Электронная библиотека диссертаций и авторефератов России
dslib.net
Библиотека диссертаций
Навигация
Каталог диссертаций России
Англоязычные диссертации
Диссертации бесплатно
Предстоящие защиты
Рецензии на автореферат
Отчисления авторам
Мой кабинет
Заказы: забрать, оплатить
Мой личный счет
Мой профиль
Мой авторский профиль
Подписки на рассылки



расширенный поиск

Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Локтюхин Владислав Викторович

Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области)
<
Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области)
>

Диссертация - 480 руб., доставка 10 минут, круглосуточно, без выходных и праздников

Автореферат - бесплатно, доставка 10 минут, круглосуточно, без выходных и праздников

Локтюхин Владислав Викторович. Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области) : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 : Рязань, 2004 184 c. РГБ ОД, 61:04-8/4277

Содержание к диссертации

ВВЕДЕНИЕ 4

Глава 1. АНАЛИЗ МЕТОДИК ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕГИОНА ПРИ ПОДГОТОВКЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ 12

  1. Постановка проблемы анализа (оценки) ситуации и выработки управленческих решений в инвестиционной сфере региона 13

  2. Состояние инвестиционной деятельности промышленных предприятий Рязанской области как объекта регионального управления 19

  3. Анализ методик и подходов к оценке инвестиционной активности предприятий региона и его инвестиционного климата в трансформируемых экономиках 26

  4. Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕГИОНА 48

  5. Методологические основы оценки качества инвестиционного процесса как объекта управления и измерения 48

  6. Концептуальные основы построения процедуры и моделей оценки инвестиционной активности 63

  7. Анализ характеристик процедуры оценки ИА на

основе графовых моделей 79

Глава 3. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕГИОНА В ШКАЛАХ КАЧЕСТВЕННЫХ ПРИЗНАКОВ.. 88

3.1. Выявление и анализ существенных факторов инвестиционной активности промышленных
предприятий на основе диаграмм Парето и диаграмм причин и результатов 89

  1. Модифицированная модель оценки инвестиционного климата в регионе (для промышленности Рязанской области) 109

  2. Оценка инвестиционного поведения предприятий методом группировки по значимым характеристикам на основе кластерного анализа 111

  3. Применение аппарата знаковых графов для выявления инвестиционного риска в системе "регион -предприятия", "регион - отрасль" 122

Глава 4. СКАЛЯРНАЯ ОЦЕНКА РИСКА И ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ 132

  1. Исследование динамики частных показателей инвестиционной активности промышленных предприятий региона на основе корреляционно-регрессионного анализа 133

  2. Оценка инвестиционного риска группы машиностроительных предприятий региона на основе фундаментального бета 140

  3. Скалярная оценка инвестиционной активности хозяйственного субъекта по динамическому нормативу на основе аппарата ранговой корреляции 151

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 161

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ источников и
ЛИТЕРАТУРЫ 168

ПРИЛОЖЕНИЕ 

Введение к работе

В современной России, которая взяла курс на построение эффективного государства, одной из главных задач является становление и развитие социально ориентированной экономики. Решение ее» во многом, зависит от активизации инвестиционной деятельности субъектов Российской Федерации и особенно действующих на их территории промышленных предприятий. Одной из важных характеристик свойств их инвестиционной деятельности является такая экономическая категория как инвестиционная активность (ИА). Ее точная, адекватная оценка является информационной основой эффективных управленческих решений, принимаемых субъектами управления различных уровней, особенно региональными, в сфере инвестиций. Так, в реальном секторе экономики поддержка региональных властей во многом способствует устойчивому развитию хозяйствующих субъектов, которые социально значимы для региона.

Исходя из вышеизложенного, тема диссертации, посвященная разработке и исследованию эффективной совокупности (комплекса) методов, приемов и моделей адекватной оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона с учетом его особенностей (факторов), является актуальной и своевременной. С точки зрения управления инвестиционными процессами данный комплекс должен рассматриваться как важная часть механизма (системы) анализа ситуации и обоснования управленческих решений в сфере инвестиций региона и отрасли. Его создание должно опираться как на положения экономической теории и эконометрики [135, 144-146], так и на современные базовые положения организации и анализа систем управления социально-экономической природы [136-138, 143, 150-156]. Это обосновывается тем, что исследование инвестиционной деятельности предлагается производить в двух направлениях: как объекта управления и как объекта измерения. Это позволяет выявить цель оценивания и параметры (показатели) качества ИД, подлежащие измерению, а также получить их оценки в обоснованно выбранных количественных и качественных шкалах. Такой подход реализует известный принцип "управлять - значит измерять", так как без адекватной оценки ситуации нельзя осуществлять эффективное управление [162]. Отметим, что качество ИД характеризует степень ее соответствия определенным требованиям, показывающим, например, способность или пригодность ее успешного ведения. Как правило, они отражаются с использованием экономических показателей деятельности предприятия.

Степень разработанности проблемы. Вопросам оценки инвестиционной активности, климата, эффективности инвестиционных проектов и программ на уровне предприятий и региона посвящен целый ряд работ отечественных и зарубежных ученых. Так, известны зарубежные методики оценки инвестиционного климата и активности (методики Котлера-Хейзлера, Гарвардской школы Бизнеса, Терна-Уотерса, индекса Бери, журналов "The Economist", "Euromoney" и др.). Из собственно российских методик следует отметить методики агенства Юниверс, Института экономики РАН, расчеты, производимые Эксперт-Регионом, а также способы оценки инвестиционной активности в регионе, предложенные Балабановым И.Т., Богатиным Ю.В., Вардомским Л.Б., Игошиным Н.В., Ройзманом И.И., Терехиным В.И., Фатхутдиновым Р.А. и др. [13, 15, 29,44, 84, 85, 88, 93, 97-99, 107, 109, 131-133, 138, 139, 141]. Теоретическим и прикладным проблемам поведения социально-экономических систем и их управления, на основе которых диссертантом разрабатываются и исследуются модели и методы оценки ИА предприятий с учетом регионально-отраслевой специфики, посвящены работы Айвазяна С.А., Буркова В.Н., Волковой В.Н., Емельянова А.А., Кононова Д.А., Косяченко С.А., Кульбы В.В., Литвака Б.Г., Орлова А.И, Острейковского В.А., Сулицкого В.Н и др. [117, 118, 123, 136, 143, 145, 146, 150-156, 162].

Однако до настоящего момента существует целый ряд нерешенных проблем, которые сдерживают получение такой оценки. Так [44, 46, 59, 75, 76, 88, 107, 109, 112, 117, 122 и др.], недостаточно четко отражены методологические основы оценки инвестиционной активности на этапе ее анализа и выявления пригодности предприятий к успешному ведению инвестиционной деятельности. Отсутствуют научно-обоснованные процедуры (методики) получения оценки ИА, в том числе по критериям минимизации времени и затрат; не выявлена эффективная совокупность приемов, методов и моделей ее оценивания в шкалах количественных и качественных признаков, приводящая к более точному результату измерения. Недостаточно исследованы возможности применения графов, в том числе знаковых, для определения частных оценок свойств инвестиционной деятельности с учетом ее региональной специфики, как удобных приемов их получения. Известные подходы и методики касаются оценки инвестиционной активности отдельно для региона или для предприятия и не всегда учитывают их взаимосвязь и не выявляют группировок объектов, более активных в этой сфере. В тоже время отметим наличие большого количества публикаций [13, 23, 25, 29, 104, 115, 131, 133, 139, 141, 147 и др.] по анализу и управлению планированием инвестиционной деятельностью предприятий, осуществляемого в рамках создания и реализации инвестиционных проектов по критерию достижения конечного социально-экономического эффекта.

Целью диссертационного исследования является повышение адекватности оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона на основе создания моделей и методов ее получения -как информационной основы принятия эффективных управленческих решений в сфере инвестиций (на примере Рязанской области).

Задачи диссертации. Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие основные задачи:

Создание методологических положений по получению оценки инвестиционной активности предприятий с учетом их регионально-отраслевой специфики.

Разработка процедуры адекватной оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона при ограничениях на время и затраты на ее получение.

Разработка формализованных приемов и схем поиска и выявления существенных факторов, влияющих на инвестиционную активность предприятий отрасли и региона. Получение и исследование научно-обоснованных группировок однородных предприятий по наиболее значимым финансово-экономическим показателям их деятельности для выявления в регионе отдельных групп инвестиционно-активных объектов.

Исследование возможности построения на основе аппарата знаковых графов модели оценки инвестиционного риска группы промышленных предприятий региона в условиях неопределенности и действия большого числа внутренних и внешних факторов, в том числе социальных и экологических.

Разработка адаптированных к конкретным условиям применения методик оценки частных показателей инвестиционной активности машиностроительных предприятий Рязанской области по наиболее значимым характеристикам динамики их деятельности.

Формирование на основе проведенных исследований и полученных оценок инвестиционной активности конкретных выводов о состоянии и рекомендаций по улучшению качества инвестиционной деятельности в регионально-территориальном разрезе (для Рязанской области).

Объектом исследования является группа промышленных предприятий региона на этапе анализа качества их инвестиционной деятельности.

Предмет исследования - комплекс методов и моделей оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона как информационной основы принятия решений по их пригодности к успешному ведению инвестиционной деятельности.

Методологическую и теоретическую основу исследований

составляют труды отечественных и зарубежных авторов в областях: экономической теории, эконометрики, управления инвестиционной деятельностью. Основные результаты диссертационной работы получены и математически обоснованы с использованием методов системного, статистического и кластерного анализа, теории графов, инвестиционного и финансового анализа, а также путем проведения практических расчетов и моделирования на ЭВМ. Эмпирическую основу работы составили законодательные и нормативные правовые акты, материалы Госкомстата по Российской Федерации и Рязанской области, а также информация, опубликованная в периодических и электронных изданиях. В исследовании использовались данные финансовой отчетности предприятий машиностроительной отрасли Рязанской области, а также специальным образом сгруппированная информация, классификации и расчеты, полученные диссертантом с использованием компьютерных программных продуктов: Microsoft Excel, Microsoft Access, FoxPro и др.

Научная новизна исследования состоит в создании методологических положений и разработке совокупности моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона -как информационного обеспечения принятия эффективных управленческих решений в сфере инвестиций. Она отражена в следующих результатах.

Разработаны методологические положения по оценке инвестиционной активности промышленных предприятий региона в виде ряда научно-обоснованных подходов, определений и разработок, определяющих организацию и упорядочивающих получение количественных выражений искомой оценки в различных шкалах измерения: укрупненная и детализированная структурные схемы управления инвестиционным процессом как объектом управления и измерения систем социально-экономической природы с отражением в них основных функциональных блоков оценки его свойств; поведенческая модель инвестиционной деятельности в виде уравнений наблюдения (поведения) и состояния анализируемой системы в ее взаимодействии с внешней средой как основа выявления ее свойств, подлежащих оценке; расширенное определение инвестиционной активности как обобщенного показателя качества инвестиционного процесса, представляемого для его нахождения в виде вектора частных показателей, отражающих динамические характеристики (интенсивность, устойчивость, риск и др.) поведения объекта инвестиций в его взаимодействии с внешней средой; применение системного подхода, в соответствии с которым получение оценки инвестиционной активности производится "сверху вниз", начиная с изучения внешнего окружения анализируемых предприятий, и др.

Разработана процедура оценивания инвестиционной активности промышленных предприятий региона через реализацию взаимосвязанных блоков - моделей оценки ее частных показателей, состав и последовательность выполнения которых выбирается с учетом минимизации времени и затрат на получение адекватной оценки.

Предложен метод определения существенных факторов инвестиционной активности промышленных предприятий анализируемого региона на основе совместного применения диаграмм Парето и диаграмм факторов и результатов как эффективной схемы их поиска и корректного выявления.

Разработана модель получения группировок исследуемых предприятий машиностроения на основе кластерного анализа по их значимым финансово-экономическим показателям для выявления в регионе отдельных групп объектов со схожими проблемами ведения инвестиционной деятельности.

Предложена модель оценки возможности появления инвестиционных рисков с использованием аппарата знаковых графов, позволяющая путем анализа совокупности факторов (вершин графа) и переходов между ними качественно оценить устойчивость инвестиционного процесса в системе "регион - предприятия".

Осуществлены выбор, обоснование и адаптация к конкретным условиям применения методик расчета оценок частных показателей инвестиционной активности машиностроительных предприятий региона по наиболее значимым динамическим показателям их деятельности, в том числе: метод анализа корреляционных связей между изменениями частных показателей инвестиционной активности и динамики факторных признаков, влияющих на нее; метод расчетных оценок фундаментального бета в выявленных специфичных условиях при отсутствии объективной информации с фондовых рынков; средства аппарата ранговой корреляции с использованием динамических нормативов в виде совокупности рангов движения показателей, тесно связанных с реализацией инвестиций.

Практическая значимость результатов диссертации заключается в создании комплекса конкретных процедур и моделей получения адекватных оценок показателей качества инвестиционной деятельности промышленных предприятий, более полно учитывающих их регионально-отраслевую специфику. На основе проведенных исследований и полученных оценок инвестиционной активности предприятий и инвестиционного климата региона сформулированы конкретные выводы о состоянии и рекомендации по улучшению качества ИД для Рязанской области.

Найденные оценки могут использоваться государственными и муниципальными органами при принятии ими решений по планированию и управлению инвестициями, по определению форм и содержания региональной поддержки предприятий, например, путем выделения или лоббирования финансовых ресурсов в наиболее привлекательные или социально значимые промышленные объекты, создания налоговых и других льгот и т.д.

Апробация и внедрение результатов работы

Предложенные методы, модели и процедуры оценивания инвестиционной активности промышленных предприятий и полученные результаты ее анализа были использованы в деятельности отдела внешнеэкономических связей и инвестиций администрации Рязанской области, Рязанской нефтеперерабатывающей компании, а также в учебном процессе Рязанского государственного педагогического университета на кафедре экономической и социальной географии. Основные положения диссертации докладывались автором на: 2-м Международном молодежном научном форуме "Радиоэлектроника и молодежь в XXI веке" (Харьков, 1998 г.),

Международной научной конференции "Системный подход в науках о природе, человеке и технике" (Таганрог, 2003 г.),

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования нашли отражение в опубликованных диссертантом 16 печатных работах [61-70, 171-176].

Структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы. Общий объем работы составляет 184 страниц, включая 40 таблиц, рисунков и диаграмм. 

Похожие диссертации на Разработка моделей и методов оценки инвестиционной активности промышленных предприятий региона (На примере Рязанской области)