиционный механизм инновационной деятельности. Главными и острейшими проблемами в настоящее время являются повышение эффективности использования научных разработок и внедрение результатов фундаментальных и прикладных исследований в производство. Инновационный процесс представляет собой обширнейшую сеть сложных внутренних взаимоотношений и обратных связей. Поскольку, успешные инновации характеризуются очень высокой отдачей, не только государство, но и отдельные компании стремятся найти пути планирования своей инновационной деятельности.
-
Для реализации инновационной политики будет совершенствоваться система возвратного финансирования инновационных проектов и прикладных разработок, выполняемых за счет средств федерального бюджета на конкурсной основе. В условиях ограниченных возможностей бюджетного финансирования инноваций возрастет необходимость привлечения средств из дополнительных источников (собственных средств организаций, частных инвестиций, средств внебюджетных фондов, заемных средств международных кредитно-финансовых организаций). Можно выделить три широкие категории методов инновационной политики: методы стимулирования предложения нововведений (обеспечение финансовой и технической помощи новаторам, включая создание научно-технической инфраструктуры); методы стимулирования спроса на новшества (правительственные закупки и контракты, особенно для новых товаров, процессов и услуг); методы создания климата для нововведений (включая налоговую и патентную политику и государственные нормы и правила, регулирующие состояние экономики, условия и безопасность труда, и охрану окружающей среды).
-
Для повышения инвестиционной активности в инновационной деятельности в России представляется целесообразным:
разработать порядок привлечения частных инвесторов к финансированию приоритетных проектов совместно с государством и под его гарантии;
при сотрудничестве с международными финансовыми институтами сделать акцент на прямое их финансирование по сравнению с предоставлением кредитов;
при организации инвестиционной деятельности обеспечить привлечение средств как государственных, так и частных, как российских, так
и иностранных, исключительно на конкурсной основе (на инвестиционных торгах);
создать комплексную систему страхования инвестиций, которая бы включала не только обязательства и гарантии российского правительства, но и активизацию сотрудничества с иностранными государственными организациями тех стран, которые осуществляют капитальные вложения в российскую экономику, путем заключения двусторонних соглашений о взаимной защите капитальных вложений.
-
Государственной инвестиционной политика в области инноваций способствует активизации инвестиционного процесса, а именно поддержка научной и инновационной деятельности, в том числе фундаментальных исследований является инвестициями в будущее развитие страны. При этом научные достижения могут быть одновременно не только объектами инвестирования, но и непосредственно инвестициями. При переходе к инновационной экономике особое значение приобретают вопросы охраны, защиты и использования интеллектуальной собственности как особого вида нематериального товара. Интересы государства при реализации интеллектуальной собственности обеспечиваются, главным образом, не за счет ее продаж, а посредством расширения конкурентоспособных секторов экономики, увеличения налогооблагаемой базы и повышения занятости населения.
-
К мерам повышения эффективности расходования бюджетных средств необходимо отнести:
финансирование на безвозвратной основе только инновационных проектов, имеющих общенациональный характер и влияющих на повышение экономической безопасности страны;
расширение практики конкурсного размещения бюджетных средств для реализации инновационных проектов, представляемых организациями любой формы собственности. В этом случае государственные и привлекаемые частные инвестиции выделяются на паритетных началах;
совершенствование механизма образования и использования внебюджетных источников для реализации инновационных проектов. Прежде всего, это касается внебюджетных фондов поддержки научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, часть средств которых будет использоваться на финансирование отечественного и зарубежного патентования и поддержание международных патентов, используемых в инновационных проектах.
16. В развитых странах практикуется режим государственных гарантий
по инвестиционным проектам, осуществляемым в приоритетных отрас-
лях. Также государство может оказывать помощь малому и среднему инновационному бизнесу через полное или частичное страхование инвестиционных рисков в высокотехнологичные отрасли, гарантии по возврату займов инвесторам и др. Целесообразно развивать систему конкурсного отбора проектов через Федеральный фонд производственных инноваций, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Российский фонд технологического развития с финансированием проектов на возвратной основе. При рассмотрении нескольких альтернативных инвестиционных проектов, в зависимости от выбранного метода его экономической оценки можно получить далеко неоднозначные результаты, зачастую противоречащие друг другу. При сравнительной оценке экономической эффективности альтернативных инвестиционных проектов предпочтение следует отдавать показателю NPf. Назрела необходимость создания универсального инструментария оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, который должен быть понятен иностранному инвестору, т.е. в основу методики должны быть положены общепринятые принципы оценки проектов.
-
Представляется, что инвестиционный процесс развивался бы более эффективно и интенсивно, если бы регионы РФ смогли реализовывать собственную инвестиционную политику, оптимально сочетающуюся с государственной инвестиционной политикой. Если говорить об инновационной политике, то нет другого пути для развития городов и регионов, как обеспечить им подлинную экономическую самостоятельность и позволить решать свои проблемы примущественно собственными силами, не надеясь на помощь извне. Принятые на уровне города основные положения инновационной политики могут быть применены при разработке концепции и программы социально-экономического развития города, программы структурной перестройки экономики, инвестиционной политики, поддержки малого бизнеса, а также в текущей деятельности органов городского самоуправления в решении практических вопросов функционирования отдельных объектов научно-инновационной сферы, определения путей их развития.
-
Реализация инновационного пути развития города Обнинска может быть осуществлена за счет:
выделения (реструктуризации) и поддержки в развитии инновационной зоны наукограда включающей сферу наукоемкого производства, при реализации технологий обнинских НИИ;
развития научно-образовательного комплекса при использовании потенциала НИИ и расширения инфраструктуры сферы высшего образования;
реструктуризации действующих промышленных предприятий (ОАО ПЗ «Сигнал» и др.);
имеющихся кадровых ресурсов и подготовки новых кадров на базе обнинских учебных заведений,
государственного заказа на НИОКР, инвестиций в инновационную сферу, в развитие высшего образования, реструктуризацию и наращивание производства на действующих предприятиях.
19. Развитие инновационного сектора в наукограде осуществляется в
значительной степени за счет реализации наукоемких технологий в
производстве и использования ресурсов. Возможности эффективного
развития инновационной деятельности и привлечения инвестиций по
вышаются за счет организации кооперации и координации деятельно
сти. Кооперация в рамках направлений осуществляется на основе соз
дания и развития инновационных центров в форме некоммерческих
партнерств и коммерческих предприятий Система поддержки иннова
ционной деятельности включает:
координационный совет по развитию инновационной деятельности при Администрации города;
муниципальный бизнес-инновационный центр (инновационно-технологический центр);
технопарк и муниципальную промышленную зону;
комплекс предприятий, обеспечивающих услуги в сфере интеллектуальной собственности, патенто-лицензионной деятельности, маркетинга, бизнес-планирования, сертификации, стандартизации и т.д.;
инновационно-венчурный фонд, фонд поддержки развития малого предпринимательства, технопарки.
20. С целью привлечения иностранных инвестиций в научную сферу и
производство в рамках Программы маркетинга г. Обнинска предусмот
рен проект «Международная составляющая Программы маркетинга г.
Обнинска». Цель данного проекта состоит в разработке стратегии мар
кетинга города Обнинска как наукограда в части международного со
трудничества, международных проектов и инвестиций. Проект преду
сматривает 5 направлений работ:
анализ и описание основных групп зарубежных инвесторов и потен
циальных потребителей продукции и услуг города;
разработка имиджа города и его аспектов, ориентированных на конкретные группы потенциальных зарубежных потребителей и инвесторов;
участие в разработке структуры базы данных перспективных предложений города в части международного маркетинга;
разработка системы информирования, продвижение продукции научно-технической деятельности города за рубежом;
изучение зарубежного опыта наукоградов.
21. Малый бизнес выступает как важный рычаг оживления экономики, наполнение бюджета наукограда, освоения инвестиций, обеспечения эффективной занятости населения, особенно в инновационной сфере, производстве товаров народного потребления и платных услуг, торговле. Поэтому в качестве одного из наиболее эффективных путей привлечения инвестиций в наукоград рассматривается создание зоны наукоемкого производства. В рамках Программы развития наукограда в 2000 г. было принято решение о сооружении в городе Обнинске муниципальной промышленной зоны, которая включает комплекс инновационных предприятий: бизнес-инкубатор, технопарк и собственно муниципальную промышленную зону. Бизнес-инкубатор размещается в реконструированных зданиях, переданных предприятиями города в муниципальную собственность. Останется лишь оборудовать их под конкретные развивающиеся производства. Бизнес-инкубатор поможет им встать на ноги, предоставив готовые помещения, комплекс услуг -юридических, маркетинговых, консалтинговых. Здесь можно параллельно становлению предприятия обучать персонал, получать квалифицированную помощь по всем аспектам деятельности предприятия Затем, через несколько лет таких тепличных условий можно переносить производство в технопарк К 2005 г. в инкубаторе предполагается создание до 20 малых предприятий, в настоящее время 5 предприятиям на конкурсной основе выделены помещения под производство.
Личное участие автора состоит в определении цели и задач диссертационного исследования, поиске источников информации, выборе объекта и предмета исследования Научные положения и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом теоретического осмысления практического опыта автора
Автором показана актуальность темы исследования. Обоснованы цели и задачи исследования. Дана оценка концептуальным основам инвестиционного подхода в развитии инновационной сферы российской
-16-экономики. Выявлены методы оценки эффективности инновационного проекта, которые характеризуются системой экономических показателей, отражающих соотношение связанных с проектом затрат и результатов и позволяющих судить об экономической привлекательности проекта для его участников, об экономических преимуществах одних проектов над другими. Показатели эффективности инновационных проектов предлагается классифицироваться по следующим признакам'
по виду экономических субъектов;
по виду обобщающего показателя, выступающего в качестве критерия экономической эффективности проекта, показатели делятся на абсолютные, в которых обобщающие показатели определяются как разность между стоимостными оценками результатов и затрат, связанных с реализацией проекта; относительные, в которых обобщающие показатели определяются как отношение стоимостных оценок результатов проекта к совокупным затратам на их получение; временные, по которым оценивается период окупаемости инвестиционных затрат;
по методу сопоставления разновременных денежных затрат и результатов показатели делятся на статические, в которых денежные потоки, возникающие в разные моменты времени, оцениваются как равноценные, и динамические, в которых денежные потоки, вызванные реализацией проекта, приводятся к эквивалентной основе посредством их дисконтирования, обеспечивая сопоставимость разновременных денежных потоков.
Приведенные показатели используются для оценки экономической эффективности инновационных проектов, причем каждый из них может оценить экономические интересы любого субъекта, участвующего в проекте.
Таблица 1. Критерии и методы оценки экономической эффективности инвестиций.
Обоснованы цели инвестиционной стратегии развития города, выполняющего федеральную миссию наукограда. Проанализирована программа развития города Обнинска как наукограда Российской Федерации и предложены механизмы ее совершенствования. Основной механизм реализации Программы представлен как реформирование научно-производственного комплекса наукограда. Цель реформирования -формирование динамично развивающегося научно-технического потенциала, отвечающего современным требованиям и ресурсным возможностям государства, повышение эффективности его использования в целях обеспечения конкурентоспособности экономики и обороны страны. Задачи - создание условий для сохранения и развития наиболее перспективной части научно-производственного комплекса, концентрация имеющихся ресурсов на приоритетных направлениях научной, научно-технической и инновационной деятельности, экспериментальных разработок, испытаний и подготовки кадров, создание технологической базы для перехода на путь экономического роста и повышения доходов работающих.
Сделан вывод, что наиболее эффективный метод привлечения инвестиционных ресурсов в инновационную деятельность - это создание зоны наукоемкого производства в виде технопарка. В связи с этим предложен проект создания муниципальной промышленной зоны в наукограде «Технопарк-Обнинск». В рамках этого проекта предполагается работа по освоению 50 га свободной земли. Новая муниципальная промышленная зона будет подразделена на две подзоны. Первая, 10 га, выделена некоммерческому партнерству «Технопарк-Обнинск» для создания индустриальной зоны обнинского технологического парка. В 2004 году в муниципальной промзоне разместится около 200 наукоемких производств Появится порядка трех тысяч рабочих мест. Начиная с 2004 года, ожидается дополнительное поступление налогов в городской бюджет в сумме не менее 24 млн. рублей. Проект будет выполняться только на основе долевого финансирования.
Муниципальная промышленная зона «Технопарк-Обнинск» создается для устойчивого, бездотационного развития города, которое может быть достигнуто через привлечение инвестиций в новое высокотехнологичное и наукоемкое производство с сопутствующей развитой инфраструктурой. Привлечение инвестиций и необходимого научного потенциала города позволят создать новые производства на основе высоких технологий, нуждающихся в высококвалифицированных кадрах, в интересах социально-экономического развития города и региона в целом. Предполагается привлекать инвестиции не только в промышленное
производство, но и в предприятия сопутствующей производству инфраструктуры: телекоммуникации, инженерные сети, торговлю, бытовое и различного рода другое сервисное обслуживание. Увеличение налоговых поступлений в городской бюджет послужит одним из необходимых условий для устойчивого бездотационного развития города, что, в свою очередь, является основной целью Программы развития города Обнинска как наукограда.
Для строительства технопарка и промышленной зоны предполагается привлечь капитальные вложения предприятий до 370 млн. рублей в год. Так, объем инвестиций в строительство промышленной зоны составит 359 млн. рублей, из средств программы «Наукоград» будет направлено 48 млн. рублей, остальное - средства предприятий.
Научная новизна диссертации заключается в том, что в ней предложен механизм совершенствования государственной политики привлечения инвестиционных ресурсов в инновационную деятельность.
-
На основе анализа и обобщения обширного теоретического и фактического материала в работе раскрыта сущность инвестиций как экономической категории, их классификация, роль и значение на макро- и микроуровне в условиях рыночной экономики. Дана расширенная трактовка инвестиций, которая должна включать не только капитальные вложения, но и набор нематериальных благ в виде производственного "ноу-хау", передовых технологий, обучения и переподготовки персонала для более полного использования различных аспектов экономической деятельности в процессе привлечения инвестиций Показаны особенности привлечения иностранных прямых инвестиций в национальную экономику.
-
На основе анализа нормативно-правовой базы инвестиционной политики и состояния инвестиционного климата в России определены возможности активизации инвестиционной деятельности в стране. При этом сформулированы стратегические основы активизации инвестиционной деятельности, включающие: прямые и косвенные методы государственного регулирования инвестиционной политики; сочетание методов кредитно-денежной и финансовой политики государства; индивидуальные программы по отношению к стратегическим, прямым финансовым и портфельным инвесторам; создание инвестиционных институтов и формирование инвестиционной инфраструктуры; использование программно-целевого метода в процессе инвестирования; определение
приоритетных отраслей использования привлеченных ресурсов; развитие кредитных отношений в производственной сфере.
-
Определены закономерности и тенденции привлечения инвестиций в инновационную сферу, которые раскрывают роль и место инвестиционных ресурсов как одного из внебюджетных источников финансирования деятельности по обеспечению инновационного развития экономики страны. Обосновано государственное регулирование и экономическое стимулирование в сфере инновационной деятельности, основанное на таких инструментах, как налоговые льготы, ускоренная амортизация основных фондов, льготные займы, субсидии и других, которые должны обеспечить создание благоприятных условий для привлечения инвестиций.
-
Сформулированы предложения по привлечению инвестиций в инновационную сферу России, включающие: а) формирование бюджета развития, предназначенного для финансирования фундаментальных инновационных программ государственного значения; б) кредитную поддержку через специальный резервный фонд Центрального банка РФ коммерческих банков, финансирующих техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий; в) приоритетность прямого финансирования перед кредитованием; г) снижение налогового бремени предприятиям, осуществляющим инновационные проекты; д) государственные гарантии и страхование инвестиционных рисков
-
В диссертации выработаны меры повышения эффективности расходования бюджетных средств на инновационные проекты и сформулированы методические положения, принципы и практические рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма оценки эффективности инвестиционных проектов в инновационной деятельности. В качестве инновационной программы государственного значения с привлечением инвестиционных ресурсов как иностранных, так и внутренних обоснован проект создания инкубатора бизнеса, технопарка и муниципальной промышленной зоны в рамках программы развития наукограда Российской Федерации, обеспечивающий прогрессивные структурные сдвиги в производственной и инновационной сферах российской экономики.
Практическая значимость диссертационной работы определяется возможностью использования предложенных теоретических и методических разработок при решении конкретных экономических проблем. Выводы и предложения в исследовании доведены до конкретных рекомендаций и позволят повысить эффективность управления инвестиционными проектами в инновационной сфере. Часть результатов, полученных в диссертационной работе, использована при
-20-ченных в диссертационной работе, использована при подготовке инвестиционного проекта создания и эксплуатации муниципальной промышленной зоны «Технопарк-Обнинск», вошедшего в Программу развития города Обнинска Калужской области как первого наукограда Российской Федерации. Материалы диссертации, ее выводы и рекомендации могут найти применение в учебном процессе экономических вузов в курсах, связанных с инвестиционной и инновационной политикой государства.
Структура работы. Диссертация включает введение, три главы, выводы и рекомендации, библиографию В первой главе рассматривается государственная инвестиционная политика России в условиях рыночной экономики. Во второй главе исследуется формирование инвестиционных подходов к инновационной деятельности. Третья глава посвящена разработке государственной стратегии использования инвестиционных ресурсов для развития инновационного потенциала.
