Содержание к диссертации
Глава 1. Теоретические основы стимулирования инвестиционной активно
сти населения и особенности организации жилищно-ипотечного кредитова
нии в российской экономке 8
Сбережения населения как инвестиционный ресурс и основа развития жи-лищно-ипотечных программ в России 8
Условия вовлечения сбережений населения в процесс жилищно-ипотечного кредитования 26
Особенности государственного регулирования жилищно-ипотечных программ и гарантии сохранения сбережений населения 42
Глава 2. Методы привлечения сбережений населения и приоритеты разви
тия системы жилищно-ипотечного кредитования в России 58
Анализ мирового опыта привлечения сбережений населения в систему жилищно-ипотечного кредитования 58
Оценка инвестиционного потенциала жилищно-ипотечного кредитования и тенденций стимулирования инвестиционной активности населения 76
Приоритеты развития системы жилищно-ипотечного кредитования на основе сбережений населения 94
Глава 3. Организационно-экономический механизм стимулирования инве
стиционной активности населения на основе перспективного развития жи
лищно-ипотечных программ 110
Развитие инвестиционной инфраструктуры как способ эффективного управления жилищно-ипотечным кредитованием в современной России ПО
Разработка модели инвестиционного обеспечения жилищно-ипотечных программ 127
АлгоритАї целесообразности привлечения сбережений населения под реализацию жилищно-ипотечных программ 142 Заключение 155 Список литературы 170
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Актуальность формирования и развития жи-лищно-ипотечных программ, направленных на повышение эффективности финансирования экономических и социальных потребностей и позволяющих сделать новый акцент в решении жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации, не вызывает сомнений. Создание системы долгосрочного жилищно~ипотечного кредитования является основой для решения социальной проблемы улучшения жилищных условий населения.
Практика российского жилищно-ипотечного кредитования показывает, что сбережения населения представляют собой важный ресурс инвестиционного развития страны. Население имеет возможность использовать свои сбережения либо напрямую, либо опосредованно - через государственные и частные институты, либо комбинируя эти способы. При этом происходит перераспределение средств между различными секторами экономики, исходя из рыночных критериев привлекательности вложений, ориентированных на достижение максимальной прибыльности при допустимом уровне риска,
Методы рыночного саморегулирования и государственного регулирования сберегательной деятельности, являясь относительно самостоятельными, взаимосвязаны и взаимообусловливают друг друга. Поэтому важной теоретико-методологической проблемой становится определение их оптимального и гибкого сочетания применительно к решению проблемы эффективного стимулирования инвестиционной активности населения на основе развития жилищно-ипотечных программ. В аспекте чего, для нас актуальным становится рассмотрение основ организации жилищно-ипотечного кредитования и стимулирования инвестиционной активности населения на основе соответствующих программ.
Актуальность исследования форм и методов стимулирования инвестиционной активности населения на основе реализации жилищно-ипотечных программ раскрыта в работах зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских ученых и руководителей финансово-инвестиционной и жилищно-строительной сфер: Балабанова И.Т., Бледного С,Н,, Го-ремыкина В.А., Григорьева В.В., Игнатова Л.А., Когана В.И., КущенкоВ.В., Масло-ва Н.В., Межирова Б.Л., Меркулова В.В., Омшановой Э.А., Платкина М.А., Радчен-ко В.А., Селгокова В.К., Симонова Ю.Ф., Циплиной Г.А., Южелевского В.Г. и других.
При написании диссертации использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и финансов. Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению проблем управления жилищно-ипотечными программами в строительной сфере внесли: Баркалов С.А., Вахрин П.И., Дикман Л.Г., Ли-берман И.А., Рахман И.А., Ресин В.И., Степанов И.С., Чистов Л.М. и другие.
Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе не уделено должного внимания вопросам развития форм и методов стимулирования инвестиционной активности населения на основе реализации жилищно-ипотечных программ. Следовательно, данная область не получила достойного освещения в экономической литературе и обладает несомненной актуальностью. Актуальность темы диссертации определяется наличием ряда нерешенных теоретических и практических проблем и дискуссионных вопросов, связанных с необходимостью совершенствования механизма и методов стимулирования инвестиционной активности населения на основе реализации жилищно-ипотечных программ и разработкой конкретных методических рекомендаций для их внедрения на российских предприятиях.
Целью диссертационной работы является разработка и научное обоснование предложений и практических (методических) рекомендаций по совершенствованию форм и методов стимулирования инвестиционной активности населения на основе реализации жилищно-ипотечных программ. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:
-изучить теоретические основы стимулирования инвестиционной активности населения и особенности организации жилищно-ипотечного кредитования в современной экономке России;
- определить условия вовлечения сбережений населения в процесс жилищно-
ипотечного кредитования;
-раскрыть особенности государственного регулирования жилищно-ипотечных программ и гарантии сохранения сбережений населения;
провести анализ мирового опыта привлечения сбережений населения в систему жилищно-ипотечного кредитования;
оценить инвестиционный потенциал жилищно-ипотечного кредитования и рассмотреть тенденции стимулирования инвестиционной активности населения;
определить приоритеты развития системы жилищно-ипотечного кредитования на основе сбережений населения;
-сформировать механизм развития инвестиционной инфраструктуры системы жилищно-ипотечного кредитования населения на федеральном и региональном уровне управления;
-разработать модель инвестиционного обеспечения жилищно-ипотечных программ;
- предложить алгоритм целесообразности привлечения сбережений населения под реализацию жилищно-ипотечных программ.
Объект исследования - комплекс сбережений населения и жилищно-ипотечные программы.
Предмет исследования - социально-экономические и организационные отношения, возникающие в процессе привлечения сбережений населения лдя реализации жилищно-ипотечного кредитования.
Теоретико-методологическую основу исследования составляют нормативно-правовые документы государственных органов, труды отечественных и зарубежных ученых л специалистов, монографии, учебные и методические пособия, посвященные изучаемой проблеме, материалы научных и научно-практических конференций. Иллюстративная часть работы состоит из табличного материала, графиков, диаграмм, схем.
В ходе исследования использовались традиционные методы: научной абстракции; экономического финансового анализа; сравнения и аналогии; единства объективного и субъективного подходов в развитии экономических процессов; экспертных оценок. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
Теоретической основой диссертационного исследования послужили научные труды российских и зарубежных авторов по вопросам стимулирования инвестиционной активности населения и проблемам развития жилищно-ипотечного кредитования. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по выбранному направлению исследования.
Информационная база исследования: официальные данные Госкомстата России, Министерства финансов, Министерства экономического развития и торговли РФ, Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству; отраслевые экономические обзоры; официальные статистические и аналитические материалы, законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам управления жилищио-ипотечными программами и стимулирования инвестиционной активности населения в данной сфере экономики.
Научная новизна работы заключается в развитии и научном обосновании теоретических положений и разработке методических рекомендаций по совершенствованию методов и механизмов стимулирования инвестиционной активности населения на основе реализации жилищно-ипотечных программ, отличительной особенностью которых является полнота охвата системой жилищио-илотечного кредитования различных групп населения, а также повышение эффективности реализации данной системы на федеральном и региональном уровне управления ее субъектами.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором, заключаются в следующих основных положениях:
]. Рассмотрена концепция использования сбережений населения в качестве инвестиционного ресурса экономики и обоснована целесообразность ее применения при реализации программ жилищно-ипотечного кредитования.
1, Определены условия привлечения сбережений населения в процесс жилищно-ипотечного кредитования, основными из которых являются: восстановление доверия населения к государственным программам жилищно-ипотечного кредитования; обеспечение политической и экономической стабильности для их практической реализации; обеспечение прибыльности участия в программах и создание специализированных институтов, работающих со сбережениями населения.
Предложена система жилищно-ипотечного кредитования, в основе развития которой лежат меры государственного обеспечения гарантий сохранности сбережений населения. В качестве мер обеспечения сохранности сбережений населения предложено использовать механизм страхования рисков жилищно-ипотечного кредитования, нормативы резервирования для жилищно-ипотечных ценных бумаг, а также систему институтов и нормативно - правовых актов, обеспечивающих государственные гарантии по обязательствам их эмитентов.
Предложен механизм вовлечения сбережений населения в инвестиционную инфраструктуру системы жилищно-ипотечного кредитования, базирующийся на использовании ценных бумаг для организации эффективного взаимодействия между населением, региональными ипотечными операторами, агентством по ипотечному жилищному кредитованию и прочими федеральными и региональными органами власти. Выявлены этапы стимулирования инвестиционной активности населения на региональном уровне инвестиционной инфраструктуры системы жилищно-ипотечного кредитования.
5. Разработана типовая модель инвестиционного обеспечения жилищно-ипотечных программ, в основе которой лежит взаимодействие четырех основных блоков (блок управления, клиентский блок, инвестиционно-кредитный блок, блок строительства и реализации), оптимизация инвестиционных потоков между которыми позволяет предложить алгоритм оценки целесообразности привлечения сбережений населения в данную систему.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования теории и практики жилищно-ипотечного кредитования при формировании и реализации эффективных (востребованных) жилищно-ипотечных программ, а также для совершенствования механизмов привлечения сбережений населения в современную систему жилищно-ипотечного кредитования.
Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов государственными и муниципальными структурами при совершенствовании системы жилищно-ипотечного кредитования и внедрении механизмов привлечения сбережений в данную систему. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в деятельности инвестиционной и жилищной сферах российской экономики.
