Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ КОМПАНИЙ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ КАК
ФАКТОР ВОЗДЕЙСТВИЯ НА СОЦИАЛЬНО-ТРУДОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ 9
СОВРЕМЕННЫЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ О СЛИЯНИЯХ И ПОГЛОЩЕНИЯХ 11
ВОЗДЕЙСТВИЕ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ КОМПАНИЙ НА ЗАНЯТОСТЬ 31
ОБЗОР ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ И ПРОВЕДЕННЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ 42
ГЛАВА II. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ СОЦИАЛЬНО-ТРУДОВЫХ
ОТНОШЕНИЙ В ПРОЦЕССЕ ПРОВЕДЕНИЯ СДЕЛОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ 59
ИНТЕГРАЦИЯ КОРПОРАТИВНЫХ КУЛЬТУР И КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА 59
ОПЫТ РОССИЙСКИХ И ЗАРУБЕЖНЫХ КОМПАНИЙ В ОБЛАСТИ РЕШЕНИЯ СОЦИАЛЬНО-ТРУДОВЫХ ВОПРОСОВ 86
НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО-ТРУДОВЫХ ВОПРОСОВ, СОПРОВОЖДАЮЩИХ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ КОМПАНИЙ 119
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 133
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 137
ПРИЛОЖЕНИЯ 142
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Процесс формирования; и развития социально-трудовых отношений в обществе происходит под воздействием множества факторов, таких как глобализация экономики,, развитие общественного труда и производства, социальная политика и др. Вместе с тем: очень существенное влияние на состояние рынка; труда и социально-трудовые отношения- оказывает экономическое поведение компаний, особенно политика реструктуризации. Одной из форм; реструктуризации являются, как известно, слияния и поглощения компаний.
Успешные компании стремятся находить новые источники для расширения своей деятельности, среди которых одним из наиболее распространенных стало слияние и;
«1 тт
поглощение компании . Дело в том, что наличие перспектив минимизации издержек, более эффективное использование существующих мощностей, выход на новые рынки, обмен накопленным; опытом и многие другие причины подталкивают все больше: компаний к покупке других организацию или к объединению с ними. Слияния и; поглощения компаний в современной рыночной экономике - масштабное и практически; повседневное явление - в год совершаются тысячи сделок на миллиарды долларов . В то> же время следует отметить, что это не тенденция последних лет: с конца XIX века в США и в ряде стран Западной Европы с интервалом примерно в 15 - 20 лет наблюдались волны слияний и поглощений (выделяют следующие четыре пика активности: 1897 - 1904 гг., 1916 - 1929 гг., 1965 - 1969 гг. и 1984 - 1989 гг.). Практически с самого начала они: оказывали заметное влияние на социально-трудовые отношения: так, в обрабатывающей промышленности. США первая волна затронула положение персонала предприятий, на которых в 1900 году было сосредоточено не менее 15% всех рабочих и служащих (Дж. Маркхам, 1955 г.) . В начале 90-х г. начался пятый этап активности в области слияний и поглощений компаний, отличающийся наиболее крупными размерами и суммами сделок.
Фактически четыре группы субъектов наиболее сильно подвержены воздействию слияний и поглощений: работники объединяющихся компаний, собственники/акционеры, другие компании сектора, а также потребители. В последнее время именно вопросы влияния данных процессов на персонал, рынок труда и занятость в различных отраслях
1 К победе через слияние. Как обратить отраслевую консолидацию себе на пользу ./Р. Динз, Ф. Крюгер, С.
Зейзель. - М: Альпина Бизнес Букс, 2004
2 The changing landscape for Canadian financial services, research paper prepared for the Task Force of the Future
of the Canadian Financial Service Sector (Ottawa, McKinsey and Co, Sep.1998)
3 Markham J. (1955) "Survey of Evidence and Findings on Mergers" in: "Business Concentration and Price Policy"
Princeton, NJ: NBER Princeton University Press.
активно обсуждаются; экономистами; политическими; деятелями, представителями международных организаций (МОТ), профсоюзов и др. Это объясняется тем, что сделки, слияний: и поглощений; чаще; всего сопровождаются і сокращением и издержек, и персонала. Таким образом, в связи с изменением границ компаний занятость становится. менее стабильной.
В период институционально-экономических преобразований в России слияния и поглощения компаний; стали заметным; явлением, и; ситуация; в 2004 году и первой; половине 2005 года лишь подтвердила высокую активность этих процессов. Очень важен анализ зарубежного опыта воздействия слияний и поглощений на занятость и социально-трудовые отношения, который позволяет выявить те пути, по которым в ближайшее время? предстоит пройти; российскому рынку труда, поскольку характеристики; слияний; и поглощений в России во многом совпадают с общемировой тенденцией.
Логика исследования данной проблемы предполагает рассмотрение особенностей; воздействия слияний и поглощений компаний на социально-трудовые параметры по двум направлениям: а) определение вектора воздействия слияний* и поглощений; (как; в агрегированном виде, так и по определенным типам слияний) на занятость и численность рабочих мест по секторам; и отраслям экономики;; б) анализ изменений, происходящих внутри; компании при; слияниях и; поглощениях, а именно: формирование кадровой г политики и интеграция корпоративных культур.
Степень разработанности проблемы. Слияниям и; поглощениям;и связанным; с ними вопросам посвящен целый ряд работ отечественных и зарубежных авторов. С начала проведения в России рыночных реформ российские ученые получили возможность более: углубленного анализа рассматриваемой г проблемы. Следует выделить, ряд основополагающих работ таких авторовкак Рудык Н.Б., Семенкова -Е.В;, Радыгин А.Д., Энтов P.M., Шмелева Н.4 В последние годы в России, были также переведены, и; опубликованы основополагающие работы зарубежных авторов. В их числе труды Стэнли; Фостер Рида, Александры Рид Лажу, Патрика А. Гохана, Грейма Динза, Фрица Крюгера, Стефана Зайзелья? и др.
4 Рудык Н.Б. Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы
долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000; Радыгин А., Энтов Р., Шмелева Н.
Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе. Институт экономики переходного периода.
Научные труды № 43 Р. - М. 2002; Экономико-правовые факторы и ограничения в становлении моделей
корпоративного управления. Институт экономики переходного периода. - М.: 2004
5 Искусство слияний и поглощений / Стэнли Фостер Рид, Александра Рид Лажу; Пер. с англ. — М.:
«Апьпина Бизнес Букс», 2004; Слияния, поглощения и реструктуризация компаний / Патрик А. Гохан. Пер. с
англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004; К победе через слияние. Как обратить отраслевую консолидацию
себе на пользу./Грейм Динз, Фриц Крюгер, Стефан Зайзель; Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2004
В отечественной науке вопросы трансформации в сфере занятости в современном обществе в их фундаментальной постановке рассмотрены в работах Бреева Б.Д., Волгина НА., Гимпельсона В.Е., Горелова Н!А., Денисовой И.А., Кабалиной В.И., Капелюшникова Р.И., Карташова С.А., Кибанова АЛ:, Колосницыной М.Г., Колосовой Р.П., Костина Л.А., А.Э., МалевошТ.М., Одегова Ю.Г., Половинко B.C., Прокопова Ф.Т., Разумовой Т.О., Рощина С.Ю., Руденко Г.Г., Сабирьяновой К.З., Смирнова С.Н., Чижовой Л.С. и др.
Аспектам влияния реструктуризации»компаний' в форме: слияний и поглощений; компаний; на рынок: труда и: социально-трудовые отношения,* посвящены; работы, зарубежных специалистов Багата С, Брауна Ч., Дутца М.А., Лихтенберга Ф., Медоффа Дж. Л., Саммерса Л., Шлайфера А. и др. Значительная роль в исследовании воздействия слияний и поглощений на рынок труда принадлежит, ряду международных организаций,. таких как Международная: организация? труда (МОТ), Организация* экономического сотрудничества і и развития і (ОЭСР) и др. Существуют также отдельные публикации t в научных журналах, материалы ряда научно-практических конференций: и семинаров. Аналитический и научный, интерес представляют меморандумы и рекомендации, выпускаемые консалтинговыми компаниями, специализирующимися і на вопросах управления человеческими ресурсами и социально-трудовых аспектах.
Однако изучение данной проблематики в современной российской науке остается >, темой; на наш взгляд, не нашедшей должного отражения в научной литературе.
Автор»полагает, что проведенные им: систематизация- результатов зарубежных. исследований, анализ статистической информации и обследование отечественных компаний в области воздействия! слияний? и поглощений на. социально-трудовые отношения расширят представление о настоящем вопросе в российской научной мысли. Актуальность и недостаточная изученность вопроса; модификации социально-трудовых отношений- и специфики управление персоналом при? слияниях и поглощениях предопределили выбор темы диссертационной работы,, определили, цель,, задачи и поисковый характер исследования.
Целью диссертационной работы является исследование характера и основных направлений воздействия слияний и поглощений компаний: на социально-трудовые отношения, рынок труда, занятость, а также выявление и анализ особенностей управления персоналом в условиях обозначенного процесса.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:
1. Исследовать характеристики слияний и поглощений компаний и проанализировать влияние данных процессов на рынок труда. Провести обзор существующих научных исследований в области анализа воздействия слияний и
поглощений на социально-трудовые отношения и занятость.
Выявить особенности интеграции корпоративных культур при? слияниях и поглощениях компаний.
Проанализировать специфику кадровой политики и определить роль специалистов по работе с персоналом в сделках слияний и поглощений.
Исследовать российскую практику проведения слияний и поглощений с точки зрения социально-трудовых параметров и провести сравнение с международными: аналогами;
Рассмотреть положения; в: сфере нормативно-правового регулирования социально-трудовых вопросов при слияниях и поглощениях.
Объектом исследования являются, социально-трудовые отношения в пространстве сделок слияний и поглощений компаний как на международном, так и на российском рынках.
Предметом- исследования выступают принятие управленческих решений» и регулирование социально-трудовых отношений в; условиях слияний и поглощений компаний.
Теоретической и: методологической і основой исследования послужили труды; отечественных и зарубежных авторов в области экономики труда, управления персоналом; в условиях реструктуризации и, в частности, слияний и поглощений компаний:
При выполнении диссертационной работы использовались методы теоретического обобщения, анализа от общего к частному, сравнительного анализа, классификации и систематизации.'
Информационной: базой диссертационного исследования являются практические исследования отечественных и зарубежных ученых и специалистов, статистические сборники, нормативные документы, в частности, конвенции и рекомендации МОТ, публикации научной; и периодической печати, электронные источники информации, материалы и рекомендации международных семинаров и научно-практических конференций, а также материалы собственного обследования автора, проведенного в форме интервью и анкетирования управленческого персонала российских компаний с опытом участия в сделках слияний и поглощений и специалистов компаний, предоставляющих инвестиционно-банковские услуги.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
1. Выявлены, конкретизированы и охарактеризованы современные направления воздействия сделок слияний и поглощений на рынок труда и занятость, а именно установлено, что сокращение рабочих мест чаще всего становится неизбежным
результатом данного рода процессов, поскольку является фактором снижения оперативных расходов, повышения производительности и поэтому заложено в расчеты желаемого результата. Доказано, что характер, масштаб и глубина воздействия» на занятость зависят от типа слияния, а именно: такие типы слияний и поглощений, как горизонтальные, связанные (родовые), а также враждебные оказывают более существенное влияние на занятость и ведут к большему сокращению рабочих мест.
Впервые в российской научной литературе обобщены и систематизированы результаты зарубежных научных исследований в области анализа воздействия слияний и поглощений на занятость.
Установлена существенная роль успешной интеграции корпоративных культур в достижении поставленных целей слияния. Предложен поэтапный план интеграции корпоративных культур компаний, включающий в себя анализ потребностей и; состояния, разработку управленческих решений, их внедрение, контроль и корректировку.
Поставлена проблема идентификации кадровой: политики, которая
формируется В ПерИОД Проведения і СДеЛОК СЛИЯНИЙ г И ПОГЛОЩеНИЙ, ИСХОДЯ! из
классического представления об их типологии. Рекомендовано в условиях слияний. и поглощений как наиболее эффективную использовать «активную кадровую политику», ориентированную как на собственный, так и на внешний персонал, то есть опираться нал элементы как; «открытой кадровой: политики», так и: «закрытой кадровой политики». Разработаны рекомендации по совершенствованию и оптимизации управления персоналом на отдельных этапах проведения слияния, или поглощения. Определена функциональная роль специалистов по человеческим ресурсам на различных этапах слияния и поглощения. На основе анализа отечественной и зарубежной практики слияния компаний выявлено, что успех сделок с большей вероятностью достигается, при планомерном учете социально-трудовых параметров.
На основе проведенного обследования компаний, участвующих в слияниях и поглощениях в России, и сравнения результатов с западными аналогами выявлено, что: мотивы, по которым российские компании участвуют в данных процессах, сравнимы с зарубежным; привлечение к участию специалистов по человеческим ресурсам на различных этапах сделки значительно ниже зарубежных показателей и др.
Предложены меры по совершенствованию нормативно-правового регулирования социально-трудовых вопросов при слияниях и поглощениях.
Теоретическая: и практическая значимость исследования состоит в углублении знаний в экономике труда о сущности воздействия современных экономических процессов, таких как слияния и поглощения компаний на рынок труда и
социально-трудовые отношения. Практическая значимость работы состоит также в том, что выявленные закономерности и тенденции позволяют российским компаниям определить приоритеты кадровой политики в процессе проведения сделок слияний и поглощений.
Работа носит поисковый характер, и полученные выводы могут составить основу для дальнейших исследований в области модификации социально-трудовых отношений в условиях реструктуризации.
Апробация работы. Отдельные положения работы были изложены автором на научно-практических конференциях: «Ломоносов - 1999» (Москва, 1999), «Ломоносов -2003» (Москва, 2003), «Молодой специалист XXI века» (Москва, 2005), «Достойный труд» (Москва, 2005). Методические разработки Быкова А.Л. используются в учебном процессе при подготовке студентов по специальностям "Экономика труда», «Экономика персонала», «Рынок труда: новые реалии и социально-экономическая политика».
По теме исследования опубликовано три статьи общим объемом 7,3 п.л. (см. список в конце автореферата).
Логика исследования определяется поставленной целью и задачами. В соответствии с логикой исследования диссертация имеет структуру, состоящую из введения, двух глав, заключения, приложений и списка литературы.
