Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1 Активы предприятий в рыночных условиях: экономическая природа и предпосылки эффективного управления активами. 9
1.1. Экономическая сущность активов предприятия и эволюция процесса их структурирования. 9
1.2. Объективная необходимость системного подхода к управлению активами предприятий в условиях рынка. 19
1.3. Оценка реальной стоимости внеоборотных активов предприятий как элемент управления. 49
Глава 2. Комплексный анализ использования активов предприятий как предпосылка эффективного управления ими (на примере угольной отрасли Приморского края).
2.1. Систематизация существующих подходов и показателей оценки эффективности использования активов предприятий. 55
2.2. Характеристика состояния и развития основных предприятий угольной отрасли Приморского края, как необходимый элемент комплексного анализа активов предприятий. 67
2.3. Применение методов комплексного анализа к оценке эффективности использования активов предприятий угольной отрасли Приморского края 74
Глава 3. Целевой подход к обоснованию потребности предприятий в активах и их структуры (на примере угольной отрасли Приморского края).
3.1. Использование моделей достижимого роста для расчета потребности в активах предприятий угольной отрасли Приморского края. 105
3.2. Разработка оптимизационной модели для прогнозирования структуры активов предприятий угольной отрасли 123
3.3. Анализ альтернативных значений структуры активов и рекомендации по их выбору 141
Заключение 145
Список литературы 15 5
Введение к работе
В настоящее время управление активами предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой. Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности с одной стороны обострило эту проблему с другой, - расширило возможности по ее эффективной реализации. Поэтому, выбор темы исследования можно объяснить следующим: Во-первых, управление активами является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит эффективность функционирования предприятия.
Во-вторых, в условиях рынка изменились права предприятий в области управления активами, мера ответственности за качество (эффективность) их использования, т.к. под активами стали понимать авансированный в них капитал.
В-третьих, изменился подход к пониманию проблемы. Под активами, как объектом купли-продажи в настоящее время понимаются не только части имущественного комплекса, но и предприятие целиком. А это требует комплексного, объективного подхода к оценке.
В-четвертых, расширение законодательной базы дает возможность предприятиям эффективней использовать имущество, строить политику воспроизводства основных средств.
Целью данной диссертации является изучение основных проблем управления активами; оценка возможностей повышения эффективности их использования; выбор критерия и обоснование потребности в активах и их структуре, на примере предприятий угольной отрасли.
В соответствии с выбранной целью диссертации поставлены следующие задачи исследования:
1. Проследить эволюцию понятия активов предприятий, классификационных признаков для обособления активов в отдельные группы и определить подходы к совершенствованию управления активами предприятий;
2. Обосновать цели, задачи, критерии управления активами на основе использования системного подхода;
3. Систематизировать существующие показатели, используемых для оценки эффективности управления активами предприятий;
4. Осуществить комплексный анализ использования активов ведущими предприятиями угольной отрасли Приморского края (на примере ОАО «Приморскуголь» и ЗАО «ЛуТЭК») и обосновать потребность в активах исследуемых предприятий на основе моделей достижимого роста;
5. Разработать оптимизационную модель для прогнозирования структуры активов ОАО «Приморскуголь» и осуществить анализ альтернативных значений структуры активов и дать рекомендации по выбору их структуры, соответствующей целям предприятия.
Объектом исследования является совокупность экономических отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов, авансированных в имущественный комплекс предприятий угольной отрасли Приморского края.
Предметом исследования являются подходы к управлению активами предприятий, методы их анализа и обоснования управленческих решений, направленных на повышение эффективности использования элементов активов.
Теоретическими и методологическими основами исследования послужили научные труды по проблемам управления активами и оценки их эффективности отечественных и зарубежных ученых: Ковалев В.В., Сергеев С.Н., Сафронов Н.А., Грузинов В.П., Бланк И.А., Стоянова Е.С., Соколин В., Лисициан Н., Медков А., Ивантер В., Семочкин B.C., Дж. К. Ван Хорн. В работе использовались законы РФ, нормативные документы, материалы научно-практических конференций, семинаров, специальных периодических изданий.
Информационной базой исследования явились данные Приморского краевого комитета государственной статистики, данные об экономической деятельности предприятий угольной отрасли Приморского края, территориального агентства федерального управления по банкротству, комитета по Экономики и планированию администрации Приморского края.
Модель оптимизации структуры активов основана на положениях, изложенных в работах: Аганбегяна А.Г., Багриновского К.А., Лившиц В.Н., Эддоус М, Стэнсфилда Р.
Материалы диссертации использовались для обоснования создания ЛуТЭК Приморского края в соответствии с планом научно-исследовательской работы Международного института конъюнктуры и прогнозирования по заказу ОАО «Приморскуголь».
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- предложено понятие управления активами предприятий.
- определены подсистемы управления активами предприятий и их содержание;
- предложена комплексная программа управления активами предприятий;
- разработаны цели, задачи, критерии управления отдельными элементами активов предприятий;
- обоснованна актуальность оценки реальной стоимости внеоборотных активов предприятия как элемента управления ими в условиях рынка;
- систематизированы показатели оценки состояния и эффективности использования активов предприятий в современных условиях, предложена последовательность комплексного анализа активов;
- обоснована возможность применения модели достижимого роста для оценки потребности в активах и их структуры и осуществлен на её основе прогнозный расчет для предприятий угольной отрасли;
- разработана оптимизационная модель для прогнозирования структуры активов предприятий угольной отрасли.
Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в следующем:
-проведенное исследование эволюции понятия активов предприятий и классификационных признаков для обособления их в отдельные группы может быть рекомендовано для использования в учебном процессе;
- предложенный механизм управления, как активами в целом, так и их элементами, обеспечит эффективность использования средств, авансированных в активы предприятий;
- предложенная последовательность комплексного анализа активов позволит производить интегральную оценку эффективности их использования и влияния на финансовый результат деятельности предприятий;
- представленный алгоритм управления активами на основе использования моделей достижимого роста позволит применять их для прогнозирования совокупной потребности предприятия в активах;
- разработанная оптимизационная модель позволит прогнозировать структуру активов предприятий в соответствии с поставленной целью.
Апробация и использование результатов исследований. Основные положения диссертации докладывались на международной научной конференции «Проблемы качества потребительских товаров и коммерческой деятельности в условиях рынка» (г. Владивосток, 1995г.) на Всероссийской научной конференции молодых ученых «Проблемы развития экономических и социальных процессов в России при переходе к рыночной экономике» (г. Владивосток, 1998г.), на Всероссийском форуме студентов и молодых ученых (Санкт-Петербург, 1999г.).
Результаты научных исследований использовались при составлении Представления в адрес администрации Приморского края по вопросу организации ЗАО ЛуТЭК. Также результаты научных исследований использовались в качестве учебного материала в курсах: «Экономика для менеджеров», «Экономика недвижимости».
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, включающего 112 источников и 2 приложения. Работа изложена на 165 страницах, содержит 20 рисунков, 32 таблицы.
В первой главе «Активы предприятия в рыночных условиях: экономическая природа и предпосылки эффективного управления активами» прослежена эволюция понятия активов, и классификационных признаков для обособления активов в отдельные группы для углубления и комплексности управления ими. Обоснована необходимость и предложен механизм реализации системного подхода к управлению активами предприятий: в предложенном понятии управления активами отражен комплексный подход к управлению ими; раскрыто содержание подсистем процесса управления активами предприятий; предложена комплексная программа управления элементами активов; обоснованы возможные цели, задачи и критерии управления отдельными элементами активов, актуальность оценки реальной стоимости внеоборотных активов предприятий как элемента управления предприятием в целом.
Во второй главе «Комплексный анализ использования активов предприятий как предпосылка эффективного управления ими (на примере угольной отрасли Приморского края)» систематизированы существующие показатели, применяемые для анализа состояния и оценки эффективности использования активов предприятий, а также их влияния на финансовое состояние предприятия. Предложена последовательность комплексного анализа состояния и эффективности использования активов предприятий, по которой проведено исследование состояния и дана оценка эффективности использования активов ведущего предприятия угольной отрасли Приморского края - ОАО «Приморскуголь» за 1994-1998 гг. с целью конкретизации целей, задач, критериев управления активами этого предприятия.
Проведен сравнительный анализ эффективности использования активов предприятий ТЭКа до и после организации производственного объединения ЗАО ЛуТЭК с целью выявить положительный эффект от реорганизации предприятий ТЭКа.
В третьей главе «Целевой подход к обоснованию потребности предприятий в активах и их структуры (на примере угольной отрасли
Приморского края)» обосновано использование моделей достижимого роста для расчета альтернатив потребности в активах предприятий. Апробированы модели достижимого роста для расчета потребности в активах ОАО «Приморскуголь» и ЗАО «ЛуТЭК». Выполнена постановка задачи, описан критерий, выбраны ограничения для построения оптимизационной модели. Обоснована структура активов ОАО «Приморскуголь» на основе оптимизационной модели. Произведен сравнительный анализ расчетов структуры активов и даны рекомендации по выбору оптимальной их структуры. В заключение диссертации приводятся результаты исследования, сформулированы выводы и предложения.
