Содержание к диссертации
Введение
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Экономическое содержание управления финансовыми ресурсами предприятия 8
1.2. Информационные составляющие управления финансовыми ресурсами предприятия 21
1.3. Система показателей и критерии оценки финансового состояния предприятия 28
ГЛАВА 2. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И МОДЕЛИРОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 46
2.1. Прогнозирование бухгалтерского баланса предприятия 46
2.2. Матричное моделирование баланса 61
2.3. Система программного обеспечения матричной модели 89
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере предприятий Свердловской области) * . 99
3.1. Оценка финансового состояния предприятия 99
3.2. Прогноз движения финансовых потоков 108
3.3. Расчет эффективности движения финансовых потоков и практические рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия 120
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 137
ЛИТЕРАТУРА 139
ПРИЛОЖЕНИЯ 148
- Экономическое содержание управления финансовыми ресурсами предприятия
- Прогнозирование бухгалтерского баланса предприятия
- Оценка финансового состояния предприятия
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Процесс управления финансовыми ресурсами является важнейшим аспектом деятельности предприятия, в котором синтезируется эффективность его работы.
Б современных условиях обеспечение правильного управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий еще более актуально, поскольку большинство из них находится в кризисном состоянии, связанном с трудностями формирования рыночных отношений.
В современной литературе и практике вопросы управления финансовыми ресурсами (финансовый менеджмент) рассмотрены недостаточно. Б то же время возможность управлять финансовыми ресурсами означает возможность выживания в условиях жестких рыночных отношений.
Информация, характеризующая состояние и движение финансовых ресурсов, интересует широкий круг пользователей.
Особый интерес представляет разработка методов управления финансовыми ресурсами на основе синтезированной финансовой информации бухгалтерского баланса, доступной для многих пользователей.
Следует отметить, что в последнее время опубликовано много методик анализа баланса. Однако они требуют систематизации и уточнения. Что же касается методов прогнозирования изменения финансовых ресурсов, то они почти не рассмотрены в отечественной литературе и практике, хотя именно они дают возможность управлять финансовыми ресурсами.
Широкие возможности для управления финансовыми ресурсами на основе балансовой информации1 дает использование метода матричного моделирования. Однако в существующей литературе и практике рассмотрено его использование лишь для построения вертикально интегрированных балансовых структур.
Все это послужило основанием для выбора темы и целей работы и определяет актуальность исследования.
Объектом исследования является группа предприятий акционерного типа, составляющая наибольший удельный вес в отечественной промышленности.
Цели работы.
Построить укрупненную модель управления финансовыми ресурсами предприятия.
Разработать методы анализа и прогнозирования финансовых ресурсов предприятия на основе информации бухгалтерского баланса с использованием приемов матричного моделирования.
Достижение поставленных целей обусловило необходимость решения следующих задач:
Построить модель управления финансовыми ресурсами в общем виде.
Рассмотреть содержание и взаимосвязи различных блоков управления и выделить участки, связанные с анализом и прогнозированием финансовых ресурсов предприятия на основе балансовой информации.
Систематизировать пользователей этой информации и увязать их интересы с системой анализа и прогнозирования балансовой информации.
Систематизировать имеющиеся методики анализа балансовой информации и разработать методику анализа для предприятий акционерного типа.
Построить матричную модель прогнозирования финансовых ресурсов предприятия на основе балансовой информации.
Произвести практическую апробацию данной модели, оценить ее эффективность и разработать рекомендации.
Научная новизна состоит в разработке методов анализа и прогнозирования финансовых ресурсов на основе информации бухгалтерского баланса и в использовании для этих целей методов матричного моделирования.
Предметом зашиты являются:
Модель управления финансовыми ресурсами предприятия на основе бухгалтерского баланса с соответствующим ей комплексом управленческих решений.
Систематизация пользователей учетно-аналитической финансовой информации и увязка их интересов с различными группами аналитических показателей.
Методика финансового анализа и определение рейтинга промышленного предприятия акционерного типа.
Методы прогнозирования финансовых ресурсов предприятия на основе бухгалтерского баланса: "отслеживания" и рейтинговых изменений*
Матричная модель прогнозирования финансовых ресурсов предприятия на основе бухгалтерского баланса.
Программная реализация матричной модели на персональном компьютере - компьютерная программа оценки финансового состояния, рейтинга и прогнозирования изменений движения финансовых потоков.
Методика оценки эффективности движения финансовых потоков.
Практические рекомендации по реализации движения финансовых потоков.
Практическая ценность Работы заключается в том, что разработанные автором методики, программный продукт и рекомендации дают возможность оперативно управлять изменением финансовых ресурсов предприятия, контролировать его инвестиционную привлекательность, а также могут быть использованы для разработки и корректировки бизнес-плана в пределах года.
Внедрение предлагаемых методик и программных средств анализа и прогнозирования финансовых ресурсов осуществлено в АО "Гурбомо-торный завод", АО "Холдинговая компания "Средуралмебель", АО "Уралдревпроект", АО "Уралшгастик" и инвестиционном РЙКАП-фонде, расположенных в г. Екатеринбурге (см. приложение 4).
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались л обсуждались на российско-французской конференции "Теория и практика международного бухгалтерского учета и аудита" (Екатеринбург,1994) и опробованы в процессе выполнения работы по госбюджетной теме: "Развитие малого и среднего бизнеса (вопросы теории и практики)"*.
Цубликашш и вклад автора. По материалам диссертации опубликовано 3 работы общим объемом 7,13 печатных листов, в том числе тезисы доклада на упомянутой выше российско-французской конференции.
Автору принадлежат основные положения работ, выполненных в соавторстве, а также выводы, сформулированные в диссертации и автореферате .
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и четырех приложений.
Первая глава - теоретическая. Б ней на основании анализа литературных данных излагаются современные представления о процессе управления и месте в нем финансового менеджмента, предлагается модель управления финансовыми ресурсами предприятия на основе бухгалтерского баланса с соответствующим ей комплексом управленческих решений, рассматривается система показателей и критерии оценки финансового состояния предприятия. й Материалы находятся в процессе изучения, предполагаемый срок выхода из печати 1.09.95 - 15.10.95.
Во второй главе предложен инструментарий, позволяющий придать теоретическим положениям первой главы прикладной характер: методы прогнозирования финансовых ресурсов предприятия на основе балансовой информации, матрическая модель и ее программная реализация.
Третья глава посвящена вопросам оценки финансового состояния, прогнозирования движения финансовых потоков и расчету его эффективности по тринадцати предприятиям Свердловской области. Все расчеты осуществлены на основе методики, разработанной во второй главе. В конце третьей главы предлагаются практические рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия.
В заключении излагаются основные результаты диссертационной работы.
class1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ class1
Экономическое содержание управления финансовыми ресурсами предприятия
Предприятие может добиться реализации своих целей только тогда, когда его задачи скоординированы посредством вертикального разделения труда. Вследствии этого управление является существенно важной деятельностью для предприятия.; Управление следует рассматривать как процесс, потому что работа по достижению целей с помощью других - это не какое-то единовременное действие, а серия непрерывных взаимосвязанных действий - управленческих функций» каждое из которых само по себе является процессом очень важным для достижения успеха предприятием. Каждая управленческая функция тоже представляет собой процесс, лотому что также состоит из серии взаимосвязанных действий. Процесс управления является обшей суммой всех функций.
Анри Файоль, которому приписывают первоначальную разработку этой концепции, считал, что существует жять основных функций управления: планирование, организация, регулирования, мотивация и контроль /100/. Кроме того, существует еще две обеспечивающие функции: учет и анализ, - которые "пронизывают" все основные функции /60/.
Таким образом, управление - это процесс планирования, организации, регулирования, мотивации, контроля, а также учета и анализа, необходимый для того, чтобы сформулировать цели предприятия и обеспечить их достижение.
і Функция планирования предполагает решение о том, какими должны быть цели предприятия и что должны делать его работники, чтобы достичь этих целей. Функция планирования включает в себя три основных аспекта.
1. Положение предприятия в настоящее время. При анализе экономического положения предприятия следует оценивать сяльные и слабые стороны предприятия в таких важных областях, как финансы, маркетинг, производство, научные исследования и разработки, трудовые ресурсы. Цель - определить, чего может реально добиться предприятие.
2. Цели предприятия. Оценивая возможности и угрозн в окружающей предприятие среде, такие как конкуренция, клиенты, законы, политические факторы, экономические условия, технология, снабжение, социальные и культурные изменения, определяется, какими должны быть цели предприятия и что может помешать предприятию достичь этих целей.
3. Способы достижения целей. При определении способов достижения целей необходимо решить как в общих чертах, так и конкретно, что должны делать работники предприятия, чтобы достичь выполнения целей предприятия.
Таким образом, посредством планирования руководством предприятия устанавливаются основные направления условий и принятия решений, которые обеспечат единство целей для всех работающих на предприятии. Другими словами, планирование - это один из способов, с помощью которого руководство обеспечивает единое направление усилий всех членов трудового коллектива к достижению общих целей предприятия.
Прогнозирование бухгалтерского баланса предприятия
В главе I рассмотрено подробное содержание функций управления. Из них как наиболее актуальный и наименее разработанный, особенно в части вопросов финансового управления, выделим аспект прогнозирования. Рассматривалось место прогноза в управлении и, в частности, в плановом процессе. Прогнозирование реально является лишь одним из входов планового процесса, его необходимым, но не достаточным элементом. Тем не менее, прогноз после его оценок и принятия становится основой плана. Без прогноза плана быть не может. А без планирования не возможен процесс управления. Это утверждение относится как к управлению предприятием вообще, так и к каждой его составляющей в содержательном аспекте: управлению персоналом, управлению технологическими процессами, маркетингу и управлению финансовыми ресурсами. Следовательно, прогнозирование является важнейшим элементом управления вообще и управления финансовыми ресурсами в частности.
Особую актуальность в плане инвестиционной привлекательности и управления финансовыми ресурсами представляет возможность прогнозирования на основе бухгалтерского баланса как основного публикуемого финансово-бухгалтерского документа.
Исходя из этого, во второй главе автором рассматриваются существующие и предлагаются разработанные им методы прогнозирования бухгалтерского баланса и их сравнительная характеристика.
2.1. Прогнозирование бухгалтерского баланса предприятия
В предыдущей главе были рассмотрены предложенные автором системы показателей анализа баланса и отобраны показатели для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия. Используя информа 47
ЦІЇЮ о состоянии аналитических показателей баланса, рассмотрим возможность прогнозирования изменений в балансе и финансовых ресурсах предприятия.
Автором предлагаются разработанные им два метода прогнозирования. Первый - метод "отслеживания" - состоит в отслеживании изменений в балансе предприятия, следующих за изменением какого-либо одного или нескольких аналитических коэффициентов. Второй - метод рейтинговых изменений - заключается в прогнозировании необходимых изменений в балансе предприятия для обеспечения перехода предприятия из одной рейтинговой группы в другую желаемую.
Оценка финансового состояния предприятия
Разработанная автором работы компьютерная программа была использована при обследовании ряда крупных и средних промышленных предприятий акционерного типа города %атеринбурга и Свердловской области. Предоставленная предприятиями учетная информация была приведена к виду, позволяющему обработать ее с помощью первого или второго варианта программы "Финансовый анализ и прогнозирование" (табл. 3.1). Б ходе работы был проведен анализ финансового состояния тринадцати предприятий с расчетом аналитических коэффициентов по итогам 1993 или 1994 годов и квартальных отчетов 1994 года в зависимости от предоставленных данных и времени обследования. Анализ финансового состояния состоял в оценке имущественного положения предприятий, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности согласно ранее рассмотренным показателям (см. табл. П.2.2), По итогам года были рассчитаны рейтинги предприятий, исходя из распределения расчетных значений коэффициентов по классам надежности, а также осуществлено размещение предприятий по группам надежности в зависимости от значений их рейтингов согласно методике, предложенной в п. 1.3 и разработанной нормативной базе (см. табл. I.I, 1.2). Распределение по группам надежности также было произведено и на основе квартальной
